大众理财顾问杂志

财富度量的新模型视角

关键词: 数学方法  经济学研究方法  朗科  财产收入  边际消费倾向  劳动收入  地下经济  国内生产总值  预期收入  生命周期  

个人对财富的运用（支出）,包括4个方面,即消费、投资、缴税和慈善,财富可定义为下述模型：W（财富）=C（消费）＋I（投资）＋T（缴税）＋B（慈善）经济学研究方法概括起来可以分为两大类：一类偏重于数学模型推导;一类偏重于语言逻辑推理。数学方法相对简洁严谨,语言推理让人容易理解。对家庭财富管理的研究,目前大多采用语言式逻辑阐述,用数学...

读者感言

关键词: 家财险  保障内容  家庭财产保险  火势蔓延  最大功  主险  批单  事对  赔付金额  房屋装修  

编辑部各位老师：前些天,一位同事由于烹饪用火不当,家中发生了火灾。所幸的是火情不严重,没有人身伤亡。但是房屋受损严重,家电都报废了。眼看房屋短时内无法居住,一家人只得临时在外租住,着手重新装修、购置家电。此外,由于火势蔓延到隔壁,还需要赔偿邻居的损失。同事大致一算,这场不大不小的火灾造成的经济损失不少于30万元。这件事对我的触...

本刊提示

关键词: 在线阅读  杂志内容  二维码  电子版  企业家  app  

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理财微语

关键词: 原油价格  数据显示  王健林  http  中国房地产  楼继伟  居民储蓄率  供需关系  城市用地  中国财政部  

官方微博：http：//weibo.com/dzlcgw01【全球市场年中总结：A股果然是最大机会】尽管经历了6月中旬的暴跌,截至6月22日,今年以来A股仍然累计上涨了39%,“牛”冠全球。德意志银行数据显示,尽管最近A股遭遇抛售,但是在全球股市中表现仍然最佳;债券市场方面,目前仍然继续遭遇抛售;大宗商品方面,在经过2014年开始的大跌之后,原油价格出现反弹。

央行宣布降息0.25个百分点 定向降准0.5个百分点

关键词: 大型商业银行  贷款占比  企业贷款  外资银行  县域农村  金融机构  城市商业  人民币贷款  社会融资  资金运用效率  

央行决定,自2015年6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降准,以进一步支持实体经济发展,促进结构调整。对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点;对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点;降低财务公司...

数字

关键词: 暴跌  跌幅  创业板  股指  尾盘  

6月19日，股指依然“跌跌不休”。沪指较此前一日的暴跌有过之而无不及．单日暴跌近300点，创7年来最大单周跌幅。尾盘遭遇一波跳水的沪指跌幅一度扩大至逾6％，失守4500点，创业板指举步维艰，跌幅超5％。股指暴跌之下，题材股蔓延成殇，满盘皆绿。

事件

关键词: 大额存单  非金融机构  市场化定价  机构投资  暂行办法  利率市场化改革  个人投资  电子银行  资本市场  同业拆借中心  

央行推出大额可转让存单为规范大额存单业务发展,拓宽存款类金融机构负债产品市场化定价范围,有序推进利率市场化改革,6月2日,央行并施行《大额存单管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）。《暂行办法》规定,商业银行、政策性银行、农村合作金融机构等可面向非金融机构投资人发行记账式大额存款凭证,并以市场化的方式确定利率。个人投资人认购...

机构动态

关键词: 机构动态  汇丰  瑞士再保险  太平人寿  票型  金融理财  中国平安  客户体验  托管服务  新华保险  

汇丰为瑞士、澳大利亚首家RQFII机构提供中国境内托管服务6月23日,汇丰宣布,其已成为瑞士和澳大利亚首家人民币合格境外机构投资者（RQFII）的托管行,分别为瑞士再保险股份有限公司和领航投资澳洲有限公司提供中国境内托管服务。截至5月底,汇丰托管的RQFII获批投资额度合计人民币1751亿元,占市场获批总额度的45.76%。

机构观点

关键词: 存贷比  银行信贷投放  银行存款  银行负债  监管指标  交通银行  社会融资  流动性危机  增长压力  

交通银行：存贷比调整,信贷不会大幅增加6月24日,国务院召开常务会议,会议通过《中华人民共和国商业银行法修正案（草案）》。借鉴国际经验,删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定,将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标。取消存贷比75%的法律规定,将明显缓解银行存款增长压力,降低银行负债成本,缓解银行信贷投放的存款约束,进而有...

易通贷：在风口保护自己

关键词: 风险防控  信息安全  金融信息服务  业务监管  师李  子川  银监会  用户体验  企业理财  监营  

5月27日,针对当下P2P网贷行业存在的乱象、信息安全与风险防控等问题,由北京易通贷金融信息服务有限公司主办的“P2P信息安全与风险防控论坛暨易通贷全新全‘e’新站会”在京举行。本次论坛邀请中央民族大学法学院教授邓建鹏,杭州同盾科技联合创始人兼COO马骏驱,网贷315首席分析师李子川等业内专家,与主办方易通贷CEO康文一同围绕我国P2P网贷平...

中国通货紧缩的可能性

关键词: 通货紧缩  总体价格水平  传导效应  维基百科  消费物价  类指数  数据显示  消费品价格  传导作用  非食品价格  

5月PPI连续第39个月同比下降,从PPI对CPI的传导效应来看,我们似乎应该开始担忧通缩的产生,但实际上中国发生通缩的可能性并不大。数据显示,5月CPI同比上涨1.2%,为连续第9个月涨幅在2%以下。通货紧缩在维基百科的定义是：一个经济体内商品与服务的总体价格水平处于不断下降的过程中,也即通胀率低于0。以这个定义来说,若以CPI为基准,中国尚未发生...

这就是痛苦的慢牛

关键词: 资金净流出  大盘股指  权重股  同花顺  跌停  证券经纪业务  证券资产  公司总市值  中国证券业协会  证券类  

6月15日,股市下挫,无论是反映大盘股指期货IH、还是中小盘的IC,均一路向下,几乎没有还手之力,生日行情并未出现。6月15日,“两点半魔咒”再现,权重股集体下挫,沪指失守5100点。创业板更是大跌5.22%,约60股跌停。根据同花顺数据显示,沪深两市资金净流出354亿元,创业板市场资金净流出10.79亿元。

银行陷存款失速危机

关键词: 揽储  上市银行  贷款增速  存贷比  风险管控  北京银行  浦发银行  光大银行  银证转账  中国银行业协会  

在当前的市场环境下,银行已经很难再通过揽储的方式来获得收益。只有实现复合经营,申请更多牌照去经营业务,并进一步提高自身风险管控水平,由此吸引更多客户,才能最终实现非利息收益。A股市场的火爆吸引了各路资金纷纷入市,银行存款业务因此遭到了空前冷落。在16家上市银行陆续公布的一季报中,共计9家银行存款增速未能敌过贷款增速,个别银行甚至...

探路金融混改：招行推出员工持股计划

关键词: 员工持股计划  重庆银行  停牌  数日  骨干员工  混合所有制  长期激励机制  核心员工  发行费用  员工薪酬  

经过8天的停牌,4月10日,招行公布员工持股计划,迈开了金融混改的第一步。目前,除了重庆银行公布员工激励计划之外,交行、中行、民生银行等对混改虽有不同程度的表态,但皆尚未进入实质阶段。利率市场化的推进、经济下行引发的资产质量恶化、互联网金融的侵袭……在种种压力下,商业银行已不复往年的辉煌,通过混合所有制改革（以下简称混改）激发活...

上投摩根：重点关注“互联网＋”

关键词: 投资策略  投资专家  机械工业出版社  和上  王晓  大众理财  资金流向  国企改革  货币政策  无风险利率  

“互联网＋”备受投资者关注,相关题材基金动辄翻番的净值增长使许多投资者大为心动,而其中隐藏的风险也让很多人望而却步。由本刊和上投摩根基金共同主办的“财富大讲堂”5月31日在机械工业出版社隆重举行,来自上投摩根基金的资深理财师张磊、王晓勇分别从二季度市场投资策略、基金配置及产品建议两方面进行了深入分析。本刊近百名读者积极参与...

信托业加速布局新三板

关键词: 新三板挂牌  股份转让  资本市场  金融机构  产品销售  三板市场  上市之路  上市要求  转板  闲置资金  

新三板,即全国中小企业股份转让系统,被称为中国的“纳斯达克”。年年底,新三板方案突破试点国家高新区限制,开始扩容至所有符合条件的企业,在新三板挂牌的企业迅猛增加。新三板成了中小企业的福音,也成了资本市场的宠儿,除此之外,它还成就了各大金融机构。扩容1年多以来,券商、公募、私募等机构纷纷推出投向新三板的产品,而新三板产品销售的火...

互联网金融的变革与趋势

关键词: 虚拟货币  交易效率  行业界限  第三方支付  信息不对称  资源配置  物联网  支付服务  普惠  投融资渠道  

具有开放、共享、平等、普惠等特点的互联网金融,在缓解信息不对称、提高交易效率、优化资源配置、丰富投融资渠道等方面与传统金融业形成互补。互联网金融的健康发展,有利于提升我国整体金融业服务水平,也将拓展出更多新商机。互联网推动金融创新提速,原有市场、用户、产品和价值链被重构,打破了传统的金融行业界限和竞争格局,金融业态发生颠覆...

郭大刚：谨防传统金融机构通过网贷释放系统性风险

关键词: 征信  风险偏好  套利行为  数据管理  资产状况  引导投资  精准营销  基础设施  大众理财  信息披露  

作为近几年才发展起来的以网贷为代表的互联网金融，虽然其整体规模在金融行业微乎其微，但因其具有互联网和金融的双重特性，因而在今天“互联网思维”“互联网＋互联网精神”无处不在的发展浪潮下备受各界关注。但任何事情的出现都要分两面看。

网信理财：1＋N产融贷纾困小微企业

关键词: 销售业绩  供应链金融  营销推广  王先生  进货量  销售回款  企业合作  果汁生产  核心企业  借款企业  

产融贷是网信理财平台上标的数量最多的一种产品,之所以能同时受到投资人和借款企业的青睐,供应链金融无疑是焦点所在。王先生是国内某大型果汁生产企业的经销商,每年春节前夕都是他销售业绩最好的时期,同时,也是他手头最紧的一段时期。原因是：在货品销售前,王先生需要筹集大量资金用于进货及支付营销推广等各种费用。而销售回款通常需要半年左...

财富管理迎来“后理财师时代”——访君融财富管理研究院院长 毛丹平

关键词: 管理研究院  管理市场  管理师  财务规划  私人银行  复合增长率  新增客户  理财规划师  市场资产  国际金融危机  

初级的财务规划已经不足以支撑从业者提供符合时代需求的服务,财富管理从业者的角色急需从理财师向财富管理师转变,财富管理市场的后理财师时代正式到来。012008年国际金融危机以来,全球财富管理市场发生了深刻调整,其中最突出的特征是：全球财富分布和投资逐渐向新兴市场倾斜。新兴财富市场出现高速增长,其中亚洲地区以20%的复合增长率高居榜首...

财富金融化、资产证券化的财富管理新常态——访IWMA国际财富管理协会专家 徐建明

关键词: iwma  金融化  徐建明  金融杠杆  经济术语  消费观念  金融体系  资本市场  国家战略  投资属性  

新常态的宏观经济将会催生财富管理领域的新常态,财富金融化、资产证券化将是财富管理新常态的显著特征。02作为一个经济术语,“新常态”已经不算是个新词了：用于金融体系,新常态代表着更低的金融杠杆、更多的政府干预和更严格的监管;运用在商业领域,则意味着消费群体、消费观念和消费结构发生了变化,消费的提供模式也将随之发生根本变化。

国家战略主导个人资产配置——访IWMA国际财富管理协会证券业分会会长 马宝华

关键词: iwma  个人资产  国家战略  美元指数  支付清算体系  估值方法  美元计价  宝华  储备货币  负债管理  

国家战略层面的重大变化将直接影响到财富配置和流动的方向,国际上的资本将会回流到中国市场,人民币真实交易增加,财富管理也将呈现崭新的模式。03自2014年开始,全球局势和国内局势都呈现和以往不同的走向。从图线来看,2014年是国际资本市场和国内A股市场的重大转折年。当年4月,在A股启动的同时,美元指数上涨,两者呈现正相关变动。

双轮驱动破局家族信托——IWMA国际财富管理协会财富传承与法律分会会长 陈凯

关键词: iwma  双轮驱动  金融机构  市场接受度  陈凯  法律事务  大众理财  事务性管理  产品化  律师事务所  

家族信托产品正在成为很多高净值客户进行财富传承时的选择,但与国外相比,国内市场对家族信托产品的接受度及产品本身的发展程度并不高。独立的法律事务机构与金融机构的合作是家族信托破局的关键。04自2012年平安信托国内第一款家族信托产品至今,国内有7家金融机构曾家族信托产品。无论这些信托产品问世时的市场关注度是高是低,信托机构影响力...

家族办公室常见法律问题——访IWMA国际财富管理协会专家 Williamson

关键词: iwma  williamson  私人银行服务  超级富豪  主流选择  主要机构  信托基金  企业创始人  委托者  认证过程  

家族办公室作为一种专业性的委托机构,已经成为美国超高净值家族进行财富管理的首选。而今,这种模式也逐渐被中国的超级富豪所认可,成为其防止家族财产损失的主流选择。05近年来,中国正成为世界超级富人的制造中心,随着超级富豪群体的猛增,以家族为单位的财富管理备受青睐。私人银行目前是富豪家族进行财富管理的主要机构,但是私人银行服务的对...

让游学成为留学的前奏——访IWMA国际财富管理协会核心创始人 陈力超

关键词: 财务规划  iwma  投资置业  胡润  出国留学  配置规划  超级富豪  子女教育  陈力  调查对象  

子女留学已经成为很多高净值家庭进行财务规划和海外投资置业过程中的重要部分,专家建议,为了让子女更好地适应国外环境、顺利完成学业,参加一次有针对性的游学十分必要。06在很多高净值家庭的资产配置规划中,子女留学费用已经成为重要的一项。兴业银行与胡润研究院联合的《2014中国高净值人群消费需求白皮书》中提到,子女教育规划已经成为高净...

由富到贵的家族财富转变——访IWMA国际财富管理协会专家委员会委员 徐平

关键词: iwma  形式转化  人从  中国改革  经济发展  现金形式  管理师  朝前走  大众理财  私家藏书  

家族财富管理发展到今天,物质财富的保值、增值和传承已经不再是高净值家族关注的全部,他们更迫切的需求是将有形的物质财富以最优的形式转化为无形财富,让家族实现由富到贵的转变。07自中国改革开放以来,经济发展取得了巨大的飞跃。30多年改革开放的历程使得中国相当一大批人从穷人变成了富人。也就是说,在这30多年中,一大批人完成了财富的积聚...

一位职业股民的财富增值故事

关键词: 财富增值  建仓  三板市场  踏空  停牌  资本市场  资金管理  持有时间  大众理财  金融知识  

因生活所迫,选择职业炒股。从投入本金不到2万元,到10年后变成324万元,总值翻了160多倍,这就是宁波职业投资者阿伟的职业炒股故事。败也炒股,成也炒股。风云变幻的股市在让一些投资者倾家荡产的同时,也造就了一些成功人士。宁波的职业投资者阿伟（化名）便是其中为数不多的成功者之一,他2005年入市炒股以来,投入的近2万元本金至今已累计炒到了32...

5月银行理财产品市场概览

济安金信基金中长期业绩排行榜

5月百城住宅均价环比上涨0.45%

关键词: 环比上涨  城市数量  房地产指数  百城  样本调查  价格指数  住宅价格  二手住宅  大城市  涨跌幅  

根据中国房地产指数系统百城价格指数对100个城市新建住宅的全样本调查数据,5月,全国100个城市（新建）住宅平均价格为10569元/平方米,环比由跌转涨,上涨0.45%。从涨跌城市个数看,48个城市环比上涨,52个城市环比下跌。与4月相比,5月价格环比上涨的城市增加9个,其中涨幅在1%以上的城市有8个,较5月增加2个;5月价格环比下跌的城市数量减少8个,其中...

牛市下半场——牛市下半场可持续否？

关键词: 疾风骤雨  股单  攻守兼备  配置策略  根本动因  资金供求  账面收益  资产占比  整体格局  供求失衡  

牛市进入下半场,个股普涨、百花齐放的时节已过。在一阵疾风骤雨后,6月15~19日,A股单周暴跌13%,创下7年纪录;6月26日,指数一度下探至4139.53点。至此,“泡沫”一词已不再像上半年那样被反复提及,取而代之的是“调整”“价值回归”“慢牛”……机构人士对暴跌的归因普遍相似：指数快速上涨,多空在5000点以上分歧加大,在经济基本面持续偏弱的情况...

牛市从此充满变量

关键词: 大盘指数  上证指数  观点分歧  投资策略  中小盘股  攻守兼备  基金经理  跌停  信息传导  人民币升值  

大盘指数在6月上演了过山车般的行情,从本轮牛市5178.19的最高点,到重挫4500点关口,市场观点分歧加剧。业内似乎唯一能够达成一致的观点就是：牛市已经进入下半场,个股普涨一去不返,市场从此将充满变量。6月15~19日是本轮牛市以来最黑暗的一周,沪深股市高位逆转、反复暴跌,上证指数失守5000点、4500点等重要关口,单周跌幅超过13%,创7年纪录。

牛市下半场安全垫

关键词: 上证指数  资本市场  小盘股  权重股  在博  中国证监会  杀跌  跌停  投资基金  市场流动性  

闭着眼睛买股票都能赚钱的普涨阶段已经过去,未来股市将会朝着结构性牛市发展,牛市也可能会出现亏损。因此,把握住牛市的安全垫是散户操作的重中之重。没有只涨不跌的股市。6月8日,笔者在博客中撰文《分化加剧注定大跌就在眼前》表示：“如果后市开跌,上证指数下跌500多点并不过分,4500点或许是一个比较好的落脚点。要是调整再彻底一些,也许4100...

震荡牛市选基策略

关键词: 基金经理  成长股  长盛基金  成长型基金  博时主题行业  市场恐慌  补涨  富国天惠  交叉持股  基金重仓股  

进入牛市下半场后,遍地股神的盛况已难再现,唯有精选个股才能保住上半场的收益并在牛市中走得更远。但精选谈何容易,有时候与其在个股中拼杀,还不如圈养几只“牛基”来得稳妥自在。牛市进入下半场,还能买基金吗？相信这是此刻很多基民面临的困惑。一边是震荡中不断创新高的股指、一边是上百只在发基金的扎堆上柜,让很多跑不赢股指的投资者继续将...

对话上投摩根

关键词: 基金经理  配置策略  从业经历  票型  阿尔法基金  小盘基金  成长基金  长期业绩  成长股  短期波动  

本刊对话上投摩根基金3位绩优基金经理,从他们的趋势取向中,投资者或许可以获得下半年的配置策略。时势造英雄。随着上百只基金实现净值翻番,一批业绩优异的公募基金基金经理登上历史舞台。这些基金经理中,既有低调内敛的稳健派,也有善于捕捉市场风向的敏捷派,他们中有人偏重成长,有人则秉持价值。牛市进入下半场,各方观点的分歧愈发凸显。本刊...

POS机套码乱象分析

关键词: 刷卡手续费  机套  pos  万户  呼声甚高  中国银联  发卡行  中国银行卡  第三方支付  卡人  

由于监管政策的缺失,如今POS机套码现象在商户中泛滥。统计发现,2014年存在的不规范商户名称高达160万户,其中包括套码或特殊计费等违规行为。仅在2014年上半年,全国共确认存在违规套码行为的商户逾18万户,占全部违规商户的4成。目前,银行在收取刷卡手续费上实行的是差别费率制,一些商家往往会对商户的消费类别偷梁换柱,以期支付更低的刷卡手续...

存款偏离度对银行理财市场的影响分析

关键词: 偏离度  收益率波动  期限结构  保本型  社会融资  预期收益率  银监会  投资期限  负债管理  存贷比  

银行发行理财产品的行为,包括其各类产品的发行比例、产品发行数量、每种产品的定价（收益率）等,受多方因素影响,不管是冲时点还是存款偏离度的出台虽不会对银行理财市场的规模或收益率造成大范围的冲击,但会对其发行时的期限结构和收益类型的结构造成一定影响。2014年9月11日,银监会出台236号文,要求商业银行加强存款稳定性管理,约束月末存款...

商业银行引入P2P网贷分析

关键词: p2p  银行业务  广发银行  中间业务  存贷业务  民间借贷  借款人  借款方  支付结算  坏账风险  

商业银行涉足P2P网贷看似“不务正业”,实则有着其内在逻辑。文章从P2P网贷的本质、银行生存与发展的根源,以及P2P网贷对银行业务的影响等方面,分析商业银行引入P2P网贷的必要性与可行性。随着互联网金融在国内的蓬勃发展,商业银行涉足P2P网贷已不足为奇。然而,近期广发银行设立的P2P平台即将上线的消息,还是引发了人们对互联网金融的热烈讨论。

市场切换慢牛行情 权益基金仍是焦点——济安金信基金月评

关键词: 上证指数  交易周  涨跌幅  净值增长率  易方  高位盘整  混合基金  基金经理  保本基金  母基金  

本期（5月20日~6月19日）的4个交易周里,市场先扬后抑,大幅震荡。6月12日,在上证指数达到5178.19点后,市场开始大幅回落,连续5个交易日跌幅达到13.32%。具体来看：上证指数和沪深300本期涨跌幅分别为1.38%和-1.99%,中小板和创业板指本期涨跌幅分别为0.76%和-0.23%。

牛市行情下的绩优基金经理

关键词: 基金经理  王亚伟  宝盈基金  易方达基金  汇添富  概念股  票型  成长股  同花顺  净值增长率  

在不到半年的时间里,公募基金中已经有7只产品的业绩超过200%。此外,截至6月5日,已经有343只权益类基金业绩翻番,可见2015年的牛市还将涌现更多绩优基金经理。在牛市中,的确没有什么是不可能的,即使是曾经的“公募一哥”王亚伟,也在逐渐被更多新晋基金经理赶超。