互联网金融模式论文模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇互联网金融模式论文，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

二、网络融资对中小微企业的影响及其创新机理

（一）互联网融资对中小微企业的影响

1.加速企业资金流动。资本充盈率和资金周转率是企业经营的重点，防止资金链断裂，提高资金流动性，改善资金供给结构和配置状况，是实现企业稳定、持续经营的核心所在。互联网条件下，网络平台的直接融资使中小企业摆脱传统融资模式的诸多束缚，使由来已久的资金问题得到较大程度解决，为企业进一步发展释放了活力。2.降低企业财务成本。互联网融资既可以降低企业的融资成本，减少企业财务费用，为成本和费用节约提供了较大空间，也可以为企业进一步扩大生产规模，购进机械设备、原材料、固定资产等提供资金支撑，进一步改善企业的成本利润率和资本有机构成。3.提高企业经营效益。互联网融资可节约企业融资成本，缩短资金匹配期限，加速了资金周转，降低企业经营成本，提高企业经营效益。同时，通过网络融资平台的粘连效应，能进一步扩大中小微企业市场空间、客户群规模、产品广告的影响力，长期来看，有利于推动企业持续稳定经营和生产状况改善。4.增强企业竞争实力。互联网融资便利化使得资金需求方将更多的人力、物力和财力集中到企业发展的重要领域和核心层面，进一步优化企业内部资源配置，提高各种生产要素资源配置效率，大幅降低企业融资效率损失，推动企业进行技术改进和科技研发，培育核心竞争力和进一步提升市场竞争实力。根据中小企业协会数据，2013年我国中小企业发展指数（SMEDI）为95.7，比2012年提升了2.4点。其中，东、中、西部指数分别为95.4、99.6、93.2，分别上升2.1、4和1.8个点。宏观经济感受指数、综合经营指数、市场指数、劳动力指数、投入指数、效益指数分别为107.1、105.9、94.6、108.9、101.4、79.4，分别提升3.8、4.3、3.4、1.7、2和3个点，成本和资金指数分别为91.4和95.4，分别下降了1.9和0.3个点。

（二）网络融资创新主要机理

1.制度变迁激活融资创新。金融工具和服务开发创新是经常性的主要金融活动，在金融管制和风险约束收敛范式下，作为金融业务和金融市场微观行为结果的金融管理制度创新成为金融市场内在发展的要求。信息不对称条件下，由于微观层次的金融管制创新极易造成信息传递路径曲折，信息扭曲度高，决策反馈敏感度差，使得微观层面的金融制度显得相对滞后，并成为金融市场进一步发展的障碍，金融市场内在的金融制度创新需求不可避免。经历变迁的金融管理制度能够为金融市场和金融业务改进提供制度、政策和环境层面创新驱动，具有较强的正向外部性，互联网金融就是典型的新金融创造的自然选择。2.成本选择驱动融资创新。互联网金融创新以来，第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户互联网金融模式不断进行创新和升级，大数据和便利化优势使得金融交易成本加速递减，金融工具和金融服务质量大幅提升。互联网融资模式下直接融资比例提高，推动交易成本选择金融制度再创新和管理结构再优化，进一步形成新的金融交易成本节约。3.风险控制倒逼融资创新。2012年以来，我国经济下行压力不断增强，内外需求不振，利率和汇率不确定性风险提高，金融收益不确定性和风险急剧上升，金融风险管理压力增大，防线管控机制倒逼金融工具创新和金融业务优化，以实现利率风险、汇率风险和系统性风险的降低。

三、对策和建议

（一）推动民间借贷阳光化运行

加快推进民间借贷管理新机制，规范民间借贷市场发展，防范和化解新的危机爆发。在互联网金融起步初期，中小微企业发融资困难问题仍未达到有效解决。短期内，做好民间借贷市场管理、避免新危机爆发的有效途径是实行疏堵结合，禁止“一刀切”，大力推动民间借贷阳光化运行，将地下融资变为地上融资。通过政府倡导成立民间借贷中心，对民间借贷实施阳光化监督和管理，可以对地下钱庄和黑市进行有效管理和规制，进一步扩大金融监管半径，提高金融风险预警能力。

（二）加强对影子银行监管

一是构建以监管主体为主，相关金融、信息、商务等部门为辅的横向合作监管体系，通过建立和完善互联网金融监管制度，提高“一行三会”监管合力。二是强化对第三方支付和网络货币的监管责任，重点加强对网络融资平台公司财务状况、资本充盈率、现金流状况等的监管，严格规范融资平台发展基金、保险和理财产品。三是按照中央监管要求，对于银行、证券、信托、担保、理财等主体进行有效监管，重点排查“理财资金池”潜在风险。四是利用人民银行在支付清算、征信体系方面具有监管和信息优势，重点加强对P2P融资、第三方支付平台和众筹融资等网络借贷平台进行监管，推进互联网金融监测和宏观调控，完善反洗钱规则，加快社会信用体系建设，加强互联网金融消费权益保护工作。

（三）优化和整合地区网络融资资源

一是推广浙江中小企业网络融资经验，优化和整合本区域内中小企业、融资服务和互联网，采用互联网技术和手段对网络融资参与各方进行信息匹配和信用定价评级。二是实施区域层面融资统筹，搭建银-企、网-企融资直接对接机制。推动中小微企业与银行系统和网络融资平台公司对接，全流程一站式高效对接，引导银行和互联网融资平台公司不断提升网络融资技术服务和后续跟踪服务。三是推动传统贷款与互联网技术有效结合，创新传统金融服务模式，大力整合银行以及基金公司、担保公司、财务公司、信托公司等非银行性金融机构，为客户开拓更多的全新贷款渠道。四是实行贷款计划申请预匹配模式。中小企业据实提出融资申请，互联网平台负责接收企业贷款申请，政府对融资双方进行第三方协调沟通，根据企业资金需求规模、经营状况和市场预期进行推荐，帮助企业争取更多融资计划额度。

篇2

金融学课程是理论性、时效性和应用性较强的学科。在经济全球化进程加速的国际背景下，我国经济和金融快速发展，社会上迫切需要培养大量的具有扎实理论基础、了解金融发展现状、掌握金融技能的人才，解决我国金融业的发展和经济稳定的问题。在高等院校中开设公共选修课，由学生自主选择学习，是体现学生个体差异性的必然要求，对拓宽学生的知识视野，优化学生的知识结构，促进学生知识、能力、素质的协调发展，提高学生的科学和人文素养，促进学生创新意识、创新精神的养成和创新能力、实践能力的提高，培养各种技能，发挥个性优势，提高综合素质，增强就业竞争能力，拓宽就业渠道起到积极作用。

现阶段金融教学迫切需要进行改革和创新，借鉴先进国家的课程设置，结合我国具体国情，通过开设前沿创新科学的金融学课程，重视学科交叉，拓宽学生的学术视野。在高等院校开设《互联网金融》选修课程，系统地、有侧重地介绍互联网金融的发展现状，分析案例模式，比较互联网金融与传统金融理论和实践异同，介绍互联网金融的监管，让学生在互联网金融的学习过程中学习如何整合金融市场信息，与金融市场发展步伐保持一致，养成不断更新知识系统的习惯。

一、开设《互联网金融》选修课的目的和意义

2013年被称为互联网金融元年。云计算、大数据、移动支付、网络社交等新一代信息通讯技术风起云涌，余额宝、p2p、网络金融社区等基于互联网平台的新型机构正在迅速崛起，互联网和金融业强强联合对传统运营模式产生了颠覆性的影响。随着互联网金融的不断发展，对传统金融的挑战，必然推动现代金融学的发展。开设《互联网金融》公开课课程具有如下目的与意义：一是为了了解互联网金融的学生普及知识，探讨互联网金融的内涵和外延，讨论互联网金融与传统金融机构的应对策略，丰富学生的知识结构。二是让学生了解互联网金融的发展背景、现状和未来的发展走势。三是鼓励学生培养创新思维，理解互联网金融贷款模式、第三方支付、众筹等模式的创新与挑战。四是全面认识技术变革带来的影响，介绍金融大数据分析与互联网金融，发挥学科交叉教学的作用。五是培养学生用思辨的思考方式分析新时期下金融市场风险，完善市场监管，建立互联网金融监管平台。

二、《互联网金融》选修课的课程内容体系设置

（一）教材的筛选

互联网金融是一门新兴的研究领域，目前尚未有系统的教材可以直接采用，本课程的教学材料由相关的专著和市场信息整理而得。本课程使用三本相关专著：一是罗明雄、唐颖、刘勇合著的《互联网金融》，二是盛佳编写的《互联网金融第三浪：众筹崛起》，三是芮晓武和刘烈宏合著的中国互联网金融发展报告（2013版）。这三本专著较为系统全面地诠释了互联网金融发展过程所取得的成就与出现的问题，并进行了较深入的分析。

（二）教材内容的安排

本课程主要涉及以下教学内容：第一章互联网金融的概况、内涵和外延，第二章互联网金融浪潮回顾，第三章第三方支付互联网金融，第四章p2p网贷，第五章众筹兴起与发展，第六章大数据金融，第七章互联网金融机构模式分析，第八章互联网金融风险控制与监管。课程内容介绍上以中国互联网金融业的兴起与发展为主线，重视与美国互联网金融业模式做比较。

（三）教学手段的利用

在教育思想上，本课程强调创新性、实用性、研究性，培养学生的学习和研究兴趣，以期对传统金融教学系统做有益的补充和拓展。我主要采用的教学手段如下：一是课堂讲授，以生动精辟的语言讲述互联网金融知识，启发学生多做前瞻性思考和研究性探讨。二是充分利用多媒体教学手段，播放一些与教学内容相关的影像资料、纪录片等，通过形式多样的多媒体教学手段，调动声、光、色，更强烈地刺激学生，活跃课堂气氛，提高学生的学习研究兴趣，达到良好的教学效果。三是充分调动和发挥学生的主观能动性，积极主动地根据教学内容提出观点，并通过项目讨论互动的形式，培养学生的创新意识和能力。

（四）考核方式的设计

本课程考核最

成绩由平时考核成绩和期末考核成绩等组成。各部分成绩均以百分制单独记分，加权平均记为最后成绩总分，各部分权重分别为总成绩的35%、65%。平时考核成绩由三个部分组成，在学习本课程期间要求学生写课程学习心得、课堂作业、课堂考勤。期末采取开卷考试的方式，以论文的形式考核。为确保论文质量，提前四周布置论题范围，确定课程论文的写作方法及规范要求。

三、《互联网金融》课程开设所面临的难点

互联网金融是互联网与金融两个原本不相干行业之间的合作、融合，互取其长。互联网金融通过网络技术实现资金融通提供了一种新兴金融服务模式。互联网金融的特点：金融服务高效化、便捷化、低成本化、长尾化和大数据化。整个互联网金融行业呈现出多元化、差异化的发展路径，出现了第三方支付、人人贷、电商+信贷、众筹、传统金融信息化、直销银行、互联网金融门户和虚拟信用等多种模式。相关方面的知识和案例可谓目不暇接，日新月异，如何精挑细选，如何精辟生动地讲解，紧密联系实际，需要授课者做大量细致的学习和准备工作，以达到较好的课堂教学效果。对于这样一个新兴边缘课程，必要时请实务部门的专业人士客座讲授，有利于学生了解该课程的最新动态，增强对实际操作的感性认识，使任课教师获益匪浅。互联网金融课程本身主要体现了相关学科交叉融合的特色。金融学与金融创新、财务管理、统计学、计算机科学和互联网技术的交叉互补应通有机结合。多学科的内容要求改进课程教学方法和教学手段，考虑现代金融实证和实用性，改变传统的“填鸭式”教学方式，加强实践环节，推广案例教学、专题讨论等各种新颖的教学方法方式，培养学生将抽象的理论知识运用于实际工作的能力。正确处理好知识的持续性与变革性的关系，教学内容既保持课程内容的相对稳定性，使学生掌握本课程的基础理论知识，又不断吸纳新知识、新信息，对该领域发展的前沿信息不断更新升级。

互联网金融课程的学科交叉的特点对选课学生的专业基础素质提出了更高要求。由于课程对多个学科的交叉和渗透的特点，在选修本课程前，对金融学、金融市场学、金融监管等课程要有必要的了解和学习。为了解决这个问题，在开设课程时可以考虑此公选课程主要面向大三和大四具有一定金融学和经济学基础的学生授课，保证教师与学生的有效互动，达到教学质量要求。

高等院校应该加大对公选课的支持力度和资金投入，尤其是对于课程涉及的教学资料和工具的购置应予以支持，对于优秀的公选课要给予适当的褒奖和奖励，调动教师的工作积极性，打造精品课程。高校应重视教师资源的优化配置，积极邀请知名学者和专家做兼职教授或讲座讲授，加强学校师资力量，开阔学生的专业视野，优化学生的知识结构。

四、结语

互联网金融是一种新兴的现代金融形式，其并不仅局限于为传统金融所忽视的市场，而且不断拓展金融服务的生产可能性边界和核心服务领域。其作为一门与金融相关的公共选修课，学生按照兴趣选择一个跨学科课程，能够吸引学生的学习，培养综合素质，加强对金融市场信息的反映。本课程的开设有必要顺应现代经济金融发展的趋势，保证教学内容的先进性甚至是超前性。教师在授课过程中需要不断研究学习新知，探索新的教学方法，尽力保证教学质量和效果。

参考文献：

[1]龚映清.互联网金融对证券行业的影响与对策[j].证券市场导报，2013，11.

[2]刘丽萍.关于公司金融课程教学的研究[j].安徽工业大学学报（社会科学版），2010，2.

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2014年3月，国务院总理在《政府工作报告》中就针对金融业发展问题提出，要促进互联网金融的发展。这就为金融业的未来发展方向指明了方向。但是，互联网是开放运行体系，金融业应用互联网技术的同时，还需要面临由网络的这一特性所带来的风险。

一、互联网金融的表现形式

从互联网金融的表现形式来看，随着各种具有应用价值的网络技术软件被开发出来。在互联网金融模式中，已经得以应用的技术包括搜索引、大数据挖掘技术、云计算技术以及社交网络等等，让金融交易更为便捷，只要金融交易的双方都能够分担风险成本以及资金期限匹配成本，就可以实现交易，而不需要通过如银行、证券公司等就可以完成。包括贷款、股票等等，都可以实现网上交易，这种交易时候有效的，且受到法律保护。在这种金融运行模式下，人们的各种金融交易和支付效益大大提高，应用非常便捷，特别是网络上利用搜索引擎或者是社交网站对相关信息进行处理，就可以使运行成本得以降低。这种交易模式类似于无金融中介状态的运行模式。

二、互联网金融监管的发展现状

1.互联网技术的开放性使互联网金融的稳定运行受到影响

金融市场的运行要符合均衡化原理，就可以确保信息的真实可靠性。但是，金融市场的具体运行中，会受到各种因素的影响而导致互联网金融无法到达预期的运行效果。这就需要针对金融市场实施监管，特别是互联网金融，由于互联网技术的开放性而导致各种问题存在。要促进互联网金融的健康发展，就要在确保金融创新的同时，实施有效的监督管理，以确保互联网金融健康稳定地发展。

2.市场化运行中使得互联网金融的风险控制力不强

中国的金融市场中，投资风险是大量存在的，除了显性的投资风险之外，还存在着隐性的风险，主要体现在金融担保上。特别是银行在销售理财产品的时候，一些隐性的承诺是否能够兑现，都属于是风险问题，还有一些存款保险，看似办理的是存款业务，但事实上是保险业务。这些都存在着对客户的误导行为。对于客户而言，由于对“刚性兑付”已经形成了思维定势，那么，风险定价机制就难以发挥效用。

3.互联网金融运行中所存在的欺诈行为

一些互联网金融平台上，在对营销市场进行开发的过程中，会变相地推销风险系数比较高的金融产品，消费者对这些金融产品并不是很了解，当购买这些金融产品而遇到风险的时候，就必然会引发金融机构与消费者之间的纠纷。存在这种欺诈行为的主要原因在于，网络营销更为注重预期的收入效益，并不会向消费者对风险以详细产品，而消费者对有关金融知识缺乏了解，就会导致这种现象发生。

三、互联网金融管理需要遵循的核心原则

1.互联网金融管理的监管原则要与监管规则相匹配

互联网金融管理需要遵循一定的原则，使得所建立的监管模式能够发挥指导监管对象正确履行各项职责的作用，并对是否能够实现监督管理目标进行评估。通常而言，实施互联网金融管理，在监督管理工作中，并不会实施直接的管理，更不会对监管对象的工作以干预，以避免影响监督对象具体业务的展开。监督管理部门会按照监管规则，以相关的法律规定作为主要的监管依据履行监督管理职责。

2.互联网金融管理要能够将风险容忍度体现出来

创新是发展的动力。互联网金融运行中要实现创新，主要体现在金融衍生品要能够与供给变化相适应，而并不需要考虑到需求变化。互联网金融是基于互联网技术而发展起来的。金融业由传统的金融运行模式转向互联网运行模式，也是适应信息时展的结果。

3.互联网金融管理要确保线上与线下协调一致

金融管理部门对互联网金融实施监督管理的时候，为了避免监管套利行为的存在，就要做到线上与线下协调一致。所谓的“监管套利行为”，就是能够合理利用监督管理标准中的模糊地带，尽量选用较为宽松的监督管理标准，以在降低监督管理成本的同时，还可以获得收益最大化。金融市场会因为监管套利行为的存在而导致信息失真，严重影响了金融市场的公平竞争，并导致金融监督管理难以发挥应有的效用。

四、总结

综上所述，运用互联网技术开展金融业务，是目前普遍应用的金融运行模式。在技术应用方面，是将互联网技术和通信技术相结合利用，实现了网络平台上完成资金的融通、互联网支付、网络借贷等等各项功能。要确保互联网金融能够健康发展，就要将行之有效的监管体系构建起来，并根据网络金融的运行情况而对监管体系不断地调整和完善，以使互联网金融的潜在附加值发挥作用，使金融业成为有生命力的行业。

参考文献：

[1]谢平，邹传伟，刘海二.互联网金融监管的必要性与核心原则[J].国际金融研究，2014（08）：3-9.

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在近些年，互联网金融发展迅速，大大的冲击了传统金融体系，同时也给我国金融产业带来了更多的发展契机。而发展迅速必然其中就会有弱点存在，而如何减轻问题，从而加快互联网的健康发展是我们所要认识并探索的问题，通过进行良好的建设，能够进一步推动我国朝现代化社会迈进。

一、互联网金融监管的现状

(一)第三方支付机构的现状

目前我国网络第三方支付已经在逐步形成一个体系，通过不断的完善和建立，已将大大的降低了互联网金融的风险。第三方支付监管主要具有是两个问题，首先是作为主要的监管部门的人民银行在近些年连续的颁发了关于第三方支付机构的规章制度，这些制度都有效了限制了第三方支付机构的一些潜在风险，避免了一些由于监管不力而引发的金融漏洞。其次，支付清算协会针对目前的发展推出了一些规范性文件，有效的预防第三方支付机构所带来的风险，从而使得我国互联网金融监管能够有效的进行。

(二)众筹融资的现状

我国近几年流行起一种融资形式，叫做众筹，而这种融资方式存在着不规范行为，我国在2014年推行了相关文件对重筹融资进行规范，这项文件的推出对于众筹融资具有很大的限制性，但是众筹已经是非常广泛的一项行为了，文件是难以杜绝的，因此，面对不规范和风险的地方可以进行有效的管理，而不是遏制。

(三)销售渠道业务的现状

销售渠道的业务主要指的就是电子商务，目前，随着生活步伐的加快，越来越多的人在网络上购物，而一些金融支付机构与互联网销售进行有效的合作为销售机构和金融支付机构都创造了巨大的经济效益。

二、互联网金融监管的必要性

(一)个人会在利益驱使下产生不理智行为

以互联网作为媒介来进行金融交易本身不是面对面的进行交易，存在着很多不确定的因素，在网络上不能够准确的核对交易双方的信息，因此中间产生金融欺诈的行为是非常多的。现在网络上有很多借贷机构，由于出资人不能准确的核对借资人的信息，因此这种交易就存在着很大的风险，而如果被欺骗，那么就会造成巨大的损失，而很多人即使了解其中的风险，但为了丰厚的利息报酬，还是会不惜以身犯险，从而损失的更多，对于互联网金融产业的发展是极其不利的。

(二)个人的不理智行为会影响整个市场的不理智行为

个人的不理智投资行为在一定程度上会影响整个金融市场。例如在购买一些基金或者股票，在投资人出现一些情况急需用钱时，会出售一部分，平台或者其他的消费者会购买和回收，而在这种情况下，投资人会恐惧发生经济损益，就会将所具有的所有投资产品进行转出，投资者自身处于一种保护自己的理，但是很有可能会引起大量人来转出投资产品，进而对于平台来说是巨大的损失，甚至会破坏市场经济链条的一部分。

(三)市场经济本身存在着缺陷

我国自改革开放以来，为了鼓励发展，对于市场建设是比较松弛的。金融最大的特点就是风险性，互联网本身的风险性指数也很高，并且更多的情况下都是隐形风险，而政府很难在问题出现时就发展问题，因此有的时候难以发挥“有形的手”的作用。而金融市场一旦出现问题，所给投资者带来的将是巨大的损失，而资金链条如果断裂的话，影响的就是整个金融体系，而市场本身是制造风险，不负责解决风险，没有及时进行解决，那么对于国家，甚至与之相关联的国家都会是一场灾难。

三、互联网金融监管的建设思路

(一)完善互联网金融监管体系

我国的互联网金融形势发展的时间并没有很久远，但是发展形势十分迅猛，这就导致目前的互联网金融是一种没有监管的状态，风险很大。而面对我国这个巨大的消费市场，建立起完善的互联网金融监管体系是十分紧迫的，因此，我国相关部门应该积极健全法律法规进行规范，明确，做到有法可依，有法可循，有法必尊的状态。而我国正处于发展状态，不了解其中的运行，可以借鉴一些其他国家已经建立的互联网金融监管法律，根据我国的实际情况来不断完善互联网金融监管体系。

(二)建立互联网金融监管的组织体系

互联网金融产业所涉及的项目十分广泛，虽然同为一大类，但其中的差异还是很大的，因此，仅仅建立一个互联网金融监管机构是远远不够的。我们可以学习目前国际上最为流行的分开监管和综合监管共进，我国可以建立不同的监管部门，将不同种类的互联网金融产业分归到不同的类别中，进行明确的分类管理，这就可以充分发挥各个监管部门的优点，从而实现效益最大化。

(三)完善互联网金融监管的自律管理系统

而互联网金融产业的安全本质上还是身处在互联网内部的自律性，这对于互联网金融发展十分重要。一般的自律组织都是地方性的，比如我国的中关村互联网金融行业协会，并不具有规模，但是对于一些金融主体是有很大的影响的，但是毕竟号召力没有那么强烈，因此，我国相关部门应该积极进行互联网金融自律系统建立，结合我国现实情况，可以在下面的自律协会设立多个监管委员，从而不断促进我国互联网金融产业的可持续发展。

四、结语

随着我国经济和互联网合作的不断深入，不断创新，不断发展，互联网金融的发展呈良性的状态，但是新型产品，肯定会带来各种各样的问题，因此，有识之士应该不断深化认识，不断对其进行深化改革，实现我国的互联网金融的可持续发展。

作者:林洁然 单位:河北大学经济学院

参考文献：

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与传统金融相比，互联网金融有着独特的经济学基础。传统金融以二八定律为基础，互联网金融以长尾理论为基础。“长尾”实际上是统计学中幂律（Power Laws）和帕累托分布（Pareto）特征的一个口语化表达，这个概念最早提出是用来描述亚马逊等网站的商业和经济模式。过去几十年中，金融市场和金融中介机构忠实地履行其资金融通的职能，几乎世界上所有的国家，金融中介机构的重要性都超过了金融市场，而金融中介机构引以为傲的间接融资功能，其产生根源主要在于三个方面：一是降低交易成本；二是实现风险分担；三是降低由信息不对称导致的逆向选择和道德风险带来的损失。当前中国主要存在三种互联网金融的模式：一是电商金融，其雄厚的实力对市场业已造成巨大的冲击；二是P2P网贷，代表有人人贷等；三是众筹模式，着眼于解决中小企业融资问题。互联网金融凭借其强大的平台优势，通过信用评分体系等的加成作用，使得越来越多的交易可以绕开传统金融中介机构、自由开展。

马云曾说：“如果银行不改变，我们就改变银行。”当下传统银行及以银行为代表的金融中介机构受到电商等的冲击，也在适应性的发生改变，不仅开拓综合型平台，还利用进入对方领域等制造行为性障碍，缓解竞争压力。我们需要认识到，这其中固然有互联网金融天然的优势以及后天的积累，但监管的宽松对其发展的重要性不言而喻。

1 互联网金融创新

1 1 电商金融

电商金融是电子商务与金融结合的产物，《2014年度中国网络零售市场数据检测报告》中公布当年B2C市场份额排名，从高到低分别是天猫（59 3%）、京东（20 2%）、苏宁易购（3 1%）、唯品会（2 8%）、国美（1 7%）、亚马逊中国（1 5%）、1号店（1 4%）、易迅（1 1%）、聚美（0 6%）、其他（7%）。当年中国电子商务市场交易规模达到12 3万亿元，同比增长21 3%。B2C占比超过七成。其中天猫总成交额为7630亿元，京东全年交易总额为2602亿元。巨大的成交额背后是庞大且忠实的用户群，正是基于电子商务取得的巨大成功和激发的无限活力，辅以科技进步如智能手机、平板电脑覆盖面广，WiFi、4G普及等，电商金融其本身不仅实力雄厚，而且起点高能做的事情也多。互联网支付货币、供应链金融、跨界合作金融、货币汇兑、移动支付等，电商金融所涉及的业务品种多样繁杂、兼具深度和广度，金融论文对传统银行业务造成巨大冲击的同时，也斩获大量拥趸，符合普惠金融的精神，得到监管当局的宽松对待。比如，它不仅有对供应商的融资，还有对消费者的授信，极大地拓展了可以发挥的领域。据不完全统计表明，2013年余额宝规模超过2500亿元，客户超过4900万名。

1 2 P2P网贷

最早的P2P网贷以多种不同表现形式先后出现在世界上某些国家，如英国的Zopa，德国的Auxmoney，美国的Prosper、Lending Club等，是在网站上将小额资金聚集起来借贷给缺乏资金的人群的一种借贷模式。P2P网贷最突出的特点是“人多”、“量少”，得益于庞大的基数，非系统性风险被充分的分散。同时基于云计算和大数据的风控技术，目前数据显示其贷款效率较高、不良贷款率较低。2014年网贷之家综合各项指标，给出排名前十的网贷平台，分别为陆金所、人人贷、招财宝、有利网、小企业e家、民生易贷、开鑫贷、宜人贷、点融网、鹏金所。陆金所更是跻身世界第三大P2P平台，交易规模超过300亿元。

1 3 众筹模式

众筹模式，一种较通俗的解释即是群众集资和大众筹资，本来这并不是什么最近才时兴的概念，但是和互联网的碰撞使其格局大为改观。融资模式大致可分为三类，分别是凭证式、会籍式、天使式。众筹模式与其他互联网金融模式不同的地方在于它采用“团购+预购”的方式对创意进行预消费。相同点在于利用网络平台将项目发起人和赞助群众联系起来。2013年通过众筹全球总共募集资金51多亿美元。我国的众筹发展起步较晚，自2011年至今，规模虽然无法与其他几类相较，但增长态势还是很可观的。

2 互联网金融及金融监管存在的问题

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自互联网技术被开发以来，在不长的时间内就得了迅猛的发展。这就为互联网从科研、军事领域“飞入寻常百姓家”提供了条件。而互联网所具有的跨区域、全天候等特点，使应用互联网技术的服务相较于传统服务而言具备了低成本、高效率以及跨区域的优势。互联网金融也同样如此，相较于传统金融服务，互联网金融的种种优势使其发展的势头迅猛，为经济的发展注入了活力。

一、互联网金融的主要模式

（一）传统金融服务在互联网方面的延伸

从广义上来讲，互联网金融的模式也包括传统金融服务在互联网方面的延伸。所谓传统金融服务在互联网方面的延伸，指的是传统的金融机构借助互联网先进技术以及便利功能，在互联网上继续实现他们的服务。此类互联网金融服务包括电子银行、网上银行以及手机银行等。传统金融服务借助互联网，实现了线下服务向线上服务的转变，从空间和时间上扩大了传统金融服务的功能。

（二）金融的互联网居间服务

金融的互联网居间服务典型应用包括P2P信贷、第三方支付平台、众酬网络等。其中P2P信贷是互联网金融中最具特色的应用之一。在传统金融领域下，对于微型或者小型企业以及低收入群体的应变较慢，并且收益与成本比例不匹配，而P2P信贷就弥补了传统金融在这方面的缺陷。

（三）互联网金融服务

互联网金融服务就是金融平台的网络形式，其代表性应用包括保险销售平台、互联网基金以及网络小额贷款公司等。如2012年的12月苏宁成立了重庆苏宁小额贷款有限公司、2012年11月京东也建立了自己的京东供应链金融服务平台。基本而言，这些互联网金融服务主要是电商在金融行业的渗透行为。

二、互联网金融发展面临的问题分析

（一）法律法规以及监管机制不完善，缺乏必要的行业自律

互联网金融在我国的发展还在初步阶段，所以并没有专门出台针对互联网金融的监管机制。此外，相关的法律法规等规章制度也不是很完善。这就使得互联网金融缺乏相应的规范和监管，一旦出现问题将会产生很大的危害。此外，除了缺少必要的法律框架外，互联网金融也缺乏必要的行业自律。我国的小额贷款联盟虽然与2013年1月份了有关行业自律的公约，但是仅有极少数相关机构加入其中。

（二）信用信息共享程度低，违约成本低

相较于其他互联网金融发展较早的国家，如美国和英国等，我国的信用信息的共享程度较低，违约的成本微乎其微。我国不仅信用信息的共享程度低，也没有良好的信用环境，这将会制约我国的互联网金融的发展。

（三）技术方面存在缺陷，金融平台面临潜在风险

虽然金融服务可以借助互联网便捷的东风，使其不论在服务范围与服务效率上都扩大了规模。但是毕竟互联网技术还存在一些缺陷，无法绝对安全的保障金融信息和资金。除了互联网本身的缺陷外，众多互联网金融公司也没有较为先进的安全问题解决能力。种种因素导致一旦风险发生损失将会非常巨大。

三、促进互联网金融发展的对策与建议

（一）完善我国相关法律法规政策

首先是政府要及时出台相应的法律规章制度，对P2P信贷等互联网金融行为的性质做出规定，并将互联网金融业务经营的范围、监管措施以及处罚机制纳入到法律框架内。其次，我国政府还需要制定一系列政策，通过政策的导向作用，在我国的互联网金融中加入风险补偿机制，并通过税收优惠等措施，激励评价高、表现好、信誉佳的互联网金融机构。

（二）防止互联网金融风险向其他领域传递

首先我国相关政府部门要充分发挥职能，加强对互联网金融的监管力度，通过定期检查和审计，以便发现存在的潜在风险。其次是我国的银监会等金融行业的监管部门要通过制定方案与策略，从信贷政策、金融安全以及信息技术等方面进行研究，以防止风险蔓延。最后，公安机关要对于借助互联网从事诈骗行为的不法分子严厉打击。

（三）引导互联网金融行业制定自律机制

行业自律有助于互联网金融的长远发展，因此我国各级主管部门需要加强与互联网金融机构的沟通，引导他们的行业自律，制定相应的行业规章制度，规范互联网金融行为。此外，行业协会需要建立信息披露平台，及时向外界公布行业信息。最后，互联网金融机构内部也需要建立互相监督与投诉机制，并及时对投诉进行处理，规范行为。对于被处理的机构，要在信息平台上公布。

（四）加大宣传教育力度，大力普及金融知识

相关政府部门要加强宣传与教育的力度，向广大群众普及金融知识。只有这样，才能使群众的辨别风险的能力提高。

四、总结

综上所述，互联网金融因传统金融不可比拟的优越性，发展势头越来越猛。目前来说主要有三种模式，即传统金融服务在互联网方面的延伸、互联网金融服务以及金融的互联网居间服务三种。但是在互联网金融发展的过程中也存在着一些问题，充分认识到这些问题的存在，才能更好的促进互联网金融的发展。使其凭借互联网技术带来的便捷充分为经济发展服务，贡献力量。

参考文献：

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中图分类号：F49 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）003-000-01 

近年来，随着人民生活水平的提高，互联网走进了越来越多家庭的生活中，根据中国互联网络发展状况统计局的数据，我国互联网普及率在2010年6月达到了31.8%，超过了世界平均水平，此后，互联网普及率仍稳步提升，至2015年6月，中国网民已达6.68亿人，比整个欧盟的人口数量还要多。这样巨大的网民基数无疑为互联网金融的发展提供了优渥的土壤。 

回望2013年6月13日，支付宝公司推出了余额宝，引起了市场的轰动，到如今，互联网理财产品呈现爆发式增长，银行、基金、互联网企业纷纷杀入这片蓝海，互联网理财产品总量快速增长。仅用了不到一个月的时间，支付宝就融资超过100亿人民币，截至2014年一季度末，支付宝共融资5412.75亿元，整个互联网理财产品市场融资超过一万亿元人民币。 

互联网理财产品有着随时可申购赎回、没有申购资金门槛要求、年化收益率远高于活期存款等优势，再考虑到对于熟悉互联网的人士来说，购买互联网理财产品通常可以“一键式”完成，比去银行存款更加便利。由于互联网理财产品的这些先天优势，以及互联网理财产品和银行存款（尤其是活期存款）的高度可替代性，互联网理财产品的兴起对传统银行储蓄业务造成了一定冲击。 

大多数互联网金融产品都拥有相似的商业模式，下面就以“余额宝”为例分析狭义的互联网金融产品的商业模式。 

“余额宝”的发行主体是支付宝公司，是以“余额宝”为桥梁，将用户的闲散资金和货币型基金联系起来，能够带来余额增值的一项服务。在一个完整的使用流程中，用户首先通过将银行卡里的资金充值进入实名认证的支付宝账户；再用支付宝账户申购“余额宝”；申购“余额宝”的资金将被统一划至天弘货币基金账户内，天弘货币基金在市场上进行合理投资、获得收益；当用户申请赎回或使用支付宝进行支付时，天弘货币基金将获得的收益扣除其他费用后转入用户的支付宝账户。 

在这个流程中最重要的一个创新就在于实现了“余额宝”和天弘货币型基金的无缝对接，通常货币型基金都是T+1赎回的模式，但考虑到这会极大影响用户体验，支付宝公司通过自行垫资，使得“余额宝”实现了T+0日赎回。即当用户把账户余额转入“余额宝”时，后台系统自动申购了天弘货币型基金，当用户转出资金或进行支付时，后台系统从支付宝公司的垫资中即时抽出相对应的数额完成转出，同时赎回天宏货币基金，T+1日到账填补垫资，从而实现了即时转出和无缝对接。与此同时互联网金融产品还有投资起点较低，开通方便，流动性高等优点。 

回到商业银行储蓄业务来看，由于客户手中的资金是有限的，活期储蓄和互联网金融产品在功能性上的高度替代性，以及互联网金融产品相对较高的收益率，使得活期储蓄最容易被互联网金融产品挤占，个人定期储蓄由于收益率仍稍高于大多数互联网金融产品，因此受到的影响相对较小。 

在理财产品方面，商业银行的金融产品门槛较高，用户体验也有提高的空间；在活期存款方面，活期储蓄业务不受重视，商业银行给出了极低的利率；在基金销售方面，大型商业银行对代销佣金有极大的定价权，大幅削减了基金公司的利润率，尤其是规模较小的基金公司在与银行合作时更加被动。互联网金融产品正是针对商业银行这三个“不够合理”的现状而生，为客户提供高利率、低门槛、良好体验的金融产品，使得银行客户开始转投互联网金融产品，银行的理财产品、活期存款、基金代销三块业务受到互联网金融产品的冲击比其他业务更大。 

银行作为有实体网点金融机构，比互联网企业有更多的线下优势，相对来说，经常去网点储蓄或办业务的客户都比较依赖于线下，因此，中小型银行若要守住现有市场，一定要立足实际情况，利用好线下优势，定位于主要服务线下客户，强化营业网点的业务服务能力，加强自身优势。 

一方面可以大力发展社区支行和小微支行建设，下沉中小型银行经营重心至老百姓身边，在社区内部设置网点。这种加强为个人客户服务的业务模式符合中小型银行的实际情况，只有差异化竞争，才能够在互联网时代的竞争下存活。 

另一方面可以推广银行业务和小型便民点相结合的新模式。现在大多数小区或者村镇都设有小型便民点，有许多区域的小型便民点已经开始和银行合作，通过委托模式，用互联网或信息电话等手段为社区内及社区周边持卡用户提供信息转账、缴费、查询、存取款、支付等业务的便民服务点。该策略不需局限于传统的便民点模式，现在许多小区还设置了网购提货点，这是方便将网络支付和线下业务相结合的绝佳渠道。 

大数据是目前互联网金融产品的杀手锏，商业银行也应及时跟进，享受互联网时代带来的技术红利。各个行业都开始尝试运用大数据来进行运营决策，这是一次巨大的转型，工作方式和思维都有很大的变化。当互联网平台公司用大数据作为工具、高举互联网金融产品进军金融行业时，商业银行应奋起应对，大力挖掘数据背后的信息，推出依托银行海量历史数据的电商平台。实际上部分商业银行已经开始推出自己的电商平台，以此积累交易和转账数据，打好数据基础，例如中国建设银行的“善融商务”上线一周年的营业额超过90亿，之后还有交通银行推出的“交博汇”，中国银行、中信银行、民生银行业分别开设了自己的电商银行。在大数据时代，商业银行需要的是能将金融和大数据融会贯通的人才，由懂大数据的人才为商业银行进行决策分析，可以让商业银行跟上互联网时代，一定程度上保持现有优势地位。   [本文由WWw. dYlW.nEt提供，第 一专业教学论文，欢迎光临dYLW.neT]

参考文献： 

[1]杜石.余额宝带头线上理财高收益“刺激”草根投资.计算机与网络.2014.2. 

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[3]新京.微信理财产品上线对抗余额宝.现代经济.2014.1. 

[4]王雪玉.互联网挑战银行之一：阿里金融.金融科技时代.2013.5. 

篇8

随着Internet技术、智能终端设备（如计算机、智能手机、PAD等）、存储技术、搜索引擎、云计算技术、社交网络等新技术的普及与发展，互联网技术改变着人们的生活工作模式、社会产业服务模式，互联网金融正是在这种变革中产生的。 

1 互联网金融内涵与模式 

1.1 内涵 

互联网金融这个概念，最早是由谢平在《互联网金融模式研究》中率先提出；此后，对互联网金融的概念与内涵出现了众多观点：互联网金融并不是互联网和金融两个概念的简单加总[1]；互联网金融，又称电子金融（e-finance），指借助于互联网、移动网络、云计算、大数据等技术手段在国际互联网实现的金融活动[2]；中国人民银行《中国金融稳定报告（2014）》指出，广义互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务。 

本文认为互联网金融包含一切利用现代信息通信技术开展的金融服务活动，是互联网与金融业务的融合创新而产生的新兴金融服务模式；其本质和核心仍是金融，是金融服务业的商业模式创新，是发展普惠金融的重要模式。 

1.2模式 

通过相关文献收集整理以及结合调研发现，关于互联网金融模式的论述非常之多，各家均有不同观点，有提出互联网金融10个生意模式[3]，有提出按照金融在线化、互联网企业金融化、电子商务等互联网金融分类模式，有提出阿里金融、P2P、众筹等互联网金融模式[4]等等；本文依据近几年互联网金融的新兴业态模式，总结归纳整理处互联网金融的六大新兴业态模式，主要包括互联网支付、P2P互联网借贷、众筹、电商金融、互联网理财、虚拟货币。 

一是互联网支付是指是指电子交易的当事人，包括消费者、企业、金融机构及其他机构，通过计算机、手机等互联网终端设备，依托互联网发起货币支付或资金转移的服务。如支付宝、财付通等互联网第三支付平台。 

二是P2P（peer to peer）互联网借贷，是通过网络为借贷双方提供借款信息以及借款人信用评估、催还借款、逾期贷款追偿等服务，属于借贷类众筹，P2P平台已经成为P2B、B2B、P2C、P2F等借贷模式的统一代名词。如拍拍贷、人人贷、陆金所、宜信等。 

三是众筹，指小企业、艺术家或个人通过互联网对公众展示他们的项目、产品设计或创意等，争取大家的关注和支持，集中大众的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助或渠道支持。如众筹网、点名时间、天使汇、原始会等 

四是电商金融，是电子商务和金融相结合的产物，是基于电子商务的历史交易等大数据信息基础上，运用云计算等先进信息处理技术，在风险可控的条件下，由电商平台提供担保，将资金提供给有融资需求的消费者或供应商。如阿里小贷是典型的电商金融模式。 

五是互联网理财，是指互联网企业或金融机构通过互联网为投资者或家庭提供的理财金融服务。如余额宝、百赚、小金库、理财通、朝朝盈、掌柜钱包、活期宝、钱袋子等。 

六是虚拟货币，是指互联网上虚拟的货币且可用于互联网买卖、投资活动的货币，是指非真实的货币。如比特币、百度公司的百度币、腾讯公司的Q币、新浪推出的微币等。 

2 众筹分类与运行模式 

2.1分类 

众筹的概念源自国外“crowd funding”一词[5]，从这个字词的意思我们可以看出，其内涵就是汇聚大家的力量共同支持完成某项事情或活动，即个人或单位可以通过互联网平台对公众展示自己的项目、产品设计或创意等，争取更多人的资金支持、渠道支持，为个人或单位进行某项活动等提供必要的资金支持和渠道支持。众筹按回报的形式不同可以分为以下四种债权众筹、股权众筹、奖励众筹、公益类众筹（没有回报）[6]。广义上而言，P2P业务也被看作是众筹中的一种，即债权众筹。而狭义上的众筹则通常分为奖励类众筹和股权类众筹两类。奖励类众筹的代表有Kickstarter、Indiegogo，众筹网、点名时间等，人们通过在这些平台上出资可以获得相应的物质奖励。股权类众筹的代表有FundersClub、天使汇、原始会、大家股、好投网等，投资者们可以在这种平台上进行资本投资，所有投资实体的股权。 

2.2运行机制 

通过对众筹的运行模式与机制进行相关文献研究发现，有研究者提出众筹商业模式的基本框架，并对不同类别众筹模式进行论述[7]；结合实地调研，总结出众筹运行的基本模式，图1所示。 

从图1我们可以看出，众筹平台是推动创意创新理念、产品或活动与消费者、投资者、出资人等大众群体进行直接对接，并提供资金、策划、营销、市场渠道等服务，为创新创意实现商业化或成功实施提供全面服务。 

3 众筹本质 

互联网时代的众筹，要在分析互联网时代的社会活动、思维和特征基础上，分析研究其本质与功能。 

3.1互联网时代显著特征 

互联网时代的社会活动是基于互联网的思维和特征的社会活动[8]，互联网的本质是让互动变得更加高效。互联网九大思维[8]包括：用户思维、简约思维、极致思维、迭代思维、流量思维、社会化思维、大数据思维、平台思维和跨界思维。人们普遍认为互联网具有全球性、分布性、交互性、即时性、共享性、虚拟性等特征。基于互联网思维和特征，结合案例（案例来源：《互联网时代大型纪录片》 中央电视台 2014-09-03），分析总结并提出互联网时代的三大显著特征：

一是平等参与。在互联网上，不论身份高低、不论贫穷富有、不论丑陋帅气、不论高矮胖瘦，每个人都拥有平等的参与权力；互联网赋予个人更多的权力，每个人都可以成为互联网上事件或活动的领导者，通过社会自发组织形式，每个人能够以个人的形式采取行动。如北京“7.21”水灾事件中，参与的人自发组织，没有上下级关系，参与的每一位都沉浸在帮助别人的喜悦中。 

二是聚集资源。在互联网上，由于“屌丝群体”、“草根一族”等普通人能够获得“参与感”、“存在感”、“归属感”和“成就感”，更多普通群体参与到互联网的事件或活动中去，而互联网能够将大众群体碎片化的供需聚集起来、组织起来，并进行有效地点对点对接，形成规模化收益。为天下需求者提供临时住房的Airbnb公司，将地球上有空余的卧室、客厅搜索出来，为即便只租住一天的需求者提供满意的服务，该公司为有意出租者创造了年10亿美元的收益。 

三是不同时地协作。工业时代，人们在特定的时间到特定的地点进行协同工作；而互联网时代，人们打破空间和时间的障碍，可以在不同地点不同时间进行协同工作。维基百科是以协作模式运营的、当今全球规模最大的、最流行的网络工具书，共有287个语言版本，全球用户共有10亿民众，有来自全世界的1600万人志愿者。 

3.2众筹本质 

众筹是基于互联网进行协作的众包模式的一种类型。企业选择将价值链上的一些环节依托互联网外包给众多消费者完成的行为被称为“众包”[9]。在互联网时代，消费者的角色正在发生着变化。众包的实质是消费者参与到企业价值创造和创新过程中，众包是让消费者参与企业的产品或服务的技术创新，以及经营和营销过程，消费者不再是纯粹的消费者，而兼有生产者的角色，成为“产消者”（Pro-sumer）[10]。“产消者”这种模式的兴起正在改变着生产方式、创新模式、服务模式的变化，是经济社会结构的一种新变革。 

归根结底，众筹本质就是筹集智慧、筹集资金、筹集渠道。众筹就是让消费者参与到投融资环节中，让消费者参与到创新创业产品中，让消费者参与到创新创意产品的商业化中，真正融入到创新创意实施、商业化过程中。众筹鼓励大量的消费者、投资者参与进来，因为参与者越多，智慧聚集就越丰富，就越容易解决问题，就会有越多的高质量的创新创业项目实现商业化，越能提高创新创业项目成功的概率。 

4 众筹支持企业技术创新的路径 

在分析技术创新阶段基础上，结合不同类型众筹的功能和运行模式，提出众筹支持技术创新的路径与内容。 

4.1技术创新阶段划分 

技术创新理论中，关于技术创新过程的阶段划分，不同的学者有不同划分方式，在所有划分方式中，最具代表性的是我国学者傅家骥在《技术创新——中国企业发展之路》中提出的观点，综合傅家骥与其他学者的研究成果，在企业技术创新阶段划分的基础上，提出企业技术创新阶段，主要包括三大阶段，如图2底层所示。 

一是技术发现阶段，是指面向市场应用的新技术、新材料、新工艺的技术发现、技术预见、创新构思阶段。一般情况下，大部分科技型中小企业的发现活动是要与高校、科研机构进行合作，共同发现新技术、新材料、新工艺的技术应用。 

二是产品（服务）开发阶段，是指新产品（服务）的设计、样机开发、试制、小试中试等产品开发活动，为大规模生产活动提供技术支撑。 

三是产品（服务）价值实现阶段，是指新产品（服务）价值的实现阶段，包括规模化生产、营销策划、市场推广、销售渠道建立、产品（服务）的商业化、创新扩散等活动，为企业进一步做大做强提供市场支撑。 

4.2众筹支持企业技术创新的路径 

依据技术创新阶段活动的内容，结合不同类型众筹的功能与模式，提出不同类型众筹在技术创新不同阶段所发挥的作用与支持的内容，如图2上层和中间所示。 

股权众筹主要是对种子期的企业进行股权投资，企业在获得资金支持的同时还获得渠道和人脉资源，以推动初创期企业的发展。 

产品众筹是对企业技术创新产品进行的资金和市场支持，即企业成功研发出新产品、进入市场和产业化前期，通过产品众筹企业既可以获得资金支持，也可以获得市场对新产品的反馈意见并进行不断完善，还可以获得媒介推广、市场渠道等服务，为企业新产品的市场推广和产业化获得服务。 

债权众筹（P2P）是为金融供需双方搭建对接平台，将碎片化的大众资金聚集，通过点对点的投资与回报，服务企业或个人的资金需求；主要服务对象是有贷款需求的企业或个人，贷款用途主要有个人消费、进货、扩大规模资金周转等内容。 

股权众筹、产品众筹、债权众筹是服务于不同发展时期企业的创新创业活动。众筹中的股权众筹，即天使投资的互联网化，主要针对初创企业，以及处于技术研发阶段的企业进行投资；产品众筹适合做面向产品的中试阶段和市场推广阶段的投资；P2P债权众筹主要面向产业化阶段，用于企业资金周转、扩大再生产阶段的投资。 

5 政策建议 

通过以上分析与研究，发现众筹在推动企业技术创新方面具有良好的模式。在众筹支持技术创新活动方面，建议政府科技主管部门做好以下工作： 

5.1搭建科技众筹平台，营造“大众创新、万众创业”的新环境 

众筹模式兴起于文化活动的众筹，借鉴文化活动众筹，技术创新项目众筹活动也在不断发展壮大，技术创新活动的众筹越来越多。在创新引领经济新常态发展的新时期，建议政府科技主管部门，搭建科技众筹平台，构建推动 “大众创新、万众创业”的渠道和路径，尝试采用众筹模式支持科技项目，突破常规科技项目支持形式，让更多更好的创新创意项目、新技术新产品、创新创业者到技术创新众筹平台上进行展示和对接，与更多的创新创业者、投资者、消费者等大众进行互动，获得更多资金、渠道、智慧等资源的支持，推动新技术新产品更好更快在市场上的推广与应用，努力营造“大众创新、万众创业”的新环境。　5.2引入众筹模式，构建政府支持技术创新项目的市场化决策机制 

在众筹平台上获得市场认可的技术创新项目才能得到支持。建议政府科技主管部门，引入众筹模式中市场决策机制，在对面向市场应用的技术创新项目进行支持时，采用盲评模式，让更多技术创新项目成果的使用方、消费者等市场用户对拟支持的技术创新项目进行评价，市场用户数量越多越好，获得大多数市场用户支持的技术创新项目，可以作为政府支持该技术创新项目的决策参考依据，促进更多技术创新项目面向市场开展工作，推动科技工作更好面向经济主战场，发挥科技引领经济社会发展作用。 

5.3借鉴众筹模式，推动面向创新创业全链条提供综合服务的新型科技孵化器建设 

借鉴众筹为创新创业者提供全链条式综合型服务的模式与机制，针对创新创业全链条需求，开展综合服务型孵化器建设，从场地、注册、税务、政策等较为单一孵化服务，转变到面向大众群体创新，开展风险投资、媒介推广、市场渠道构建、创新创意市场互动等综合服务，升级科技孵化器服务功能，不断完善现有科技孵化器功能，针对重点领域，建设一批面向创新创业全链条提供综合型服务的新型科技孵化器，为小微创新企业成长和个人创业提供低成本、便利化、全要素的开放式综合服务平台，更好服务于企业和个人的创新创业活动。 

参考文献： 

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[5] 胡中彬，何健.中国式众筹大爆炸[N].经济观察报，2014. 

[6] 荣 浩.以实际案例揭示国内股权众筹发展现状研究[J].金融法苑，2014. 

[7] 孟韬，张  本文由wWw.DyLw.NeT提供，第一论 文 网专业教育教学论文和以及服务，欢迎光临dYlw.nET黎明，董大海.众筹的发展及其商业模式研究[J].管理现代化，2014（50）. 

[8] 赵大伟.互联网思维的“独孤九剑”[M].北京：机械工业出版社 2014-03-20. 

篇9

传统的融资方式主要有商业银行和股票债券两种模式，互联网金融模式的出现对传统金融模式产生了颠覆性的影响。互联网金融模式参与度更高、透明度更强、操作更便捷、而且协作性更好，已经威胁到了传统银行在金融资源调配中的核心地位。以下，我们主要通过对互联网金融模式的分析，总结出其对传统银行的影响，分析出传统银行面对互联网金融挑战的有效策略。

一、互联网金融模式概述

互联网企业经过多年的发展，不再停留于服务和向金融机构提供基础技术支持的层面，通过对积累数据的深度挖掘，逐步将业务拓展到了金融领域，构建出了互联网金融模式。谢平、邹传伟（2012）认为，互联网金融模式是不同于资本市场中直接融资，也不同于商业银行中间接融资的第三种金融的融资模式。具有支付、融资、交易的功能，具有高效、低价、信息量大的特点。金融业中通常会出现金融排斥的现象，指的是人们在这个体系当中，缺少分享的态度。而在互联网金融的模式下，客户能够突破地域限制在互联网上获得金融资源，从而提升社会福利水平，而且人们可以通过社交网络进行信息传播，彼此互相了解，降低了信息的不对称性。可见互联网金融模式具有资源可获得性强，交易信息对称，配置去中介化的特征。

分析了互联网金融模式的基本特点以及与传统银行相比的优势，我们来分析一下互联网金融模式给传统银行带来的影响。

二、互联网金融模式对传统银行的影响

（一）改变金融格局，冲击传统银行业务核心

互联网金融模式使金融业的分工和专业化被大大淡化，被互联网和相关软件技术替代了，企业、普通民众都可以通过互联网来进行各种金融交易，而弱化了传统银行的中介职能。在该模式下，资金供需信息直接在网上并匹配使信息公开透明，并且网上的交易成本很低，双方和多方可以同时进行交易，所以互联网金融模式的资源配置效率水平很高，未来随着互联网的进一步发展甚至超越现在直接融资和间接融资的效率水平。目前有些互联网企业已经通过平台已积累的数据信息直接向中小企业信贷、民间借贷、理财等领域进行扩张，冲击了传统银行的核心业务、替代传统银行的物理渠道、挑战传统银行的盈利方式和经营模式。

（二）客户资源受威胁

客户，是传统银行等金融机构在各项业务中的基础。互联网平台打造的部分金融产品对传统银行的客户资源产生了一定威胁，例如P2P融资模式，也就是个人对个人小额贷款业务，实现了民间金融的阳光化，避免了传统民间金融非法经营和非法吸储的法律风险，而且降低了民间融资的成本，国内线上的P2P业务借助了专业的网络平台，借款人只需要提交收入证明、居住证明和身份证就能够在线信息，筹集资金，还能够保障出借人的法律权益，为客户提供了更加优质的理财环境，避免了传统民间交易的催款困扰，这种简单易行的线上线下模式，吸引了众多传统金融客户资源的关注。另外受到互联网金融模式的影响，传统银行的目标客户群很可能发生变化，并且其物理网点优势也将被弱化，个人客户和中小型企业都更乐意与提供个性化和多样化服务的企业进行交易，这也导致了传统银行客户资源的流失。

（三）产品设计受到新挑战

互联网金融模式具有大数据、云计算、微贷技术三大技术支持，伴随着电子支付和电子商务的日益普及和发展，传统银行很难获得顾客全部的消费、交易记录和资信情况等信息，即使能获得，也需要花费大量人力物力来剔除冗余的信息，因此不利于其对顾客市场的了解，进而使传统银行在个性化金融产品设计过程中出现资源配置不均、低效率的情况，导致其创新设计受到挑战。

（四）“泛金”融合

互联网金融的开创与发展，推动了传统银行迈向多元化融合时代的步伐。金融的边界也越来越模糊，传统银行开始选择性地进入租赁、保险、证券等领域，综合化的经营模式和金融跨界融合的形式已经成为了互联网金融模式下最重要的时代特征。众多的三方支付公司、电商企业和电信运营商都已加入到互联网金融的竞和博弈市场中，线上与线下的相互融合已经成为了一种潮流，传统银行根植于经济网络、社会网络和产业链条之中，融入了各类商业生态提供的金融增值服务，形成了“泛金”融合。

综上，我们分析了互联网金融模式对传统银行的影响，明确了传统银行必须要高度重视互联网金融所带来的挑战和机遇。以下，我们将阐述对于传统银行的建议性应对措施。

三、传统银行应对策略建议

总的来说，应对的策略要从两方面入手，一方面，立足于自身的实际和竞争的优势，制定出分步实行的发展计划，快速地抢占市场先机。另一方面，从经营管理的各个层面出发，积极推动传统银行向智能化的网络银行转型，进一步提高传统银行在互联网金融模式下的综合竞争力。

（一）实施发展计划，提升核心竞争力

一方面，传统银行要改变当前相对零散和迟缓的应对状况，以开放的理性的姿态，在思想上和行动上拥抱互联网的改革浪潮，借助互联网金融来应对利率市场化的推进。另一方面，明确自身的优势，充分发挥出传统银行的客户基础、技术实力、品牌信用和网店网站等方面固有的优势，解决好自身对于新技术、新市场反应迟缓，机制不灵活等问题，确定战略定位。最后，要有效地整合各部门资源，制订战略计划，明确行动路线和各阶段目标，短期内与第三方机构处理好竞合关系，中期要深入推进互联网客户资源和技术应用，长期内坚持完善相关的配套设施，打造成虚实结合，线上线下的现代化银行。

（二）重视客户，积极拓展业务

要学会有效地运用互联网、云计算和智能终端代表的新技术，以移动金融、网络融资、网络支付和网络理财的发展为突破口，积极推动服务功能、支付方式、平台模式和服务渠道的创新，抢占银行业在互联网金融发展中的制高点。努力构建智慧型的网络服务银行。加大互联网金融在发展过程中的配套支撑。推动机制的文化重塑，注重信息的安全防护，重视金融的技术应用，加强复合型人才的培养，构建开放型信息的构建。积极拓展服务业务，加强传统银行的发展。

结束语

面对互联网金融的蓬勃发展，传统银行等金融机构必须密切关注其发展动向，调整战略战术，转变思想观念，充分利用互联网金融的发展现状，深度整合传统银行的核心业务，提高服务质量，增强业务水平，拓展客户渠道，全面适应互联网时代的金融模式，谋求全新的发展。结合自身的优势，在支持了实体经济的同时，实现共同发展，共同进步，共同为人民理财提供便利。加速网络化金融的进程，实现全球经济的共同繁荣。

参考文献

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自我国2001年加入WTO以来，伴随着金融体制改革，资本市场的持续深化，我国金融体系逐渐步入正轨，建立了多层次、多功能的金融市场体系，实现了主体多元化的发展。而近年来，互联网金融的蓬勃发展成为金融领域最引人瞩目的潮流之一，并深刻影响着传统商业银行的改革与发展方向，商业银行的审计重心随之改变，由此也对商业银行审计风险的防范提出了新的挑战。

一、互联网金融概况

（一）互联网金融的概念。互联网金融有机结合了互联网技术与传统的金融功能，依托大数据和云计算在开放的互联网平台上形成的功能化金融业态及服务体系，具有普惠金融、平台金融、信息金融和碎片金融等相异于传统金融的金融模式。

（二）互联网金融的实质。从融资模式角度看，互联网金融模式区别于传统的金融模式，它是与银行的间接融资和资本市场的直接融资完全不同的一种全新的融资模式，从本质上来讲它仍然是一种直接的融资模式。但是与传统的直接融资模式比较的话，互联网金融具有信息量大、交易成本低、效率高等特点。

（三）互联网金融的发展现状。近年来，我国互联网金融业蓬勃发展，并迅速成长。在2013年之后，各类互联网金融产品在我国大量出现，互联网金融的业务体系也从单一向多元化发展，互联网理财、互联网贷款、互联网保险等诸多互联网金融产品走入人们生活之中。据蚂蚁金服公布的余额宝数据显示，截止2015年底，余额宝的规模增至6207亿元，其规模已经相当于一家国内中型银行的规模。另外，互联网金融综合运营成本低，以小微客户为主要客户群体，并且注重客户体验，对客户的粘性较强，服务范围广，潜在客户群体广阔。蚂蚁金服的数据显示，2015年余额宝用户中，农村地区的用户规模同比2014激增了65%，数量占到整体的15.1%；发达城市新用户中，外来务工人员占比上升至一半以上；90后取代80后，成为互联网理财中坚力量。

互联网金融的异军突起不可谓对传统商业银行的发展提出了严峻的挑战，同时也加速了传统商业银行的改革步伐。2015年提出的“互联网+银行”计划，为商业银行在互联网金融这一时代大背景下的变革指明了出路。与此同时，这些改革也使商业银行的审计面临新的挑战。

二、互联网金融时代商业银行审计现状及成因

（一）风险管理的变革带来的审计风险。风险管理作为商业银行的核心竞争力，我国商业银行从安全控制、信息共享、流程管理等方面入手，同时利用互联网大数据技术扩宽了风险管理的数据源，重检并规整了内部IT整体框架，实现了商业银行对风险管理的升级与完善。银行也逐步从传统的追求利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变。

在对银行执行相关审计业务时，考虑到风险管理对商业银行的特殊意义，要求审计人员要对银行的风险管理状况和模式有整体细致的把握，评价风险管理的有效性。因此，要求审计人员了解并熟练运用风险管理的相关知识和技能，这对注册会计师的专业胜任能力提出了新的要求和挑战。

风险管理与业务经营之间错综复杂的关系，以及各种风险因素之间的相互关联性，给注册会计师识别和评价风险因素带来了困难，使得审计人员在考虑与财务报表的重大错报相关性时难以确定相关的风险因素。这也给评估风险范围和程序造成了较大的影响。

（二）金融产品和服务的创新带来的审计风险。为了应对互联网金融的冲击，直销银行应运而生。《2016中国直销银行市场专题研究报告》显示，截止到2016年3月1日，已有55家商业银行推出直销银行服务，其中81.8%为股份制商业银行及城市商业银行。60%以上的直销银行以货币基金、银行理财及存款产品为主要业务，成为商业银行扩展理财业务的主要渠道。而直销银行多选择移动端及PC端作为推出渠道。

与此同时，“互联网+银行”计划给银行的跨业经营提供了便利。传统的银行业务不再是商业银行的主要业务，越来越多的银行通过新设或者并购的方式形成子公司，涉足证券、保险、基金、融资租赁等其他金融业态。另一方面，也有越来越多的银行成为保险公司、资产管理公司等的子公司。

直销银行等一系列创新产品和服务的监管往往不是很明确，对于相关业务的会计处理缺乏统一标准，相关的信息披露也没有明确要求。这就要求注册会计师在不断深入了解新产品，对其风险和收益做出评价的同时，考虑如何合理运用企业会计准则的原则，对被审银行的会计处理方案进行判断。

而商业银行的跨业经营也使审计工作的组织难度加大，对于那些控股多个金融业态的商业银行，注册会计师不仅要考虑被审单位业务是否符合各个行业的监管要求，而且要考虑是否满足《企业会计准则》规范。这是对注册会计师综合服务能力的巨大挑战，也加大了商业银行的审计风险。

（三）计算机信息系统的运用带来的审计风险。“互联网+银行”的模式促进了商业银行计算机信息系统的改革与升级。为了做好资源挖掘，商业银行充分利用大数据分析，了解客户消费倾向与习惯，预测客户行为，为产品和服务创新提供更加系统化的支持。同时，由于商业银行在互联网金融时代大背景下，推出多种跨业业务，银行不得不同时使用多种不同的业务处理系统。此外，直销银行多采用线上业务办理，打破了传统银行在时间空间上的限制。民生银行的线上客户数据显示，超过80%的客户选择通过移动终端使用民生直销银行，超过40%的客户选择在下午进行投资理财，甚至有3%的客户会在凌晨打理资产。直销银行的产生使银行网点虚拟化，为客户与银行提供了便利。

传统商业银行的有非常清晰的审计线索，因为所有的经济业务都用文字记录，有凭证可查。但是互联网金融时代商业银行的资料全部实现了电子化及会计业务处理的程序化和自动化，传统的审计线索被中断。而多种业务系统的运用，也给注册会计师在不同系统之间的数据接口，选取审计对象和方法审计方法带来了诸多困难。而计算机信息系统如果对一些新业务处理功能欠缺或者运行不稳定，这往往是财务报表存在错报的高风险区域。

三、互联网金融时代商业银行审计风险防范措施

（一）提高注册会计师的专业胜任能力同时聘请专家参与审计工作。通过以上对互联网金融时代商业银行审计业务所面临的风险的分析，我们可以看出，商业银行的变革对注册会计师的专业胜任能力提出了新的挑战。商业银行风险管理的变革要求注册会计师对风险管理要有深入全面的了解，所以，审计人员应加强对风险管理有关知识的学习和研究，熟练掌握风险管理的相关技能。注册会计师也要在工作中对风险管理这方面多做总结，得出经验，才能在识别和评价错报风险时有的放矢。

商业银行的风险管理过程中涉及的专业知识和技能已经超出了注册会计师通常了解和掌握的范畴。在这样的情况下，聘请风险管理专家有助于审计人员对商业银行风险管理进行深入的了解和评价，做出合理的错报估计。另外，聘请专家参与审计工作时也要考虑专家的专业胜任能力和客观性，审计组也要对聘请的专家实行严格管理，专家也应遵守相关审计规范，保持职业操守，保守工作机密。

（二）采用以风险为导向的审计策略。商业银行庞杂的分支机构和繁多的业务品种相较于其他行业而言，为注册会计师带来了较高的审计风险，特别是为了应对互联网金融的冲击，商业银行对金融产品和服务进行不断创新，更是增加了审计的风险。因此，更需要审计人员以风险为导向，有针对性地对高风险领域投入更多的审计资源。注册会计师需要对商业银行行业性的普遍风险以及被审单位的特别风险因素予以特别关注，以便对财务报表的高风险区域进行识别和评估。在审计工作中，注册会计师除了需要关注财务报表发生重大错报风险进行还要考虑合规风险、声誉风险等其他可能造成重大影响的领域。

同时，注册会计师要保证以风险为导向的审计充分贯穿审计过程始终。审计人员要以风险评估为前提，时刻围绕高风险领域开展工作，在开展工作过程中要全程高度保持严谨的职业怀疑态度，并且要根据测试结果不断调险评估结果。在审计完成阶段，注册会计师要对所有审计发现结合审计风险进行判断并得出适当结论，及时就发现重大错报风险领域与管理层进行沟通。

（三）配置专门的信息技术审计团队。计算机信息系统的运用为商业银行的审计增加了新的风险。因此，为了能有效地开展审计工作，注册会计师需要对银行的计算机信息系统进行全面了解，以便更好的规划和获取必要的审计证据。计算机信息系统特有的复杂性和高技术性，使得对其的了解和评价建立在相当的专业知识积累基础上。因此，在商业银行审计团队中，配置专门的计算机信息系统审计人员，以便对银行的计算机信息系统的安全性、可靠性、正确性以及相关内部控制进行分析和评价，配合财务审计团队，为审计程序的实施建立必要的基础和支撑。

四、结语

商业银行在互联网金融时代体现出的新的形态，在对其开展审计业务时，为了规避新的审计风险，注册会计师可以从提高自身专业素养，聘请专家，采用以风险为导向的审计，引入专门的信息技术审计团队等几方面入手，对审计风险加以防范。

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