风险控制管理论文模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇风险控制管理论文，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

一、衍生金融工具的风险特征

（一）金融期货的风险特征。金融期货是一种完全不同于金融现货的交易方式，两相比较，前者具有独特的保证金制度、结算制度和数量限额制度。其中，交易保证金是金融期货投资者获取收益或承担损失的杠杆。从交易结果上来看，交易保证金既不限制收益，又不限制风险，合同持有者最终究竟是受益还是受损，关键取决于其对市场价格走势的判断是否正确。当然，有时即使判断正确，也有可能在短期的逆势中因支付不起保证金而被迫平仓受损。

由于金融期货主要是在场内交易的，各交易所完善的保证金制度、结算制度和数量限额制度，使得金融期货交易的信用风险和流动风险相对较小。信用风险是指交易对手不能履行合同而形成的风险，若金融期货交易在交易所内进行，则每一个交易者最终都将和清算所进行结算，这样，清算所实际上承担全部可能违约的责任，在此情况下，即使有一部分交易者违约，对其他的交易者也不会产生影响。至于流动风险，在正常的交易过程中也是基本上不存在的，因为交易所的主要功能之一就是确保交易对象的流动性。

（二）金融期权的风险特征。期权是一种不对称的合同，所谓不对称是针对期权所特有的风险和收益机制而言的。正因为权利和义务的不对称，所以期权的风险要分买卖双方来进行识别。在期权交易中，合同买方所承担的风险是有上限的（最大损失为期权费），而其获利的可能是无限；与买方相反，合同卖方所承担的风险是无限的，而其获利的却是有上限的（最大收益为期权费）。因此，从表面上看，期权交易对合同买方是有利的，因为合同购买者可以根据现货市场的价格来决定是否履行合同，从而既可得到市场价格波动可能带来的好处，又可避免市场价格波动可能带来的损失，最大的代价只是付出一笔期权费。但是，在实际交易中，买卖双方获取收益的概率也是极不对称的，通常卖方获利的概率要大于买方，期权交易的首要风险是市场风险，而且在市场风险方面，合同卖方承担的风险要大于合同买方。不过，期权市场中的四种期权工具可以进一步降低交易者的市场风险，这四种期权工具是买入看涨期权、卖出看涨期权、买入看跌期权、卖出看跌期权，它们提供给那些刚做卖出或买入的一方，在发现价格波动不利于自己时做出反向对冲来弥补损失。一般来说，在行情看涨时，采取买入看涨期权或卖出看跌期权的做法，而在行情看跌时，则采取卖出看涨期权或买入看跌期权的做法。此外，就市场风险而言，合同买者支付的期权费的大小也是衡量风险的一个重要方面。

（三）金融互换的风险特征。互换是两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内交换一系列支付款项的金融交易。互换主要包括利率互换和货币互换两种形式，这两种形式都蕴涵着远期合同交易思想，从某种意义上说，互换只是将远期合同的限定范围放大而已。然而，互换又具有其本身特有的功能，它的产生主要基于以下三个方面的原因：回避因利率、汇率变动可能造成的风险损失；通过利率和货币互换来降低筹资成本；冲破当事人之间因资本市场、货币市场的差异以及各国外汇管制法规所造成的壁垒以开拓更为广阔的筹资途径。这些背景对于互换的风险识别具有重要的意义。

与金融期货和期权不同，互换在业务发生时就对交易双方都有利，即合同双方都可以通过互换来降低筹资成本、转移价格风险、调整资产和负债的货币结构等。但这并非意味着互换没有风险。互换不仅伴随着风险而产生，而且这类交易在风险上还具有独特之处，互换涉及的风险主要有市场风险、信用风险、流动风险、兑换风险、差额风险和替代风险等，其中兑换风险、差额风险和替代风险则是互换交易所特有的风险。（1）市场风险在互换中主要是指由于利率、汇率变化而给互换交易者造成的损失。互换包括利率互换和货币互换两种形式，这两种形式在市场风险方面是有区别的，就利率互换而言，由于互换的只是根据名义本金计算出来的利息支付，而本金并不参加互换，所以市场风险不是很大，远比金融期货和期权要小。而在货币互换中，由于本金要交换，因此交换的资金比利率互换交换的资金量要大得多，所以市场风险也就更大，当某一方换出的货币在将来汇率下跌时就有承担因汇率变动而发生的损失，所以，交易的关键在于交易者对未来汇率走势的判断上。（2）在信用风险方面，由于互换交易主要是在场外进行的，所以此类风险较大。就利率互换而言，当交易的一方违约时，交易的另一方将承担信用风险，这种风险的程度将视现行市场利率的水平而定。就货币互换而言，当交易的一方违约时，交易的另一方将承受比利率互换更大的信用风险，这种风险的程度视现行市场汇率水平而定。（3）在流动风险方面，由于早期的互换合同是无法转让的，所以此类风险也较大，但是，近年来，随着互换业务的迅速发展，很多商业银行也参与到互换交易中来，并在交易中扮演了类似期货交易所和期权交易所的角色，从而使得互换合同的流动性有所增强。而且国际互换交易协会和英国银行家协会共同推出了标准化的互换合同，使得互换合同可以在二级市场上流通转让，从而大大降低了互换的流动风险。

（四）金融远期合约的风险特征。远期合约在风险与收益的设计上类似于金融互换。它是在合约签订时就确定未来交易的日期、价格，这就意味着既避免了未来价格不利于自己变动而带来的风险，也失去了有利于自己变动而带来的利益。因此，远期合约的价格风险较小。但由于远期合约是由交易双方直接商定的，是一对一的预约交易，不仅流动性极差，而且还面临较高的信用风险。

二、衍生金融工具风险的企业内部控制策略

（一）建立衍生金融工具风险的内部管理体系

作为交易主体的企业对金融衍生工具交易的风险管理，是整个金融衍生工具风险管理的基础，因为只有有效地限制了微观上的风险，才有可能有效地防止宏观上震荡。企业对衍生金融工具风险进行管理和控制，首先要建立起健全的风险管理体系。

1．建立自上而下的衍生金融工具风险管理系统。企业的衍生金融工具风险管理系统包括高层和基层两个层次。（1）董事会及高层管理人员。董事会和高层管理人员是企业风险管理体系中的高级管理层，他们在风险管理中发挥着核心的作用。高级管理层的风险管理意识就是企业的风险管理意识，企业风险管理的成败，很大程度上取决于高级管理层。（2）风险管理部门。风险管理工作日益重要，设立独立的风险管理部门是必要的。衍生金融产品投资的风险，是传统的风险管理办法所无法承担的。衍生投资的巨额亏损失败血案已使越来越多的企业设置这样独立的风险管理部门。风险管理部门的一个重要特点就是它的独立性，即它被授权在监督、控制企业风险中能不受干扰地依制度办事。风险管理部门应与衍生金融工具业务的具体操作部门完全分开，负责这项工作的人员要全面了解和掌握企业所从事的所有衍生金融工具业务。同时，企业应有足够的激励机制吸引和稳定能胜任这项工作的专业人才。（3）其他部门。交易部，是指企业从事衍生金融工具业务操作的前线部门，也是风险管理的一个重要组成部门，交易部的风险管理责任有：遵守企业风险管理的各项规定，制定本部门投资策略及风险管理的各项办法，及时传递交易的有关信息，按时制作并传递部门投资及风险分析报告，配合其他部门的风险管理工作。结算部,与交易部是相互独立的两个部门，人员不能重合，结算工作一般由会计部门处理，结算部门应根据企业风险管理的有关规定运作。财务部，根据企业财务状况的总体分析，从部门的角度提出对企业风险承受能力的意见，并在税收、会计处理上做出适应金融衍生工具业务特性的相应安排。稽核部，对业务部门如财务部、结算部、交易部、风险管理部的工作进行定期或不定期的核查，对企业衍生金融工具的业务制度及执行情况进行核查，提出有关结论和改进意见，是企业内部稽核制度的执行部门。法律部，对衍生金融工具业务的有关法律问题提供意见。信息部，保证业务操作中信息资源传递的畅通、准确、及时。

2．确立合理的风险管理过程。（1）衍生金融工具风险的度量。应该以整个企业为基础把所有的交易业务和交易业务的风险尽可能地全面地进行度量。企业应保证管理层在综合的基础上对企业风险暴露状况做出估计。风险度量及风险度量的处理过程应十分明确，能正确地反映投资企业所面临的多种类型的风险，投资企业中所有层次的有关人员都应懂得风险度量的标准，而且这种度量标准应能为限制和监督各种承担风险的业务活动提供一个共同的框架。一个积极参与衍生金融工具和其他交易工具活动的投资企业应至少每天监督一次信用风险、交易头寸和市场变化情况。（2）风险限额。由整个投资企业的总风险限额和具体业务活动风险承担指导方针组成的健全的系统是风险管理工作的重要组成部分。这一系统应对投资企业承受的风险设置界限，还应确保那些超出某一预定水平的头寸将及时受到管理层的注意。这一限额体系应与投资企业总的风险管理工作相一致，并与资金实力相一致。企业在进行衍生金融产品的交易时，对不同投资组合所面临的各项风险不仅要制定总风险额，还要制定分项投资的风险限额，这些限额应与投资企业的总体风险度量方法相一致，并尽可能完全与企业范围内其他业务活动中发生的同类风险综合起来。企业所能承受总风险的底线受该企业经济实力、高层管理者的风险偏好、衍生金融产品品种等因素的影响。如果风险限额被超过了，应告知高层并必须得到被授权的管理人员的许可。这些超额头寸对企业的总体风险承担情况的影响应立即加以研究。在实际工作中，常用的风险限额有以下几种：第一，名义头寸、合约头寸或总头寸限额。名义头寸、合约头寸或总头寸限额是最基本、最简单的风险限额方法。它们提供衍生金融工具业务活动量的信息，但不反映价格敏感性和波幅，对于即时的市场风险暴露情况也提供很少的信息。衍生金融工具业务的参与者不能把这些限额作为所使用的唯一的限额工具。第二，止损限额。这种限额是用于避免在某一头寸达到特定水平时的可能损失的限制性指标。在具体操作中，当这些限额到达时，须采取行动或者将其变现或对其进行套期。第三，缺口或到期阶段限额。这种限额是通过控制在一定时期到期或重新定价的衍生金融工具的数量或金额来控制损失的限制性指标。这种限制对利率风险管理和流动性风险管理比较有用。与名义限额和止损限额类似，缺口限额作为其他限额的补充时较为有效，但单独使用时则不够理想，因为它不能合理地代表特定头寸可能给企业带来的市场风险。第四，VAR限额。所谓VAR限额就是风险价值限额，这种限额能有效地反映特定的衍生金融工具组合可能给予企业带来的市场风险。在设定这种限额时，管理人员先计算头寸的当期市价，然后用统计模型来估计这种金融衍生工具给定的市场因素变化时可能造成的损失。（3）资讯系统。一个准确、信息量大而及时性强的管理信息系统对于衍生金融工具业务的审慎运作来说是至关重要的。相应地，管理信息系统的质量是决定风险管理处理过程中整体有效性的一个重要因素。风险管理的职能部门应监视风险，并将风险度量情况报告给高级管理人员和董事会，在交易商的日常运作中，至少每日应将风险暴露情况以及损益情况报告给监督这些业务的管理人员。具体的讲，管理信息系统应具备以下功能：提供即时准确和有意义的资料给各阶层的管理及有关人员；保持资料的完整和可靠；提供早期警告讯号。高级管理人员须每天在适当时间审阅和了解机构的交易损益额、未平仓净额、未平仓总额。（4）内部控制与内部审计。内部控制是风险管理各部门在职能上有分工，做到既互相监督又互相补充、支持，使机构风险管理工作稳健地进行；内部审计指机构的稽核部门对其他部门及有关制度进行定期或不定期的检查。

（二）强化衍生金融工具风险的内部控制策略

1．市场风险的内部控制。市场风险是衍生金融工具的一种主要风险，其内部控制可按如下步骤进行：第一步是计算风险敞口头寸，即市场价值。敞口头寸的大小决定需对该头寸可能遭受的潜在损失进行评估的次数。对于交易商（Dealers）来说，每天至少应评估一次；对于套期保值者（Hedgers）来说，一个月或一季度评估一次即可；第二步是确定交易者的风险承受能力。根据交易者的资信，计算其总敞口额度。确定下来后，若交易者超出额度交易，则可对超额部分采取对冲措施或要求其重组敞口头寸；第三步是严格交易程序。交易所应制订高效的信息系统，将稽核人员与交易人员独立开来进行审计。对衍生工具的使用方法和模型进行定期检查，保证新开发的衍生工具品种只有在完全并入管理系统后才能运用；第四步是进行“压力测试”。模拟在市场崩溃或流动性极差引发价格剧烈震荡的情况下，交易者的承受能力。测试在极端情况下，敞口头寸所发生的变化，对冲还能否实现以及寻求防范或弥补的措施。同时，由于衍生金融工具的复杂性，对衍生金融工具市场风险的管理除了和其他资产的风险管理一样，对市场价格（如汇率、利率、证券行情等）有良好的判断能力外，还应注重对产品的特性加以了解，开发出合适的管理软件由专家实施管理。

2．信用风险的内部控制。信用风险存在于一切交易中，场外衍生产品交易最为严重。信用风险的内部控制措施主要有：（1）信用额度。信用额度是对单一信用风险敞口设定信用额度，以控制信用风险的集中度，这是对衍生金融工具进行事前控制的主要方法之一。在设定信用限额时，应仔细分项以下信用额度的影响因素：一是外界评级（如标准普尔、穆迪公司）的评级结果；二是交易时间的长短。时间越长，额度越小；三是金融衍生工具价格的变动。价格变动越大信用风险也就越高。如在利率互换中，如互换期间利率上升，则支付固定利息的一方将受益。但由于对方支付浮动利息的成本增加，相应所承担的信用风险也会增大；四是第三者保证和抵押品可减少信用风险。一般抵押品（现金除外）价值作一定的折扣后确定交易额，折扣比例视抵押品不同而有差异。（2）运用信用金融衍生工具。信用金融衍生工具是参与方允许将信用风险进行剥离和转移的契约或协议，其实质是将信用风险与标的金融资产的其他风险分离，并转移给其他机构或个人。对于单个现金流的信用风险，可以通过购买信用期权来转移风险，对于来自多个现金流的信用风险，则可以利用互换产品来转移风险，信用远期和期货可以用来对冲信用风险。（3）在金融衍生工具交易中使用净额轧差协议来减少信用风险。净额轧差协议就是当交易双方有两个或多个交易时，这些交易的盈亏可以相互抵消的协议。根据美联储的估计，该协议会使金融衍生工具信用风险减少40%—60%。

3．流动性风险的内部控制。流动性风险主要包括两个方面的内容：一是资产组合流动性风险，二是资金短缺风险。管理流动性风险的有效措施是实行多元化投资。在多元化投资组合中，每种投资都要有一定的额度限制，保证部分投资具有高度的流动性以应付不时之需。如可将部分资金投到货币市场上，一旦期货或期权市场出现不利变动，需补充资金时，可立即将货币市场工具变现。对于资金流量也要实行多元化管理，避免各种货币、产品在某一时期集中支付。同时也可实行内部使用资金收费的方法以促使各方关心资金的使用成本。

4．法律风险的内部控制。在法律风险的管理中，企业应加强对法律风险的评估工作，认真分析金融衍生工具合约的合法性，严格审查内部授权文件，分析有关国家法律性制度在金融衍生工具合约方面的相关规定、分析由于这些规定给交易造成的影响、分析有关国家的破产法律、分析金融衍生交易担保文件的效力问题、关注有关国家法律变更对金融衍生工具交易的影响。

参考文献：

篇2

一、引言

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

二、保险资金的资产配置

保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。

第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。

第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。

第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。

第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。

三、保险公司对资金运用风险的管理控制

目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。

1、建立健全分工明确的组织架构

保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。

2、制定严密的内控制度

资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。

3、建立资金运用信息管理系统

信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。

4、建立公司评估考核和风险预警体系

在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和

监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。

四、加强保险资金运行的监管建议

1、为保险资金运用营造好的法制环境

一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。

2、对保险资金运用范围的划定

拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。

3、按投资比例监管

近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，具体体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应地，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全，营运欠规范，资本市场不成熟，资金运用渠道不畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和监管，在保险资金的运用上进行具体的严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20%的投资；投资次级债不超过总资产的8%；直接投资流通股的资金不超过总资产（不含万能和投连产品）的5%等。将来保险资金投资渠道进一步放开后，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1%；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20%；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票的资产的10%；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制，等等。总之通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化及需求对公司的运营情况进行调整。

【参考文献】

[1]史锦华、贾香萍：保险资金入市的效应分析及其风险管理[J].保险世界，2006（1）.

篇3

一、引言

保险公司资金运用的问题是我国保险理论界近几年来一直都在研究的重要课题，但是从现有的文献和论著的研究成果来看，对保险资金运用的分析主要集中于保险公司资金运用现状和存在的问题以及扩大我国投资渠道等方面，而对于保险公司资金运用从风险管理的视角进行分析研究的还比较少。当前，我国保险公司资金运用面临着多方面的压力，譬如保费收入递增的压力、产品创新的压力、行业竞争的压力以及适当财务结构的压力等，这些压力都迫使保险公司越来越重视资金的运用，期望通过保险资产业务取得良好的投资收益，来缓解这些压力。但是，我们还应该看到在保险资金的运用中，面临着各种各样的风险，这些风险不仅包括有一般性资金运用的风险，还包括有基于保险资金自身特殊属性而产生的区别于其他资金运用的风险。面对这些风险，保险资金的运用如何实现预期的目标，如何分散风险、选择投资工具、如何进行投资组合、投资策略如何制定，采取什么样的内部和外部风险控制方法就显得更为重要了。增强保险公司的风险管理能力，完善保险公司资金运用风险管理体系，提高资金收益率并有效地防范风险，是目前中国保险业面临的紧迫任务。

二、保险资金的资产配置

保险资金在直接进入资本市场后可以在更多的投资品种间进行资金配置，但在具体配置资产时，保险公司既要充分考虑保险资金的负债性质和期限结构因素、各类投资品种是否符合保险资金流动性、安全性和盈利性管理的要求，还要考虑监管层对最低偿付能力的要求。因此在分析保险资金的资产配置时应特别注意如下方面的问题。

第一，寿险和非寿险资金期限的差异将导致不同的投资选择。财险公司的资金来源主要由未决赔款准备金和未到期责任准备金构成，期限大都在1-2年；而寿险公司的资金来源主要由人身险责任准备金构成，期限可以长达20-30年。由于各类保险准备金均为保险公司的负债，因此在将这类资金进行投资时风险控制相当重要，而资金期限结构上的差别将导致财险公司更注重投资品种的流动性，寿险公司更注重投资品种的安全性和盈利性，由此产生不同的投资选择。

第二，国内保险市场快速增长产生的新增保费足以解决保险公司流动性需求。从保险公司现金流量角度看，基于对我国保险市场正处于一个快速增长时期的判断，每年不断增长的保费收入将能够满足当年保险赔付和给付的资金需求以及营运费用的支出需要，而以各类准备金形式存在的保险资金需要寻找安全的增值空间，以应对保险金未来集中给付的高峰。

第三，保险资金对风险的承受能力和对收益的要求从理论上分析，与社保基金和QFII基金相比，保险资金对风险的承受能力和对盈利的要求处于它们两者之间，在进行资产配置的过程中会综合考虑银行存款、企业债券、基金、流通股股票、可转债等不同投资品种间的平衡。随着投连险、分红险和万能保险等新型寿险产品销售份额的不断增长，保险资金直接进入股票市场的规模将在很大程度上取决于广大投保人和保险人对股票市场运行周期的判断，保险资金的风险承受能力也将相应提高。

第四，保险资金的盈利模式将呈现多元化趋势。在投资品种的选择上，保险资金可介入的品种除了常规的流通A股、可转债之外，还将介入非流通股的投资，随着国内资本市场的不断发展和投资品种的不断丰富，可供保险资金选择的余地仍将不断扩大。目前有关保险资产管理公司管理规定的相继出台，有关保险资产管理公司业务范围的规定将成为这部法规的核心要点。

三、保险公司对资金运用风险的管理控制

目前，我国保险资金运用主要有三种模式：一是成立独立的资产管理公司；二是委托专业机构运作；三是在保险公司内设资金运用部门。不论是采用哪种模式，保险公司都是资金运用的决策者和风险承担者，也是进行风险防范的第一道防线。为保证资金的运作安全，应有效的安排组织结构、内控制度、管理系统与和风险预警体系。

1、建立健全分工明确的组织架构

保险公司资金运用涉及的机构和部门包括董事会、总经理室、风险管理、内部审计、风险监督等诸多机构和部门。这些机构和部门职责分工不一样，其协调运作是做出科学投资决策的机制保障。如董事会的职责有负责制定资金运用的总体政策，设定投资策略和投资目标，选择投资模式，决定重大的投资交易，审查投资的组合，审定投资效益评估办法等，总经理室的职责是根据董事会决定的总体政策，负责研究制定具体的经营规定和操作程序，包括多种投资组合的数量和质量比例、制定风险管理人员守则和职责、风险管理评估办法等，内部审计的职责是直接向董事会负责，独立对所有的投资活动进行审计，及时发现并纠正公司内部控制和运营制度存在的问题，风险管理部门的职责是分析市场情况和风险要素变化，对存在的风险进行评估和控制，研究化解风险的措施，风险监督部门的职责是通过现场和非现场检查，及时、全面、详细地了解资金运用单位和部门对董事会的投资策略、目标达成与实施过程，投资人员的从业资格和整体素质以及胜任工作情况等。

2、制定严密的内控制度

资金运用的决策、管理、监督和操作程序复杂，环节多，涉及面广，人员多，风险大。所以有必要沿着控制风险这条主线，制定严密的内部控制制度。一方面，这些制度必须涵盖所有的投资领域、投资品种、投资工具及运作的每个环节和岗位；另一方面，使每个人能清楚自己的职责权限和工作流程，做到令行禁止，确保所有的投资活动都得到有效的监督、符合既定的程序，保证公司董事会制定的投资策略和目标顺利实现。

3、建立资金运用信息管理系统

信息管理是一种重要的风险管理工具。公司要有发达的信息网络，对外要与国内外各个资本、债券、货币市场连接，让有关人员随时了解市场变化情况；对内要与董事、总经理室成员、风险管理、审计、监督、财务、业务部门联接，在系统中及时录入各种业务发生情况。这些信息要足以为决策者提供第一手决策依据，为管理者提供及时详实的分析数据，为监督者提供全面的全科目资料，为投资操作者提供信息平台，同时真实记录交易情况，使准确信息在公司各个机构和部门之间充分交流。

4、建立公司评估考核和风险预警体系

在资金运用的全过程中，有几组指标评估办法是保险公司必须关注和建立的，比如风险评估和监控，资金流动性考核评估、资产负债匹配评估、风险要素评估、资金运用效益评估等。此外，还要健全投资风险预警体系，包括总体及各个投资领域、品种和工具的风险预警，使投资活动都纳入风险管控制度框架内，使公司经营审慎和稳健。

四、加强保险资金运行的监管建议

1、为保险资金运用营造好的法制环境

一是修改《保险法》，进一步拓宽资金运用渠道，并留有一定空间。二是对业已批准办理的业务，抓紧补充制定各项规章，如《保险资产管理公司管理规定》等。三是对保险投资高管人员、具体操作人员规定资格条件；对银行、证券、基金、信托等交易对象限定基本信用等级标准；确定资产委托人、受托人和托管人的职责和标准。四是在拓展投资模式，开放投资领域，增加投资品种和工具之前，要有较长时间的酝酿期，根据我国国情，借鉴外国经验，反复讨论、论证，必要时还可听证，听取多方面意见，制定监管法规规章。

2、对保险资金运用范围的划定

拓宽保险资金运用渠道，并不意味着不限制范围，全方位地放开。应该根据国际国内经济金融运行环境，结合保险业经营风险的特殊性，按照保险资金运用的安全性、流动性、盈利性要求，借鉴国外的成功经验，逐步放开保险资金运用领域和范围。可考虑放宽以下限制：一是放宽现有投资品种的比例控制，可考虑进一步放宽购买企业债券的限制和提高投资股市的比例。二是可在国家重点基础建设和实业投资方面有所突破，特别是对水、电、交通、通讯、能源等的投资。三是在适当的时候允许办理贷款业务。四是放开与金融机构相互持股的限制，进行股权投资。五是适度允许投资金融衍生产品，使保险公司通过套期保值有效规避风险等。放开保险投资渠道要循序渐进，要综合考虑各种因素，成熟一点放开一点，避免以往那种一放就乱，一抓就死的状况出现。注意防范保险风险，坚决杜绝因投资不当对保险公司偿付能力造成严重影响，切实维护被保险人利益。除此之外，对流动性差、风险较高的非上市股票和非质押贷款应予禁止，同时还应禁止对衍生金融产品的投机性投资。

3、按投资比例监管

近年来，随着社会和公众对保险的需求加大，我国保险业迅猛发展，保险险种和产品急剧增多。这些产品因其性质、特点、责任周期、成本效益不一样，具体体现在承担责任的时间有先有后，规模有大有小，效益有好有差。相应地，用各种产品所形成的保费收入进行投资，其投资渠道、方式、期限等也应有所区别。我国保险业还处于发展的初级阶段，市场机制不健全，营运欠规范，资本市场不成熟，资金运用渠道不畅。借鉴国外的监管经验与运营惯例，应选择谨慎经营和监管，在保险资金的运用上进行具体的严格的比例限制。一方面，应对一些投资类别规定最高比例限制，如对企业债券现行规定不高于20%的投资；投资次级债不超过总资产的8%；直接投资流通股的资金不超过总资产（不含万能和投连产品）的5%等。将来保险资金投资渠道进一步放开后，对项目投资、质押借款、投资金融衍生产品、境外投资等同样也要进行比例监管。另一方面，对单项的投资也要有严格的比例限制。如投资一家银行发行的次级债比例不超过总资产的1%；投资一期次级债的比例不得超过该期发行量的20%；投资单一股流通股票按成本价格计算不超过保险资金可投资股票的资产的10%；购买同一公司的债券，投资单个项目的比例，以及对个人贷款等要控制在一定比例范围内；资金存放在单家银行的比例也要受比例限制，等等。总之通过投资比例限制，可以调整高风险和低风险投资结构，选择盈利性大、流动性强和安全性高的不同投资方式进行组合，使投资组合更趋优化。当然，投资比例限制不是一成不变的，可根据市场变化及需求对公司的运营情况进行调整。

【参考文献】

[1]史锦华、贾香萍：保险资金入市的效应分析及其风险管理[J].保险世界，2006（1）.

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第二，资金运营风险，市场经济的发展步伐越来越快，现代化商业发展的趋势越来越快，资金使用与信用的关系越来越紧，如何有效的提升燃气公司资信评估，全面获取市场的信任，开发新的市场都是燃气公司未来发展需要面对的挑战。资金运营风险过程中，负债的期限结构安排不合理，应筹集长期资金的一些燃气公司却停留在短期资金的筹集过程中，筹集长期资金的公司很多面临破产，缺乏政策和市场的引导。因此在举债的过程中，燃气公司的经营面临资金链断裂的可能性，导致燃气公司存在一定债务，资金周转出现困难，无法偿还到期债务。在筹资顺序上,要求发行债券必须置于流通股融资之后,并要求注意保持间隔期,如果发行时间、筹资顺序不当,必然会加大筹资风险,对事业单位造成不利影响

二、燃气公司财务风险控制特点

在燃气公司进行整顿与市场经营管理的过程中，财务风险是其中最难以避免的问题，只要存在这一生产经营活动，风险就会随之而来，所以事业单位在不断发展的过程中要根据自身的规模以及未来发展方向采取相应的措施，通过科学有效的方法，制定燃气公司财务管理方面的规章制度，并且做好严格地控制与执行程序，对燃气公司内部存在的财务问题进行及时处理，这样就可以有效的降低风险，并且在出现问题的情况下能够进行有效控制。具体的方法主要有以下几个方面：第一、风险规避，其主要内容是改变或者规避一些可能存在风险的业务，不承担那些超出事业单位可以承受范围的风险，这样就可以减少不必要的损失。第二，风险降低，风险降低是采取一切可行的方式改变燃气公司当前所处的环境内遇到的问题，让燃气公司克服障碍，解决存在的问题，处理各种遇到的难题。采取相应措施降低相应风险，可以避免损失，尽量将风险控制在自身可控制的范围内，这样可以多元化经营，处理好燃气公司财务风险，通过多种解决措施，多方向、多渠道的解决财务问题，降低风险，降低损失。第三、风险分摊，风险分摊是燃气公司财务部门将单位整体资金进行不同投资的使用，在未来预期收益中可以获得不同渠道或不同比例的获益，尽可能的分散资金的投资方向，保证资金回笼的增益效果更大。一些燃气企业通过外包业务，投资项目，业务合作等方式降低财务风险，提高市场竞争力。

三、燃气公司财务风险管理的人性化创新

（一）树立正确的财务风险意识

树立正确的财务风险意识，让每一个在燃气公司的员工都意识到财务风险的重要性。培养员工认真思索和区分风险内容的能力。燃气公司要培训员工正确的工作思路，要在满足事业单位使用效率不断提高的基础上改善燃气公司的投资决策方式和影响力。燃气公司内部员工要积极展开财务调查，任何人都可以联合审计人员对财务报表与支出进行核对，存在问题的财务指标或经费问题，可以向经理举报，经过核实，确实存在该行为的，给予严肃处理。要在环境和经济上提出风险赔偿的具体数目，请燃气公司的管理者自身意识到资金的筹借重要性，使用、分配活动的风险与保护。

（二）加强会计基础工作,提高会计信息质量

财务部门的工作能力提升也是燃气公司财务风险防范的主要工作。要从人性化角度培养员工去思考如何规避风险，尽量发挥个人的作用和价值，提高审计能力。会计信息是燃气公司决策者进行决策的主要依据,会计信息的质量对经济决策的影响较大,虚假的会计信息不仅使决策者对以往燃气公司经营成果做出错误的评价,还会导致燃气公司未来的决策偏离经济规律,造成巨大的财务风险隐患。因此,提高会计信息质量对防范燃气公司财务风险至关重要。要加强会计基础工作,包括提高会计人员素质、会计核算水平,使会计对企业经济业务的反映尽量做到全面、准确、及时。

（三）建立健全组织机构，完善人性化管理机制

建立健全燃气公司内部组织结构，完善人性化管理机制，主要是建立完整的内部控制机构与体系，在财务部门中，工作人员相互监督与管理，对财务数据进行公开审查，放宽人员监督权限。在市场发展的不断变化中，风险的种类和风险的类别受到了影响，产生了变化。完善人性化管理机制的内容主要包括：第一、要提高燃气公司治理结构，完善燃气公司财务管理风险分析能力，对投资前的环境进行调查和研究。第二、燃气公司中财务部门将财务和会计分设，职责分工也进行明确区分，设立两种制度管理两种工作岗位人群,单位分管，领导与管理者对职责和工作内容的管理分开,分别设置管理中心,各行其责。第三、要充分发挥内部审计机构和人员的作用,搞好内部控制的评审和风险估计。

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在房地产评估过程中，为了确保评估工作的准确性，应该严格依照房地产估价规范中规定的原则、程序以及方法进行房地产的评估。由于房地产的具体情况各有不同，在房地产评估程序以及方法的选择上也应该根据实际情况确定，如果在评估业务中选择的参照主体不正确，就会造成房地产评估结果与实际情况出现偏差，产生房地产评估风险问题。

(2)房地产评估从业人员的素质能力风险。

房地产评估工作是一项专业性、技术性要求相对较高的工作，房地产评估结果，在很大程度上也取决于房地产评估执业人员的素质能力和认识水平。如果房地产评估从业人员能力差、素质水平不高，在进行评估过程中可能无法准确的控制误差，出现评估失误导致风险问题发生。此外，在房地产评估过程中，如果评估执业人员受委托方利益驱使，就有可能故意让评估方做出有利于自己的评估报告，出现职业道德风险。

(3)政策变动风险。

房地产的市场价格影响因素较多，除了市场价格以外，土地政策、调控政策、税收政策、金融政策、市场政策等都会对房地产的价格造成较大的影响。如果在房地长的评估工作中，不能紧跟政策要求和形势发展，就有可能造成对房地产的评估缺乏准确性，出现评估风险隐患。

2．房地产评估风险应对控制措施

房地产评估风险具有明显的多因素性、模糊性、潜伏性以及客观性的特点，评估风险大部分是主观方面的原因，因此防范评估风险问题，也应该在加强评估机构、评估职业人员、委托人以及评估流程管理方面采取措施。根据我国房地产评估行业实际情况，控制房地产评估风险可以采取以下几项措施:

(1)加强与委托方的沟通联系。

加强与房地产评估委托方的沟通联系，也是控制房地产评估风险的重要手段。首先，在进行房地产评估之前，评估机构应该与委托方进行提前沟通，大致了解清楚标的物的具体情况以及委托方的相关需求，为正确的评估创造良好的基础。在房地产的评估过程中，评估执业人员应该全面的对委托方的资料进行审核，确保信息的准确性，掌握清除标的物的实际价值情况，严格按照客观、公正、公平的原则进行房地产的评估。

(2)改进房地产评估业务开展方式。

提高房地产评估质量，首要任务应该改变房地产评估工作的业务方式，特别是随着房地产评估行业税收咨询、项目开发咨询、抵押品管理以及房地产市场研究方向的拓展，在房地产评估工作的开展上，应该积极的引进信息化、程序化与数据化的评估手段，通过采用计算机软件、数据库技术以及缝隙模型，进行房地产评估工作的开展，以提高房地产评估工作质量。

(3)提高房地产评估从业人员的专业素质和职业修养。

防范房地产评估工作中的风险，必须不断地提高房地产评估人员的素质能力和职业道德水平。房地产评估机构应该强化对于执业人员的培训教育，尤其是结合房地产评估当中存在的一些问题以及房地产评估行业发展的新形势与新变化，认真学习房地产中介服务管理办法与市场估价办法等，通过专家讲座、交流研讨以及外出学习等方式，对房地产评估执业人员进行培训教育，提高房地产执业人员的专业素质能力。此外，还应该进一步的加强对于房地产评估人员的职业道德教育，不断强化房地产评估人员的从业职业道德意识，确保客观公正的开展房地产评估工作。

(4)紧跟房地产市场行情完善评估体系。

在房地产评估共组的开展过程中，评估机构应该做好相关信息资料的收集与分析，特别是涉及到房地产行业的各项国家政策动态，并结合实际情况对房地产市场的发展进行预测分析，以及时的掌握最新的行情动态，并调整自身房地产评估工作的业务方法，确保房地产评估工作的预见性与准确性。

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项目是企业用来执行大范围的、相对一次性的业务流程的临时性组织。具体说明项目是项目导向型企业为实施相对一次性的、短期到中期的具有战略意义的、中到大规模的业务流程的临时性组织。中国通信企业在建设4G项目工程中，工程实施符合大型项目特征。投入资金超亿元计，历时时间12个月以上，组织参与者5-7个领域（含外部合作者），内部资源至少500个内部工作日，项目覆盖面10-30个城市。4G网络建设中，具备施工资质的企业有华为、中兴、普天、大唐、烽火、鼎桥等，国外有诺基亚、爱立信、英特尔等。按照工信部规定每个城市4G基站建设不论移动、联通还是电信，都要引进三个到三个以上施工企业，以保障工程在正常有序竞争中进展，不允许因垄断企业出现而降低工程建设质量。中国4G建设早在2012年开始在定点城市建设实验网，2013年在中国14个城市进行第一批一线城市建设，2014年进入第二批大规模二线城市建设。我们中国4G网络采用自主标准体系的TD-LTE建设，处于世界领先水平，具备中国自主行业标准，对中国民用通信行业的稳步快速发展作出巨大贡献。从中国移动主推TD-LTE技术、中国电信、中国联通将TD-LTE/LTEFDD混合组网建设，三大电信运营商2013年二期工程招投标标的来看，中国整体4G网络工程建设将投入1000亿元；从投入资金上看，是中国通信事业发展中建设资金投入最高的工程；从工程建设时限上看在12-15个月建设完成并投入使用；从参与企业看，是由多家企业竞争而形成的庞大项目工程体系，将带动数万从业人员。中国4G通信网络建设对任何一个公司来说都是难得的战略机遇期。从整体的4G项目工程进展来看，重要具有以下的项目工程特征：首先，中国自主研发TD-LTE通信技术标准，在世界范围内不再依赖外国，形成具有中国竞争力的通信技术，以此来争取世界份额。中国政府大力支持4G项目建设，积极推进4G工程进程。TD-LTE技术能否成为全球4G主流技术，主要问题在于是否能在1-2年间成为商用主导。在工程施工过程中，施工质量、工程时限是关键。其次，国内4G施工设备供应商实力强，竞争激烈，是施工企业一次难得的企业发展战略机遇期。4G项目工程建设综合考量一个企业的实力，从技术研发、团队建设、具体施工到网优运维，而待网络成熟后，移动终端、内容提供商及运营商也会随之获得发展机遇，实现业绩提高。4G在改变运营商竞争格局的同时，也使得产业链上的投资机会各有所异，未来谁能在竞争中脱颖而出，已成为行业今后最具有悬念的预判。

二、项目管理风险控制与应对

4G工程是由每个工程施工单位来进行的子项目工程组成。这样投资巨大、技术含量高的项目工程，要对项目管理进行深入的分析论证，充分认识到项目管理的科学性、严肃性、计划性，对项目管理中可能出现的各种项目管理风险要有深入明确的认识，并细致分析风险，如风险识别和评价、风险政策、风险控制、风险应对等。

1.风险的识别

在大型4G项目工程建设中，利用已有的项目建设经验对其展开调研。项目营运风险主要由不健全或失败的内部流程、员工、系统或外部事件所导致的直接或间接的损失的风险。对4G项目工程营运风险有以下的认识：首先，项目建设过程风险。4G项目工程招投标结束后进入到实际工程期，项目建设过程的一大重点是项目时间。项目一定是在某一具体时间内完成。在时间轴上，展开项目过程，人员组建设备进入组装调试培训交维项目完成。项目完成的时限性由项目合同相关条款规定，直接影响工程效果，随之产生项目过程风险。其次，项目建设员工风险。项目组织中，团队成员的专业技术、协作精神、风险意识，是项目建设成败的关键。项目经理职能作用的发挥，项目内部成员人员配备，技术培训，良好企业文化，在共同目标下努力实现项目保质保量完成。这其中员工的约束力、技术能力，以及对团队是否忠诚等，是存在的员工风险。第三，项目建设系统风险。4G大型项目建设中，项目组的工程实施是由强大的企业团队力量为后盾，这包括企业的技术研发、产业部、销售部、工程部等部门的通力协作。多部门协同运作过程中的信息传递、各种沟通联系处理、及时反馈改进等，使项目工程建设各个环节存在系统风险的可能。第四，项目建设业务风险。4G工程由多家网络供应商承办，实力雄厚构成了一个多元化竞争态势。本企业的业务风险主要来自外部因素的影响。整体4G网络供应商的各项实力如核心技术、市场开发运作能力、项目施工建设实力等，在共同业务平台上被展露无遗，这是各公司综合实力的比拼。这些情况对公司声誉和品牌树立及全公司长远发展战略都有影响。

2.风险评价

项目工程建设存在的风险因素较多，对风险有全面认识和预估十分重要，对风险因素进行科学有效评价，将风险预估做到清晰量化，保证项目工程效益最大化。对于风险的评价，我们可以根据有关学者的研究成果来进行分析评价。现行企业风险管理中，较常用的风险评价方法有风险收益法、风险价值法、压力测试法等。对于项目风险的评价方法很多，每种方法有其适用范围，根据具体项目风险评价内容，选择适合的评价方法，综合运用各类风险评价，形成适应项目营运机制的项目评价体系十分重要。对项目管理相关人员进行培训，采用管理人员易于理解掌握的风险评价方法和风险评价表述，以适应项目管理中对营运风险的正确把握和处理，帮助管理人员制定出保障项目工程高品质进行的工程决策。项目工程进行中，风险管理是一项系统工程，要形成一整套联动机制。从事前的针对风险识别内容，依据相关风险评价方法，确立与4G工程建设相适应的风险评价体系。如果项目工程建设中出现风险，积极依照危机应变程序展开工作，做好危机善后，将损失降到最低，并且对现有风险体系进行评估调整，避免再次出现风险。

3.风险控制

针对4G工程特点，我们对项目工程建设风险进行分析识别，更好地控制风险要构建风险评价体系，以便进行良好的风险监测。技术层面上，运用适合4G建设的风险评价法。管理层面上，组建以项目经理为负责人的项目风险管理机构。针对风险内容进行全员培训，以加强风险意识。4G项目工程建设中，全体项目成员同时也是风险责任的承担者。从工作内容、工作职能、工程项目实施上，具体内容明确各项要求。项目实施过程中，严格控制项目质量，保证工作效率，确保工程在合同规定内完成。4G项目建设条件艰苦，只有团队协作才能保证工程顺利进行，各个员工分管工作项目多任务重，工作压力大，必须加强项目组内员工的培训，以适应高强度工作环境。运用良好的激励机制，发挥企业文化强大凝聚力，提高对团队忠诚度，降低员工流失风险。4G项目建设是团队协作工程，项目组是一个企业的代表，必须依靠企业强大的技术实力、人力和财力等，多部门协同配合，针对问题及时快速高效处理。4G项目工程建设竞争激烈，项目组是企业竞争的急先锋，在短兵相接的红海中，企业应给予项目组最大的支持，从各方面帮助项目组控制营运风险，树立起企业优质的信誉，体现企业实力。

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内部控制系统利用明确职责分工，从严把控企业各项制度、加大检查监督力度、完善工艺审批流程等，进一步确保企业正常开展各项生产经营活动，有效规避相关风险，从而实现企业经营目标。

2．确保完整性与安全性的资产。

企业正常开展生产经营活动的前提是具有充足的资产做后盾。企业通过内部控制能够有效管理控制企业各项资产，避免企业资产出现毁坏、滥用、盗窃、贪污等问题，确保资产完整性与安全性。

3.确保深入贯彻落实企业政策方针。

企业要加强所制定的制度、政策、管理方针的执行力度。内部控制不但能将企业制定的制度、政策、方针深入贯彻落实到全体员工并加以执行，而且能够促进企业相关人员与领导对国家政策方针的贯彻落实。

4．确保良好的审计基础。

审计工作依据真实准确的财务信息，对企业经营状况进行审核，从而发现企业存在的诸多问题。审计工作需要完善的内部控制制度为其提供真实可靠的财务信息。总而言之，完善的内部控制制度能够有效避免产生舞弊情况，确保完整性与安全性的企业资产，进一步缩减企业生产成本，有效提升企业管理能力与生产经营水平，从而实现企业经营目标。

二、内部控制管理与财务风险的关系分析

财务风险指的是将来的企业财务状况有可能背离企业财务预期目标。我们采用企业价值最大化也就是所说的股东最大化的观点对财务目标进行阐述。主要是以下两方面的原因导致产生内部财务风险:第一是企业内部管理与财务活动过程中舞弊与失误。第二是企业在日常营运资金管理、股利分配、项目投资、资金筹集等方面可能偏离预期目标，一般表现在相关管理人员素质低、逆向选择及道德风险等情况。企业要想从制度上来完全抹除上述两大企业财务风险因素，必须通过利用完善的人员素质、业务管理、组织结构、财产保全制、会计系统等方面的控制制度来加以实现，而以上控制方面同属于企业内部控制。因此财务风险与内部控制管理之间的关系主要是以下几方面：第一，当今不够完善的内部控制制度阻碍了企业风险管理水平的提高，导致财务风险损失的产生。第二，当前所讲的内部控制囊括了企业风险、经营效率、经营效果管理等三大板块。第三，企业内部财务风险的规避主要依靠完善的内部控制。第四，企业财务风险的产生常常导致企业出现盈利能力不足、债务负担过重、资产负债率增高、经营资金不足、资金流动性较差甚至破产等问题。以上问题深深影响着企业内部控制管理，企业财务风险与企业内部控制两者紧密联系在一起。企业财务风险与企业内部控制同属一个事物的两个不同方面，财务风险是目的，内部控制是手段，财务风险的规避离不开内部控制。

三、怎样加强内部管理降低财务风险

如何有效的加强内部管理对于降低财务风险是十分重要的，所以我们应该全面考虑内部管理提高的路径从而有效的降低财务风险。

1.会计基础工作的加强,对于会计信息质量的提升具有重要推动作用。

会计对经济活动反映这一职能是其他反映方式所不具备的，企业管理者制定企业决策主要依据准确的会计信息。由于经济决策主要依据会计信息来制定，因此会计信息质量的高低深深地影响着制定的经济决策正确与否。错误的会计信息不但会导致企业管理者错误评价企业经营成果，而且也会导致企业管理者盲目制定偏离经济规律的企业决策，使得企业未来经营面临很大的财务风险危机。所以，会计信息质量的提升对于规避企业财务风险具有重要推动作用。会计信息质量提升的首要任务主要是进一步加强以会计核算水平、会计人员素质为内容的会计基础工作，促使会计及时、准确、全面的反映企业经济经营状况。其次是立足于会计信息使用者的相关需求，通过利用多种方式满足企业外部及内部信息使用者对会计信息的要求。目前我国国内会计信息主要服务于企业外部信息者使用者，传统的管理会计所提供的会计信息暂时只服务于企业内部使用者，传统的管理会计所提供的会计信息无法满足目前会计信息使用者的要求。当今企业规避财务风险的首要任务是增强会计对企业管理的信息反映职能并进一步提高会计信息质量。而且企业不但要增强会计信息反映质量，更要完善企业财务报告。假如企业对外界披露反映的会计信息出现错误，即便短期内企业的发展会得到外部力量的扶持，但是如果企业得到超过自身承受能力的扶持资金，将会对企业正常生产经营活动产生影响，导致企业债务负担过重、盲目投资等一系列问题，加剧了未来企业财务风险。相反，企业如果能将真实的会计信息披露反映给外界社会，将会进一步优化企业外部财务环境，有效提高企业财务活动的透明度，从而降低企业未来财务风险。而且我们也应该明白，企业会计部门所提供给企业管理者的会计信息虽然不能全面准确的对企业生产经营状况进行反映，但是这些会计信息是目前所能获取的最真实可靠的信息。会计信息的使用在企业管理者的实际经营活动中并没有得到很好的重视，企业管理者依旧依靠自身感觉与关系来进行企业经营决策，进一步加大了企业未来的财务风险。所以，必须进一步强化会计工作职能对企业经营管理活动的帮助，不断提高会计在企业经营活动中的地位，才能有效规避企业未来的财务风险。

2.加强会计法规贯彻执行,加强会计制度约束力。

这一措施主要是为了防范企业外部市场的风险。会计信息能够进一步优化调节社会资源的配置。不正确的会计信息加大了市场风险，阻碍了社会资源的高效利用与资源配置效率的快速提升，阻碍了社会经济的持续发展。对作为市场经济主体之一的企业而言，市场风险与企业财务风险息息相关，稳定的外部市场环境有利于企业财务风险的降低与稳定运行。从以上内容来看，会计制度约束力的强化对企业财务风险的防范具有一定的积极作用。

3.增强审计监督，进一步完善会计控制制度。

规避企业财务风险方式之一是完善会计控制制度，完善的会计控制制度能够确保企业具备安全性的资金财产、合法性的财务活动、可靠性的会计信息、安全性财产。会计控制的主要内容是以下几个方面：第一，对会计工作的组织结构进一步明确，将会计业务在相互牵制的基础上科学划分为若干具有相应权限职责的工作岗位，形成个岗位之间相互监督制约，降低舞弊行为的出现。第二，有机整合企业财产的实物与价值管理，会计部门不仅要将监督反映企业经营价值作为自己工作的重心，而且也要通过与其他业务部门的实物管理相结合，及时准确的对两者差异进行分析调查，将不利差异或错误扼杀在摇篮中。外部审计与内部审计两个方面共同组成了企业审计监督。外部审计对于企业财务风险具有以下两大功能：第一，企业外部审计对于企业财务状况具有公证的功能，这一公正作用能够让社会利益关系人认可企业的财务状况，从而获得他们的资金扶持。第二，外部审计能够有效的缩减舞弊行为与会计差错，促使反映企业财务状况的会计信息更为真实准确，进一步规避企业财务风险。内部审计指的是企业内部对会计控制的进一步强化，利用会计控制评价来对会计部门进行监督并对其加以改进完善，进一步降低会计对企业财务状况的反映差错。

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制定严格的资产管理制度。为杜绝损失浪费，更好地管理资产，国资公司应严格规定对控、参股企业资产管理的授权额度；并监督企业制定资产购置、使用及处置等方面的管理制度，强化过程管理，优化管理流程，使资产管理有据可依、有章可循，防止国有资产流失。

(二)兵团国有资产管理的劣势

1、对兵团的资产状况不清楚

当前国资公司对兵团的国有资产了解不清，无法真实的反映企业的资产状况，不能科学的评价企业的经济效益。国资公司不能及时的组织人力和物力对所辖范围内的经营项目进行细致的了解和研究，只能了解大致的情况，极大地影响了对兵团产业的管理水平。

2、高端管理人才不足

随着社会的发展和经济的进步，建设兵团的国有资产也在不断的增加，兵团国有资产经营企业的规模也不断扩大。虽然兵团国有资产经营企业主要管理建设兵团的财务工作。但是却缺乏大量专业的管理人才。缺乏专业的管理人才，严重的阻碍了国资公司对当地的经营项目进行监督和管理。

3、缺乏完善的监督管理机制

我们企业的监督管理方面的工作人员大多都是兵团党委直接委任。这种情况虽然保证了监督管理人员拥有较高的政治觉悟，但是却缺乏专业的财务管理知识。再加上我们单位分管的这一部分兵团的经营项目成分比较复杂，监督人员不能对我们公司的财务管理工作有一个直观的认识，对我们企业的财务工作也无法有效的进行监督，影响了公司对兵团资产的管理水平。

二、控制兵团国有资产管理风险的措施

(一)加强兵团和企业之间的联系

在企业也内部设立严格的资产管理委员会，然后在兵团高层成立国有资产管理委员会，主要是由兵团分管经济工作的领导和兵团有关综合经济管理部门及人事部门的主要负责人组成。通过这种方式将兵团的国有资产管理细致分化，成立专门部门管理。通过监督小组对兵团的国有资产进行监督和管理，从外部对兵团国有资产经营企业的财务管理工作进行监督和管理。保证财务工作的真实性和可靠性。要加强兵团的监督小组和企业的资产管理委员会之间的联系。通过兵团内部的资产管理委员会和企业内部的财务部门对兵团的国有资产进行监督和管理，两个监督管理部门互相监督，互相合作，加强控制兵团资产管理的风险。

(二)引进专业的管理人才

针对兵团财务管理的专业人才不足的情况，我们要有计划的加强对专业人才的引进。现在随着兵团国有资产经营企业对兵团的经营项目综合管理，使兵团的经济快速发展，建设兵团的国有资产持续增加。但是随之而来的对增加的国有资产的管理问题也是层出不穷。由于缺乏大量的专业管理人才，使建设兵团的国有资产的管理极易出现风险。面对这一问题，我们只有针对性的引进大量财务管理方面的人才，加强对建设兵团国有资产的管理。及时处理建设兵团的经济项目在发展过程中的遇到的各种问题，减少对国有资产管理的风险，促进建设兵团经济发展和国有资产的持续增加。

(三)加大考核力度

国资公司要树立以最少资产投入获得最大效益产出的资产管理理念。一是加强对控、参股企业资产折旧费、修理费等指标的考核，杜绝出现只关心资产购置，不关心资产效益产出现象的发生，进一步增强控、参股企业的节约意识，确保国有资产保值增值。二是加强业绩考核。对企业负责人进行经营业绩考核是国有资产监管机构履行出资人职责的一个重要方面，也是出资人考察企业经营管理者的重要方式。经营业绩考核是一项系统工程，也是一项全新工作，在和企业负责人签订目标责任书的同时，还需要建立健全相应的企业负责人奖惩制度、任期考核制度及财务监督制度，各项制度相互衔接、相互配套、共同推进，才能把考核工作做好。

(四)强化企业财务风险防控，加大对投资的监管

强化企业财务风险防控。要指导企业全面执行新的会计准则，建立财务风险预警、监测、评价和应对体系。切实加强现金流量管理，确保资金链安全。强化成本管理，严格控制非生产性开支，压缩资金占用，有效降低成本费用。此外，还要监督企业建立健全内部投资管理制度，完善投资办法，严把投资方向，严格投资程序，严管投资项目，严控投资成本，严禁不符合国家产业政策的投资，严禁超过自身实力的过度投资。

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二、企业内控和风险管理的现状

(一)缺乏健全的内部控制机制

企业的内部控制机制的建立对企业的发展至关重要，所以，作为企业的管理层来说，就要增强企业的内部控制意识。而现在很多企业的管理层都缺乏内部控制意识，某些企业的高层管理人员在对企业的内部控制的认识上有很大的局限性，企业的内部控制并不仅仅是企业制定的各种规章制度那么简单，不能把内部控制简单地认为就是加强对员工的管理。如果基于这种错误的意识，企业的管理者就无法形成科学健全的企业内部控制机制。久而久之，只会使企业的管理方式越来越落后，而只有企业科学合理的内部控制机制的建立，才会提高企业的管理水平，促进企业的良性发展。

(二)企业员工缺乏风险控制意识

另外，风险控制意识对企业的管理者或者是员工都很重要，而很多企业的员工缺乏或者根本没有形成一定的风险控制观念，有些企业的员工会产生一种错误的认识，他们认为风险控制只是管理层所需做的事，和自身并没有关系。企业员工长期在这种错误观念的引导下，就会导致管理者在风险管理的过程中不能及时发现一些薄弱环节和亟需解决的问题，使得问题的积累越来越多，给企业的管理和发展带来很大的阻碍。

(三)有着相对混乱的内部控制环境

混乱的内部控制环境也是很多企业管理存在的问题，比如说企业的内部控制与其风险管理不能保持一致。在企业的发展过程中因为缺乏相应的风险防范而给企业造成严重损失事例时有发生，出现这一问题的原因是企业没有将相应的风险防范方面的规章制度进行有效的执行。另外，企业的内部控制要想取得良好的效果，离不开有力的监督约束机制，而很多企业设立的企业监督机构，并不能使其功能得到全面的体现。某些企业的内部监督机构只是一个摆设，执行过程也很形式化。长此以往，企业额监管部门在行使具体的监督职能的时候就会显得非常吃力而且收效甚微。就目前来看，企业内部控制主观性很强也是一大问题，企业的内部控制主观性过强会使得企业无法形成一个统一的评价标准。另外，现在很多企业内部没有一个健全的风险评估系统，在这种情况下，企业在对风险进行估量的过程中，没有一个具体的参考指标体系，依靠的仅仅是自身的经验，缺少相应的科学分析以及对应的量化分析，从而可能会导致对风险作出错误的评估，给企业的正常运营带来了不可估量的严重后果。最后，在一些企业里面，企业内部各部门之间或者企业和外部之间没有一个很好的沟通。这样就会使信息传达不流畅，企业在不能及时获取有用信息的情况下，对企业的内部控制和风险防范非常不利，从而对企业的发展起到阻碍作用。

三、完善企业内控和风险管理工作措施方法

(一)提高企业工作人员的风险防范意识

在提高企业工作人员的风险防范意识的同时也要对职工业务素质进行培训，使其业务能力有所提升。在市场经济条件下，企业的生存和发展面临着非常严峻的挑战，在这种情况下，为了适应时展的需要，企业员工的业务能力以及相应的风险防范意识只有随企业的发展而不断提升，才能适应企业发展的需要。所以，企业在对员工的素质进行培养时要注重提升员工的风险防范意识和相应的职业技能。怎样才能做到这一点呢？企业必须要充分了解员工目前的现状，对员工进行培训，不断提高企业员工的风险防范意识和职业技能，使其适应企业发展的需要，企业员工的专业技能提高了，才能更好地促进企业自身的发展。

(二)以风险为导向构建内部控制机制

企业要以风险为导向做好内部控制监督机构的建设，有效的监督措施是保证企业的内部控制得以有效进行的必要手段。企业做好监督工作很重要的一点就是要以风险作为导向，做好企业的风险评估工作。可以从以下几方面来健全和完善企业内部审计监督机构：首先要在增强企业内部审计的独立性的同时确保审计的客观公正；其次是要把企业的审计方向逐渐从企业的财务审计转变为管理审计，以此来提高企业的管理水平和企业的内部控制水平。

(三)全面健全应对企业风险管理的制度

首先，企业要完善风险评估体，建立科学合理的风险评估机制。对企业的发展来说，企业的内部控制和风险评估是紧密相连，缺一不可的。风险评估是企业实行内部控制的最主要依据，是企业实现完善的内部控制的一个重要的风向标。所以企业要一切从自身的实际出发，要本着全面性的原则，不断完善企业的风险评估体系。企业在对风险进行评估之前，要制定好行之有效的抵御风险的具体措施，尽量把企业的损失降到最低。另外，还要建立有效的信息沟通机制。只有这样，企业才能做到把信息的收集、处理以及传递一步步落实规范。最后，企业要营造一个良好的内部控制环境，只有这样才能更好地进行内部控制管理工作，使得企业的各项生产经营活动得以顺利的进行。

篇10

在建筑工程建设中，建筑工程合同明确的规定了建筑工程双方的权利和义务，是解决建筑工程纠纷的重要依据。现阶段，我国的建筑市场经济体制还不是十分完善，在建筑工程施工过程中常常会出现违背合同约定的情况，如果这些违规行为在建筑工程合同中没有明确的规定，那么挽回受害人的经济损失就会十分困难。所以，必须对建筑工程合同实施有效的风险防范控制。

（2）合同管理是经济发展的必然要求。

随着社会主义市场经济的迅猛发展，建筑行业呈现了欣欣向荣的景象，建筑工程合同的出现也推动了建筑市场的规范化管理。在实际的建筑工程建设施工中，常常会由于没有清晰的施工内容规定而出现很多职能无法行使的情况，建筑工程合同的出现正是对这一缺陷的良好弥补，其明确的合同法规可以更好保证建筑施工行为标准化。现代化的市场经济也是一种法治经济，强化合同管理不仅是法治经济的管理要求，也是时展的必然趋势，更能推动建筑市场的进一步发展。

2加强建筑工程合同管理的建议

在建筑工程施工建设中，如果不重视合同管理，一旦出现了工程质量问题，就无法明确施工各方的责任，对工程建设有很大的阻碍作用。所以，必须加强建筑工程的合同管理。

2.1健全合同管理制度

在建筑行业中，健全建筑工程合同管理制度是每一个企业应该提起重视的重要工作内容。在建筑工程合同中，应该明确建筑施工单位的各项权利和义务，避免出现施工质量问题推卸责任的现象出现。建筑工程的监管部门也要按照工程建设标准实施严格的监督和检查，保证工程的施工质量。另外，还要定期组织施工单位积极交流沟通，总结施工经验，借鉴好的施工技术，保持建筑工程的整体施工水平，而且对各个施工单位的关系也要做好有效的组织和协调，保证工程建设的正常开展。同时，对于建筑工程施工中涉及的施工责任分解、报送施工进度等工作内容，要建立相应的管理制度，保证工作正常开展，对于管理人员在工作中可能产生的失误也要做好提前的预测评估，建立关于工作风险的综合性管理制度，从多个方面全面控制工程风险。

2.2规范拟定合同文本

在企业进行建筑工程的合同拟定工作时，为了避免出现缺项、漏项的情况，应该参照标准的建筑工程合同示范文本进行拟定，这样可以有效地保证合同纠纷发生后的企业效益。要注意的是，拟定合同时必须明确合同的生效时间及签订时间，把握好对合同的时间控制；对于工程建设过程中需要的各项成本投资，包括施工材料的经济成本、违反合同规定的赔偿金额、工程建设总体造价等都要做出清楚的规定；对于建筑工程涉及的各种招标合同书等各种合同文件要做好罗列并妥善保管，对于建筑工程合同范本中的其他规定内容也要根据实际的工程情况列入。

2.3建立规范的奖惩制度

在建筑工程建设中，建立规范的奖惩制度能有效提升整个工程的施工效率和施工质量。建筑工程在建设实施过程中，要对工程质量以及施工技术进行严格的监督管理，发现违反合同规定的施工行为要按照奖惩制度作出处罚，这也是对合同严肃性的说明。同时，对于推进合同建设、加强工程质量的施工行为也要按照奖惩制度实施奖励，进一步提升工程建设的施工效率。

3建筑工程合同管理产生风险的原因

在建筑工程管理中，合同管理是重要的内容，而且对于建筑工程合同的整个过程都要实施管理。在合同管理中，造成管理风险的主要原因有以下几个方面：

（1）不重视合同管理的风险防范。

在建筑工程的合同管理中，很多企业不重视风险防范，缺少足够的风险意识和法律意识，没有及时制定出有效的风险防范措施，造成了合同风险产生。在建筑工程的实际建设中，常常会出现履行合同时权利和责任不均衡的现象，对于承建方来说，需要承担很多的经济风险。而且，一些企业的合同管理者没有树立正确的风险意识，不能实施有效的风险防范，结果造成了合同管理的经济风险。同时，企业在进行合同的拟定时，没有详细分析合同中涉及的各项条款，建筑工程双方在履行合同规定时，没有明确按照合同要求实施，产生了合同管理的法律风险。

（2）合同管理者缺乏专业工作素质。

在合同管理中，风险产生的一个最主要原因就是合同管理者专业工作素质缺乏。很多建筑企业的合同管理者都没有较高的文化水平，不能准确地对市场环境变化做出良好的预测，这就导致了签订合同时的风险产生。另外，对于合同中的各方面条款，工作人员做不到深入研究，无法发现不合理的规定，这就造成了合同管理的风险。

（3）合同管理制度不健全。

完善的合同管理制度对合同管理工作的正常开展有重要的意义，关系着项目成本的制定管理、项目工程款的结算管理、合同的评审管理等多项管理内容。良好的项目工程成本制定管理可以有效避免由于成本核算出现失误导致的风险，实施项目工程款的结算管理可以防止由于结算工作不准确而产生的履行合同风险，对合同的评审管理可以有效判断合同无法签订的风险。因此，必须健全合同管理制度，完善各方面合同管理内容。

4建筑工程控制合同管理风险的建议

4.1提高建筑工程合同管理工作者的专业素质

在建筑工程建设中，各项管理工作的开展是以人为主要对象的，建筑工程合同的管理也是如此。所以，对于合同管理的工作者来说，必须提升专业的管理素质，才能达到降低合同风险的目的。对此，建筑工程企业对合同管理人才进行招聘时，人力资源资源管理部门要做好人才招聘计划，提高招聘标准，通过了工作素质考核才能被录用，严格禁止依靠人员关系进入企业的现象发生。另一方面，对于合同管理工作者，还要组织定期的培训，并对培训内容考核，以此提高其合同管理能力。

4.2及时管理建筑工程合同

在建筑工程的实际施工中，常常会由于环境因素等各种因素的影响导致合同内容产生一些变更，势必对工程计划造成一定程度的影响，如果不能及时处理合同变更，就会很容易发生合同纠纷。所以，对于合同变更：①要做的就是记录好变更内容，在建筑工程双方都达成变更内容共识后，才能进行合同变更，同时全面收集建筑工程相关的设计文件等资料，以便留作日后审查项目工程的依据。②对于现场签证问题，一定做好严格的控制防范。当合同内容发生变更，要及时检查施工图纸的变更情况，根据工程的实际施工状况详细记录已经使用的施工材料，防止发生合同纠纷。③对于停工问题的处理一定要严肃慎重。因为工程停工对于工程双方来说都是不小的经济损失，所以必须严格遵守合同规定，按照合同条款进行停工索赔，避免出现互相推诿。

4.3合理进行风险的转移

在合同管理工作中，建立良好的索赔制度是十分必要的，可以对合同双方实施一定的行为约束，促使其能够按照合同规定在建筑工程施工中履行应尽的义务，是一种转移风险的重要策略。索赔制度实施的重要前提就是合同的一方违反了合同规定对合同另一方造成了经济损失，其发挥实际效用的关键是科学索赔办法的掌握，这就要求使用者全面了解索赔业务开展需要的工作流程以及使用到的策略，严格遵守合同规定进行索赔。