金融行业论文模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇金融行业论文，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

首先,这场并购是在世界经济全球化的大背景下发生的。目前,世界经济的全球化和一体化发展迅速,各国经济对国际贸易和国际投资的依赖度明显升高,国际市场的相互开放程度也大大提高。全球90%的金融业市场将获得开放,其中包括20万亿美元的银行资本,20万亿美元的银行存款,2万亿美元的保险金,10万亿美元的股票市场资本,10万亿美元的上市债券。全球经济和金融一体化,一方面使国际银行业面临更广阔的市场空间,使他们更有必要和可能扩大业务范围,实现规模经济;另一方面也使其面临全球范围内的激烈竞争,原有的市场份额及垄断格局将不可避免地受到挑战和重组。这种外在环境的变化使银行的并购不仅是为了追求规模经济和盈利水平,更是为了重组全球范围内的产业分工体系。银行通过并购原有的竞争对手,强强联合,利用各自的比较优势,实现业务和服务的扩张,取得产业垄断地位和领导地位。

其次,这场并购与以往不同,具有新的特点:第一,在这次并购中,强强联合,超大规模巨型银行间的并购现象普遍,交易额十分巨大,经济影响和发展势头远超过以往任何时期。以美国为例,美国1998年4月一周内发生的三起巨型并购行动,影响空前。第二,这场并购涉及的领域非常广泛,行业内(指金融业内部的商业银行、证券业务、保险业务等)并购和行业间并购同时发展。而且,许多国家为了加速调整步伐,对原有法律作出修正,当有些并购活动与法律相抵触时,会迫使当局作出某些让步。第三,这场并购浪潮充分体现了银行业全球化、国际化、无国界化发展的趋势。

最后,通过对国际银行业并购的分析,可以把这次并购大致分为两种类型:一是进攻型战略并购,二是防御型战略并购。进攻型战略并购主要是指那些经营状况较好,竞争力较强的国际大银行充分利用当前有利的国际环境,通过并购组建世界性超大银行,以达到其发动全球领域的“抢滩”行动,维护其世界银行业中的领导地位或竞争优势的目的。这类银行主要以美国和欧洲银行为主。防御型战略并购则是指那些经营业绩较差,不良债权较多,潜在金融风险较为严重的大型银行,通过并购来化解不良债权,调整内部结构,增强抵御风险能力,从而达到维持生存和发展目的的一种战略。这主要以日韩银行业并购为主。

二、战略性并购对中国金融业的新挑战

首先,把中国的金融业放到竞争激烈的国际金融体系中看,我国的金融体系还是比较脆弱的,金融资产质量较差,不良资产比例过高,从业人员素质较低,潜在风险较为严重。因此在全球性竞争的环境下,我们目前还是处于一种战略防御的地位。当前的任务还是进一步深化金融体制改革,增强银行“内功”,然后才是积极参与国际竞争。

第一,我们应进一步深化银行改革,作好以下几项工作:

1、要实现经营方式转变,由技术性经营方式代替劳动密集型经营方式。国有银行应进行机构重组,按经济区域设置分支机构,裁减职员,降低经营成本;提高银行技术投入,加速电子化、网络化进程,缩小与国际大银行的技术差距和经营水平差距。

2、银行应对不良债权采取新措施,可以通过增加贷款呆帐准备计提的方法来冲销存量坏帐。更为重要的是,我们应通过提高经营水平优化资产运用,提高资产收益率减少增量坏帐,这应是化解银行不良债权的根本性措施。

3、扩大业务渠道,大力发展中间业务,提高非利息收入比例。

4、提高银行从业人员的业务素质。21世纪银行业的竞争是人才和技术的竞争,银行经营人员素质的高低决定了它在国际竞争中的成败。我们应抓紧时间培养具有开拓精神和国际竞争能力的银行管理人员,积极从高校选拔优秀的金融人才,提高银行业从业人员的整体素质。

篇2

随着现代经济的高速发展,金融业在其中扮演着越来越重要的角色。然而,日益严重的金融风险威胁着现代金融业的健康发展,甚至发展成为严重危害经济发展和社会稳定的金融危机。中国加入WTO,从总体上讲,是进一步扩大开放,深化改革的需要,是加速中国经济全方位参与国际竞争,进入国际经济大循环,走向世界市场的必由之路。但是,从目前看,加入WTO对我国金融业的影响是多方面的和深刻的。因此,寻求化解入世给金融业带来的风险就成为重要课题。

一、我国金融业发展面临的问题

1.金融市场效率低下。金融市场是由货币资金的供需双方以金融工具为对象所形成的市场,有广义金融市场和狭义金融市场之分。在市场经济条件下金融市场的基本功能是为经济发展提供融资服务。一国金融市场体系的发育越健全,促进国民经济增长的潜力就越大;一国金融市场运行的效率越高,整体上的资源配置效率就会越高。我国在从传统的计划经济体制向市场经济体制的转变中,已初步形成了金融市场的基本框架。然而,从整体上来判断,目前我国的金融市场仍然比较明显地缺乏效率。导致金融市场效率低下的重要原因,是在中国经济的对外开放过程中,金融市场的开放相对较晚和相对不足。主要表现在:(1)金融市场的有效竞争不足,金融业的高度垄断堡垒仍未打破;(2)金融市场的制度创新不足,限制了公众在投资市场上的经济活动;(3)金融市场的工具创新不足。这大大制约了我国金融市场效率的提高。

2.我国银行的规模较小,不良资产比例过高,银行业的竞争力较弱。已经进入或将要进入我国的外资银行,其规模皆较大,有雄厚的资金实力,优良的资产质量,与我国的银行相比具有较强的竞争力。如美国的花旗集团,资产总额高达7000亿美元以上,相当于我国四大商业银行的资产总和。从资产质量上看,美国商业银行的不良资产比率仅为0.67%。我国银行,不良资产总和比例过高,如美林公司1998年估计的中国四家国有商业银行坏帐的平均比率为29%,J.P摩根银行的估计为36%,IMF(1997)的估计为20%,高峰期比率则大于25%,与其他发展中国家相比,这一比率是相当高的。如此高的不良资产比率,增大了银行业自身发展的金融风险,也是不利于经济稳定发展的。

3.证券监管机制的透明度较差,降低了监管效率,增加了证券市场的交易风险。所谓证券监管机制的透明度是指证券监管机制的监管活动和程序具有相当开放度与公开度。我国证券监管机制的透明度存在许多问题:一是证券监管机构本身包括内部组织机构、机构名称及工作程序等方面,由于没有法定性而缺乏必要的透明度,就连业内人士对此也不甚清楚。二是证券监管部门制定规则和决策事项时也缺乏必要的透明度。迄今为止,证券监管部门很少就起草某项规则举行公开听证会,因此,造成实践中许多规则缺乏可操作性。三是在查处证券违规违法事件中,经常性地出现暗箱操作情况。由于透明度差,对案件处理结果,投资者往往不满意。也由于透明度差,助长了证券市场交易中的内线操作、大户操纵、虚假信息及权钱交易等腐败现象的发生。这又增加了证券交易过程中的金融风险,也蕴育着潜在的金融风险,在一定条件下会演化为中国的金融危机,这决不是危言耸听。

4.保险业面临严峻挑战。中国在入世谈判中已承诺:外资在人寿保险公司的持股比例可达50%;非人寿保险公司和再保险公司可获准在合资保险公司中的持股比例为51%,并可在三年内成立合资的分公司。这样优惠的条件,使我国保险业务面临的压力愈益增加:一是外资将抢滩中国保险市场,民族保险业市场份额将会下降。目前,我国国民保险人均仅为100元左右,而世界平均水平已近4000元人民币,经营压力增大。二是外资资本雄厚,多渠道经营理念对中国保险业造成心理压力。世界上最大的25家保险公司资产任何一家都比中国保险资产总和都大。三是外资保险业务悠久,开发保险品种多,覆盖面广,再加之具有良好的售后服务,也对我国形成强烈的竞争压力。由于外资保险注重品种开发和售后服务,整个流程注入了科学化管理,这都是我国保险业望尘不及的。四是外资保险先进机制和优厚待遇的吸引,势必影响我国保险业人才大量流失,而我们的经营模式还有计划经济的色彩,与外资保险在市场经济下的工资、福利、待遇不可相比,难免造成人才流失,减弱民族保险业的综合实力。

5.金融市场开放将对我国经济产生重要影响。1999年,经过世界各国艰苦的谈判和努力,全球金融服务贸易协议终于正式签字和生效,我国政府也公开和明确承诺将承担金融开放的义务,并于近年内连续出台了一系列金融开放政策,如宣布经常项目下的人民币可自由兑换、取消外资银行在中国中心城市设立分支机构的限制等。外资金融机构进入我国,对我国金融业和经济的发展起到了一定的推动作用,但是,由于我国金融市场尚未发育成熟,金融体系还不完善,金融机构缺乏竞争能力,金融监管经验不足,因此,开放金融市场对我国经济也有一定副作用,体现在:(1)对国内金融业形成冲击。外资银行争揽了大量绩优的三资企业、外向型企业,使我国银行遭受了客户流失的风险。(2)导致“外资替代现象”的出现。企业从外资银行获取的部分贷款,实际并非真正意义上的“外资”,而是这些外资银行在中国获取的资本。(3)逃避监管。有的外资银行多存少贷、转移资金,有的外资银行则转移利润,逃避税收等,给经济秩序的稳定带来不良影响。这些现象的出现与发展,对我国金融业的健康成长构成严重威胁。

二、对策与措施:寻求中国金融业健康成长的有效途径

加入WTO后,中国金融业面临的危机与困难愈益明显,如不采取切实有效的措施,中国金融业的健康成长将受到阻滞,这也将从根本上动摇中国经济的增长速度与质量。

1.提高我国金融市场效率。

(1)增加外商的进入,促使国内金融机构提高效率。实践证明外资金融机构进入后所形成的竞争压力,对于改善国内金融机构的效率是明显的。

(2)提高交易的自由程度,改进外汇市场效率。当前我国存在宠大的外汇储备,人民币面临升值的压力,这是外汇市场缺乏效率的一个明显表现。如适当开放股票市场等,可增加对外汇的需求,大大减轻人民币升值压力。这有利于我国的国际收支平衡,也有利于提高整个金融资源的配置效率。

(3)扩大金融市场准入程度,提高金融创新效率。通过学习发达国家金融业所开展的金融创新,降低我国金融制度创新和工具创新的经济成长和时间成本。同时,通过金融业务开放刺激对金融创新的需求,有利于金融创新效率的提高。

(4)改善政府监管效率。推动我国金融业发展的市场化进程,适当放松政府对金融市场的过度干预,政府对金融的监管职能向国际标准靠拢,这对提高我国金融市场效率有重要意义。

2.体制性改革与商业化经营同时并举,增强中国银行业的竞争力。中国银行不良资产很大程度上是由体制性原因产生的,是历史的长期积淀,主要起因于国有银行与企业之间“软约束”的债权债务关系。在处理银行不良资产问题上,银行的商业化经营与中国经济的体制性改革相辅相成,缺一不可。加入WTO后,我国必须实施金融赶超战略,才能迅速提高我国银行业的竞争能力。具体为:(1)政府的积极参与与扶持。国际实践证明,要实现金融赶超目标,必须有政府的扶持。(2)启动金融赶超,很重要的一条是要有不同质的金融产权主体。(3)抓紧培养高素质的金融管理人才,同时创造良好的用人环境,以吸引和留住人才。(4)严格遵循国际银行业经营管理的统一原则,接受以《巴塞尔协议》为准绳的国际银行业监管原则、标准和方法。加强全面风险管理,完善内控制度,改进信息披露制度。

3.增大我国证券监管机制的透明度,完善监管机制,提高监管效率。在立法方面,我国立法机关应对证券监管机构的法律地位、组成人员、名称及其职权等内容明确作出规定,对其运作程序规定更加详细。证券监管机构本身立法及司法解释,也应增大透明度。在执法方面,证券监管机构更应增加透明度,特别是对违规、违法交易现象的处理结果及时向公众公布,这实际上也是增强证管会本身的权威性和社会公众对证管会的信任度。超级秘书网

篇3

由于受金融危机的影响，全球金融市场继续表现疲弱，系统性风险的各项指标依然没有好转。

这场始于美国房价暴跌的信贷危机已经触发全球经济“恶性循环”，经济增长放缓周期将进一步延长，次级贷款损失万亿美元。美国金融危机对银行业流动性风险管理提出了新的挑战。

商业银行经营要遵循的盈利性、安全性和流动性三原则中，流动性处于关键的地位，资产流动性管理已成为现代商业银行经营管理水平的重要标志。新巴塞尔协议和现行的监管规定在信用风险、市场风险和操作风险等方面对银行业的要求虽然很多也很复杂，但是并未强调银行业的流动性风险。现在，从美国次级贷款危机中我们可以看到流动性风险带来的代价是惨重的。因此，中国银行业应强化对流动性风险的管理，即使是在目前存贷比都比较高的情况下，也应做好充分准备，完善未来市场竞争加剧情况下的流动性管理工作。

一、金融危机对银行业流动性风险管理的影响

（一）金融危机加剧了银行业资金回收的困难

由于金融危机的影响，发达国家金融机构资金紧缩，从而引发其对外放贷更加谨慎，贷款总量也由持续稳定的增长转为呈现出近年来首次大幅减速的趋势。据美联储统计，2008年前三季度美国商业银行对国内工商业的贷款余额同比增速比上年同期下降约4个百分点。金融机构放贷紧缩使得美、欧等国的进口商融资难度增加，资金周转情况比以前明显恶化，而对我国出口企业的直接影响就是国外进口商的偿付能力下降，货款收回的风险加大。据调查，信用较好的进口商在过去交货后20~30天内会将预付款以外的货款结清，但自金融危机以来，付款周期普遍延长到了40~50天。这极大地影响了出口企业资金流动性，甚至波及国内供货商，从而在更广泛的范围内影响到我国银行资金的回收，加剧了资金回收的困难。

另外，金融危机导致了全球性的经济发展减缓，国际市场需求萎缩，这对我国的出口企业产生了巨大的影响。2008年，金融危机对我国的出口影响逐月增加，从11月开始首次出现了负增长，11月份当月我国口1149.9亿美元，下降2.2%，中国外贸单月进出口首次出现负增长；12月份当月我国出口1111.6亿美元，下降2.8%。企业尤其是对

危机的严重程度没有准确预测的企业，生产的大批产品出口无路，库存积压，占用了大量资金，致使企业资金链断裂，无法偿还银行贷款，银行资金回收更加困难。

（二）金融危机加大了银行资产结构单一的风险性

1.银行资产组成方面

从资产组成看，商业银行的资产主要是现金包括存放中央银行和存放同业、托收未达的现金等。商业银行的资产中固定资产流动性最差，现金资产的流动性最强，贷款和证券视期限和性质而具备不同的流动性。一些针对基本客户发放的短期流动性资金贷款，虽然期限较短，但往往不具有流动性。

我国商业银行的资产大部分表现为贷款，结构单一，基本没有流动性二级储备，一级储备的大部分又滞留在中央银行里，银行很难根据流动性需要，随时抽回，做自主性调剂。雪上加霜的是，金融危机导致银行的贷款回收难度加大，加剧了商业银行的流动性风险。

2.银行资产期限方面

从资产期限上看，由于信贷资产占据了资产的绝大部分，该部分的资产的期限结构对商业银行的中长期流动性具有很大的影响，因此中长期贷款增加、短期贷款收缩是商业银行面临的一个主要问题。从目前的状况来看：一方面，金融危机使企业的经营进入一个“寒冬”阶段，货款回收困难，企业在短期内都不可能筹集大量资金，而有可能靠银行的中长期贷款“过冬”；另一方面，金融危机以来，房地产行业骤然降温，国家出台了众多优惠政策，支持房地产消费。结果，个人消费信贷快速发展并以住房抵押贷款为主。从以上两个方面我们可以看出，银行中长期贷款比例是不断上升的。

（三）金融危机使金融市场发展进程有所放缓

从理论上讲，金融市场的发达程度与商业银行的流动性是一种既矛盾又互相促进的关系，金融市场越发达，商业银行的资金来源竞争就越激烈，对负债的流动性管理就会越困难，但从流动性来源来讲商业银行可以更加容易在发达的金融市场上取得流动性资金来源和变现自己的流动性资产以弥补自身流动性不足。

之前，我国金融市场发展远远滞后于整体经济的发展是不争的事实；现在，金融危机使我国的政策制定者更加偏于谨慎，金融危机使金融市场发展进程有所放缓，束缚了银行流动性风险管理。

二、银行相应对策分析

（一）透析国家宏观经济政策适时调整的目的

宏观经济顺应经济形势适时的调整，是避免经济和金融市场过度波动的重要手段。美国政府接管“两房”的救市举措提醒我们，要密切关注全球经济和金融市场的走势和最新变化，努力应对并化解次贷危机风险和负面效应，在加强金融监管的同时，关键还在于及时果断采取应对措施救市和治市，包括建立平准基金或暂时以汇金公司代行平准基金职责，财政政策刺激方案，以减缓国际金融市场动荡对我国金融体系和经济的冲击。银行业要及时关注国家宏观经济政策的调整，抓住调整的实质，以预测国家货币和财政政策的走向。

例如，面对次贷危机不断恶化导致的全球金融市场动荡的局面，中国人民银行从2008年9月16日起下调人民币贷款基准利率和中小金融机构人民币存款准备金率。随后面对美国金融危机不断蔓延的情况，央行又加强对货币政策工具调整的力度，自10月9日起下调一年期人民币存贷款基准利率各0.27个百分点，其他期限档次也相应调整；自15日起下调人民币存款准备金率0.5个百分点。

“存款准备金率”和“存贷款基准利率”作为中央银行最具影响力的货币政策工具，能够直接调控货币供给。利率和准备金率的“双降”表明政策操作已经由“防通胀”转向“保增长”。上述降息举措无疑放松了银根，向市场注入了流动性，在某种意义上说是配合全球央行稳定金融市场的政策，同时，在某种程度上对房地产等资金链紧张的行业无疑是“雪中送炭”。这一货币政策的调整也预示着未来一系列政策调整的开始，包括减税刺激资本市场和房地产市场，如降低印花税，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税，降低房地产交易税费，提高出口退税率以刺激出口等财政政策的出台。

（二）加强预警

针对全球金融市场持续动荡，美国金融危机不断蔓延的现状，金融机构应关注以下方面并及时预警：

首先，外汇管理方面。汇率变动引起的外币资产风险包括汇率风险和信用风险，金融机构要实时关注手持主要外汇的汇价变动情况，必要时通过调整资产组合的种类或者比率及时止损。

其次，抵押信用债券市场方面。金融机构应密切关注抵押信用债券市场的发展，保持对相关风险的敏感程度，及时评估，审慎计提相应减值准备，相机抉择出售相关的抵押支持债券及资产支持债券等，最大限度维护资产安全，保障我国金融市场的稳定。

再次，对国际游资的关注方面。金融机构应该对国际游资进入我国金融市场保持警惕，关注其中国股市和房市的冲击，主动防范信贷风险的加大，尤其是资产证券化衍生产品的信用风险。另外，也要注意美元反弹后游资回流美元市场导致国内资产价格下降泡沫破灭的风险，合理分析和判断利率、汇率走势，为把握投资和交易机会做好充分的准备。

（三）加强信用风险管理与流动性风险能力

作为银行自身，强信用风险管理与流动性风险能力需要加强以下几方面工作：

1.加强信用风险管理

银行业加强风险管理要充分利用社会征信系统对贷款人的资信状况和还款能力进行充分评估，完善贷前审查评估和贷后跟踪程序。在评估的过程中，严格按照银行系统的相关规定，避免任何“地下贷款”的现象，最大限度地减少银行不良资产比率。

2.推行资产证券化、改善资产结构

随着全球经济一体化进程不断深入发展，我国银行业应逐步与国际接轨。在这一要求下，资本充足率是困扰我国商业银行的一个很大问题。目前我国银行业资本结构单一，资本补充渠道狭窄，在暂时不能有更好外来资本补充渠道的时候，推行资产证券化，不实为降低资产整体风险权重的有效方法，能相对提高资产充足率，同时对盘活存量资产的流动性也具有现实意义。

我国商业银行目前导致资产负债期限结构不匹配的最大因素就是个人住房抵押信贷的高速增长，加上国际游资对我国房地产市场的投机对银行房信资产价格的潜在影响，建立与住房抵押贷款证券化有关的法律法规，稳步推行住房信贷资产证券化不仅是实行银行资产证券化的良好开端，也是防范银行流动性风险，改善资产结构的有效方式。

但是同时我国银行业应该吸取此次金融危机的教训，注意证券化资产的质量以及杠杆比率，把资产证券化变为银行业改善流动性管理的有效途径，而不是加大银行流动性风险的导火索！

参考文献：

篇4

金融部门每天的业务都会产生大量数据，利用目前的数据库系统可以有效地实现数据的录入、查询、统计等功能，但无法发现数据中存在的关系和规则，无法根据现有的数据预测未来的发展趋势。缺乏挖掘数据背后隐藏的知识的手段，导致了数据爆炸但知识贫乏”的现象。与此同时，金融机构的运作必然存在金融风险，风险管理是每一个金融机构的重要工作。利用数据挖掘技术不但可以从这海量的数据中发现隐藏在其后的规律，而且可以很好地降低金融机构存在的风险。学习和应用数扼挖掘技术对我国的金融机构有重要意义。

一、数据挖掘概述

1.数据挖掘的定义对于数据挖掘，一种比较公认的定义是W.J.Frawley，G.PiatetskShapiro等人提出的。数据挖掘就是从大型数据库的数据中提取人们感兴趣的知识、这些知识是隐含的、事先未知的、潜在有用的信息，提取的知识表示为概念(Concepts)，规则(Rules)、规律(Regularities)、模式(Patterns)等形式。这个定义把数据挖掘的对象定义为数据库。

随着数据挖掘技术的不断发展，其应用领域也不断拓广。数据挖掘的对象已不再仅是数据库，也可以是文件系统，或组织在一起的数据集合，还可以是数据仓库。与此同时，数据挖掘也有了越来越多不同的定义，但这些定义尽管表达方式不同，其本质都是近似的，概括起来主要是从技术角度和商业角度给出数据挖掘的定义。

从技术角度看，数据挖掘就是从大量的、不完全的、有噪声的、模糊的、随机的实际应用数据中，提取隐含在其中的、人们事先不知道的、但又是潜在的和有用的信息和知识的过程。它是一门广义的交叉学科，涉及数据库技术、人工智能、机器学习、神经网络、统计学、模式识别、知识库系统、知识获取、信息检索、高性能计算和数据可视化等多学科领域且本身还在不断发展。目前有许多富有挑战的领域如文本数据挖掘、Web信息挖掘、空间数据挖掘等。

从商业角度看，数据挖掘是一种深层次的商业信息分析技术。它按照企业既定业务目标，对大量的企业数据进行探索和分析，揭示隐藏的、未知的或验证已知的规律性并进一步将其模型化，从而自动地提取出用以辅助商业决策的相关商业模式。

2.数据挖掘方法

数据挖掘技术是数据库技术、统计技术和人工智能技术发展的产物。从使用的技术角度，主要的数据挖掘方法包括：

2.1决策树方法：利用树形结构来表示决策集合，这些决策集合通过对数据集的分类产生规则。国际上最有影响和最早的决策树方法是ID3方法，后来又发展了其它的决策树方法。

2.2规则归纳方法：通过统计方法归纳，提取有价值的if-then规则。规则归纳技术在数据挖掘中被广泛使用，其中以关联规则挖掘的研究开展得较为积极和深入。

2.3神经网络方法：从结构上模拟生物神经网络，以模型和学习规则为基础，建立3种神经网络模型：前馈式网络、反馈式网络和自组织网络。这种方法通过训练来学习的非线性预测模型，可以完成分类、聚类和特征挖掘等多种数据挖掘任务。

2.4遗传算法：模拟生物进化过程的算法，由繁殖(选择)、交叉(重组)、变异(突变)三个基本算子组成。为了应用遗传算法，需要将数据挖掘任务表达为一种搜索问题，从而发挥遗传算法的优化搜索能力。

2.5粗糙集(RoughSet)方法：Rough集理论是由波兰数学家Pawlak在八十年代初提出的一种处理模糊和不精确性问题的新型数学工具。它特别适合于数据简化，数据相关性的发现，发现数据意义，发现数据的相似或差别，发现数据模式和数据的近似分类等，近年来已被成功地应用在数据挖掘和知识发现研究领域中。

2.6K2最邻近技术：这种技术通过K个最相近的历史记录的组合来辨别新的记录。这种技术可以作为聚类和偏差分析等挖掘任务。

2.7可视化技术：将信息模式、数据的关联或趋势等以直观的图形方式表示，决策者可以通过可视化技术交互地分析数据关系。可视化数据分析技术拓宽了传统的图表功能，使用户对数据的剖析更清楚。

二、数据挖掘在金融行业中的应用数据挖掘已经被广泛应用于银行和商业中，有以下的典型应用：

1.对目标市场(targetedmarketing)客户的分类与聚类。例如，可以将具有相同储蓄和货款偿还行为的客户分为一组。有效的聚类和协同过滤(collaborativefiltering)方法有助于识别客户组，以及推动目标市场。

2..客户价值分析。

在客户价值分析之前一般先使用客户分类，在实施分类之后根据“二八原则”，找出重点客户，即对给银行创造了80%价值的20%客户实施最优质的服务。重点客户的发现通常采用一系列数据处理、转换过程、AI人工智能等数据挖掘技术来实现。通过分析客户对金融产品的应用频率、持续性等指标来判别客户的忠诚度；通过对交易数据的详细分析来鉴别哪些是银行希望保持的客户；通过挖掘找到流失的客户的共同特征，就可以在那些具有相似特征的客户还未流失之前进行针对性的弥补。

3.客户行为分析。

找到重点客户之后，可对其进行客户行为分析，发现客户的行为偏好，为客户贴身定制特色服务。客户行为分析又分为整体行为分析和群体行为分析。整体行为分析用来发现企业现有客户的行为规律。同时，通过对不同客户群组之间的交叉挖掘分析，可以发现客户群体间的变化规律，并可通过数据仓库的数据清洁与集中过程，将客户对市场的反馈自动输人到数据仓库中。通过对客户的理解和客户行为规律的发现，企业可以制定相应的市场策略。

4.为多维数据分析和数据挖掘设计和构造数据仓库。例如，人们可能希望按月、按地区、按部门、以及按其他因素查看负债和收入的变化情况，同时希望能提供诸如最大、最小、总和、平均和其他等统计信息。数据仓库、数据立方体、多特征和发现驱动数据立方体，特征和比较分析，以及孤立点分析等，都会在金融数据分析和挖掘中发挥重要作用。

5.货款偿还预测和客户信用政策分析。有很多因素会对货款偿还效能和客户信用等级计算产生不同程度的影响。数据挖掘的方法，如特征选择和属性相关性计算，有助于识别重要的因素，别除非相关因素。例如，与货款偿还风险相关的因素包括货款率、资款期限、负债率、偿还与收入(payment——to——income)比率、客户收入水平、受教育程度、居住地区、信用历史，等等。而其中偿还与收入比率是主导因素，受教育水平和负债率则不是。银行可以据此调整货款发放政策，以便将货款发放给那些以前曾被拒绝，但根据关键因素分析，其基本信息显示是相对低风险的申请。

6.业务关联分析。通过关联分析可找出数据库中隐藏的关联网，银行存储了大量的客户交易信息，可对客户的收人水平、消费习惯、购买物种等指标进行挖掘分析，找出客户的潜在需求;通过挖掘对公客户信息，银行可以作为厂商和消费者之间的中介，与厂商联手，在掌握消费者需求的基础上，发展中间业务，更好地为客户服务。

7.洗黑钱和其他金融犯罪的侦破。要侦破洗黑钱和其他金融犯罪，重要的一点是要把多个数据库的信息集成起来，然后采用多种数据分析工具找出异常模式，如在某段时间内，通过某一组人发生大量现金流量等，再运用数据可视化工具、分类工具、联接工具、孤立点分析工具、序列模式分析工具等，发现可疑线索，做出进一步的处理。

数据挖掘技术可以用来发现数据库中对象演变特征或对象变化趋势，这些信息对于决策或规划是有用的，金融

行业数据的挖掘有助于根据顾客的流量安排工作人员。可以挖掘股票交易数据，发现可能帮助你制定投资策略的趋势数据。挖掘给企业带来的潜在的投资回报几乎是无止境的。当然，数据挖掘中得到的模式必须要在现实生活中进行验证。

参考文献：

丁秋林，力士奇.客户关系管理.第1版.北京：清华人学出版社，2002

篇5

一、加入WT0后我国银行业面临的挑战

1．政策法规面临的挑战。

（1）业务范围问题。20世纪80年代以来，西方各国强调银行向全能银行发展，即商业银行存贷款业务和投资银行发行、包销和承兑证券业务的结合，这已经是一个世界性趋势。当世界上的银行以全能模式进入改革开放的中国时，我国的银行法却坚持银行、证券、信托、保险四业分管，显然同改革开放的大趋势格格不入。

目前，我们的分业经营和分业管理，不但束缚了自己的手脚，也妨碍了自己去积累全能银行综合服务的经验。这种商业银行业务结构单一性与外资商业银行业务结构多元化的矛盾将削弱我国商业银行的市场竞争能力。（2）自主经营问题。国有银行有自主经营的优势，中国国有商业银行的自主经营则相对较弱。比如，外资银行存贷款利率市场化的掌握自主性较大，对呆账准备金的提取额度和呆坏账核销的自主性也较大。而国内银行则有诸多限制，特别是呆坏账核销还要有众多行政部门参与。加入WTO以后，这些分权式管理，如果不改革，实际上也都将成为国内银行参与竞争的障碍。

2．经营理念面临的挑战。

（1）利差降低带来的影响。伴随中国入世和金融市场对外开放而来的往往是利率市场化及银行利差收窄。外资银行由于本国利率较低且收入多元化，对利率收入依赖较少，有较大的利率风险承受力；而国内银行，特别是国有商业银行现在的主要业务是存贷款，该项业务的收入占总收入90％以上（在美国，这个比例仅为60％），利差收入的减少将直接影响国有银行的盈利能力和消化历史包袱的能力，并对其生存构成威胁。

现在利率市场化的呼声很高，将来一旦实现利率市场化，银行的利息收入必然更少，很难再补贴其它交易的费用成本。以后银行势必得从依赖存贷利息差到走向收费的中间业务，通过其它业务获得新的利润点。中间业务的特点是不占用银行的信贷资金，而盈利较高，近20年来已在国际银行业获得了空前的发展，并已超过传统的存贷款业务，成为银行盈利的主要来源。因此，在加入WTO之后，中资银行和外资银行的竞争会表现为银行业务的竞争。

（2）目标客户的竞争。随着允许外资银行经营人民币业务范围的逐步扩大，中资银行在争夺优质客户方面面临越来越大的挑战。国际银行具有成熟的市场化操作经验，能熟练利用国际国内、货币资本两个市场，在市场营销、产品订价、金融避险、优化资产方面已积累了大量经验。因此外资银行将以争夺大的优质公司客户为主。同时外资银行将争夺中资银行相对较弱的个人金融业务，主要利用个性化服务产品和网上交易优势，争夺高收入有电脑交易条件的优质客户群体。这些对于尚无老练的市场操作经验的国内银行而言，是缺乏竞争优势的。

3．经营方法面临的挑战。

（1）人才的争夺。加入WT0后，进入中国市场的外资银行将集中力量猎取中国国内的银行人才，特别是四大国有银行的业务与管理人才。廉价的人力资源是中资银行与外资银行竞争的一个优势，但同时也是一个致命的劣势。外资银行必然会通过货币化和非货币化的待遇从中资银行吸纳优秀人才，导致不少既有国外工作经验、又熟悉国内客户和我国体制背景的高素质人才的流失。

其实，金融的竞争，在很大程度上，就是金融人才的竞争。中资银行本身就存在员工过多、缺乏竞争意识、裁员困难等问题，如果没有办法“瘦身”，把好的员工留住，就没有办法和别的银行竞争或合作。再按照老的体制运行，就会被淘汰出局。

（2）金融手段和金融创新方面的竞争。国际商业银行创新能力强、手段多，特别在银行资产证券化、消费信贷领域、银团贷款衍生工具创造方面已很灵活，一个以客户为中心的经营方式与机制已臻成熟。外国银行将以某些国外已经成熟的而在中国尚未普遍推开的金融手段介入同国内银行的竞争，利用成熟的消费信贷经验抢占中国国内刚刚兴起的诸如汽车之类的消费信贷市场，以消费为手段帮助相关工业叩开并占领中国的消费市场。

我们的差距恰恰在于仍然存在着商业信用不完全、商业票据和票据市场不完全、消费信用没有推开等问题。外资银行和我们竞争，将会利用我国信用方面的这块空白，来做大消费信用、消费金融和消费信贷的文章。

二、面对WTO加速我国银行业发展的对策

1．加快宏观经济体制的综合配套改革。

（1）建立和健全金融运行和监管的法律、法规。应尽快颁布《信托法》和《投资银行法》，发展金融机构的业务空间，拓宽资金运用渠道。并应进一步修改和完善《商业银行法》、《保险法》、《证券法》、《外资银行法》、《外资金融机构管理条例》、《外资金融机构经营人民币业务试点暂行管理办法》等相关法规。依据国际审慎性监管的标准，严格商业银行的市场准入，依法强化监督，控制金融风险，维护平等竞争。同时，要加大对金融领域的执法力度。

（2）逐步建立统一的金融市场。加入WTO，我国应在资本市场，货币市场、外汇市场和黄金市场之间形成联动机制，逐步实现同类市场的统一，以利于货币政策更好地发挥宏观调控的功能。尤其要发展资本市场，适当扩大直接融资。在间接融资为主的前提下，逐步提高直接融资的比重，以分散银行的金融风险。但是，发展直接融资重在制度建设，它应以中央银行宏观调控能力的提高和以高效率的间接融资作为先决条件。扩大直接融资可将部分不良资产证券化，有助于解决不良资产。

（3）运用财政政策调整国有企业的负债及国有银行的不良资产比例。化解银行的不良资产是我国银行加入WTO和参与国际市场竞争的最重要的砝码之一。对此可考虑运用财政政策来解决银行的不良贷款。凡是因财政原因造成的企业债务，如企业因为财政注资不足、政策性亏损等财政应给予而未给予的补贴而靠银行贷款弥补的，应由财政向中央银行发行债券（特种国债，专门用于国有企业的结构调整）的方式来解决。

（4）运用中介机构推进企业与银行进行债权--股权的转换。鉴于我国《商业银行法》规定，商业银行业务与投资银行业务相分离，商业银行不能持有企业的股份。可考虑运用中介机构推进企业与银行债权——股权的转换。让具有较高市场运作能力的中介机构来承担企业的债务重组。中介机构可通过多种方式集中国内外投资者的资金，以此购买专业银行对企业拥有的债权，并将债权转换成股权。然后以股权所有者的身份进入企业，在对企业的资本和债务进行重组的同时也对企业的产业结构和组织结构进行重组，以提高企业在市场的竞争力。

2．建立和健全我国金融体系的有效运行机制。

（1）做好全面开放金融市场的监管准备。应结合我国的国情，借鉴国外金融监管手段，对即将全面开放的市场做好充分的监管准备，对尚未得到充分重视的金融电子商务风险问题，应从立法防范的角度研究对策。同时，中央银行应重点探索符合《巴塞尔协议》稽核监管原则的新的监管方式，更新监管理念，改进管理体制，完善监管体系，强化监管能力。并强化对商业银行信贷资产质量管理和金融安全指标体系的风险监控。

（2）加快国内金融改革的步伐。为适应加入WTO后迅速开放的金融市场，我国应尽快按照国际通用的规则调整和改革国内现有的金融体系，并力争在金融开放前尽量降低金融体系运行中业已存在的各种金融风险。在已实行的资产负债比例管理和风险管理的基础上，进一步发展和完善中央银行准备金制度和公开市场操作制度。完善以存款准备金、再贴现、利率、特种存款及公开市场操作等间接调控为主的货币政策工具体系。推进存款准备金制度的改革，将中央银行的基准利率逐步由目前的再贷款利率转变为拆借市场利率。

（3）加速创新新业务和新品种。我国银行业在防范金融风险的基础上，在改进和巩固传统业务的同时，应大力推动金融部门的业务创新，积极增加业务品种，开展业务、开拓中间业务，如票据结算、票据承兑、贴现、咨询等。海外银行和涉外企业可开展套期保值业务。随着我国加入WTO，国际金融领域的风险，特别是汇率风险的影响将会越来越大，因此，必须学会利用国际金融衍生工具独特的避险功能，把汇率、利率风险减少到最低限度。

篇6

（一）受理案件数量与标的额为历年之最

2009年镇海法院受理涉银行业金融纠纷案件85件，标的额为1.69亿元；2010年，收案83件，标的额为1.47亿元；2011年，收案59件，标的额为0.34亿元；2012年，收案123件，标的额为5.58亿元，案件数量与涉案标的额为历年之最。

（二）简易程序适用率偏低、平均审理天数偏长

2012年镇海法院民商事案件平均审理天数[2]为32.13天，简易程序适用率为74.69%。2012年审结涉银行业金融纠纷案件94件，平均审理天数为61.44天，适用简易程序审理案件34件，简易程序适用率为36.17%，其中审理天数最长的达到了156天，审理天数在100天以上的案件共计24件。该类案件简易程序适用率偏低、平均审理天数偏长的主要原因在于，借款人在贷款时提供的地址由于各种原因在诉讼时无法直接送达，只能通过公告送达应诉材料和开庭传票，案件判决后也只能通过公告送达判决书，这无疑使得案件审判周期只能随之拖宕延长，从而为银行高效及时地收回贷款带来了重要障碍。

此外，银行放款后对贷款监管通常依靠借款人是否正常还款作为主要考量标准，银行和借款人明显存在信息不对称，而信息收集方面的高成本又使得银行认为得不偿失，所以当进入诉讼程序时，银行对于借款人的情况知之甚少，这也给法院查明案情，及时审结案件带来了困难。

（三）结案以判决为主，调撤率较低

2012年镇海法院民商事案件调撤率为76.20%，而2012年审结的94件涉银行业金融纠纷案件中，判决结案59件，调解结案25件，撤诉结案10件，调撤率仅为37.23%。该类案件调撤率低主要原因在于，1.大量公告送达案件的存在。公告案件至少有一个被告下落不明，根据程序法的规定，只能判决处理，不能进行调解。2.银行对调解缺乏主动和热情。银行调解均要求收回借款本金和相关利息，作出让步的范围很小，几乎与判决差距不大，这使调解工作较难展开。

（四）案件分布普遍化与集中化并存

2012年镇海法院受理的涉银行业金融纠纷案件中，在分布上呈现普遍化与集中化两个并存的特点。普遍化体现在工行、建行、农行、中行四大银行均涉诉外，许多中小型金融机构，如镇海农村商业银行、邮政储蓄银行亦涉诉。集中化体现在工行、农行发案较多，两家银行涉诉65件，占2012年总收案量123件的52.85%，涉诉标的额4.07亿元，占2012年涉诉总标的额5.58亿元的72.94%。

（五）系列案件和批量案件多

同一企业因金融债务作为被告而产生的系列案件、批量案件多。2012年镇海法院受理的涉银行业金融纠纷案件中，同一公司两次以上作为被告的共有6家，其中涉及某工贸实业公司的案件多达18件，涉及某自行车公司的案件多达11件，涉及某紧固件公司的案件达7件。在涉及个人的金融借款合同案件中，同一个人3次以上作为被告的有24人，其中涉及王某良的案件多达17件，涉及王某生的案件有13件。

（六）担保去抵押化成趋势，新类型担保较少

在2012年受理的123件涉银行业金融纠纷案件中，仅有抵（质）押的32件，仅占26.02%；仅提供保证人担保的31件，占25.20%；抵（质）押和人保两者同时存在的38件，占30.89%；无担保的20件，占16.26%。在70件涉及企业案件中，仅有抵（质）押的8件，仅占11.43%；仅提供保证人担保的19件，占27.14%；抵（质）押和人保两者同时存在的38件，占54.29%；无担保的5件，占7.14%。从涉案纠纷来看，目前贷款已经不是完全依赖不动产抵押物，开始告别传统贷款模式的“不动产抵押物崇拜”，但仅仅是更多地转移到提供保证人的“人保”模式。虽然“人保”模式较“不动产抵押”模式方式简便，可操作性强，但“人保”模式容易给贷款带来道德风险等不确定风险因素。根据调查结果，目前银行贷款没有充分发挥企业的知识产权、股权、存货、应收账款等财产权利的担保效能，贷款担保方式的种类上还有很大的发展空间，因此拓宽贷款担保方式从而促进企业贷款的健康发展具有重要意义。

（七）涉企业案件标的额大

2012年镇海法院受理的涉银行业金融纠纷案件中，涉及企业案件（包括公司为借款人、抵押人、保证人）共计70件，标的额为5.24亿元，其中未偿还贷款本金额在100万元

至1000万元案件数共有38件，总标的额1.79亿元；1000万元以上的共有17件，总标的额3.41亿元；最高未偿还贷款本金额为3000万元。（八）涉诉企业行业类别众多，融资需求凸显

根据统计，涉诉企业的行业类型既有劳动密集型企业，以电器制造、金属材料、食品、纺织为代表，也有化工、贸易、电子科技等高科技、高附加值企业。值得注意的是，虽然涉诉企业行业类别不同，但是由于行业类别原因而发生金融借款纠纷的比率却没有明显区别，由此可见涉诉企业发生不良贷款情况和所处的行业态势没有直接因果关系，更多原因是企业自身的经营情况。如企业过度投资，某自行车公司过度投资于福建矿业项目，最终资金链断裂。再如企业主个人行为失范，某机械制造公司的实际控股人吕某江在澳门豪赌上亿元，导致公司倒闭。

（九）涉企业贷款期限较短，追求短期流动性

根据统计结果，在2012年70件涉及企业案件中，涉诉企业贷款1年期52件，占总比重的74.29%；2年期12件，占总比重的17.14%；3年期2件，占总比重的2.86%；其他期限3件，占比重4.29%。

由此可见，企业的贷款期限集中在1年期。主要原因在于，1.涉诉企业大多为中小企业，中小企业货币资金的短缺、资金的周转能力不强、存货占用额较大、资金筹集渠道狭窄等导致其向银行进行规模小、频率高和更加依赖流动性强的短期贷款。2. 短期贷款利于银行进行风险防控，贷款期限越短，银行风险控制成本越低。

（十）涉企业贷款中采用互保联保方式风险大

互保是指由2个企业之间互相担保获得贷款。企业“联保”贷款，是指3家或3家以上企业自愿互相担保，联合向银行申请贷款的信贷方式，即3家或3家以上企业，自愿组成担保联合体，其中某一家企业向银行申请贷款后，联保体成员根据合同约定承担还款连带责任。在互保联保贷款实际操作中，银行为降低自身风险，一般要求企业提供至少一家优质企业作为互保联保成员。一旦贷款企业发生资金链断裂，提供担保的公司必将受到牵连，易发生连锁效应。例如某紧固件公司与某电器公司互保向银行贷款，2012年7月该电器公司出现资金链断裂，导致该紧固件公司自身融资难度增加、资金周转能力弱化，最终陷入困境、生产停滞。

（十一）涉企业贷款中异地授信、多头授信风险大

异地授信是指银行向所在辖区以外地区注册企业办理的各类授信业务的行为。2012年镇海法院受理的70件涉企业贷款案件中，涉异地授信案件为22件，占31.42%；标的额为1.56亿元，占2012年涉企业贷款总额5.24亿元的29.77%。22件涉异地授信案件中，仅提供人保的16件，标的额0.37亿元。

多头授信是指两家或两家以上银行对同一个客户授信的行为。2012年镇海法院受理的70件涉企业贷款案件中，涉多头授信案件为43件，占61.43%；标的额为4.09亿元，占2012年涉企业贷款总额5.24亿元的78.05%。如，某工贸实业公司向5家银行贷款，贷款标的额1.78亿元，无抵押担保标的额0.72亿元。另，涉及某食用酒精公司金融纠纷，虽目前案件仅2件，但该公司向13家银行贷款，贷款总额超过10亿元，现该公司超负荷经营，经营陷入困境，银行债权处于高风险状况。

二、银行业信贷风险之透视

2012年涉银行业金融纠纷案件数量和标的额大幅上升，与严峻的国际国内经济形势有关，宏观形势导致银行加大对不良债权的回收力度。同时课题组通过调研发现，实践中银行内控机制不完善和借款人信用危机所引发的纠纷日渐凸显。本文主要阐述银行因素和借款人因素所导致的信贷风险。

（一）银行因素

随着银行股份制改革被推向市场，银行注重以营利为目的，这就决定了银行在执行国家货币政策的同时，追求利润的最大化，而银行间存在的过度竞争，潜藏巨大风险。将发放贷款的任务指标纳入考核标准，系督促银行员工敬业尽责完成本职工作的推动因素，但员工为追求贷款任务达标而竭力招揽客户，则可能引发业务操作中道德风险，从而放松对申请贷款客户的贷款资质及保证人资信状况的审查，制度设计因而流于形式，盲目放贷屡见不鲜。具体表现为：1.违反贷款通则规定，简化贷款程序，对借款人的信用等级以及贷款的合法性、安全性、盈利性等情况未进行审查即发放贷款。如某铝业公司已濒临破产，但某银行对其贷款资质未严格审查，在公司仅提供人保的情况下依旧放贷，2个月后才发现该公司已经经营困难，保证人下落不明。2.违反签约程序，是否系借款人真实意思表示不作考量，他人代签时缺乏借款人的授权手续。某银行洪某要求还款，但洪某称并未向银行贷款，后经笔迹鉴定，贷款合同上签名并非洪某所签。3.贷款到期后，不进行积极回收，反而借助贷新还旧业务，增加了银行贷款回收的难度。

同时，在业务操作中，担保意识薄弱，导致借款担保纠纷出现。具体表现为：1.在贷新还旧的借款保证案件中，对于借款用途加以掩盖，注明“购买原材料”等用途，以逃避上级主管部门的监管。从法律角度而言，借款人与银行的行为构成恶意串通、骗取保证人意思表示而转嫁贷款风险的欺诈，如果保证人提出抗辩并经查证属实，则造成担保落空。2.对抵押、质押、保证等担保方式的合法性审查不实。《担保法》及《物权法》规定“登记生效”与“登记对抗”规则，但银行疏于办理登记手续，进入案件审理阶段才发现该房产重复抵押，或者已转让给第三人，致使银行在无法收回贷款的同时，还无法主张实现该房产的抵押权。在保证人担保的借款中，许多关联企业之间进行相互担保，虽然明显构成企业信用的恶意膨胀，但银行却对该种形式的贷款予以默认，给银行资金的安全埋下严重隐患。如某自行车公司、某机电公司与某工业公司系关联企业，相互担保向银行借款，该三家公司业主王某生资金链断裂，某银行对其贷款形成不良。

（二）借款人因素

1.企业因素

部分企业自身履行能力弱。在金融纠纷案件中，部分企业由于受经济大气候的影响，尤其是一些以出口为主导的企业，国外订单减少，生存举步维艰；部分企业由于内部决策失误、管理混乱、产品滞销，导致严重亏损，无力清偿债务；部分企业由于为其它企业担保涉诉，从而陷入暂时性的经营危机。这些企业有的已经资不抵债、濒临破产，没有挽回的余地；有的是尚有市场、有前景，仍然可以“起死回生”。但是无论是哪类情况，大多对当前的金融债务履行能力较弱，甚至根本没有履行能力。

部分企业还款意愿下降和转移资产、刻意脱保等各种故意逃废银行债务现象抬头。其形式在实务中主要表现为：（1）以改制、重组、合并、分立、增减注册资金、解散、破产以及抽逃、隐匿、转移资产等方式，损害银行债权。（2）通过非正常的相关交易抽逃资金、转移利润、转移资产，损害银行债权。（3）

以多头开户、转户等方式，蓄意逃避债权银行对贷款的监督，致使银行贷款本息难以收回。（4）故意隐瞒真实情况，提供虚假、产权不清的担保，或恶意拒绝补办担保手续。（5）不经债权银行同意，擅自处理银行债权的抵（质）押物（权），损害银行债权。（6）隐瞒影响按期偿还银行债务的重要事项和重大财务变动情况，致使银行债权处于高风险状况。（7）拒不执行法院和仲裁机构已生效的法律文书，继续拖欠银行债务。2.个人因素

在个人住房按揭贷款纠纷、汽车消费按揭贷款纠纷中，借款人的违约风险与信用危机因素亦可从客观与主观两方面进行分析。

从客观因素分析，主要包括自然原因造成的风险和社会原因造成的风险。前者主要表现为借款人因不幸事故、意外伤害、疾病等原因导致死亡、伤残、丧失工作能力而失去还款能力可能产生的风险。后者主要表现为借款人因所在单位倒闭、被兼并、政策性裁员等个人无法抗拒的原因而失业，或造成收入下降，致使借款人无法继续归还购房贷款可能产生的风险。

从主观因素分析，部分借款人缺乏信用观念，主观恶意拖欠贷款。这部分人虽然存在偿还能力，但拒绝主动向银行偿还欠款，对银行的贷款能拖则拖，拒绝接听银行催收电话，在收贷人员上门催收时，拒不合作。还有部分借款人可能基于经济利益的考虑而故意违约，当违约所带来的经济利益超过所带来的损失时，借款人选择主动违约。如在车贷纠纷处理中，因处分抵押车辆的价值往往低于应偿债务，借款人往往选择违约，从而将车贷风险转嫁给银行。

三、加强银行业债权保护的对策研究

金融是现代经济的核心，金融安全关乎国家安全、发展和社会和谐稳定。对于宁波区域而言，宁波今后能不能实现既定的发展目标，在很大程度上取决于金融业的整体实力和创新能力，要更好地发挥金融对经济社会发展的支撑保障作用，以金融实力壮大发展实力。[3]当前涉银行业金融纠纷案件高发的困境，是多元因素交互作用的结果，化解涉银行业金融纠纷案件的利益纷争，需要从多角度着手分析。

（一）加强源头治理——银行内部机制的完善

涉银行业金融纠纷的产生，源于贷款资金的回流不畅，追本溯源，如果强化银行贷款环节的管理，则在很大程度上可降低借款人违约风险的机率。

1.强化依法经营的意识

首先，银行应依法经营。开展授信业务，应严格执行《商业银行法》、《商业银行授信工作尽职指引》等有关法律法规和监管部门的规范性文件要求，认真落实各项风险控制措施。其次，银行之间应遵守银行业协会的自律规则，规范市场竞争行为，树立风险意识和公平竞争观念，避免恶性竞争环境下导致的规则失范。

具体而言，银行应当加强贷前调查、严格贷中审查和贷后管理。（1）加强贷前审查。银行要加强对借款人提交申请资料的审核，重点审核借款人的信誉程度、收入证明、偿还能力的真实性。要科学制定个人资信评估标准和识别业务真实性的贷前审查制度，实行双人调查。要借助个人征信管理系统和信息系统，了解审查借款人的基本信息、信用程度、诚信状况。要与借款人进行见客谈话，实地调查借款人真实居住地、核实贷款抵押真实性，了解抵押物所有权、变现能力等情况。（2）严格贷中审查和贷后管理。银行要严格审批程序，认真审核贷款资料的真实性、可靠性，尤其是对借款人和保证人诚信、还款能力等事项要进行严格和独立的审查。在贷款发放后，要加强贷款用途的管理，防止贷款挪作他用，密切检查和监控借款人还款能力变化和还款意愿，一旦发现不良还款记录，要及时督促借款人和保证人履约还款，必要时依法及时提讼或申请仲裁。

2.完善员工行为管理及合同管理

（1）加强银行员工行为管理。广泛开展员工职业道德和诚信教育，并将诚信状况作为招录、晋升、奖惩员工的重要内容。加强员工行为监督和动态风险排查，有效防范员工参与民间借贷、非法集资，充当社会融资“掮客”等违法违规行为，强化案件防控。加强对“客户经理”和基层网点负责人等一线员工管理，完善绩效考评办法，避免短期行为，对为非法办理贷款提供便利的违规违纪人员，应严肃查处。（2）规范和完善信贷合同条款。银行应当规范各种文本，使文本含义符合法律的要求，避免语言歧义或用词失范所导致的理解上的模糊，防止纠纷产生后因证据形式不规范而产生的风险。同时，将企业提供真实财务报表的义务、融资总量不超过一定金额的义务或经营状况发生较大变化时增加实质性融资的通知义务、对外担保不超过一定金额的义务、贷款按约定用途使用的义务等写入合同，明确违约责任，增强对企业的约束力。

3.健全异地授信、多头授信风险控制措施

虽然异地授信、多头授信在一定程度上满足了企业的资金需求，但由于企业与银行的信息不对称，极易导致过度授信，从而放大了银行的信贷风险。

银行应完善授信风险管理制度，应严格异地授信、多头授信业务的介入。（1）建立目标展业地经济、金融、主导产业和政府服务职能等情况的调研机制，明确异地业务和多头业务产业和客户目标群。对主营业务不突出、关联关系复杂的或融资结构不合理的异地企业或集团公司应审慎放贷。（2）充分利用“人行征信系统”、“银监会派出机构客户风险监测预警系统”等信用信息，推进同业信用交流与共享。（3）银行应对异地授信、多头授信业务实行严格的问责制。对因调查、审查、审批、发放、贷后管理、风险资产处置等环节内控不严、管理缺位造成授信业务风险的，严格按照内部问责制进行责任认定和追究。

（二）完善信用体制——减缓借款人信用危机

借款人信用危机的产生，不仅增加金融纠纷案件审理的难度，而且导致了执行程序中的效率降低，破坏了社会信用体制的建立。健全社会信用体制并非一蹴而就，而是一项系统工程，关键是从以下几方面着手：

1.讲求诚信，理性发展

要坚决贯彻党的十八精神，将诚信建设摆在突出位置，大力推进政务诚信、商务诚信建设，加大对失信行为惩戒力度，在全社会大力提倡社会主义基本道德规范和正确的荣辱观，抵制急功近利、奢靡腐化，形成守信光荣、失信可耻的氛围。引导企业适度投融资，理性发展，加快转型，督促健全财务制度和信息披露机制，提高诚信水平。

2.建立商业化运作的信用管理制度

信用管理制度以信用登记、信用征用、信用评估、信用为主要内容，其中信用登记内容包括企业的经营情况、财务状况、合同履行情况、诉讼记录、竞争能力、未来发展的信用记录等，政府要建立诚信机制，实现工商、金融、税务、劳动就业、社会保障、

公安、法院等相关部门的信息资源共享，建立健全覆盖全社会的征信系统。3.培育独立、公正的企业信用评级机构

就我国目前的信用评级机构来看，绝大部分是从政府内部的资信评级委员会或银行系统内部的评级机构演化而来，在人员、业务性质、资金各方面都与原来的机构保持着千丝万缕的联系。但信用评级机构应当是一个独立的法人组织，它要具有中立性和公正性，这样才可以实现评级过程的独立、科学和权威，提供真实完整的信用评级。

（三）发挥审判职能——保护金融安全，促进区域经济发展

司法是纠纷解决的最后一道防线，保护银行业金融安全是民商事审判的主要职能之一，在保护当事人合法权益的基础上促进金融市场的勃兴，是对公正高效司法的最好诠释。

1.更新司法理念，依法充分保护金融债权

金融安全关系着国家经济安全，金融不稳，则社会不稳。法院要进一步强化认识维护金融安全的重大意义，牢固树立大局意识，坚定不移地运用司法手段，依法维护金融合法债权，保障金融安全。2012年，省高院下发了《关于加大审判执行力度推进我省银行业不良资产处置的通知》，市中院专门出台了《关于加大审判执行力度推进我市银行业不良贷款处置的意见》，提出具体举措。具体讲，首先要强化保护金融债权的理念。如在适用诉讼时效制度中，要坚持重在保护金融债权的价值取向。注重在破产案件审理中金融债权的保护，同时要严厉制裁违约失信行为，维护市场诚信。其次，要贯彻合同自由的理念，支持金融创新。如对具有金融创新行为的金融借款合同的效力认定方面，只要没有违反法律法规的禁止性规定，司法应予支持。此外，要树立适用法律与适用国家政策相结合的理念。由于金融体制改革正在稳步推进，金融发展日新月异，法律的规范明显滞后，在这种情况下，法院在审理金融纠纷案件中，如遇相关法律法规规定不明时，应当结合国家的金融政策进行决断，力求金融案件审判的法律效果与社会效果的统一。

2.创新司法手段，提高司法效率

（1）创新审判机制。一是要积极探索和建立金融案件的专业化审理机制，不断提高金融案件承办法官的专业化水平。二是创新送达手段，引导银行诉前即在贷款合同或担保合同中与借款人、担保人预先约定送达地址、方式及法律后果，有效解决“送达难”问题。三是采取繁简分流，尽可能扩大简易程序的适用范围；在严把案件质量关的基础上，简化诉讼程序，努力做到“当庭审理、当庭裁判、当庭送达、快速结案”。四是采取“优先排期、集中开庭”，加快案件处理进度。同时，对同一金融机构、案情类似的同批次案件，尽可能集中处理。

（2）创新新型担保方式司法保障。省政府2010年出台了《关于促进中小企业加快创业创新发展的若干意见》，其中明确提出：支持地方金融服务创新，鼓励探索运用商铺使用权、林权、排污权担保等新型担保方式。市委市政府、区委区政府也应积极应对，出台相关政策，帮助企业克服提供抵押或质押的有形财产不足的现状，提高其自身的担保能力，拓宽担保物范围，创新担保方式。法院则通过涉创新担保方式纠纷案件的审理，适度放宽设立担保物权有效性的确认，使企业具有一定价值和可转让性的财产权利在内的一切财产都成为担保物权标的，保护借贷双方的合法权益。

（3）创新抵押物处置方式，快速实现担保物权。2013年实施的《民事诉讼法》的修改增加了快速实现担保物权的新规定，从程序法上完善担保物权实现处理机制，体现出程序法与《物权法》等相关实体法律规定的相统一，在权利义务不存在争议的前提下，给予法院更大的职权空间，以缩短裁判周期，体现效率价值。省高院已出台《关于审理实现担保物权案件的意见》，为高效便捷地实现担保物权、更好地保障金融债权提供了程序依据。

3.强化风险防范，增强联动效能

（1）法院与政府机构联动。法院应建立和加强与相关政府部门，尤其是市区金融工作办公室的日常联系沟通机制，加强不同层次、不同类别、不同对象之间的信息交流，及时了解辖区内银行业等金融企业的运行状况、政府部门相关行政决策，在某些案件执行上寻求政府部门协调和支持。

篇7

近年来，我国经济发展速度较快，体现为居民生活水平不断提高、固定资产投资稳步增长、城市基础设施建设力度不断加大等方面。与此同时，银行作为城市金融体系中的重要组成部分，在我国城市经济发展的宏观环境下实现了利润、规模的良好增长，并通过种种传导机制与宏观经济互为作用，相得益彰。在此背景下，进行我国城市经济发展与银行业经营情况的相关性分析，对于保持宏观经济持续稳定发展、改善****银行经营管理具有重要的理论意义。

2.2006年样本城市银行业发展指标

样本中涉及的六个城市均为当地的金融中心城市，银行业普遍较为发达。

3、经济发展与银行业金融机构经营情况的相关性分析

通过以上不难看出，宏观经济的发展与银行业经营情况呈现了一定的正相关关系，经济发达的城市也带动了银行业的发展。那么二者通过各种因素进行相互作用、实现同步发展的进程如何呈现?这正是本文要解决的问题。本文通过将经济发展指标与银行业经营指标互为因、变量的做法，在微观层面探讨了二者相互作用的机制，并通过回归分析、因子分析得出了因素权重，较为全面地展现了此两者的相关关系。

银行的不同经营指标会对地区经济发展起到不同的作用。我们在此以六城市国内生产总值GDP总和作为研究对象，选取六城市各****银行的利润总额、存款总额、贷款总额、不良贷款率、网点数量总和等因子作为因变量进行分析。

1.六城市国内生产总值GDP与银行利润总额R的相关性分析

银行利润与国内生产总值的联系可用如下传导机制来解释：****银行的利润增加为本市税务系统带来更多的地税收入，并可通过二次分配增加本系统员工的收入，这都构成了拉动GDP增长的因素；市内****银行利润的增加有助于其向总行争取到更为优惠的权限政策及信贷规模控制指标，进而可进一步扩大信贷规模，而这些都将有利于城市国内生产总值的增加。不难看出，GDP与R呈现正相关关系。

2.城市国内生产总值GDP与银行存款总额C的相关性分析

存款总量的增加可为****银行带来更多可以放贷的资源，即可以间接提高信用投放数量，可对GDP产生有力促进作用；同时一般性存款的增加可以增加银行的放贷收益和资金拆借收益，通过影响利润的方式影响GDP。从上述两个层面来看，GDP与C呈现正相关关系。

从另一方面说，存款总额作用于GDP时需要有存贷比指标作为传导媒介，存贷比的下降将会部分抵消存款增长对GDP的促进作用，从这个层面来看，GDP与C呈现不确定性。

3.国内生产总值GDP与****银行风险资产总额A的相关性分析

银行风险资产总额的增加将直接加大银行信用的投放力度，扩张对企业和个人的授信规模，将对整个地区经济环境起到较大的推动作用。这里的风险资产包括贷款、承兑汇票、保函、信用证等所有表内外具有风险敞口的银行产品总和，而这些银行释放的风险敞口通过各种资金形式加入企业和个人的生产、消费链条，扩张了生产、消费规模，提高了资金周转速度，促进了GDP的增长，显然，GDP与A呈现正相关关系。

4.国内生产总值GDP与****银行不良资产数额S的相关性分析

从微观层面讲，银行不良资产数额的增加将核减其经营利润，影响银行纳税金额；同时不良的增加显示了该****银行控制风险能力不足，其总行必然采取相关措施削减其放款权限，严格其贷款审批力度，从这个层面讲，GDP与S呈现负相关关系。

从宏观层面讲，辖区内银行不良贷款数额增加显示该区域金融风险加大，必然会使****银行采取收缩规模、提高条件及价格等方法控制风险，而这显然将对GDP的增长带来不良影响，从这个层面讲，GDP与S也呈现负相关关系。

5.国内生产总值GDP与****银行网点数量总额W的相关性分析

在当前各家银行网点审批制度日益严格的情况下，网点数量的增加将加快当地金融体系资金流通速度，增大授信规模，促进GDP的增长，因此，GDP与W呈现正相关关系。

综合以上分析，我们选取样本城市银行的利润总额、存款总额、风险资产数额总额、不良贷款总量、网点数量总和等因子作为因变量，国内生产总值作为自变量进行回归分析，以2002年9月-2007年9月各月的数据作为分析样本，得出以下结论：

银行风险资产总额对GDP的影响非常明显，其相关系数达到0.45，控制银行投放授信对于调节地方经济具有明显作用；银行利润的增加对GDP也会产生积极的推进作用；而不良资产数额对宏观经济的负面影响达到了-0.36，可见银行不良资产对经济体系具有较大的“杀伤力”，银行发展质量对于宏观经济建设具有极为重要的战略意义。

随着我国金融体制改革的逐渐推进，****银行都开始推行集约化经营思路，将注意力转移到利润指标上来，而非像先前一样只侧重规模的扩张。我们此时将样本城市银行利润总额R作为自变量，将六城市国内生产总值GDP总和、CPI指数P和、固定资产投资总额T、居民平均收入总和Y、财政支出总额F作为因变量进行分析。

6.银行利润总额R与国内生产总值GDP相关性分析

地区GDP的增加显示了其经济的良好发展态势，地区内的企业、居民也将享受到地区经济发展的好处，在规模、收入等方面出现较大良性改观。与此对应，作为资金运营中介的银行业金融机构，其必然也将得到此财富效应的好处，存、贷款数额以及结算中间收入将随着宏观经济指标的走高而增加，因此，R与GDP呈现正相关关系，即

7.银行利润总额R与CPI指数P的相关性分析

物价指数P对R的影响相对复杂。如果P持续走低、出现通货紧缩、消费意识不旺现象，企业生产、销售环节将受到影响，不利于银行授信的偿还和规模的增长，自然不利于利润的增长，此时二者呈现正比关系；若P持续走高、出现通货膨胀现象，短期内由于经济过热可带动银行扩大授信规模、提高收益，但在长期内则可能导致银行在过热后的调整期内出现不良资产，影响利润水平。因此在通货膨胀的情况下，二者的关系难以确定。

8.银行利润总额R与固定资产投资总额T的相关性分析

近年来六城市固定资产投资额呈现不断增加的态势，主要由市政基础设施建设投资和企业项目投资两部分构成。目前国内市政基础设施建设投资大多采取BOT和TOT等方式，银行资金成为重要的项目资金来源。而企业项目投资很大一部分来源于****银行的短期流动资金贷款，以短贷常用的方式保证项目的顺利进行。因此，固定资产投资额的增加将直接拉动****银行中、长期贷款及流动资金贷款的投放额度，促进了银行利润的增长，因此二者呈正比关系。

9.银行利润总额R与居民收入Y的相关性分析

居民收入的增加将直接带动****银行储蓄存款数额的增长，为其开展资产业务提供更多资源；与此同时，收入的增加将刺激居民购买房产、汽车等消费品的欲望，扩大****银行发放此类消费贷款的规模。从这个层面讲，R与Y呈现正相关关系。

换二个角度，居民收入的增加将促进汽车、房地产、食品、化妆品等行业本地企业的经营态势向良性发展，间接为****银行的经营提供更多市场赢利空间，使R与Y呈现正相关关系。

综合以上分析，我们选取样本六城市国内生产总值总和、CPI指数和、固定资产投资额总和、居民平均收入总和、财政支出额总和作为因变量，****银行利润总额R作为自变量进行回归分析，以2002年9月--2007年9月各月的数据作为分析样本，得出以下结论：

GDP对****银行利润的相关性因子最大，可见银行经营对于周边经济环境的依赖性；而固定资产投资总额与银行利润的相关性也存在较高的相关性；由于“挤出效应”的影响，财政支出对银行利润的相关性较低。

通过以上分析，我们量化了我国经济发展与银行业经营情况的相关性，探索了一条实现宏观经济与微观银行经营协同发展的理论道路。若想为经济发展注入动力，政府部门应着力加强与银行的沟通联系，运用金融杠杆促进GDP发展；若想提高银行经营水平，银行应进行较为深入的宏观经济研究，在政府行为与市场行为中间寻找机遇。只有实现了政府与银行的通力配合，地区经济方能在金融体系的推动下实现良性循环。

二、中国金融系统防范金融风险的应对之道

（一）消除准财政贷款是财政和货币控制。

利用银行系统来补贴实际部门活动的做法损害了信贷文化的形成，是导致银行不健全的一个关键原因。例如，土耳其向农业和俄国向大型国营企业提供的软性贷款是这两个国家金融脆弱性的主要根源，导致了最近发生的金融危机。此外，准财政贷款损害了公共资金流动和存量的健全性，因为来自金融系统的难以量化的或有负债可能都对这些流动和存量带来负担。同样，由于****贷款和软性贷款难以区分，银行指标的质量被减低，从而可能导致低估资产质量问题的深刻程度。因此，对亏损的企业或特别公共投资规划提供的资助即使无法避免，也应该直接通过预算拨款，以提高透明度和避免损害银行业的健全。

（二）清楚地确定国家在金融系统中发挥的作用。

国家通过遏制道德风险在维护金融稳定方面发挥关键作用，而遏制道德风险的办法是审慎管理和监督，以及利用包括存款保险和中央银行紧急贷款在内的安全网来保护存款人。然而，国家在这样做的时候必须划清界线，必须事先阐明国家所提供财务担保的规模、范围和期限，例如预先说明将要保护的金融机构的类型和负债的类别，说清楚国家对金融系统提供支持的范围，只要这种说明有信誉，便能够减少经济中的道德风险，而有无信誉最终是通过事实来证明的。此外，随着时间的推移，一旦金融系统有了一个健全的基础，便应该用其他办法取代国家担保，例如代之以一项资金充足的以风险为基础的存款保险计划。

（三）致力于改善金融业的信息不对称状况。

中央银行、监督机构和财政部门的决策人员需要适当的金融信息来监督和诊断金融业中的问题，并判断个别机构到底是流动性不足还是丧失了清偿能力。同样，银行的投资者也需要良好的金融信息来评估和监督借款人和股份发行人的信用。但需要注意的是，即使掌握到最好的数据，在危机情况下，仍有可能无法区分流动性压力和清偿能力受到的压力。

为了提高信息质量，可以采取的步骤包括：(1)加强会计和披露标准；(2)利用信誉卓著的国际会计公司进行外部审计；(3)要求在财务报表中披露更为详细的信息，包括关于资产质量的信息。美国安然公司的破产就充分说明了，如果没有可靠和透明的财务报表，就会导致重大的破产事件，所以没有任何国家能够对信息的质量掉以轻心。鉴于建立可靠的金融信息基础结构需要付出大量的时间和努力，因此这些改革应该及早开始。

印度尼西亚和泰国的情况显示，如果没有关于金融业和公司部门的良好信息，财政和货币控制会更加难以实现。印度尼西亚和泰国的大多数公司与这两个国家所在区域的大多数公司一样，没有遵守国际会计标准。在这两个国家内，由于缺乏关于金融资产质量和公司部门负债情况的可靠数据，致使人们没有及时发现各公司日益增加的大量负债和金融系统的脆弱性。因此，当投资者的信心于1997年发生动摇的时候，人们无法区分银行到底是丧失了清偿能力还是流动性不足，挤提存款的事件使这个问题更为恶化。

（四）利用中央银行信贷机制的具体规则。

这些规则应该制定周详、清晰明了和公开宣布，并应该得到一致的实行。所有类型的中央银行信贷，无论是在常规的货币业务中提供的信贷，还是向政府、政府主管部门或私营公司提供的信贷，无论是正常信贷，还是紧急信贷，都应适用这个原则。尽管各国中央银行在发放紧急贷款方面有秘密从事的传统，但人们日益形成的共识是支持采取以规则为准的方式。根据这个方式，中央银行应具体说明提供资助的先决条件，但贷款决定仍然是以个案方式做出。这样，中央银行保持了一定程度的建设性的含混。同样，需要为中央银行的放贷活动确定模式和问责范围。中央银行的放贷活动除非得到很好的管理，否则会对宏观经济和金融稳定带来严重风险。因此，需要事先阐明放贷的准确模式，包括说明贷款的规模、偿还期、目的以及有资格获得贷款的机构和需要提供的抵押物。在难以区分流动性压力和清偿能力压力的情况下，抵押物可以发挥特别重要的作用。除此之外，可能丧失清偿能力或没有足够抵押的机构提供贷款的决定应该与财政主管部门联合做出。

（五）中央银行的自。

如果没有这样的自，就难以清楚地确定责任和问责范围。现在有很多证据显示，中央银行的业务自在金融稳定方面发挥着重要作用。显然，在确定中央银行自的同时，还需要建立问责制，以保证实现中央银行的目标。发展有效地控制货币供应的工具和市场是对中央银行自和贷款业务的一项重要补充。例如，中央银行经常需要撤出通过最后放贷人机制注入经济的流动性，以便保证使货币供应的增长符合低通货膨胀的目标。而有效的干预和中和操作又取决于是否具备间接的货币工具以及深化的货币和证券市场。

印度尼西亚的经验突出表明，如果不具备货币控制的先决体制条件，会出现什么样的麻烦。在该国金融业的问题发展成全面危机时，中央银行除了提供流动性支持，几乎没有其他选择。印度尼西亚并不是惟一向问题银行提供大量流动性支持的国家；但是，与韩国和泰国不同的是，该国缺乏必要的货币工具和深化的市场来中和中央银行注入的流动性。印度尼西亚由于丧失了货币控制，出现了高通货膨胀和卢比的急剧贬值。

（六）宏观经济和稳定还取决于政策的可信度。

这种可信度则是以可靠的司法制度、透明度和明确界定的机构责任为基础。可靠而强有力的法律和管理框架是政策可信度和金融稳定的基础。如果没有这种框架，就无法执行经济政策和金融政策。为了保证对审慎义务和金融业务的违反者采取行动，法规的强制执行必不可少，法规执行还可以成为针对所有市场参与者的一个可信的威慑手段。

为了提高政策的可信度，还需要确定出机构责任，并在必要的情况下重新分配这些责任。例如，中央银行应该拥有授权和业务上的自来把稳定物价作为其首要目标。只有这样，才能够使中央银行为其绩效负责。同样，监督部门需要有权通过审慎规定和对金融机构进行干预。否则，将无法使这些部门对金融业的健全负责。这些方面的政策经常导致利害冲突并有损于问责制。

参考文献：

1、赵玉珍.美国金融危机对中国经济的影响[J].经济纵横，2008

篇8

相对正规金融而言，那些自发于民众之间，游离于金融机构之外、游走于政策法规边缘，具有资金借贷性质的资金融通行为，称为边缘金融业务。

目前，边缘金融业务融资行为已经从当初的以其本人合法收入出借给另一特定方，目的是解决借款人一时的生产生活需要，演变成为以获利为目的的信用借款、担保及有价证券抵(质)押融资、动产或不动产抵押借款、企业集资、社会公众集资、高利贷等隐性借贷业务。可以肯定，边缘金融业务作为民间资金调剂的方式，对解决部分企业和居民生产生活中的资金需求起到了一定的积极作用，特别是其急、频、短的特征，弥补了金融服务的不足，一定程度上缓解了小企业融资难的压力。但边缘金融业务发展中存在着突出的问题，必须加以规范管理。

一、边缘金融业务迅速发展的原因

从企业融资角度看，边缘金融业务的存在有其客观性和体制性原因。从个人投资角度看，金融市场目前缺少有吸引力的投资品种和投资渠道，从而为边缘金融业务提供了大量资金来源。此外，国家对存款利率的管制，以及国有商业银行网点特别是县域网点的收缩撤并也推动了边缘金融业务的较快发展。

(一)县域个体、民营等小企业发展迅速，融资缺口较大

改革开放以来，我国小企业发展十分迅速，尤其是在县域和基层地区，小企业数量占全社会企业总数90%以上，产值占GDP的比重已由过去不到1%提高到目前的1/3。但是，目前小企业贷款在全国主要银行业金融机构各项贷款中占比不高，距离小企业贷款的实际需求还有很大差距。虽说经过几年的发展，小企业已经摆脱了发展初期财务管理不正规、信息管理不透明状况，走上了规范化轨道，自我约束力不断增强，但这并没有改变有关商业银行经营管理者的印象，银行、尤其是国有商业银行贷款大客户集中的取向，使银行越来越脱离了广大小企业特别是微小企业，成为大企业的私人银行，致使小企业融资缺口起来越大，给边缘金融业务发展带来了生存空间。

(二)金融机构对企业和个人的融资渠道并不十分通畅

目前，国有商业银行经营战略在逐步面向“重点客户、重点项目、重点地区、重点产品”，并出于安全性的考虑，不但大大上收了贷款权限，还在信贷管理上实行了严格准入管理制度，股份制商业银行和地方性商业银行也存在“抓大放小”的倾向，这使得小企业、小客户贷款难度加大，而且由于大部分县域中小企业难以具备目前银行规定的贷款条件，很难提供银行贷款所需要的担保或抵质押，尽而很难得到银行、信用社的信贷支持，不得不支付高于银行利息从边缘金融业务进行融资。

(三)银行业信息收集过分注重硬件信息，忽视“软信息”在信贷管理中的作用，使不少具有能力和意愿的中小企业被拒之门外

边缘金融业务经营者非常重视借方“软信息”的收集，他们依靠人缘、地缘等关系获取相关信息，从而有效解决了借贷双方信息不对称的问题。这些“软信息”较之标准的企业“硬信息”(财务报表、抵押担保及信用纪录等)，对正确决策的作用更大。而目前我国银行往往只注重收集企业的财务报表、抵质押情况等“硬信息”，忽视对借款人的人品、还款意愿等“软信息”的考查，导致不少有还款能力和意愿的借款人被拒之门外。同时，正在发展的中小企业由于缺乏可抵押的财产，且嫌办理有效抵押或担保的手续繁琐，收费偏高，贷款审批时间长、环节多，因而不得不考虑边缘金融业务融资。

(四)银行业激励与约束制度的执行标准过高、过严

近几年，各银行纷纷上收贷款权限，实行严格的信贷审批和考核制度，部分商业银行甚至不切实际地追求新增贷款“零风险”和“100%的收贷收息率”，片面实行“贷款责任终身追究制”。由于信贷权限上收，了解中小企业“软信息”的基层信贷员没有贷款权力，却要承担100%的收贷收息责任;而远离企业“软信息”的上级行凭企业“硬信息”决定是否贷款。其后果是信贷人员贷款越多，收回的风险就越大，导致基层银行机构慎贷、惜贷、惧贷，使得一些发展前景良好的中小企业无法获取银行贷款，不得不转向边缘金融业务市场融资。由于商业银行上收贷款权，贷款审批主体远离申请主体，从而加剧了借贷双方的信息不对称，延长了贷款审批时间。而县域中小企业贷款一般都具有时间急、频率高、数额小的特点，许多企业和个体工商户不得不求助边缘金融业务。

二、边缘金融业务发展中存在的问题

(一)边缘金融业务游离于监管之外，容易诱发非法办理金融业务行为，干扰正常的金融秩序年终岁尾，企业和个人用钱的地方增多，在企业贷款难、无恰当的筹资渠道，而银行等主要资金融部门贷款权收紧的情况下，边缘金融业务就有了挣钱的对象和时机，一些部门或个人便私下抬钱或变相吸收存款发放贷款。虽然这种做法是被严令禁止的，但由于管理不利，且非法放贷有当物作质押或抵押，当物的价值远高于贷款额，当不能按期收回贷款时，可以通过处理绝当物品而收回贷款，一般不会受到损失，从而使其业务违规难以有效根治。

(二)容易引发经济纠纷

边缘金融业务行为没有明确的管理部门，特别是在当前贷款利率相对较低的情况下，边缘金融业务大多与高利贷联系在一起，而高利贷是不受法律保护的，一旦出现纠纷，就会影响社会稳定。

(三)从业人员专业知识不足，行业风险过高

大多数从事边缘金融业务的企业是以个人和中小企业为对象，主要经营房地产、黄金首饰、股票证券、古玩字画、交通工具、二手房按揭等业务，发展晚、规模小、资金实力不足。同时，由于大多数的业务经办人员没有金融工作经验，对金融业务知识不了解、了解不足或对金融业务及金融法律知识知之甚少，不能有效判定哪些业务违法，哪些业务不违法，从而造成行业经营风险增加。

(四)影响金融业的正常发展，加大借款人的经营成本

因违规办理融资业务，边缘金融业务发展不仅造成存款分流，影响银行信贷的扩张能力，加大银行的信贷风险，同时因利率过高，造成行业利润失衡，也加大了以经营为目的的借款人本身负担，增加了经营风险。

三、规范边缘金融业务管理的几点建议

不难发现，在目前社会意识形态下的边缘金融业务负面影响，在一定的条件下是可以转化的。只要正确引导，以市场为导向，对边缘金融业务加以规范，对非法融资加以遏制和制止，我们便可以完全掌握边缘金融业务的相关情况，使其成为金融运行的重要组成部分，有效支持社会经济发展。

(一)以形成多元化金融体系，建立充分竞争的金融秩序为目标，促使正常边缘金融业务在合法化环境下得到充分发展

实践证明，边缘金融业务正逐步扩大其体外运行的体系，并发挥着银行业金融机构无法替代的作用。笔者建议:一是在正规金融机构过少，边缘金融业务较为活跃地区，鼓励成立社区(农村)合作组织内部的、不以盈利为唯一目的的非银行金融机构，并以法律形式明确，对符合一定条件的互助合作机构允许其承接政府支农资金，或作为国家政策性银行政策资金在乡村基层的承接载体或二次转贷单位，在保证国家农业资金直接投入到基层村社同时，加快对民间金融向社区(农村)资金互助合作机构的改制。二是适当发展典当机构，充分发挥其对民营经济资金需求方便、灵活、快捷的融资作用。并对目前存在超业务范围经营典当业务的寄售行、旧物行等不合法边缘金融业务机构进行积极引导，创造多种条件将之“改良”为典当行或其他正当的边缘金融业务机构。三是根据民间信用机构发育程度和边缘金融业务法律法规，适时成立专门的民间信用管理组织，对机构化的边缘金融业务活动进行有效的管理和服务，促进边缘金融业务机构在规范中发展，在发展中成熟，并逐步建立起市场经济基础上的充分竞争的现代金融秩序。:

(二)监管机构要从稳定和发展地方经济的大局出发，共同强化边缘金融业务的行业管理，努力建设良好的金融生态环境

一是要明确界定正常边缘金融业务与非法边缘金融业务的标准，笔者认为，是否影响社会稳定、是否影响金融秩序是判别正常与非法边缘金融业务的标准。如果业务发展不会带来不良影响，则要将其追加为正常融资;如果有影响，通过跟踪监管，无转化可能的边缘金融业务，则要坚决取缔。二是要加强政策引导和窗口指导工作，引导辖内各金融机构争取政策、简化手续、下放权限，加大对中小企业和中小客户的信贷支持力度，着力缓解中小企业贷款难局面。三是要强化金融市场秩序整顿，引导民间资金合理流动。四是要严厉打击扰乱金融秩序的非法融资活动，严防边缘金融业务成为诈骗、洗钱、炒卖外汇等非法活动的温床。五是要加强金融舆论宣传，倡导民众向正规、合法的金融机构融资。利用典型案例，充分揭示地下钱庄、乱集资等危害性，提高民众金融风险意识。

(三)按照市场要求对我国现行银行业制度进行重新安排

一是各银行业金融机构应进一步改善金融服务，尽最大努力满足正常的、有效的金融需求，最大可能地压缩非法融资的市场空间。边缘金融业务与银行信贷业务的发展存在着此消彼长的关系，银行信贷权限放松，则边缘金融业务呈现萎缩态势，银行信贷收紧，则边缘金融业务呈现增长态势。所以，国有商业银行各基层行要积极向上级部门汇报地区经济发展的现实情况，争取理解和政策支持，简化贷款手续和审贷程序，方便和保证那些有市场、有效益、有产品、有发展潜力的中小企业的资金需求，以求银企共赢。农村信用社、城市信用社和城市商业银行等地方性中小金融机构则要立足地方，摆正市场发展定位，转变经营观念，避免盲目追求“大而全、小而全”的经营模式，大力拓展中小企业市场业务范围，在认真落实小企业信贷指导意见，支持中小企业发展的同时，寻求自身发展的良机，压缩非法边缘金融业务空间。二是各商业银行应按《中小企业贷款指导意见》的要求，设立负责中小企业贷款的专门机构，采取工资奖金与贷款回收挂钩、制定免责条款、废除贷款责任追究终身制等办法，充分调动信贷人员营销中小企业贷款的积极性，扩大小企业信贷服务范围。同时还要借鉴边缘金融业务的做法，贷前调查不仅要注意收集财务报表、抵押担保等“硬信息”，还应关注企业负责人的人品、管理能力、还款意愿等“软信息”，以与企业建立长期关系，发展关系型融资，开展循环信贷，提高服务质量。三是建议扩大银行贷款利率浮动区间和自主定价权，根据企业风险状况确定贷款利率，实现风险与收益的对称，切实解决贷款操作中的“道德风险”问题。四是公布信贷资金流向、地区资金紧缺度等相关信息，合理引导边缘金融业务的流向和流量，增加民间资本融资渠道，整合民间资本的运作，提高闲置资金的使用效率。

参考文献:

[1]赵志华.引导和规范我区民间借贷活动的政策建议[J].内蒙古金融研究，2000(6):22-24.

[2]毛金明.民间融资市场研究———对山西省民间融资的典型调查与分析[J].金融研究，2005(1):45-47.

[3]何田.地下经济与管制效率:民间信用合法性问题实证研究[J].金融研究，2002(11):53-55.

篇9

一场由美国次级抵押贷款市场危机引起的金融风暴席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场并逐渐向全球漫延,其波及范围之广、影响程度之深、冲击强度之大,为上个世纪30年代以来所罕见。这场危机引发了我们对国际金融市场的重新认识,也迫使我们对我国金融业的发展重新予以思考。本文通过对我国商业银行和国际商业银行盈利模式的对比分析,结合我国转轨阶段的实际情况,提出了在转轨经济条件下,既能有效避免国内金融危机的产生和国际金融危机的冲击,又能快速提升我国金融业的战略竞争力的政策建议。

一、全球金融危机及对我国银行业的战略思考

(一)此次金融危机暴露出的美国金融业的主要弊端

1.金融过度创新并脱离实体经济。大量的次级贷款通过证券化过程,派生出次级抵押贷款支持证券(MortgageBackedSecurities,MBS)。在MBS.的基础上,经过进一步的证券化,又衍生出大量资产支持证券(AssetBackedSecurities,ABS),其中,包括大量个性化的担保债务凭证(CollateralizedDebtOb~gation,CDO)、信贷违约掉期(CreditDefaultSwap,CDS)等。金融机构在CDO和CDS等衍生品交易中,还往往运用高杠杆比率进行融资。于是基于1万多亿美元的次级贷款,创造出了超过2万亿美元的次级债(MBS),并进一步衍生和创造出超万亿美元的CDO和数十万亿美元的CDS,金融创新的规模呈几何级数膨胀,而这一切均建立在质量根本无法保证的次级贷款上,从而将整个金融市场暴露在一个前所未有和无法估量的系统性风险之下。

2、金融监管失控。出于对自由经济的推崇,长期以来,国际金融监管对一些金融创新总是听之任之,对部门庞大而迅速扩张的“非正式机构”(包括许多非银行金融机构在内)——有时被称为“隐形的银行业”、如CDS和CDO等金融衍生工具完全通过场外交易市场(0TC)在各机构间进行交易,没有任何政府监管,没有集中交易的报价和清算系统,金融市场和监管当局根本无法做出全面监督和风险预警。同时对一些商业银行参与金融衍生品交易也未做出及时必要的限制,致使风险在整个金融业内得到积聚和迅速放大。

(二)对我国银行业的战略思考

1、我国银行业要不要继续推进金融创新?美国发生了金融危机,使得人们一提到金融创新就谈虎色变。对此我们必须看到,在金融创新上我国与美国的问题正好相反,美国是金融创新过剩而金融资源不足,而我国问题的症结在于金融市场发育滞后,金融创新严重不足,从而造成了金融资源的大量闲置及配置不当。这种金融发展与经济发展严重不适配的状况,实际上已经成为我国经济发展和经济运行质量改进的瓶颈制约。显然,积极推动金融创新,依然是我们推动金融改革和发展的重中之重。

2、要不要推进商业银行的综合化经营?有人认为,综合化经营在本次金融危机中起到了明显的放大效应。我们认为,这只是其中的一个方面。综观在此次危机的金融业,损失最惨重的是独立的投资银行如五大投行以及固守基础银行业务、规模较小的银行,因为它们没有足够的规模和多样化的业务,来消化抵押贷款和公司债券违约不断增加所带来的损失,而真正实行综合化经营的大银行相对稳健得多。综观汇丰、瑞银、渣打、三菱日联、摩根大通、苏格兰皇家银行、德意志银行等等,这些国际大型银行大多具有上百年的悠久历史,其间经历了无数次经济周期和数次金融危机,但他们一直屹立不倒,并保持着旺盛的生命力和活力,这与他们的综合化经营从而有效地规避风险不无关系(美国花旗银行最近股价暴跌,濒临破产的边缘,是其对金融衍生品的过度投机所致)。无可讳言,从经营管理、风险控制、产品创新、国际化水平等方面比较,我们仍与国际一流银行存在较大差距,国际竞争能力总体有待提高。尤其是在最近十多年的经济全球化、金融自由化大潮中,国际大银行主要是通过强强联合、大规模的兼并收购加快“跑马圈地”的步伐,迅速成为业务网络遍及全球并覆盖所有金融领域的综合化金融巨擘。高速成长中的中国自然成为其全球化布局中的一个重要战略阵地。如何与这些强大的国际竞争对手同台共舞是国内每一家银行都在思考的问题。我们不能由于金融业的分业经营而侥幸地躲避了本次金融风暴就沾沾自喜,如何摒弃骄傲心态、树立危机意识、在成功模仿的背后进行原生态的创新、寻找新的盈利模式不能不说是摆在中国金融业面前的重要课题。

二、中国银行业盈利模式的现状与差距

商业银行的盈利模式是指商业银行在一定经济与市场环境下,以一定资产和负债结构为基础的主导财务结构。从利润结构的角度划分,商业银行的盈利模式可分为利差主导型和非利差主导型两种。当前,我国商业银行盈利模式与西方国家相比尚有很大差距。

(一)经营范围和业务品种较少,盈利模式比较单一

西方国家商业银行经营范围和业务种类比较繁多,尤其是实行混业经营以来,商业银行的金融产品日新月异,层出不穷。如素有“金融百货公司”之称的美国银行业,其中间业务的范围涵盖传统的银行业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务和保险业务。以美洲银行为例,其非利差收入构成主要有以下11项内容:存款账户服务费、银行卡服务费、信托服务费、其他服务费、交易收入、私有权益投资服务费、贷款销售服务费、证券销售服务费、其他收入、分支机构及业务销售收入、投资银行费等。目前,世界银行业开发出来的中间业务有3000多种,而我国中间业务品种仅有260多种。这些中间业务产品中实际经常运用的还不多,且主要经营的业务大都还停留在筹资功能强、操作简单的劳务型、低收益业务上,服务质量也存在着一定的不足之处。

(二)业务规模和收入水平较低,盈利模式再造任重道远

根据国外发达国家的经验,中间业务收入一般会占到商业银行全部业务收入的40%以上,欧美等国家更是高达50%左右。如美国银行中间业务收入占比平均在50%以上,其中花旗集团中间业务收入平均占比为61.85%,属于同行业最高,中间业务收入占据了它们总收入的半壁江山。而我国中间业务开展得比较早、业务较大的中国银行中间业务收入占总收入的平均水平也才13.99,与国外水平相差近三四倍。从表1、表2中我们可以看出,无论与不同地区的商业银行相比,还是与不同国家的商业银行相比,无论与金融业发达的国家和地区相比,还是与发展中的国家和地区金融业相比,中国商业银行的利息收入均是最高的。中国商业银行要想摆脱单一的利差主导型的盈利模式,成功实现盈利模式的再造可以说还任重道远。

(三)技术含量不高,盈利模式的创新性不够

从整体上看,西方国家中间业务的品种及技术含量明显优于我国,尤其20世纪80年代后,西方国家创新出大量的期权、期货等金融衍生产品,而我国目前的金融衍生产品仍比较缺乏,只有少数的几种衍生产品,以智力投入为主,技术含量高、盈利潜力大的中间业务如信息咨询、资产评估、租赁、各类担保贷款、投标承诺、个人理财业务等还不足,高收益且具有避险功能的金融衍生工具业务刚刚起步,有的甚至是一片空白。从表3中可以很直观地看出,大多数商业银行咨询顾问类、担保承诺类等业务收入明显偏少。

(四)重规模,轻效益,规模扩张式的盈利模式十分明显

我国商业银行非利差业务发展长期处于从属地位,各商业银行开展非利差业务的主要目的很大程度上为了推进存贷款等传统业务的发展,只是把非利差业务当成了吸收存款、稳定客户的一种获取间接收益的手段。此外,伴随着经济金融的快速发展,非利差业务竞争日益激烈,部分商业银行为争夺客户、抢占市场,不惜血本参与市场竞争,形成整个市场收费过低或干脆不收费,最终造成片面追求扩大规模,抢占市场份额,出现了业务量增长与收入增长不同步的怪现象。在资本高度密集的上海,2006年上半年中间业务量达54.74万亿元,而收入却仅为29.97亿元,业务量与收入之比高达18265:1,即平均18265元的业务量才能有1元钱的中间收入。在别的地区,单位业务量的创收能力更是低下。

三、影响我国商业银行盈利模式转型的因素分析

(一)转轨经济与内部治理结构

我国的转轨经济特征十分明显。经过多年的改革,我国商业银行内部治理结构取得了明显成效。但是,国有商业银行公司治理、经营机制和增长方式、分析管控和业务创新能力与国际先进银行相比还有很大差距,有效的激励和约束机制还没有真正建立。一是所有者实际缺位,委托机制效率低。二是存在“内部人控制”问题。如银行经理人员的任免、升迁等问题。正是由于事实上的内部人控制难以成为法律上的内部人控制,即剩余控制权和剩余索取权严重不匹配,很容易产生机会主义行为,甚至“合谋”现象。三是缺乏有效的制衡与激励机制。

(二)规模效应与内部管理

银行规模效应是指随着银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生单位运营成本的下降以及收益上升的现象,它反映了银行经营规模与成本、收益的变动关系。但规模效应与银行的内部管理高度相关,科学合理的管理水平有利于规模效应的发挥,否则就会出现规模不经济现象。由于体制和自身经营管理的原因,我国商业银行走的是一条粗放型经营之路。主要表现在盲目扩张,只讲业务数量,不注重业务质量,从而出现高投入低产出,高速度低效益。如图1所示,我国银行总资产收益率(ROA)水平普遍低于美国主要银行。

(三)成长经济与创新机制

商业银行的成长经济是指商业银行充分利用自己的资源优势开展研究和开展活动,有能力、有条件以较低的成本为客户提供创新性的系列化金融产品,从而获得竞争优势的一种经济。成长经济的核心是业务创新。近年来,现代商业银行在金融衍生产品的创新上面临着很多问题,像“千行一面”的产品同质化问题、“现金+酒精”的恶性营销问题、“复杂理财产品卖给非专业投资者”的误导销售问题等等。究其根本原因,就是对多元化、多偏好的市场需求理解得不细、不深、不积极,金融创新在某些方面甚至偏离了实际需求,没有取得明显的竞争优势。

(四)范围经济与监管模式

范围经济要求商业银行必须进行综合化经营,分业经营势必影响范围效应的发挥。我国目前仍执行着分业经营和分业监管的路子,这种目前相对较严的分业监管体系使许多金融产品面市比较困难。例如利率衍生品,由于涉及多个市场,不同的监管部门需要进行事先协调,在相关政策未出台之前,商业银行便无法尝试。再如QDII,由于政策规定只能投资风险较低品种,在人民币已经进入长期升值通道的背景下,其收益率较低,投资者缺乏认同,商业银行积极性不高。相反,市场最需要的一些人民币衍生产品还要继续等待有关政策的出炉。

(五)政策效应与制度偏差

政策效应是政策对商业银行的引导效应。良好的政策可以发挥有效的政策效应,反之则会起到抑制和阻碍作用。近年来,我国商业银行非利息收入占比一直较低,这与我们的制度设计偏差不无关系。以利率政策为例,一方面1993年以来,通过多次的存贷款利率调整,我国的存贷款利差逐步拉大(见图2);另一方面我国放开金融机构信贷利率上浮空间,但同时限制存款利率上浮,结果使存贷利差持续保持在高位,使得商业银行能够坐享丰厚利润。持续实行较大的存贷利差,不仅不利于推动商业银行的业务转型,同时也将保护银行垄断,不利于银行改革和效率提高,也不利于从根本上提高中国银行业的国际竞争力和抵御风险的能力。

(六)短缺效应与信贷扩张

我国是一个发展中国家,资金短缺的效应将长期存在。由于资金的稀缺性,经济高增长必然形成了对商业银行信贷的高需求,我国的市场融资结构一直延续着银行主导型的融资模式。如表4所示,2007年9月底,我国银行信贷资产仍占全部金融资产的63%,远高于美国、日本、英国等国家。这种间接融资模式为主的融资方式,使得个人和企业的资金需求主要通过银行信贷的方式来解决,这也一定程度上助长了银行谋取存贷利差的积极件。

(七)协同效应与金融市场

金融市场作为一个系统,对商业银行的业务互补和产品交叉及风险规避非常重要,一个健全的金融市场可以对商业银行产生明显的协同效应。总体上来说,与西方主要金融市场相比还存在较大差距。一是非银行中介发展水平较低。如国外的保险公司、互助储蓄银行、储蓄贷款协会、信用合作社、养老基金会、财务公司、投资基金、信托公司、证券公司、租赁公司、消费信贷机构和邮政储金局等等,非银行中介种繁多,功能齐全,它们的产生,既推动了金融创新,也带动了融资机构、渠道及形式和品种日益多样化,给金融业发展注入了活力。二是货币市场起步晚、发展慢。主要表现在:规模较小,市场参与主体较少。票据市场建立较早,但一直未形成规模,仍以同业拆借和债券回购市场为主;各个子市场之间、同一子市场在区域间严重分割,二级市场缺位,相应减少了其为非金融部门提供贷款的能力,同时也降低了银行自身的赢利。三是我国在资本市场发展上也存在先天不足和后天发育不良问题。这都使得商业银行难以开发有效的市场避险金融创新产品,制约了商业银行盈利模式转型。

四、推进我国商业银行盈利模式转型的政策建议

(一)必须继续推进我国商业银行公司治理结构

要充分考虑我国的文化传统、经济环境、政治环境等各种因素,形成独具特色的公司治理结构。当前要特别注重建立完善股东大会、董事会、监事会、经营管理层之间相互制约的关系,改变经营管理层权力过分集中的现状;要落实董事会成员的培训制度和议事规则,充分发挥董事会在商业银行治理中的关键作用;要优化对职业经理群的激励与约束机制,防止剩余索取权与控制权的错位等等。

(二)必须注重我国商业银行的内控机制建设,提高经营管理水平

商业银行要建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理体制,加快推进机构扁平化和业务垂直化管理,建立市场化人力资源管理体制和有效的激励约束机制,实施审慎的财务和会计政策,严格信息披露制度。

(三)必须构建和完善有利于我国商业银行盈利模式转型的政策法律体系

当前,要逐步取消严格分业的法律限制;其次要加快我国利率化市场建设,迫使商业银行在经营指导思想、资金管理、利率风险管理等方面做相应的转变和创新,使商业银行的经营管理、自我控制约束能力、防范风险能力能与利率市场化进程相适应,通过金融服务产品创新,增加盈利能力。

(四)必须建立健全金融监管模式

在目前情况下,应考虑建立在银监会、保监会和证监会三足鼎立格局上的牵头监管人制度。牵头监管人的作用是:1、从整体上对全能银行集团的风险进行监管;2、在不同的监管部门之间收集和监管信息;3、组织跨机制的监管活动,通过组织现场监管、联合检查、听证会等形式,发挥必要的沟通和协调作用,避免对商业银行多元化经营的监管疏漏和重叠。

(五)必须大力发展金融市场

在发展思路上,要积极引进新的债券发行主体、新的债券品种,如资产抵押或担保的债券。应扩大金融债券的发行范围,允许商业银行发行大额可转让存单。要适时推出债券衍生产品工具,应对利率市场化进程,在为投资者提供规避风险的投资品种的同时为全能银行奠定基础条件。

(六)必须营造有利于金融创新的环境

篇10

全球经济的一体化使世界经济与世界航运市场紧密相连。由美国引发的金融危机对中国航运业的影响是极其广泛而深刻的，对此我国航运企业需要采取措施来应对后金融危机背景下的各种风险。

1.金融危机简介

由2007年3月美国住房次贷危机引发，以2008年9月“两房”——房利美（FannieMae）和房地美（FreddieMae）被政府接管、三大投行——贝尔斯登，美林（MerrilLynch），雷曼兄弟（LehmanBrothersHoldings）被收购重组或破产为标志，开始爆发海啸式的国际金融危机；10月以后又迅速蔓延、深化，金融危机席卷全球并开始危机实体经济。进入2009年，被美国联邦储备委员会前主席艾伦？格林斯潘称为“百年难得一遇”的美国金融风波愈演愈烈，不仅演变成金融危机，而且正向全面的信贷危机和全球金融危机甚至经济危机发展，世界经济进入了后金融危机时期[1]。

2.金融危机对中国航运业的影响

2.1运输需求萎缩，运价急剧下跌

金融危机推动经济滑坡，经济滑坡导致货量剧减，货量剧减导致港口集装箱吞吐量增幅趋缓。2008年9月以来，全国部分中小企业关停，出口企业数量的减少造成港口吞吐量减少。中国口岸自2008年9月之后的连续几个月的欧洲、北美、中东三大主要航线的运费都处于下跌趋势。跌幅最大的依次是欧洲航线、中东航线和北美航线。10月份欧洲航线的运价与8月份相比，平均跌幅高达30.8%。其次是中东航线，口岸到迪拜港的平均集装箱跌幅为13.4%。北美航线以10.5%的跌幅，使原本已经是清淡的航运市场雪上加霜[2]。运价狂跌，货量也急剧减少。这从我国的进出口量上可见一斑。从去年11月至今年6月，我国出口连续8个月负增长。另据海关统计，今年上半年，我国进出口同比下降23.5%。中欧、中美、中日双边贸易总值同比分别下降20.9%、16.6%和23.1%。我国与东盟进出口同比下降23.8%，内地与香港进出口下降24.3%，与印度进出口下降32.3%。

2.2造船业新接订单量急剧下降

对于我国造船产业来说，在经历了从2003年后连续5年的超预期勃兴之后，从2008年开始显现出增长的疲态，全面爆发的金融危机使这一疲态更加趋于恶化。2003年以来，造船业一改以往低迷状态而成为高盈利行业，大量民营、外资企业如雨后春笋般异军突起，开始“掘金”中国造船业。据统计，2003年两大国有造船集团之外的造船企业新接订单量占全国的比重还是32.2％，但2007年这一指标已经升至62％。如果全球船舶需求继续保持强劲，这些新兴造船能力的过剩还不能完全表现出来，但目前全球经济下滑已经导致全球船舶订造需求大幅下降，而且这种趋势继续的可能性还在不断加大，所以产能过剩的问题已经开始暴露出来。据了解，仅2008年10月上旬一周时间内，广州黄埔区一家造修船企业两个油船改散货船的订单连遭撤销，直接损失4000万美元。近来，江苏省靖江市出于对未来不确定状况的担忧，今后将不再允许新建船厂。江苏另一大型造船企业也推迟了IPO计划，并将原来10亿美元的融资计划缩减至3亿美元。

2.3投资者预期降低，航运市场泡沫减少

2002年以来的6年时间里，航运业迎来了一轮空前的大发展，成为航运业有史以来最长的一次繁荣期。但是随着新造船运力的投入，使得航运市场上总运载量的增长大大超过了经济及运量的增长，给航运市场带来巨大的供给压力。在运力供过于求之下，造成运费受压，甚至出现不升反跌的情况，盈利大受打击。

美国金融危机对投资者心理造成的影响直接作用于航运业。航运业过长的繁荣期一步步抬高了投资者的心理预期，市场上大量增加的新订单和交船期的不断推延不仅对国际运输市场造成巨大压力，而且造船厂和船东所承担的市场风险也逐渐增加。大量的投机性订单行为，掩盖了真正的市场需求数字。此时的金融危机，降低了投资者的预期，对航运业的过度扩张起到了极大的抑制作用，有利于航运业实现“软着陆”。2008年12月份全球船舶订单几近为零，全球运力增长减慢，市场开始进入回调。挤掉市场泡沫，有利于航运业蓄势进入新一轮发展期。

3.后金融危机下的中国航运企业发展分析

面对当面的严峻形势，航运企业必须解放思想，大胆探索，必须摆脱以往的思维定式，从传统的航运经营思维模式中解放出来，换脑筋、变思想，开眼界、拓思路。在应对金融危机中坚持创新，破解航运经营的难题，寻找新的发展契机。[3]

3.1创新理念，注重科学发展

国际金融危机，既是对企业战略的全面检验，也是调整完善战略的机会。面对当前的国际金融危机，航运业的发展，应在科学发展观的指导下，由注重货物运输量、港口吞吐量的增长转变到建立质量、结构、效益与内涵相统一的科学发展理念，注重发挥特色和优势，建设资源节约、环境友好、全面协调可持续发展的航运体系。

3.2加强合作，化解经营风险

航运企业要在适当的时候，积极寻找兼并对象，通过业务上的先期合作以及文化上的相互融合，最终达到收购兼并的目标。航运企业之间，航运企业与有需求的有关企业之间加强合作，在国际经济和航运形势好的时期可以获得双赢，在经济危机时期可以降低成本，分散风险，提高竞争力。面对国际航运市场的严峻形势，航运企业可以采取措施控制运力增幅，包括退租或出租部分运力等。在这些措施中，航线重组被视为各家船公司抱团取暖、共度时艰的最佳选择。

3.3航运企业积极拓展航运产业链，加速企业转型

当前，中国航运业主要集中在产业链的低端环节，而高端航运服务业十分滞后。高端服务行业知识密集程度高，利润贡献度大，辐射面广，国际影响力强，是航运服务产业链的上游环节。航运企业开展多元化经营是规避风险的必要措施，航运企业在确保运输核心业务发展的同时，通过收购、兼并、参股等多种方式，开发、参与多种商品或劳务的生产与营销，增强在“供应链”上的竞争优势，巩固航运主业的地位。

航运企业目前面临的困难既有外部环境的影响，也是行业发展的规律。2003年至2008年，我国集装箱运输以年均35%的增幅，实现了连续6年雄踞世界第一的跨越式发展。2008年，我国港口集装箱吞吐量达1.28亿TEU。专家认为，我国外贸集装箱运输保持了多年“量”的高速增长，现在到了一个深层次发展期，要求我国外贸集装箱运输发展从以追求“量”的增长为主转变为追求“质”“的增长为主，进行适当的战略调整，优化运行组织，提升服务水平，提高整体效益。因此集装箱班轮企业只有加大结构调整步伐，按照规模化、集约化、专业化的发展思路，加强企业的运输组织与管理，实现运输组织向规模化、网络化方向发展，才能再次找到远航的动力。

3.4培养和引进高端人才

当前国际金融危机带来了新一轮航运人才尤其是高端航运人才大流动，有利于航运业集聚人才。为此，航运企业要以应对国际金融危机为契机，积极培养、全面引进航运人才队伍，为企业可持续发展储备人才。

3.5以”两岸直航“为契机，共同应对国际金融危机

”两岸直航“为两岸携手克服金融危机对航运业产生的影响提供了有力的支持，为两岸航运带来了新的增长点，不仅可降低两岸之间的运输成本，增加两地的海运量和经贸往来，也将吸

4.结论

世界经济进入后金融危机时期，对航运业造成的影响是显而易见，对此，我国的航运企业可以采取措施，充分利用金融危机带来的机会，规避金融危机带来的风险，在世界经济的大潮中，大胆大步向前进。

【参考文献】