互联网行业投资分析模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇互联网行业投资分析，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

讯：近日，作为中国领先的整合数字营销平台，易传媒再次重拳出击。在整合展示广告网络、视频广告网络、社交广告网络等优质网络媒体资源的基础上，日前，易传媒正式了移动互联网广告平台。该平台已经覆盖2亿中国移动互联网网民，能够高效到达目标受众。

中投顾问文化行业研究员蔡灵指出，从单纯的网络广告到广告网络的转变，易传媒此次全面进入移动互联网广告领域，标志其整合互联网及移动的数字化营销平台的构建正式拉开帷幕。以网络为传播平台，数字化信息的高效传播已经实现，现在要解决的关键问题是如何在用户端做到精准高效，使广告效果最大化。

据悉，易传媒不仅是国内数字广告领域的先驱，其研发的AdManager和DynamicAudienceSegments数字广告管理系统，在国际上也处于领先水平，并率先建立国内社交媒体广告网络。在向移动互联网进军之前，公司也进行了大范围的布局。

去年，我国互联网广告市场规模达到207.3亿元，在08年的基础上实现了21.9%的增长。在整体经济环境持续向好的情况下，今年互联网广告市场规模将会有更大幅度的增长。蔡灵认为，易传媒跨互联网及移动的无线营销平台，在互联网庞大用户资源的基础上，借助移动网络对用户实行精准定位，将双方优势互补，达到1加1大于2的效果。

中投顾问的《2010-2015年中国网络视频行业投资分析及前景预测报告》中指出，网络覆盖面的增大，导致网民年龄结构发生变化。随着未来网民的个人价值观和网络行为特征日趋复杂化和多样化，网民对信息的需求以及消费结构也将呈现多元化发展的特点。数字无线营销平台的构建，通过内容定向、地域定向，甚至可以实现手机型号定向，是实现广告效益最大化的有效途径。(中国投资咨询网)

篇2

2007 年9 月份与8 月份相比，创业投资案例数量增加8 起，月度增长率为38.1%，投资金额增加1.2908 亿美元，月度增长率高达54.7%；平均单笔投资金额也有增加，与上个月的1123 万美元相比，月度增长率为12.0%。本月平均单笔投资金额持续增长主要是由于教育产业及食品饮料加工领域披露多起大规模投资案例。如安博教育获5400 万美元高额投资，新世界教育、巨人环球教育各获得2000 万美元投资；江西润田获得2 亿元人民币投资，草原牛妈妈乳业获得3500 万美元投资。

本月中国市场PE 投资依然活跃。虽然本月共披露6 起PE 投资案例，案例数仅为上月案例数量的一半，但投资总金额高达9.9 亿美元，是上个月投资额的2 倍多，月度增长率为110.6%；本月平均单笔投资金额达1.65 亿美元。本月PE 投资案例除TMT行业的巨人网络获得1 亿美元战略投资，其他均为非TMT 行业投资，其中化工产业的蓝星集团获得黑石6 亿美元巨额投资。

B.TMT与非TMT

2007 年9 月份，中国创投市场非TMT 行业投资案例数量和金额远远超过TMT 行业。TMT 行业披露创投案例10 起，投资金额为1.3870 亿美元，平均单笔投资金额1387 万美元；非TMT 行业披露创投案例19 起，投资金额为2.2623 亿美元，平均单笔投资金额为1191 万美元。本月TMT 平均单笔投资金额较高主要是由于提供远程教育服务的安博教育集团获得5400 万美元巨额投资，网络视频厂商PPlive 获得2100 万美元投资。

2007 年1 月以来，非TMT 行业投资发展迅速，其投资规模虽然各月份上下有所波动，但整体仍然呈现快速上升态势。至今年9 月份投资案例数量披露19 起，达今年以来最高水平，投资金额为2.2623 亿美元，仅稍微次于7 月份2.3968 亿美元的投资金额。TMT行业投资案例数量则大部分保持在10-20 起之间，没有明显地上涨或下降趋势。

2007 年9 月，中国创投市场TMT 行业投资规模仍然持续了3 月――7 月份的下降趋势。从案例数量上看，TMT 行业占整个创投市场案例总数的34%，非TMT 行业占66%。从投资金额上看，TMT 行业占整个创投市场投资总额的38%，非TMT 行业占62%。

C. TMT行业投资分析

2007 年9 月份，中国创投市场共披露TMT 行业投资案例10 起，投资金额1.3870 亿美元。

互联网行业披露投资案例6 起；投资金额1.1220 亿美元，占TMT 行业投资金额80.9%；平均单笔投资金额1870 万美元。IT 行业仅披露投资案例1 起；IT 行业投资总金额600 万美元，占TMT 行业投资金额4.3%；平均单笔投资金额600 万美元。电信及增值产业共披露3 起案例；投资金额2050 万美元，占TMT 行业投资金额14.8%；平均单笔投资金额683万美元。

2007 年9 月份，互联网行业案例数量占创投市场案例总数20.7%；投资金额占创投市场案例总数30.7%。

本月互联网行业有2 起网络教育行业投资案例，投资金额达6220 万美元。其他四起分别属于电子商务、网络视频、电子杂志、分类信息搜索领域。

D. 非TMT行业投资分析

篇3

    截至2012年底,全国团购网站累计诞生总数高达6177家,累计关闭3482家,死亡率已达56%,尚运营中2695家。2013年,全国团购成交额达到358.8亿元,同比增长67.7%;购买人次达到6亿人次,同比增长32.5%;在售团单的数量进一步扩大,全年共计571.5万期,同比增长将近1.3倍。

    2014年上半年团购市场累计成交额达到294.3亿元,在众多的团购品类中,餐饮类和酒店类团购增长迅猛,半年成交额同比增长均达到1.3倍。在整体团购市场体量不断增长的同时,团购市场的马太效应进一步加剧,排名前5的团购网站成交额占到整体的99%以上。而国内团购网站的数量却进一步减少,到2014年6月,团购网站的数量锐减至176家,相比2011年8月高峰时的5058家,存活率仅为3.5%。

    移动互联网和三四线城市成为团购行业的新目标。截至2012年12月,来自移动端的生活服务团购交易(不含聚划算)同比激增27倍,移动业务占总体交易的占比例已超过15%。这预示着团购竞争逐渐由电脑桌面转移到移动互联网。近年来,风头正劲的移动互联网成为团购网站对接的新平台,团购网站和团购导航的客户端凭借便捷效应获得越来越多消费者的青睐。

篇4

创业公社创始人兼社长、工信部电信经济专家委员会委员李易在微博里说：收到一份来自山东某医院在职医生的商业计划书，他计划打造一款互联网产品，解决就医难、看病贵的问题，这个互联网平台将成为继腾讯、阿里、百度之后的第四家帝国级全产业链公司。计划书最后一句是，“我是乔布斯一样的产品经理，我更需要认可乔布斯的老板。”你怎么看？

知名互联网投资分析师、多项专利发明人迮钧权说：“我也同样收到，因最后一句话，我把商业计划书从头到尾又看了一遍。感慨啊，年轻时有梦想、有信仰真好！”

伟大从伟大的梦想开始

Bardo：只说他是乔布斯，没说他有像乔布斯对等的团队，那就不靠谱。如果是我，我要告诉你，我的团队如何，我如何易于合作，比乔布斯还要易于合作。

Caffrey李智鸿：伟大的公司、模式都是从几十年的经营当中磨练和探索出来的，一上来就缔造这个那个的都很扯淡。

上海de咖啡馆：做医疗就专注医疗，这个“第四”就没必要了，要说成为医疗的龙头还可信，非扯“第四”，直接无视。

恩克：四个字，鼓励尝试。不要轻易否定，也不要轻易肯定，需要认真分析。我们缺乏优秀的项目，也缺乏敏锐、远见、果敢、理智的投资人。

上海浦东：有想法总比没想法好。如果能解决看病难，看病贵的问题，不管是不是乔布斯式的产品经理，不管能不能达到苹果一样的成功，都值得尝试，值得尊敬。

胡天胡：如果他说，他是马化腾一样的产品经理，可以给他钱。需要分析商业模式是否顾及到行政机构、药厂、省市县各级医药公司、医院、医生、药代、患者等多方利益，缺一不可。但不要让火花泯灭了。

Schlumberger AlexG：理想很美好，现实很残酷；现在远没有到技术解决一切的地步。

互联网的小路：有梦想肯定是好事，做大规划也不是不可以，但一切都要从现实点滴做起。我最近接触了一个互联网的创业者，我跟他谈及个人的体会，做生意有大格局是对的，但起步时必须结合自己的条件与环境，即便有着同样的项目与思路，却不一定有马云、马化腾的运气。

英雄主义情结

2013“十大新锐天使”张巍，是浙商创投合伙人、万嘉投资董事长，80后，他既做LP，又当GP，但却更愿将自己定义为独立的天使投资人。在2012年一年内，他投资了近20个项目，行业涉及广泛，还发起成立青年天使会。他涉猎广泛，被称为投资圈里最具时尚感与娱乐精神的投资人；但是，他骨子眼里却有严肃的英雄主义情结，他说，“未来我会用毕生精力去完成我两个‘五一’的使命：万嘉资本会帮助一万个人创业、投资一千家企业、推动一百家公司上市、打造十个中国顶级企业、成就一家世界级伟大企业；成立1个万嘉慈善基金、认捐10个慈善项目、捐赠100所希望小学、捐献1000口母亲窖、帮助10000个失学儿童……”

美国的托马斯・威尔逊说，我们因梦想而伟大，所有的成功者都是大梦想家：在冬夜的火堆旁，在阴天的雨雾中，梦想着未来。

乔布斯论创业语录

篇5

智能投顾是什么？

智能投顾也称机器人投顾（robo advisor），最早于2012年起源于美国，是一种在线财富管理服务。其根据现代资产组合理论，结合个人投资者的风险偏好和理财目标，利用算法和友好的互联网界面为客户提供资产管理和在线投资建议服务。 机器人投顾可以在无需人工参与的情况下提供投顾服务，包括投资咨询建议，投资分析报告、投资组合选择、交易执行、风险管理等。其按管理主要可分为咨询建议型、资产配置型、资产管理型三大类。

智能投顾的特点：传统投顾由于其成本相对较高，其一般服务对象是高净值客户。而智能投顾由于其采用基于算法的自动化策略，其成本大大降低，其主要特点有低门槛：大多数智能投顾平台对客户的最低投资金额要求都很低，有的平台已经达到了0美元。

低费率：相对于传统投顾的最低管理资产1%以上的管理费率，智能投顾平台的最低费率已降至千分之一。

易操作：智能投顾平台的投资流程相对标准和固定，其一般只需几个流程就可完成投资。

高透明：相对于传统投顾，智能投顾的投资组合是完全向用户公开的。投资信息以及费用信息完全透明。

分散化：智能投顾服务是根据现代组合理论按照其风险偏好和理财目标把客户资产分散到不同类别资产中。

个性化：它可以针对不同客户制订定制化的最优方案。

长期投资：其追求的不是短期的涨跌回报，其追求的是长期的稳健投资回报。

智能投顾具有相似化的服务流程，根据美国金融监管局的标准，智能投顾服务包括：客户分析、大类资产配置、投资组合选择、交易执行、投资组合再平衡、税收规划、投资组合分析。

而在实践中，客户的风险偏好不是一成不变的。随着时间和市场的改变，客户的风险偏好很大程度上会发生改变。因此，客户的风险偏好往往很难建立一个统一的标准来测量。智能投顾服务已将其作为研究方向之一，期望建立一个动态的、覆盖多影响因子模型来测量客户的风险偏好。

大类资产配置：根据现代资产组合理论，在确定性收益情况下是存在最优投资的。大多数智能投顾服务都利用此原理建立了分散的投资组合。并且依据其不同的商业模式做了优化。

投资组合选择：投资组合选择是依据前两步得出的进一步结论。客户分析是得出良好的风险偏好参数，资产配置是形成不同风险偏好的资产组合，组合选择是完成前两步的一一对应。在实践中，投资组合主要有两种类型，一种是由风险等级选择不同的投资组全，而另外一种是根据投资风格选择不同的投资组合。

交易执行：大多数智能投顾的交易执行在本质上没有区别，其都是技术上的实现，都是利用自有的券商或合作券商提供顺畅的交易执行服务，其没有其他的更多的金融工具的创新。

投资组合再平衡：组合再平衡主要是指随着市值的变化，如果资产投资配置偏离目标资产配置过大，投资组合再平衡可以实施动态资产配置向静态资产配置的重新调整。其不是指资产配置的动态调整。

税收规划：税收规划主要是针对美国市场的一项增值服务。虽然其不是智能投顾价值链的一项基础服务，但是其在美国市场使用广泛。税收规划主要是指智能投顾分析税收的特征和结构，优化资产配置，使客户获得最多的的税后投资收益。

投资组合分析：投资组合分析主要是智能投顾为客户提供的投资分析，一般包括：业绩展示，业绩归因，风险因子分析，组合描述性统计分析，回测和模拟等。在传统的投资工具中，对客户而言最重要的业绩归因，风险因子分析往往都是没有的。

财富管理新变革

美国的财富管理也正在经历一个非常重大的变革，千禧一代正在成为美国市场的新生力量，新一代的成长环境和投资习惯提供了智能投顾发展的土壤。被动投资占比不断上升在过去的20年，美国被动投资管理的资产在不断增加， 被动投资的占比在美国共同基金的占比也已由1995年的3%上升至了2005年的9%。2014年美国被动投资在总行业投资的占比已达27%，另外一方面，被动投资的费率也在不断下降，其平均数已从2005年的0.9%下降至2014年的0.7%。千禧一代成为增长潜力根据美国TD-Ameritrade的统计数据，在可投资资产大于50万美金的人群中65%都会有投顾服务，但是当可投资资产下降到 15w美金至50万美金区间时，享受投顾服务占比下降为33%。在相对高收入但是不是很有钱的千禧一代中，投顾服务存在相当大的真空。另外一方面，千禧一代对于对于移动技术与在线平台的熟悉，为智能投顾的发展带来了较大的机遇。

智能投顾成本优势明显一方面，相对传统投顾服务，智能投顾无需租用物理设施而且其基于算法提供策略而人工投顾专家投入可以节省一大笔开支，另外，利用互联网在社交网络天然优势，其在获客成本上也下降明显。值得注意的是，智能投顾服务往往都会提供增值服务，尤其是其税收收割等增值服务，可以有效地降低税收成本。

互联网公司类智能投顾：京东智投

由于互联网公司在技术方面的优势，互联网公司也是智能投顾的重要参与方。阿里巴巴的蚂蚁聚宝，腾讯的微众银行，百度的百度股市通都是互联网公司的雏形。另外，京东金融的京东智投是互联网公司打造智能投顾的典型代表。

京东智投由京东金融于2015年8月推出，基主要是通过风险测评为用户画像，然后结合京东金融的产品资源以及京东的大数据优势，根据现代资产组合理论为投资者定制个性化投资定制。京东智投降低了投资者获取投资组合的难度，非专业人士也可以通过京东智投获取投资组合。京东智投风险评测包括6个方面：用户的年龄、投资金融、资产状况、投资期限、主观风险承受态度及收益预期。从用户客观风险承受能力和主观风险承受态度两个维度综合考量，依据京东金融大数据建模计算，向用户推荐符合自身投资偏好和风险承受能力的个性化投资组合，用户可以通过关注组合，一目了然地看到组合的整体收益，同时进行持续追踪。例如，同为积极投资者，由于其年龄、收入等诸多因素的差异，同为积极型的投资者理财产品的需求也会存在很大差异。因此，会根据投资者的个体差异，利用京东大数据平台优势，为投资者制定个性化的最优组合投资方案。

财富管理起步晚市场大。我国财富管理市场起步晚，专注高净值人士的私人银行也才起步于2007年，至今不到十年。我国中低净值人员的财富管理服务市场目前仍存在许多空白。另外一方面，我国财富管理市场规模庞大。截止2015年底，我国金融机构和第三方理财总规模已达81.18万亿元，其中，银行23.5万亿，占比28.95%；信托16.3万亿，占比20.08%；券商11.89万亿，占比14.65%；保险11.86万亿，占比14.61%；基金公司16.65万亿，占比20.51%，其中包括基金专户4.03万亿、基金子公司8.57万亿、私募基金4.05万亿；互联网P2P规模为9800万。占比1.21%。2015年，互联网P2P规模增速超过400%，基金子公司规模和私募基金规模增速均超过了100%。

篇6

想当初以“非死不可”的名义天价发行破千亿的市值，成为此轮互联网浪潮的最！随后的表现大家都知道了，给整个互联网行业带来的资本市场的小寒冬，着实让人唏嘘！

其创富效应及戏剧化的表现，让你感觉何其相识有木有？对，就像中国的资本市场一样，充斥着大起大落的狂悲狂喜，再结合娱乐圈看看，那些明星人物和明星企业的股票，是否有点会心一笑，恐怕很难贻笑大方不是吗？如果你是一个身在其中的投资者！

前段时间中国作家莫言获得诺奖，让你一睹中国人疯狂的本性，一夜之间洛阳纸贵，一书难求成了现实，连带出版企业的资本市场表现都给出了答案！是否感受到娱乐圈明星般的疯狂与歇斯底里？娱乐圈你要常露脸，保持曝光率，没话题制造话题也得上！当然咱们只看一点，娱乐圈明星潮起潮落，犹如受追捧的资本市场的宠儿一样！哪个明星莫名其妙火了，继而红的发紫，看资本市场那些风云翘楚也不次于他们，忽如一夜春风来，暴涨暴跌资本海！其中一点得由人捧，有资金追捧才能风光一时无两！人们需要期望和崇拜，不然生活很无趣。可惜在资本市场最需要冷静的地方真枪实弹的战场，人们也会被欲望冲昏头脑！

当然相比国外成熟市场，中国表现的更极端更乖戾，所以由不得你去苦笑，参与了就保持个好心态吧！从娱乐明星可以看出来，火的生活众星捧月怎么都好怎么都美，但人们都是喜新厌旧的，由新的出来了就被人们抛弃了，所以人说了资本市场也得常换，既然是娱乐嘛！当然这是绝大多数也由个别如巴老般痴迷某些东西的。

篇7

中图分类号：G203

文献标识码：A

文章编号：1007-7316-（2014）02-

金融证券市场变化万千，股票市场的任何变化，无论是宏观上还是微观上的变化都会引起证券市场的大范围波动。而信息作为证券市场的主体地位，是各种决策的基本依据，及时对于所得到的信息进行分析是十分重要的，投资者的信息以及有效的回应可能影响证券市场发展的主要方向，因此，要做到收集大量的资料并且加以完善。

一、金融证券信息的有效性

（一）有效的财经政策市金融证券信息有效性的基础

有效的财经政策包括财税的减免以及相关的奖励措施，这些也都与利率的变动以及关税政策有一定的关系。其中证券交易税的增减，证券交易税的征收以及是否可融资或者融资的比例可以达到什么程度都是证券人应该考虑的。

（二）相关发行公司的状态

相关发行公司的状态包括每个月的营业额以及季度的亏损和增益表，资金流量的动态和平时所的董事会决议，这些也包括营运消息，例如，新机构的增加以及新产品与接货批量订单的形成。

（三）金融证券相关人员要学会从一般生产统计资料里进行数据分析，尽量多了解各行各业的发展状况。

（四）对金融以及物价变化做统计

鉴于政府通过每个月以及季度内货币供应量的比率出台相关的财政政策，因此政府的每一项财政政策以及货币量的每一次变动都不容我们业内人士忽视。

（五）重要的贸易统计资料

每个月的贸易额出超和入超状况以及外汇储备量的变化都要十分清楚，这些都会影响到本币的汇率，进而影响到股市。

二、金融证券投资信息的来源

（一）发行公司的材料是信息来源的主要组成部分

各国证券法一般都会对证券发行公司有一定的要求，例如，必须向证券主管部门等提供有关信息资料，并且公告招聘说明书，上市公告书等等。其中主要内容包括公司的状况、公司业务经营的计划、专家审查意见，也包括公司债发行记录，股票的承销机构和公司财务状况，提供相关的财务资料有资产负债表、亏益表以及相关的说明事项等等。

（二）证券管理机构的信息

大体上说，各国的证券管理机构普遍对以下资料进行公开：

首先是上市证券的介绍资料。这里包括上市股票的类型、各种股票的最高和最低价、上市股票的市价总额以及成交额。其次是上市公司营业额汇总，这也就是上市公司的营业额年与年比较的相关资料。再次是上市公司获得利润的比较表，其中包括上市公司前后两个年度的营业收入、税前利润以及税后利润、实收股本以及净资产收益率等等。然后是证券交易的资料，这些资料都有交易所每个月定期来编制，内容包括：有价证券法规增补，上一个月的证券记录、前一个月证券发行量、国际股市状况以及营业汇总表等等。最后是证券统计结果，这里包括有价证券的发型以及证券交易和其他事项的统计资料。

（三）证券研究机构的相关信息

某些证券研究机构定期会对证券市场现状以及趋势进行研究，而这些报告往往都极具权威性和准确性，因此很受投资者的青睐。

（四）某些私下来往的信息

投资者除了要重视公司以及公开公布的信息，还要对某些私下来往的信息引起重视，这些信息往往也很真实，并且也可能极具价值。

（五）金融证券投资信息更离不开互联网

网络技术的运用是现代企业的重要标志。从互联网上可以看到证券交易会上上市公司提交的报表，更有许多公司也在网上将自己信息的网页粘贴上去，甚至某些公司还做出了为投资者提供的投资分析软件。

三、如何在互联网上获取金融证券信息

（一）浏览以及访问网站

利用互联网使许多投资者较容易的从互联网上获得时效性较强的信息。目前许多投资者都在网上获取信息，其中的方法有查询检索和网络浏览。对于访问浏览来说，主要是访问以及浏览专业网站例如证券交易公司。这也就是许多专业网站的主页都加开许多栏目，例如行业动态、深度透视、新闻公告等，访问者可以通过浏览这些节目来获取最新的信息。

（二）对信息的查询和检索

通过查询检索的方法可以在网上获得金融证券类的信息，一般来讲都通过专门的搜索引擎，首先投资者要明确查询检索的目的，接下来要对所需要的信息主题进行概括并选择搜索引擎，进行关键字的输入，反复多次进行查询，方能得到最佳效果。

四、金融证券信息专业网站详介

（一）我国政府证券监管部门用于公告以及有关法律法规和股票期货市场信息的中国证监会网站

首先是我国政府证券监管部门用于公告以及有关法律法规和股票期货市场信息的中国证监会网站（），这个网站不仅有各种投资者需要的信息、各种股票的涨幅情况还有人员资格考试等相关文件，并且此类网站依然在完善当中，某些海外的投资者也可以通过英文版来浏览。中国证监会不仅体现了政府对证券业的控制和良性指导，对广大股民也是十分有利的。

（二）上海证券交易所、深圳证券交易所以及上海证券报网络版

上海证券交易所（.CN）以及深圳证券交易所（.CN）和上海证券报网络版（.CN）这些都是我国证券投资者尊文投资信息的好去处，其中前两个是我国证券交易所正式网站，其中主要内容有每日的股市行情、公告以及市场规划和股票指数等等。上海证券报也是国内首家证券类的专业性报纸，自90年代初期开始创办起一直为我国金融证券事业做出巨大贡献。

参考文献

篇8

未经证实的消息称，中国平安在新公司的持股量为15%，腾讯与阿里巴巴的持股量应该远超平安。

中国平安发言人拒绝对《第一财经周刊》证实上述持股比例。

倘若遵循这样的股权结构，则可能与三家公司将在合资公司中所扮演的角色有关。

中国平安发言人对《第一财经周刊》表示，中国平安希望借助腾讯与阿里巴巴的社交平台，拓宽保险的网销渠道。

在新公司中，中国平安则更像产品提供商。腾讯和阿里巴巴的平台则占据更大的比 重。

合资公司的成立，对于作为渠道服务提供商的腾讯与阿里巴巴来说，意味着朝金融领域又迈进一步。

阿里巴巴曾成立小额贷款公司，截至6月底，贷款总额已超260亿元。

一个月前，腾讯成立证券软件事业部，在2011年年报中，腾讯披露斥资3.8亿元将一家证券投资分析软件公司超1/5的股权收入囊 中。

二者都有支付业务，并掌握了丰富的中小企业以及产业链的上下游。在中国，金融牌照是稀缺资源。阿里巴巴为贸易公司提供销售平台，由此衍生出供应链融资商机，而这是银行业正在开展的一项重要业务，也正因此，阿里巴巴一直想介入银行领域，但因牌照问题始终未能如愿。

中国曾于6月再次强调欢迎民营企业投资银行，但一直没有成功的范例。

中国平安拥有全金融牌照。旗下金融版图无所不包。它是为数不多的可以经营银行、信托、证券、保险等所有金融业务的金融集 团。

阿里巴巴和腾讯如果希望进入金融领域，则很难再找到像平安这样的合作伙伴。

中国平安、腾讯、阿里巴巴三家公司董事长都姓马，他们拥有丰富的产品、基数极大的客户，以及完备的网上销售渠道。他们看起来正准备精诚合作，不过，还有一些问题需要解 决。

金融产品的在线交易对电商平台的安全性要求更高。在线运营平台需快速做出反应;而金融创新产品线上操作的细微变化，都需要反复论证合规性与安全性，同时可能需要向监管机构备案，这使得在线运营平台的反应可能滞后。合资公司需解决这一矛盾。

无卡化与非现金化被认为是未来金融服务的方向，但传统银行则没有动力推动变革。拥有庞大用户群的互联网公司一旦进入这个领域，则可以通过用户习惯的培养而形成一股强大的外部推动力量。

中国平安现在的选择则说明，与其与潮流对抗，不如成为潮流的一部分。

篇9

中图分类号：F235 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）027-000-01

一、大数据时代下，财务分析发展的重要性

研究发现，财务分析的理论与实务已经有一个世纪的发展，一般认为财务报表分析是财务分析的初始形式。随着社会实践活动的不断丰富和发展，财务分析早已不纪的历史局限于早期的信贷分析和投资分析。目前的财务分析主要包括经营分析、投资分析、全面系统的筹资分析，同时财务分析在资本市场、企业股价、绩效评价等领域也得到了广泛的应用。

大数据（big data），是指无法在一定时间范围内用常规软件工具进行捕捉、管理和处理的数据集合，是需要新处理模式才能具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力来适应海量、高增长率和多样化的信息资产。大数据的4V特点：Volume（大量）、Velocity（高速）、Variety（多样）、Value（价值）第一，Volume（大量）。大数据时代的数据量十分庞大，从TB级别跃升到PB级别。第二，Velocity（高速）。，和传统的收集整理数据相比，大数据的处理技术有着本质的不同，处理速度要快得多。第三，Variety（多样）。数据有着不同种类的存在形式，如：视频、图片、网络文献等等。第四，Value（价值）与传统的数据处理方式相比，大数据的数据采集量达到了一定的规模，故大数据具有数据采集及时，数据较全面，数据具有连续性、易存性等特点。进而可以从更多方面、更全面、真实的反应实际情况。

二、大数据环境下财务分析的发趋势

会计报表按编制时间可分为月报表、季报表、半年报表和年报表。都是在生产经营业务发生后，是会计核算的最终产品，故影响企业的财务信息分析的时效性，进而对企业生产经营产生了不利的影响。随着目前我国信息化进程不断加速以及互联网业务的不断发展，实时财务报告的重要性被越来越多的企业和数据使用者重视，而大数据技术发展为实时财务报告的实现提供了可靠的依据。实时财务报告是信息化条件下会计技术和方法发展的必然产物，是信息技术与大数据技术较好交叉融合的最好表现，某些行业，如证券、保险、银行等，这些对业务数据和风险控制“实时性”要求很高的行业，对实施实时财务报告的需求日益增加。

在大数据时代的背景下，实时财务报告的实现，首先可以通过建立企业的中心数据库来实现，这需要企业将自己的会计信息系统和管理信息系统的通过内部局域网收集实时数据;然后是将企业局域网内的数据资料与互联网相连，实时财务报告系统中所用到数据，就集合了企业内部局域网和互联网的数据。财务人员处理完会计信息之后，使之网页化，提供实时的财务数据信息。

财务人员可以借助大数据时代的背景优势，充分利用大数据的特别，全面整体的分析财务数据，帮助企业预测和防范经营过程中可能遇到的风险。这就要求财务人员在工作中充分发挥前瞻性和战略性的作用，不断学习新技术，收集和整理数据信息，在数据的分析过程中预测重要的趋势，并对企业的管理者提出自己专业的意见。

传统的财务分析是对数据的精确分析，这种数据分析方式相对来说更适合数据量较小的分析。和大数据相比，数据的完整性和时效性不强。无法帮助财务报表的使用这个全面的了解财务状况的全貌。“精确”将不仅仅是财务工作的全部，全面系统的分析将在未来的财务分析工作中处于越来越重要的地位。

大数据时代的超级数据量和数据的多样存在形式，已经超越了传统数据的管理范围和能力。需要更新数据的查找、存储、分析、处理等方面的方法。随之一批新的数据管理技术和数据管理工具将不断的涌现，在提高人们工作效率的同时，减少了工作量。

如今，随着移动互联网的发展、新兴网络业务的发展，以及云计算、云存储的出现，世界经济和社会的发展都产生了巨大的变化，为人们的生活和工作方式提供了全新的思路和防范。在大数据时代的背景下，数据分析也充分利用了大数据的特点，不断改进数据分析的技术和方法，使之与新的数据分析思维相吻合，使财务分析与时俱进的发展。

三、结语

随着我国的经济不断发展，互联网云技术业务的拓展，大数据时代下的财务分析发展也将迎来全新的变革，同时对财务工作者来说也是全新的机遇和挑战，在这种情况下要抓住机遇，创新思维，学习新技术，开拓新方法，合理把握大数据的特征，让财务报告分析在企业中发挥出最大的价值，为企业和社会的发展提供充足动力。

参考文献：

[1]胡萍.财务分析在企业管理中的应用研究[J].财经界（学术版），2012（06）.

[2]梁建军.财务分析在企业管理中的应用探讨[J].现代经济信息，2013（20）.

[3]赵晓丽.财务分析在企业管理中的应用研究[J].中国乡镇企业会计，2014（08）.

篇10

引言

财富管理的概念早在1933年就已经出现，之后，高盛和摩根斯坦利将它广泛用于私人部门，现如今，这个概念已逐渐渗入到西方国家的家庭中。私人财富管理公司为高净值资产的客户提供个性化、专业化的财务规划和投资建议，涉及到股票、基金、不动产、衍生品、信托投资、退休金管理等。

目前，国内不少银行已经推出私人银行服务，主要是面向高资产、高收入人群，以招商银行为例，私人银行只为净资产在1000万以上的客户提供服务，境外私人银行以汇丰银行为例，门槛都在100万美元左右。私人银行为客户提供全方位、个性化、私密性质的财富管理服务，包括客户投资的投资规划（有货币类资产投资、固定收益资产、权益类，其他等），设立私人基金、合理避税、教育信托等。

据福布斯和宜信公司公布的《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》，中国私人财富快速增长，2012 年末中国个人可投资资产总额约83.1 万亿元。其中，可投资资产在10万美元到100万美元之间的大众富裕阶层迅速扩大，2012 年末达到了1，026 万人。大众富裕阶层的财富保值需求强劲。

然而国内外大多数私人银行的准入门槛和费用太高，大多数的大众富裕阶层并没有选择享受财富管理的服务。而如今，互联网金融的浪潮带来了普惠金融的福音。私人银行和财富管理行业也不再是高资产人群的专享了。

美国的在线财富管理平台如“Persoanl Capital”、“Wealthfront”、“Betterment”风生水起。所谓“在线”是因为它的服务都是通过互联网实现的，和私人银行的区别在于它没有一对一的服务人员，所有的服务都是通过互联网和信息技术实现的，是一种以客户为中心、提供整体建议的消费科技。客户可以通过联网，24小时不间断的获得投资建议和服务，管理自己的资产。

美国市场上的这种普惠金融模式和中国不断扩大的大众富裕阶层的需求不谋而合，中国市场未来数年必将诞生一系列新型财富管理公司。之所以说它新，是指新客户、新投资方式和新用户体验。而这一切与互联网的思想和技术密不可分。

本文的主要目的是介绍美国最前沿的在线财富管理平台的运营模式，这种新型财富管理平台的互联网创新点，以及这种模式在中国市场的发展前景和挑战。

一、美国互联网财富管理模式概述

美国主要的个人互联网财富管理平台有：“Personal Capital”、 “Sigfig”、“Wealthfront”、“Betterment”、“Future Advisor”。这些互联网财富管理平台建立的初衷是考虑到每个客户都值得拥有一个精致的、量身定做的投资计划，这些计划成本低、多元化、分散风险、能有效避税。这些公司让最好的金融机构和私人财富管理师为客户提供高质量的金融建议，却不需要太高的资本准入限度或费用成本。

使用在线财富管理的客户，大多数都有一个共同的特征：受过一定教育，熟悉互联网，非金融专家，资产净值不高，顾忌大银行的理财费用或门槛。

目前，国外的新型财富管理平台可以分为两类：账户管理类平台和资金管理类平台。

一类以“Personal Capital” 和“Sigfig”为代表，主要是为客户提供投资账户管理建议，称为账户管理类平台。平台将客户的各类金融账户（储蓄类账户、信用卡、股票、基金、信托、保险及退休金账户）联系在一起，在一个可视化的面板上呈现出来，客户登录一个平台就可以看到自己所有的投资账户信息。平台利用信息技术实时的跟踪客户的金融资产表现，推荐优质金融资产；分析经纪商的费用是否过高，推荐最合适的经纪商。

第二类称为资金管理类平台，以“Betterment”和“Wealthfront”为代表。客户委托平台管理一定数额的资金，平台利用其专业性将资金进行有效、优质的配置。“Betterment”和“Wealthfront”主要是通过购买ETF基金的形式，将客户的资金分散投资到7-8种不同类别的资产上，资产类别包括国内股票、全球股票、国内债券、全球债券、不动产、自然资源。根据客户的不同风险偏好，资产类别的配置也会有所不同。客户可以在平台上一目了然的获得配比信息，也有权更换ETF基金类别和比例。

这类平台的投资过程通常分为以下几个步骤：1.针对当前的投资环境，确定一个理想的资产类别集合。2.根据客户不同的风险承受能力，利用现资组合理论来分配这些资产类别。3.选择低成本的投资工具来代表资产类别。4.客户确定自己的风险容忍度，为客户量身打造一个定制的投资组合。5.平衡和持续管理。6.全方位考虑，包括涵盖递延税项资产组合在内的差异化资产配置。

截至2013年6月，“Personal Capital”已有 20 多万用户，跟踪的资金量超过 200 亿美元。“Wealthfront”管理着超过2.5亿美元的资产，仅在2013年就增长了150%。它的客户平均信托资产超过8万美元，账户规模从5000美元到500万美元不等。

二、新型财富管理平台的互联网创新

互联网“开放、平等、协作、分享”的精神与财富管理的理念碰撞后，产生了巨大的效应。基于互联网的开放性，财富管理不再有任何门槛限制，它对所有的客户一视同仁，他们以客户为中心、打造整体消费建议，24小时不间断的为客户提供建议，计算精准、科学。

互联网金融模式下的新型财富管理平台，具有传统财富管理模式无法比拟的一些优势：

（一）准确的客户定位和精确的客户属性分析：账户管理类平台需要客户绑定股票、债券、信托、基金、养老金、贷款、保险账户，公司可以一目了然的了解客户的账户信息，当然是基于保密性前提，平台对客户的定位更加准确，信息处理更加全面、迅速。

资产管理类平台首先要客户在线填写个人信息，完成风险评估，利用软件得出客户风险水平。基于客户特定的风险水平，进行有针对性的资产配置，结果会更加精确。

（二）整合资源，以可视化面板呈现：账户管理类平台凭借其专业性，将用户的现金支票、借记卡、股票、基金、退休金、贷款账户整合在一个平台上，用可视化面板呈现给客户。客户不需要像以往那样登陆不同的网站，只需要一个平台，就可以看到所有的投资账户信息，大大节省了时间和精力。

资金管理类平台选择了7-8种完全不同类别的资产进行投资，具有多样性、整合性特征，同时又分散了风险。投资结果、资金分配额度都用可视化面板呈现出来，客户可以轻松了解自己的资产配置。

（三）智能分析和评估：账户管理类平台利用信息技术，分析客户已有的金融资产类别和表现，自动的提供类比结果。当客户的经纪商收费过高时，也会自动的被系统侦测出来，客户可以选择更换经纪人。

对于资金管理类平台，当客户完成了风险评估投入资金以后，客户无需从海量的基金产品中去挑选优质的基金，投资分析决策就完全交给了计算机和互联网。多样化的投资方式，以及避税的考虑，可以帮助客户获得比市场回报率显著较高的收益。

（四）透明性与主动决策：账户管理类平台只为客户提供建议，所有的决策都由客户做出，没有经理人代为操作，可以保证客户的主动决策权。

资金管理类平台让客户了解资金每一分一厘的去处，客户可以调节ETF基金的比例。目前在国内购买理财产品，客户只能大致的了解它是股票型基金还是债券型基金，但却无法知道投资了哪些产品及投资比例。这一类平台就不会产生这个问题，给客户展示了一个高透明、可调节的在线投资理财方式。

（五）交易成本低，支付快：互联网模式下的新型财富管理模式，帮助客户节约了大量的人力资本，资金支付也更加的迅速，整个金融市场都互联网化；最后互联网有强大的数据分析和跟踪能力，能够追踪客户的交易规律，比如赎回规律等。

（六）流动性：使用资金管理类财富管理平台如“Wealthfront”进行投资，完全不需要担心资金的流动性问题。客户可以随时从账户中取出资金，每笔至少取出2500美元，也可以取出全部资金，这样就等于关闭账户。取出资金和关闭账户都没有费用。

（七）实时更新，保持同步。客户可以通过手机App和邮件通知迅速的了解账户信息和投资讯息，方便而快捷。

互联网化的新型财富管理平台，最让客户最担心的就是账户和资金的安全性，以及投资风险。因此，相较于传统模式的财富管理，它必须提供更好的安全保障措施。“Wealthfront”这一类资金管理类财平台的客户资金与公司资金完全分离，客户的资产受证券投资者保护公司（SIPC）保护，上限为50万美元的证券和25万美元的现金；公司被并购或者上市，客户的经纪商账户不变，可以随时取出自己的资金；公司一旦破产，客户的账户将由合作的经纪商代管，也可以变现。

三、新型财富管理在中国的机会和挑战

就国内实际情况而言，中产阶级及富裕阶层逐渐增多，对财富管理有着巨大需求。但是国内的专业财富管理机构少，加上资产证券化水平低、产品选择少、受到最低投资额限制等，该群体基本找不到合适的财富管理机构。目前，国内外传统金融机构目光均集中于高净资产人群，庞大的中产和富裕人群却缺乏财富管理服务。

中国市场这种普惠金融模式还处于真空状态，正为这种新型财富管理模式提供了一个巨大的空间。如果有一种软件对每一个客户来说费用很低甚至免费，它的出现将打乱金融业的秩序。

但是目前中国要搭建这样的平台，面临以下几个挑战：

挑战一 ：产品不足

以资金管理类平台为例，如果要投资ETF基金，目前在中国市场上交易的仅有56只ETF基金，最新的一只ETF基金——纳斯达克100指数ETF基金于2013年5月15日正式在上海证券交易所开始交易，国内ETF基金的数量和种类还无法与美国市场相比拟，无法充分实现投资多样化和风险分散。

挑战二 ：客户信心不足

网络安全性问题一直被质疑，即使金融公司采用加密技术，黑客也有机会盗窃客户资产。大多数人仍坚信把钱存在银行才是最安全的。此外客户也不放心把自己的账户或者是资金交给一家信誉不高的公司管理。

挑战三 ：法律保障缺乏、监管措施不完善

目前，国内在互联网金融尤其是财富管理方面的法律保障还是很不完善，关于谁来负责监管这些平台，用户资金一旦被盗由谁来承担责任等问题，都还没有系统的法律出台，这也给平台的发展增添了阻力。

四、结论

随着国内中产阶级及富裕阶层人数逐渐增多，投资理财观念增强，对财富管理有着巨大需求。大多数银行的私人财富服务都是提供给高资产净额的富裕人群，普通民众根本无法享受到类似的服务。美国的一系列在线财富管理平台如“PersoanlCapital”、“Wealthfront”、“Betterment”，都是一种以客户为中心、提供整体建议的消费科技。客户可以通过互联网24小时不间断的获得投资建议和服务来管理自己的资产。

美国市场上的这种普惠金融模式和中国不断扩大的大众富裕阶层的需求不谋而合，随着互联网技术的发展，证券化产品的增加，居民财富和投资信心的增加，国内法律环境的不断改善，这一类平民化的基于互联网金融的新型财富管理平台的市场前景将无限广阔。

参考文献：

[1]《2013中国大众富裕阶层财富白皮书》.福布斯