进口贸易融资方式模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇进口贸易融资方式，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

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一、引言

金融危机以来我国部分大宗商品在传统消费淡季依然大量进口，显示了在人民币升值和紧缩货币政策下部分企业以进口方式融通资金的需要日益凸显，尤其明显的是，当伦敦铜价高于国内铜价时仍然存在大量进口，这显然是出于融资的需要。企业的这种融资方式是贸易融资的一种，可以称之为“融资性进口”，即国际贸易中，进口商出于加速资金周转、解决资金困境等目的，为利用金融机构在国际结算环节中提供的融资工具最终实现融资套现，而进口商品、服务尤其是大宗商品的行为。融资贸易或融资性进口是“为融资而贸易”，本用于生产或最终消费的商品，功能演化为融资的工具。从特征来看，这类进口主要是大宗商品，具有性能稳定、标准化程度较高的特点。企业按照上述方式来断开立远期信用证进口商品，收到货物后在国内现货或期货市场上抛售归还到期的信用证，以此企业就可以获得银行循环持续的融资支持。为何企业选择融资性进口来获取资金？本文将从企业面临的融资方式以及企业选择融资方式的决定因素两方面来对这个问题作出回答。

二、选择融资方式的决定因素

（一）初始禀赋

（1）市场融资

追求利润最大化的企业取得市场融资的条件为：R（P-Wi）≤L。即Wi≥P- 。因此，企业有临界禀赋值W1=P- ，使得若Wi≥W1，企业倾向于市场融资。其余的公司从其他渠道获得资金。

（2）银行融资

（3）贸易融资

现假定贸易信用的资金出借人为生产并销售中间产品的第一部门的企业，我们称之为销售商。假定生产一单位中间产品的成本为C单位最终产品，在时期t=0，销售商按价格P将中间产品出售给生产最终产品的企业（称为生产者），即每销售一单位中间产品，销售商获取的利润为（P-C）。基于交易关系，销售商相比银行更了解生产者，他们愿意向禀赋水平较低的企业融资以获取利润，RT为销售商索要的利率。由于双方基于交易关系，销售商熟悉生产者的清偿能力，因此，在H的情况下，销售商索要回报MT，在L的情况下，销售商以零测评成本提供了生产者所需要的东西。且销售商索要的利率RT决定一个一个禀赋的临界值W3，若Wi≥W3，企业选择银行融资而不是贸易融资。在此临界值水平上，企业选择银行融资和贸易融资是无差别的。

其中RB（W3）为银行向初始禀赋水平为W3的借款人收取的利率。W3必大于W2，因为若销售商选择了W2，令RT= RB（W2），则只有禀赋水平为W2的企业能够取得贸易信用，且其选择银行融资与贸易融资是无差异的。另外，从（7）中可以看出，销售商完全可以通过降低索取的利率使得W3≥W2，从而导致生产者对贸易信用的需求增加。这种需求的增加来自两个方面：一方面，本来能够选择银行融资的生产者由于校低的利率转向贸易融资；另一方面，部分初始财富禀赋水平无法获得银行融资的生产者现在可以通过贸易融资进行生产。

三、结论

一般而言，企业面临资本市场融资、银行融资和信用融资三种融资方式，企业一般从自身的初始禀赋水平出发，参考不同融资方式的成本及特点，结合自身融资的需求选择一种合适的融资方式。对于国内多数从事贸易的中小企业来说，它们倾向于选择基于贸易背景真实性和贸易业务持续性的贸易融资。另一方面，也有企业抓住贸易融资的这一特点，采用融资性进口的方式进行信用证套现以获取资金的短期使用权。过量的融资性进口易对进口商品的价格产生扭曲，从微观角度来看，融资性进口对进口企业来说无异于是一种“饮鸩止渴”式的融资方式，只有短期效果，损害企业长期发展。从产业发展层面来看，融资性进口对相关产业发展产生严重负面影响：资源错配带来房地产等调控行业的异常发展；国内外价格倒挂带来国内同类产品生产企业的挤出效应；融资性进口带来的价格频繁波动对下游行业带来更大风险。因此，须对融资性进口的行为进行规制，防止资金琏断裂带来的各种负面效应。

参考文献：

[1]Mateut，S.，Bougheas ，S.，Mizen，P.，2006.Trade credit， bank lending and monetary policy transmission，European Economic Review 50，603629.

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[3]Auboin，M.， Meier-Ewert，M.，2008.Improving the Availability of Trade Finance during Financial Crises，WTO Publications

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我国风电行业的发展在近些年不容小觑，由于其尚属新兴产业，基础不够扎实，资金积累也不够，因此迫切需要运用各种金融工具进行融资以增强发展实力.

国际贸易融资是指外汇银行对进口商和出口商提供的与进出口贸易结算有关的一切融资活动，并具备简便、快捷、准入门槛低等优点，因此风电行业应结合自身特点，并充分利用国际贸易融资，以达到融资的最佳效果.本文通过分析风电行业进行国际贸易融资的方式及其存在的问题，以期拓宽风电行业的融资渠道.

1.风电行业国际贸易融资的必要性

我国的并网型风力发电机组从20世纪80年代中期开始发展，至今已走完20多年的历程.“十五”期间，风电发展非常迅速，累计总装机容量从2000年的3.44x105kW增长到2008年的1.2153x10’kW，位居世界第4名，仅次于美国、德国和西班牙.我国历年风电机组累计装机容量如图1所示.

虽然我国风电机组装机容量发展迅速，但面对如此庞大的市场，我国风电设备却始终依赖进口，尤其是高端的技术设备.据统计，在2007年中国风电设备新增市场份额中，国产设备(包括合资)占57%，进口产品占43%;2008年我国风电设备市场40%需求仍由进口产品满足，见图2.

根据海关总署的统计，2009年上半年我国共进口风力发电机组976台，金额超过了9853万美元.现在世界几大风机制造巨头订单已经排到两年以后，主要订货商都是中国的公司.这些设备价格昂贵，生产周期长，因此占用了大量生产发展所需的资金，影响了风电企业发展甚至日常生产经营.

我国的风电企业在设备制造技术上要与国际大厂商竞争还为时过早，在较长的一段时间内，只能通过进口来弥补技术上的不足.因此，我国风电行业必须从进口方面入手，以获得最大限度的贸易融资，解决我国风电行业在国际贸易中的资金问题.

2.风电行业国际贸易融资方式

2.1短期国际贸易融资方式

融资期限在一年内的属于短期融资.传统的国际贸易融资方式以短期融资为主.需要进口风电机组的企业可以选择以下短期国际贸易方式.

2.1.1进口发票融资

对于一般性的单笔金额不大、生产周期不长、付款期限也不长的经常性贸易，应该选择进口发票融资，又称进口汇出汇款融资.它是在进口商收到进口货物，进口货物销售货款回笼之前，向进口地银行申请资金融通用以对外支付进口货款的业务.这一融资方式不需要冗长的审核，只要有票据就可以进行融资，而且效率高、风险小。因此，采用此种融资方式可以减少风电企业在进口设备时资金占压，并可优化资金管理.有了银行的信贷支持，可以更好地把握市场机会.但由于银行需要控制风险，并不会对所有的发票都进行贴现，因此这种方式也有较大的局限性，

2.1.2进口押汇

进口押汇是银行为帮助进口商解决资金周转问题而向其提供的一种资金融通.根据所使用结算工具的不同，可分为进口信用证押汇和进口托收押汇，前者是开证行在收到与信用证相符的单据后即先行付款，进口商凭信托收据取得单据并将货物销售后，再偿还银行先行垫付的进口货款本息.对进口商而言，进口信用证押汇是以信托收据为抵押品，利用银行信用和银行资金完成其商品的进口贸易和国内销售的融资方式.进口托收押汇是银行给予进口商凭信托收据提货的一种融通资金方式.在付款交单条件下，进口商为了不占用资金或减少占用资金的时间，而提前付款赎单又有困难，希望能在汇票到期前、或在付款以前先行提货，就可以要求银行进行进口托收押汇.实际上，这是一种对进口商较为有利的短期融资方式.

2.1.3假远期信用证

在假远期信用证下，买卖双方达成的是即期交易，但规定受益人出具远期汇票，待提供单据后可即期收汇.这种操作方式对出口商来说是即期收款，对进口商来说要等到汇票到期日才对外付款.这实际上是出口方银行对进口商提供的融资，是进口商通过兑现它所持有的银行远期承兑汇票而实现的融资，因此付款银行的贴息及承兑费均由进口商承担.对于进口商来说，借助银行资金既实现了对出口商即期付款的承诺，又减缓了自身暂时的资金短缺.这样，不仅可以即期取货销售，还可以即期付款为条件，要求出口商对商品价格和数量给予一定的优惠，从而降低进口成本.

2.2中长期国际贸易融资方式

我国风电企业针对付款期较长、金额较大的交易可以采用中长期国际贸易融资，期限一般在1一5年或5年以上.中长期国际贸易融资较多应用于大型机电产品、成套设备、高新技术产品的出口或进口融资.

2.2.1福费廷

福费廷是一种以无追索权形式为出口商贴现大额远期票据提供融资，并能防范信贷风险的金融服务.主要适合对大型成套设备提供出口融资.福费廷是包买票据(Forfeiting)的音译，是指包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务.福费廷属于批发性融资业务，适合于100万美元以上的中型合同，对于金额较小的项目而言，由于收费较高，优越性并不明显。

2.2.2出口信贷

相对大型的风电企业可以选择出口信贷形式，其贷款金额大、融资期限长，有些甚至可以长达10年.出口信贷是出口国银行通过向本国出口商或国外进口商提供优惠贷款，从而使国外进口商获得融资便利，增加购买本国出口产品的能力，以达到鼓励本国产品出口的目的.出口信贷作为一种支持本国出口贸易的政策性金融工具，受到了各国政府的推广.出口信贷可分为卖方信贷和买方信贷两种.

我国风电企业主要通过买方信贷进行中长期融资.买方信贷是进口商在进口货物运到至该货物销售出去取得货款期间，从银行获得的资金融通，一般由出口商所在的国家银行在出口信贷机构的担保下直接向进口商或进口方银行提供贷款，用于支付进口所需贷款.买方信贷对进出口双方都有利.对于我国风电企业而言，买方信贷可以使机组或者零件采用现汇报价，以便企业对商品货价、费用了解得比较清楚，而且也便于和其他国家企业的同类产品进行比较.另一方面，出口商则可以及时收到货款，从而避免向出口方银行申请贷款，支付不必要的费用.

3.风电行业国际贸易融资常见问题

当前，在我国风电行业充分利用国际贸易进行融资的过程中，也存在转多问题.

3.1缺乏完备的信用管理体系

当今国际政治经济环境复杂多变，很多从事进出口贸易的风电企业没有完善的信用管理制度做后盾，一旦遇上风险便束手无策.究其原因是企业对国际贸易风险的认识不够深刻，易忽视对对方资信的调查一旦没有及时收到零配件和机组，就没有足够的收益，不仅企业难以归还银行的贷款，让自己的资信受到牵累，而且连国家也会受到巨大的损失.

因此，我国风电企业必须建立完备的信用管理体系，才能最大限度地规避贸易欺诈行为，同时圆满地完成国际贸易融资业务.

在进行贸易业务前，可以通过信用管理体系的全球信息网络，进行客户资信调查，从资金实力、信用程度等多方面了解客户的信息并对其作出全面的评估，帮助企业防患于未然.在交易过程中，可以通过信用管理体系即时跟踪国外客户的动态变化，适时评估客户的信用风险，并提示企业可能发生的风险.如果企业自身规模较小，设立这样专门的信用管理体系会大大增加管理成本，也可考虑直接将客户信用风险管理工作“外包”给信用管理咨询公司，同样可以达到规避贸易风险的目的.

3.2对国际贸易融资相关业务不够熟悉

由于企业内缺乏高素质的相关人才，对国际贸易业务和银行业务不熟悉，从而不能熟练地运用新的金融工具.现在越来越多样化的国际贸易融资业务要求操作人员要有更高的技能和经验，而大多数的风电企业都不能很好地结合本企业的具体情况，选择合适的融资工具.因此，风电企业应该加大国际贸易融资业务相关人才的培养力度，对业务人员进行国际贸易、金融、法律等相关知识的培训，使工作人员了解银行的贸易融资产品。

另外，企业可以根据贸易条件和自身财务状况，选择国际贸易中的组合融资工具，达到最佳融资效果.单一的国际贸易融资方式必定有其特殊性和不足，可通过与其他贸易融资相结合的方式来填补缺陷.我国风电企业大多进口金额大的成套风机设备，融资期限较长，更需要根据国际贸易的特殊要求，创造性地利用传统贸易融资方式与现代融资方式，将整个贸易流程作为融资对象，通过组合搭配各种融资方式和风险缓释技术，设计专门的融资方案，以实现充分融资的目的.

3.3担保条件难以达到银行要求

银行为防范贷款风险，通常都会要求借款人提供担保一方面，企业在寻找第3方担保时，会顾虑对方将来会要求自己提供担保，进而产生其难以控制的风险;另一方面，风电企业进口的风机设备是用于进一步投资风电场项目，而且投资风险较大、期限较长，缺乏银行认可的担保条件，如厂房、土地等固定资产.机器设备虽然能用于抵押，但是抵押率低，而且还有费用高、手续繁琐、时效性差等缺陷.在担保不能落实的情况下，银行不可能为没有实力和担保能力的企业提供较大的融资额度.

针对上述问题，企业本身要努力提高实力，提升自身的担保能力.只有在提升自身能力，增加资金积累、资信度和业务量的情况下，使银行承担的风险随之减小，自然就会愿意提高企业的资信额度，为企业提供更多的贸易融资.当然，当前我国的风电产业还处于成长阶段，政府应该出面为风电行业的贸易融资提供担保，这可作为政府扶持绿色能源产业的一项措施.从世界各国风电产业的发展经验来看，政府的政策扶持显得非常重要.

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由于商业企业的资金实力有限，企业间提供的商业信用资金较小，且期限较短，无法满足日益增长的国际贸易资金需求。一定程度上限制了国际贸易的发展，特别是中小企业的发展。为了寻求更多的资金，进出口商开始向银行等金融机构寻求帮助，银行等金融机构开始登上国际贸易发展的舞台，国际贸易融资由此产生。

二、国际贸易融资方式及其比较研究

1.国际贸易融资方式。国际贸易融资的方式有很多种，对于中小企业而言，资信状况往往遭受怀疑，且所需融资的资金金额较小，时间也较短，归结起来常用的主要有以下几种：1.1押汇（NegotiationunderDocumentaryCredit）：进出口商将代表物权的提单及其他单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇利息和费用后的垫款。对于出口商而言，这种方式可以加快出口商资金周转，提前收回货款，适合在托收或信用证结算方式下使用。采用出口押汇融资，需要向银行递交具有物权凭证的提单作为押汇单据，否则银行不受理，所以此方式不适用于非海运提单交货的运输方式。此外，只有资信状况和财务状况都良好的企业才能从银行的融资那里通过押汇得到垫付货款，且银行一般采用的是出口信用证押汇和托收押汇，极少提供电汇押汇。融资对于进口商而言，不仅能解决资金周转困难，提前赎单，减少货物的滞港费用。而且能加快进口商品的加工或销售，加速资金的回笼，同时能促进进口贸易。但由于融资期限较短，一般要求专款专用，且逐笔申请，逐笔使用。对于加工贸易类的进口商，后期加工面临的资金短缺很难从银行等金融资机构中得到支持，尤其是中小外贸企业。1.2打包放款（PackingLoan）：出口地银行以出口商提供的开证行开来的信用证正本作为抵押向其发放贷款的融资行为。这种方式主要是出口商在备货期间向银行寻求资金准备货物，以便能按期完成交易。此种方式若能推广，将极大促进中小企业的出口贸易成交量。但这种方式要提防出口商不真实贸易的欺诈行为或者一证多贷的行为，以免遭受损失。出口商与金融机构之间，应突破局限，寻找更加双赢的方式，促进我国出口贸易的发展。1.3出口保理业务（InternationalFactoring）：又称保付，是指保理银行为出口商提供的一种兼有担保、融资、销售、管理、催收账款等一揽子综合服务业务，并且能根据客户的需求灵活提供服务项目。这种方式不管从出口商角度还是金融机构角度，无疑都是较理想的双赢方式，但由于根据提供的服务项目不同，收费有所不同。但这种方式能个性化的解决出口商融资及风险等问题，深受出口商青睐。但由于中小企业往往资金实力，企业实力，贸易业务量等问题的制约，面对收费较高的国际保理业务仍是未能推广。采用国际保理，对于进出口双方都有利，对于出口商而言，降低收汇风险，对于进口商而言，有利于资金周转，降低了进口成本。同时，在国际保理业务下，货物比单据重要，若货物出问题，进口商可以拒付，这大大降低了进口商的收货风险。但是对于银行等金融机构而言，风险较大。1.4福费廷业务（Forfaiting）：是指银行或其他金融机构无追索权的从出口商那里买断由于出口业务而产生的应收账款。是一种新型的出口贸易融资业务产品，是提前获得货款的一种融资方式。其最大特特点就是无追索权，出口商可以在不占用银行授信额度的基础上，100%的获得资金融通，改善资产负债比率。2.国际贸易融资方式比较研究。2.1出口押汇与打包放款。出口押汇与打包放款两种融资方式都是为出口商解决资金融通问题，但是还是有一定的差异。首先，融资的时间不同，出口押汇实在发货后获得物权单据后提交单据到银行，经银行审核无误后发放；打包放款是在货物发运前，具体来说是在出口商备货期间，帮助出口商筹措资金备货时发放的。其次，融资期限不同，出口押汇一般经申请最快的当天就可以完成，晚则几天可以完成，期限较短。打包放款的期限较长。此外，融资费用的结算方式不同，出口押汇的费用是在发放融资款项前在款项里扣除，打包放款的费用是除向出口商收取本金外，费用按利息方式收取，是额外的。2.2国际保理业务与出口托收押汇。国际保理业务与出口托收押汇类似，但也有同。首先，银行是否有追索权；在出口押汇中，银行保留对出口商的追索权；其次，银行是否担保收款；出口托收押汇项下，银行不负责担保收回货款，但是国际保理项下，银行对于一定额度内的风险和坏账是负责担保的。

三、广西北部湾经济区中小企业贸易融资的现状及问题分析

随着国际贸易的发展，国际贸易融资取得了长足的发展，并在促进贸易成交，加快资金周转，降低融资成本，提高经济效益，降低贸易风险等方面起到了非常重要的作用。但是，广西北部湾经济区中小外贸企业融资并没有那么容易，国际贸易融的作用并没有得到充分的发挥和实现，归结原因主要有以下几方面：1.国际贸易融资方式单一。我国国际贸易融资方式与发达国家差不多，但是真正运用的少。这点与发达国家日益增多的贸易融资方式相比，差距较大。我国主要的国际贸易融资方式目前用的最多是信用证结算与融资相结合的方式为主，不仅品种单一，且功能单一。出口买方信贷融资是我国出口贸易业务的核心业务之一，但是自发展以来，融资金额也并不多，使用频率和对出口的支持力度并不高。此外，我国银行从业人员业务水平和素质不高，对金融工具、融资手段的运用、结算方式的选择等了解不够，专业知识不扎实不全面，在实际操作中不仅不能恰当使用，反而加大融资风险。这也是造成融资方式单一的原因。2.国际贸易融资对象单一。目前我国的国际贸易融资主要针对的是国有大中型企业，他们企业实力雄厚，资金需求大，是我国经济产业主要支柱力量，理应得到更多资金支持。但是另一方面，随着改革开放及加入WTO，许多外资企业，中小企业，三资企业等如雨后春笋版出现，已然成为我国国民经济不可或缺的中间力量。然而这部分企业由于企业实力不强，经验较少，而被金融机构视为高风险对象，给予的资金支持少之又少。很大程度上遏制的非国有企业及中小企业的进一步发展，也不利于我国经济的更好更快的发展。广西钦州保税港区作为国家第六个保税港区，是中国-东盟合作以及面向国际开放的区域性国际航运中心、物流中心和出口加工基地。经济区主要以中小外贸企业居多，更需要得到更多的资金和政策支持，以促进经济区更好更快的发展。3.金融机构违规操作现象频出。我国银行金融机构为了帮助经验不足的国际贸易的发展，经常违规操作。以信用证结算为例。作为开证行的银行金融机构在收到出口商递交的单据后，应履行审单义务。审核单据是否与合同一致，是否单单一致，是否单货一致，并承担第一性的付款责任。然而有些银行缺把单据交给进口商审核，从而导致有些进口商在未付款的前提下，拿到单据，从而提取货物甚至销售。甚至有些进口商在面临产品市场价格下降或亏损的情况下，故意找不符点，甚至偷换单据等拒付货款。等等诸多现象，给出口商带来的巨大的收汇风险，从而也使得我国的银行金融机构的信誉受到了极大的损害。

四、对中小企业贸易融资的建议

1.加强风险防范和控制。对于国际贸易而言，加强风险防范和控制，不仅可以提高经济效益，还可以促进进出口贸易的发展，增加贸易机会，扩大贸易。当前各大金融机构针对风险防范和控制，均采用五级分类客户管理，各银行均有自己的风险防范和评估机制，但是若要对国际贸易融资中的风险进行有效的防范，需加强金融监管，制定专门的授信审查标准，完善金融风险评估机制，政府要参与监管，改善部分金融机构因高额利率放宽准入条件和降低风险防范职能。尤其是广西北部湾经济区，中小企业居多，应制定出一套针对中小企业的风险防范体系和准入标准，出台专门授信体系或政策，在准入程序中加入政府职能部门的审批，多举措，多形式的加强风险防范，真正发挥风险防范措施的作用，为国际贸易中小企业融资保驾护航，促进中小企业健康发展。加强对客户资信状况的调查与管理，采取五级分类管理，对于资信状况或财务状况不好的客户，应加强监控，加强大数据系统的建设和管理，完善客户档案，完善银行管理体系，调查、提交资料、审查、放款等工作分离开，防止违规操纵和腐败。2.大力发展多种融资方式。融资方式单一问题，主要还是金融机构风险防范体系不完善，不敢采用多样化的融资方式，尤其针对经济实力较弱的中小企业，更是显得畏首畏尾。银行等金融机构应考虑中小企业的特点，将授信风险和客户主题风险划分开，多从中小企业的贸易信用和交易实力来综合分析中小企业的风险，风险防范控制从传统的抵押物权控制到从贸易的各环节进行防范和控制，如贸易单证真实性的控制、收发货过程的物流控制、资金回收风险的控制等方面入手，综合的分析和控制风险，更符合我国中小企业的融资方式。此外，随着贸易竞争日益激烈，延期付款想象频繁，采用福费廷方式融资必将成为融资发展的趋势和必要。3.创新融资产品，帮助中小企业乘“一带一路”东风走出去。随着广西北部湾经济区国际贸易的发展，尤其是中国-东盟自由贸易区的发展，以及“一带一路”发展建设的需要，呼吁银行等金融机构跟上时展步伐，利用互联网创新金融服务，提高国际贸易融资从业人员的业务水平和能力，帮助中小企业解决资金流问题，从而在“一带一路”建设中更好的走出去。五、结语国际贸易融资影响国际贸易的长足发展，尤其是对于企业体量小，经济实力弱，市场竞争复杂的中小企业，融资难成了阻碍这些中小企业发展的拦路虎。我们应当在加强风险防范和监控、丰富融资方式、创新融资产品的基础上，帮助中小企业更好的走出去，也为广西北部湾经济区的发展献上绵薄之力。

参考文献：

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[3]席高阳.我国中小企业国际贸易融资问题探讨[D]华北电力大学.2007(12):83-85.

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二、中小企业国际贸易融资方式的特点

《巴塞尔协议》（2004-6）认为国际贸易融资是指：在商品交易过程中，运用短期性结构融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收款等资产的融资。简而言之，围绕着国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通统称为国际贸易融资。国际贸易融资涉及进口和出口企业，通过银行为进出口企业提供短期和长期的融资，常见的融资产品有：即期（远期）信用证、进口押汇、离岸代付、出口双保理、假远期信用证、外保内贷等。当前中国中小企业国际贸易融资的特点为：

1.中小企业国际贸易融资方式中占比小

20世纪90年代，中国国际贸易融资业务开始发展，得益于成本优势，对外贸易额增长迅速，2007年2.2万亿美元的进出口总额，2012年达到了3.87万亿，中国已经成为世界贸易大国。2010年中小企业出口总额已达到1.57万亿，占据进出口总额50%的份额。但是金融机构对于进、出口企业在国际贸易融资的支持却进展缓慢。一是门槛较高，二是产品落后。刘春兰（2006）指出国际贸易融资在中国外贸企业各种融资方式的20%，在这1/5的比例中，大企业居多，中小企业所占比例较小。

2.中小企业国际贸易融资需求强

国际贸易融资对于中小企业而言，是一种成本较低的融资产品，随着中小企业出口额占中国出口总额比重逐年提高，中小企业对国际贸易融资的需求持续增强。中国中小企业融资主要依赖商业银行，但从商业银行获得的国际贸易融资与中小企业的资金需求之间存在巨大的缺口。

3.中小企业国际贸易融资方式单一

信用证结算是当前用的最多的一种融资方式，与国外层出不穷的融资工具比较，金融机构的创新度不高，不能适应金融发展趋势的变革，进口押汇、打包贷款、票据贴现等传统模式已经广泛应用，银行间的产品同质化严重，对于中小企业的融资门槛从没有降低过。即便是同样一笔业务，各个银行的标准不一，导致时效性降低，贻误企业的贸易商机。

4.中小企业国际贸易融资多以间接融资为主

2012年全年上市公司通过境内市场累计筹资5841亿元，首次公开发行A股154只，筹资1034亿元。全年公开发行创业板股票74只，筹资351亿元。2011年上市公司累计筹资6780亿元，发行中小企业集合票据47亿元。2012年募集的资金中，创业板占整个上市公司的6%，可见中小企业直接融资比例微乎其微，融资还是主要靠商业银行的间接融资。

三、中小企业国际贸易融资方式的国外经验借鉴

在美国、日本、德国等发达国家，中小企业比例达到97%，吸纳就业人数占比60%。即便是作为发展中国家的印度，中小企业创造的GDP占GDP总量的50%。中小企业作为一国经济发展的重要力量，在不同经济条件下，其融资模式存在差异，以美国的市场主导直接融资模式和日本的银行主导间接融资模式最为典型。

1.美国经验

由于美国金融市场发达，国际贸易融资金融机构多，中小企业贸易融资方式有许多可选的空间，目前主要依靠的融资方式路径有：（1）进出口银行：分为直接向外国买主贷款，间接向外国买主贷款，对外国买主提供支付担保，对流动资本提供担保。当进出口贸易融资遇到障碍时，通过它提供资金支持，整个融资业务受国家政策的约束。（2）私人基金公司：主要为从事国际贸易的进口商或出口商补充资金来源，其融资金额大、期限长，而且多是商业银行不愿承担的项目，市场适用性广泛，条件是所有贷款须必须由进出口银行担保。（3）中小企业管理机构：负责向国际贸易往来的中小企业提供信贷担保，作为贸易信贷的担保人，让进出口贸易公司融资更快捷。（4）信贷保险协会：1961年成立，主要是防范风险，因政治或经济原因发生坏账蒙受损失进行担保。对美国从事国际贸易的中小企业进行担保或融资。（5）贸易开发署：帮助美国出口商进入发展中国家市场，解决中小企业对风险把控不强，对项目投资不明问题，开发署出具可行性研究计划，在计划阶段提供各种咨询服务。

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基金项目：河北省教育厅社科基金项目 项目编号SZ080401

河北大学社会科学青年基金项目 项目编号XSK0701037

【中图分类号】F740 【文献标识码】A 【文章编号】1004-7069（2009）-04-0051-01

国际贸易融资作为促进贸易往来的一种金融支持，是建立在信用基础上的借贷行为，开展贸易融资有利于增强出口企业的在国际市场中的竞争力。出口企业应当根据我国当前的政策、自身的经济发展水平、财务状况有目标的策略性的选择适合自己的最佳融资方式。随着世界经济形势的不断变化，国际贸易竞争日趋激烈，如何安全、高效的运用资金成为企业的首要问题。每一种贸易融资方式都有着不同的使用条件和背景，同时每一种贸易融资方式都有自己的优势和不足之处。单一的出口贸易融资方式难以适应企业在产品出口融资过程中的需要。各种融资方式的综合使用可以弥补单独使用一种融资方式带来的不足，降低出现各类风险的机率，减少因融资方式使用不当带来的负面影响。

一、福费廷与出口卖方信贷相结合

出口卖方信贷、福费廷结合融资模式是：用出口卖方信贷来解决出口企业前期生产所需的资金，当出口企业发货以后，将全套债权凭证通过福费廷方式卖断给银行，融资款项用于偿还银行提供的出口卖方信贷。

与单一的出口卖方信贷相比，这种综合融资形式使得出口商既能提前使用卖方信贷，又能提前偿还卖方信贷，既减轻了企业的债务负担，又加速了银行信贷资金周转。银行在出口商合同签定之后生产过程开始之时，就向出口商陆续发放卖方信贷，在完成交货任务之后，将全套出口福费廷单据卖断给银行，融通资金，归还银行提供的贷款。

与单一的福费廷相比，降低了进出口双方的风险，进口方免去了各类风险，将风险转嫁给机构。出口企业获得持续不断的大量资金能够集中更多的精力投入到产品生产中去，加快生产速度，提高生产效率。

这种复合式的出口信贷融资形式，一方面，企业应收帐项负担得到减轻,在出口企业的资产负债表中，来自境外的应收账款在资产比例中缩小。另一方面，出口企业在把全套出口福费廷单据卖断给商业银行以后，便不受汇率变动以及债务人资信情况变化的影响。

二、保付与福费廷相结合

保付与福费廷相结合融资模式是付款期较长交易金额出口商的选择。

与单独使用福费廷相比保付对出口商提供客户资信调查、销售账户管理服务，从财务管理方面降低经营成本。优势就在贸易合同订立前就开始控制风险,贸易后账务管理与企业脱离提供融资又提供劳务,拓宽了企业的业务范围，适用于以赊销为主的非信用证项下的小批量、小金额、期限短的贸易结算，它所解决的是出口以消费品为主信誉良好但资金环节薄弱的企业融资问题。

与单独使用保付相比福费廷业务必须事先经过进口商同意才能得到进口地银行的担保，转让的票据也必须事先经进口商承兑，遵循的是进口商法律责任确定条件下的票据流通逻辑，进口地的担保行是后于进口商付款但不论出于何种原因发生进口商拒付时都必须先承担付款责任进出口商之间的贸易纠纷，不影响债权转让的独立性。因此对出口企业来说综合业务比保付业务有更强的保证性。

这种结合融资方式，在保证产品质量的情况下，及时把交付使用后的风险转嫁出去，节省了出口企业办理各种手续带来的相关费用开支。在利用外资为国内出口企业进行融资同时拓宽了融资领域，我国的票据流通运作受票据法的约束和保障，银行业务风险相对较低，它可以使资金的流动性、盈利性、安全性达到最优状态，优化了我国金融机构资产的结构。

三、打包放款与出口押汇相结合

打包放款与出口押汇相结合融资模式是用打包放款来解决中小出口商前期生产所需的资金投入生产，在货物装船起运离港之后使用出口押汇来取得待收账款。

在此过程中先期出口商只有一个规定了生产规格和交付日期的信用证正本，缺少投入生产所必须的流动资金，没有其他可以作为银行抵押的依据，当取得信用证面额80%的发货前放款资金来组织生产产品，既节约了生产时间，提高了效率，也免去了因利率浮动来来的无形损失，当货物起锚离港时出口商已经获得了全部的出口单据，再将全部代表物权的单据交给银行获得出口押汇，将银行垫付的资金支付银行打包放款的款项。

同单一的出口打包放款相比，这种综合融资形式使得出口商既能及时使用打包放款，又能在信用证付款之前偿还打包放款，减轻了企业的债务负担同时加速了银行信贷资金周转。银行在出口商生产过程开始之前，就向出口商发放打包放款，在出口方完成交货任务之后，出口商将全套出口押汇单据交给银行，融通资金，归还银行提供的打包放款。

与单一的出口押汇相比，从业务期限方面来看，二者具有衔接性，放款业务到期时也是押汇业务的开始时间；第二笔放款业务可以和第一笔押汇业务同时进行而且互不干扰。

在解决了生产环节的资金不足的前提下，节省了因筹集生产资金造成的延误生产带来的成本费用，保证产品及时外运出口。

这种复合式的出口贸易融资形式，一方面，减少了企业资金不足而进行普通贷款带来的负担。另一方面，出口商在把全套出口押汇单据交给银行以取得用于偿还打包放款的资金后，便不受收汇不着的制约，只需防备进口商拒绝支付票款的风险。由于进口商开出的是不可撤销的信用证，出口押汇的风险也随之消失，避免了来自于两种业务的双重风险。

参考文献：

[1]周绍宁.2005年服装行业经济运行分析.纺织信息周刊,2006.03

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一、国际贸易融资的含义和特点

(一)国际贸易融资的含义

国际贸易融资业务是银行为满足进出口商进行贸易活动时出现的短期融资需要,而提供的短期资金融资,以便于进出口商顺利地从事进出口贸易。狭义的国际贸易融资,国际贸易融资是指外汇银行在为进出口商办理汇款、信用证和托收等业务时,为进出口商提供的短期或长期的融资业务。广义的国际贸易融资是在国际贸易结算的各个环节中发生的资金和信用的融资活动。国际贸易融资是以进出口商所从事的贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履行约定的资金来源,以结算中的商业或金融单据等凭证作为进出口商履行约定的凭证。它的基本方式包括出口项下的打包放款、票据贴现、押汇,进口项下的信托收据、押汇、提货担保等等。国际贸易融资是围绕着进口和出口贸易展开的,融资的对象也仅仅局限于进口商和出口商,不管进出口商所从事的行业是什么,所经营的商品是什么,只要它的贸易伙伴是外国一方,都属于国际贸易融资的范畴。

(二)国际贸易融资的特点

国际贸易融资也是一种中间业务,但是与其他的中间业务和融资方式又有不同的地方,它具有自己的一些特点。一般的中间业务为客户提供所需要的服务而收取一定的手续费,而国际贸易融资不仅提供相应的服务,还为客户提供资金的支持。国际贸易融资把传统的中间业务和融资业务结合起来,将贷款和结算融合于一身,并延伸了结算业务。传统的中间业务对银行而言,风险微乎其微,而国际贸易融资则存在一定的风险,不同的结算方式面临着不同的风险。对信用业务的影响也不相同,国际贸易融资把传统的中间业务和融资业务结合了起来,融资就会伴随着信用业务,会促进信用业务的发展。与一般的银行贷款相比,贸易融资的自偿性比较强,一般的银行贷款几乎参与了企业从生产到销售的所有环节,由于贷款参与的环节较多,所以遇到的风险就比较大,只要一个环节出现问题就会带来较大的风险。而国际贸易融资则是一种高收益、低风险的业务,因为它对资本的占用比较少,避开了复杂的生产过程,风险仅仅局限在销售环节,然而销售也几乎已经完成,所以风险比较小。国际贸易融资能够在相对比较短的时间参与到企业的贸易环节中去,而且有清楚的贸易背景和还款来源,还具有短期性、周转快、重复性及流动性强等众多特点,可以为银行带来丰厚的利润。

二、国内商业银行国际贸易融资业务的发展现状

(一)发展国际贸易融资业务的技术落后

我国许多外汇银行在国际贸易融资领域采用的还是比较传统的运作模式和业务系统,用于发展国际贸易融资业务的技术还比较落后。银行与企业之间缺乏信息共享的平台,缺乏相应的技术将银行与企业之间联系起来,双方之间无法及时有效的传递数据,分享动态。双方之间的信息无法及时的沟通和了解,会造成融资的期限无法与贸易期限匹配,会使外贸企业错失贸易机会,造成损失。而且国内银行在引进和应用电子商务技术方面,还是比较落后的,无法满足不断变化发展的市场和客户的需求。

(二)国际贸易融资方式单一

如今的国际贸易在贸易方式和规模都越来越多样化,自然需要多样化的融资方式来适应如今快速发展的国际贸易,而目前我国国际贸易的融资方式却比较单一。我国目前主要的融资方式还是以传统的融资方式为主,也就是以信用证结算和融资结合的方式为主,方式比较单一,缺少像发达国家那样种类繁多的贸易融资方式。我国大多数的外汇银行都是运用传统的简单方式,如打包放款、减免开证保证金和进出押汇等,发达国家新出现的保理、福费庭等很少有银行开展。国际上流行的新兴融资方式是随着时代的变化,更适应如今外贸企业的融资方式,能够很好的满足我国外贸企业的融资需求,但是新兴的融资方式在我国开展的比较晚,也比较少。

(三)业务创新速度慢,不能适应企业的需求

国际贸易融资业务在我国发展的时间也比较久了,但是与银行的其他业务相比,国际贸易融资业务的创新速度还是比较缓慢的,不能满足目前我国许多外贸企业的融资需求。国际贸易融资领域很少有新产品推出,业务模式也总是按照原来的程序进行,时效性比较差,操作成本却比较高。如今的世界是不断变化和发展的,国际贸易也是不断的更新变化,外贸企业需要国际贸易融资业务为他们提供更多的便利和机会,而国际贸易融资领域业务的创新速度较慢,会限制我国外贸企业的发展和扩大。(四)缺少防范国际贸易融资风险的有效措施虽然国际贸易融资涉及的风险较小,但是其涉及的风险种类较多并且十分复杂,而目前在实践中却缺少防范国际贸易融资风险的有效措施。虽然国际贸易融资涉及的风险比较复杂,但是这些风险是可以预测到的,而且及时地采用有效的预防措施,这些风险还是可以预防的。但是目前我国还没有运用科学的方法来预测和防范风险的发生,多数情况下不能根据各种科学的数据来评估某一国家的国家风险,而是根据自身的主观判断,具有较大的随意性,评估的结果也不够全面、科学。另外,我国对国家风险的评估和管理相对的静止,不能根据趋势和时态的发展变化而调整评估的结果,评估出某国的风险额度后,很少会做出相应的调整。其次,我国用于管理国际贸易融资风险的技术手段还比较落后,不能将银行的各个部门和各个支行有效的联系起来,无法做到资源共享。

三、国际贸易融资的创新趋势

(一)及时更新业务观念,创新业务模式

如今,世界上的国际贸易日新月异,大多数的国际贸易公司同时与多个国家或地区进行贸易,涉及许多的生产商和供应商。提供国际贸易融资业务的银行也应顺应这种趋势和新的国际市场的情形,及时地更新业务观念,创新业务模式,满足更多外贸企业的需求,促进我国外贸行业更好的发展。银行应顺应国际贸易供应链的形成和发展,推出供应链融资的产品策略,要了解客户的需求,以客户的需求为基础,创建新型的国际贸易融资的业务模式。银行应全面把握不断更新的业务理念,并着眼整体,从整个交易周期的范围内进行跟踪把握,保证交易的准确、合理和规范性。只有及时更新业务观念,创新国际贸易融资业务的模式,才能促进提供国际贸易融资服务的金融机构与外贸企业相互协调,共同发展。

(二)技术和战略创新

银行在提供国际贸易融资业务的同时,还应该优化技术水平,创新技术手段,才能保证高质量和高效率的完成国际贸易融资。银行可以利用电子商务技术建造国际贸易融资业务的平台,提高贸易信息传递的效率,更高效的为客户提供高质量的服务。利用电子商务技术构造的平台可以快速的传递供应链信息流的真实数据,使银行和外贸企业之间更加快速便捷的传递信息,使双方更好的交流,银行能够及时的了解客户的需求,客户也能及时的掌握银行的信息。还可以开发订单管理员功能,根据贸易量灵活设定信息管理功能和自动化程度,还有网上银行、开发银企直联等方式,更加便利的为客户提供服务。金融机构还应调整自身的战略,进行战略创新,实行战略兼并和战略集中来整合资源,优势互补,增强核心竞争力。

(三)创新管理策略,降低融资风险

开展国际贸易融资业务,首先要进行风险评估和风险管理,要全面、系统的评估风险,才能保证国际贸易融资正常进行,并取得良好的效益。这就要求银行要创新国际贸易融资业务的管理策略,转变管理的理念,提高对风险管理的重视程度。还要创新风险管理的方法,利用信用风险计量法,对一定的时间和置信度下的价值损失额进行分析,以确定信用度量值。还应采用国家风险分析法,包括清单分析法和计量分析法,来确定和评估风险。

四、结语

综上所述,银行等金融机构应及时更新业务观念,创新业务模式,创新技术和战略,创新管理策略,降低融资风险,使国际贸易融资业务适应时代的发展,提供更优质的服务。政府还应规范法律体系,规范市场的秩序,为国际贸易融资业务的发展提供一个良好的外部环境。

参考文献:

[1]邓鹏.商业银行国际贸易融资业务问题及风险防范探究[J].时代金融,2014(06):86-90

[2]黄诚毅.我国商业银行国际贸易融资创新能力的问题及对策[J].时代金融,2014(20):109-110

[3]孙建林.商业银行授信业务风险管理[J].对外经济贸易大学出版社,2003(1)

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从世界经济发展局势来看，经济全球化已成为一种必然趋势，各国间贸易往来日益密切。二零一零年，我国正式成为全球第二大经济实体，成为全球贸易的核心组成部分。在我国经济发展中，中小企业发挥着重要作用，是我国对外贸易中不可忽视的重要力量。但中小企业在市场竞争中并不具备优势，由于缺乏资金支持，时常发生资金周转不灵问题，发展中受资金制约严重，国际贸易融资难已成为我国中小企业国际贸易参与中亟需解决的主要问题。研究中小企业国际贸易融资问题，对促进我国中小企业发展具有重要意义。

一、国际贸易融资的特征

国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用融通活动，指在贸易交易过程中运用短期性结构融资工具，基于商品交易中存货、预付款、应收款等资产的融资。国际贸易融资与传统融资相比，融资方式更加多样，涉及内容更加广泛，手段更为灵活，有着非常鲜明的业务特点，强调资金流和货物流的控制。国际贸易融资的特点是：周转速度快、自偿性强、时效性强、业务流动性强，需建立在国际贸易基础上，业务背景清晰，还款来源明确，融资期限短。进口方向融资主要包括：海外代付、信托收据贷款、开立信用证、进口押汇、进口托收押汇等方式。出口方主要包括：出口议付、打包贷款、福费延、出口押汇、国际保理、出口保理押汇、出口信保贷款、出口商业发票贷款、出口退税贷款等方式，融资方式多样化是国际贸易融资主要特征之一。不同融资方式有着不同特点和适用范围，业务开展中要根据贸易实际情况和实际要求选择。常见业务方式如：授信开证，指在投信额度内免保证金对外开立信用证；进口押汇，指开证行收到信用证后，下全套相符单据时向开证申请人提供，用以支付该信用证款项的短期资金融通。我国国际贸易融资起步较晚，发展中仍存在诸多问题，国际贸易融资业务量与市场提供的空间相比很不协调，供需矛盾突出，多以进口押汇、授信开证、保证金开证、出口打包放款等基本形式为主，很少涉及复杂业务，如国际保理。国际贸易是促进国际资源配置，加快全球资金流动，推动全球经济发展的重要手段，在各国经济交流中发挥着积极作用，而国际贸易融资则是保障国际贸易活动顺利开展的基本保障，能够有效促进国际贸易发展，解决宏观经济运行中的问题，促进全球金融业务不断完善。但国际贸易活动中若离开国际贸易融资支持便很难开展。因此，我国应积极总结和借鉴外国成功经验，分析当前我国国际贸易融资发展现状，针对发展中和业务开展中存在问题，调整相关政策和业务，大力支持国际贸易融资，推动外贸贸易往来，提升我国经济发展速度。

二、我国中小企业国际贸易融资现状

中小企业是我国经济发展的主体，占国内企业总数的百分之九十以上，是推动我国国民经济发展的主要动力，创造的价值占全国生产总值的百分之六十。近些年，随着我国经济的快速发展，我国中小企业积极参与到了国际贸易活动中。国家统计局数据显，我国中小企业二零一三年进出口总额达到三万八千六百六十九亿美元，同比增长百分之六点三四。这说明当前中小企业在我国对外贸易中占据着重要位置，影响着市场稳定和进出口额度。但是我国中小企业出口商品结构单一，进出口秩序不够规范，经营方面资金支持缺乏，并不具备竞争优势，中小企业想要持续发展往往需依靠外部资金支持，只有获得资金的融通，才能在货物与资金中实现灵活周转。从世界国际贸易发展趋势来看，各国对外贸易数量及范围正在迅速扩大，对外贸易主体将向多层次扩展，结算工具将呈现出多样化特征，所以国际贸易活动中贸易融资方式也将走向多样化、专业化、复杂化，潜在风险也会不断提高。然而，当前中国国际贸易融资业务操作管理仍较为粗放，并且没有建立起完善的融资业务标准和规范的业务操作流程，这无疑增大了融资风险，所以目前我国国际贸易融资发展现状并不理想，国际贸易融资难严重制约着我国中小企业发展。由于我国国际贸易融资存在许多问题，大多中小企业在国际贸易融资过程中会遇到困难，造成很多时候一些中小企业无法通过国际贸易融资来获取资金，开展对外贸易业务，有效解决资金问题。中小企业国际贸易融资难导致我国国际贸易大幅滑坡，阻碍了我国对外贸易开展，严重影响了我国出口贸易。我国国际贸易融资发展中存在的主要问题有：融资方式过于单一、业务流程繁琐、缺乏信用管理体系、法律环境不完善、缺少有效防范国际贸易融资风险的措施、融资业务量和市场不匹配。

三、完善我国中小企业国际贸易融资的建议

中小企业国际贸易融资难问题严重制约了我国中小企业进出口贸易活动开展，阻碍了我国经济持续发展。想要解决中小企业国际贸易融资问题，离不开政府、金融机构、银行等多方的协调与支持。我国应积极借鉴外国成功经验，结合我国国情和中小企业发展情况，完善我国中小企国际贸易融资体系。但经验借鉴时切勿生搬硬套，照搬全抄。我国目前仍处于经济发展阶段，市场环境尚未成熟，经济环境和社会环境也与西方国家有明显差异，并且政府对对外贸易扶持力度也有所不同，所以一定要科学选择融资模式和方式，合理优化国际贸易融资。国际贸易融资方式单一，是当前我国国际贸易融资发展中要解决的首要任务。随着经济全球化发展趋势的日益明显，国际贸易规模越来越大，正在朝着更高、更复杂的方向发展。国际上的贸易融资方式不断丰富，而相比之下我国却仍以传统融资方式为主，不仅功能单一，且品种少。因此，我国应积极进行国际贸易融资改革，使其朝着多元化方向发展，以国家预算资金为主，多方筹集其他资金，进一步提高资金总量。目前大多西方国家出口融资依靠国家预算、地方资金和私人资金，资金不足时通过在国内外市场发行债券筹集资金。这种方式十分值得我国借鉴，另一方面我国应更加注重进出口银行对中小企业国际贸易融资倡导性的发挥，可利用银行资金克服资金不足问题，减轻政府负担。其次，要强化出口信贷与出口信用体系，完善信用管理体系，提升中小企业信用级别，建立中小企业信用档案，对不讲信用的行为严肃处理，对讲信用的企业给予支持，根据中小企业信用等级决定融资规模，使企业自觉讲信用。完善信用管理体系，不仅能够提高业务开展效率，同时还能够有效降低融资风险，使融资风险降低在可控范围内，避免不必要的经济损失。再次，政府方面应尽快完善国际方面相关法律法规，优化国际贸易融资法律环境，健全国际贸易融资担保机制，为国际贸易融资业务开展创造有利条件，政策上支持国际贸易融资活动开展。最后，我国应从银行层面着手，改进国际贸易融资体系，加快银行机制改革，构建产品评价系统，针对中小企业实际需求开展业务，推出有效的国际贸易融资业务，简化融资办理程序，提高办理效率，省略繁琐、期限长的办理过程，为我国中小企业参与国际贸易提供支持，促进我国对外贸易开展，为对外贸易规模扩张奠定基础。

四、结束语

在当前世界各国中，中小企业都占据着重要位置。中小企业是我国经济的主体，在我国经济发展中发挥着关键作用，占据我国进出口贸易活动总额的百分之七十左右，完善中小企业国际贸易融资，对促进我国中小企业发展，推动我国经济建设有着重要意义。

参考文献：

[1]谢海峰.国际金融动荡环境下我国中小企业国际贸易融资风险研究[D].南昌大学，2015.

[2]陈英.XXX银行拓展中小企业国际贸易融资业务的探讨[D].电子科技大学，2014.

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一、西方发达国家商业银行国际贸易融资创新特质

国际贸易融资是国际上商业银行最为常见的传统信贷品种之一， 它与国际贸易、国际结算紧密相连。积极稳妥地发展国际贸易融资业务， 不仅可以为商业银行的信贷资金寻找到新的途径，还可以通过贸易融资带来国际结算业务量，增加中间业务收入，扩大市场份额。根据西方发达国家在国际贸易融资方面的发展历程，有着以下明显的特质。

(一)国际贸易融资的灵活性和适应性显著增强

传统国际贸易融资因为具有周期短、业务单一、操作简单、灵活、成本低的特点而成为西方发达国家较为通行的贸易金融服务手段,在现实生活中应用范围十分广泛。但是，由于方方面面的原因，传统的贸易融资手段存在若干缺陷和不足，比如,存在较大的风险，防范起来较为困难。因此，西方发达国家也常借鉴其它融资市场的做法。在这种情况下，国际贸易融资中便借鉴和采用了资本市场等的先进做法。比如说，由于包买协议涉及的交易金额巨大,人们开始尝试借鉴辛迪加这种组织形式,相互合作，共同对某笔大额交易提供包买票据方式的贸易融资。再举福费廷业务的例子。福费廷业务是一项与出口贸易密切相关的新型贸易融资业务产品，是指银行或其他金融机构无追索权地从出口商那里买断由于出口商品或劳务而产生的应收账款。相对于其他贸易融资业务，福费廷业务的最大特点在于无追索权，也就是出口企业通过办理福费廷业务，无需占用银行授信额度，就可从银行获得扣除一定比例的贴息及手续费后的融通资金，便利快捷地改善其资产负债比率。

(二)在综合借鉴证券市场经验基础上加强国际贸易融资业务管理

证券市场管理方面的很多好思想、好做法值得银行吸收和借鉴。过去，银行对国际贸易融资的管理相对松散，对贷款组合风险管理和防范相对松懈。随着情况的不断变化发展，世界各银行开始运用包括资本资产定价模型等手段在内的风险评估模式。同时，通过将贷款证券化等方式优化贷款组合，一些世界知名的银行在组织机构上也是煞费苦心，设立了相关的主管部门比如贷款交易部、贷款审批中心等等。这些机构的设置为不断增强国际贸易融资的市场流动性和稳定性作出了突出贡献，发展趋势不可小觑。另外，很多银行都努力扭转过去那种单凭资金成本加利差计算贷款的方式，尝试用国库券的价格来作为新的指标体系，取得了不错的市场反响。

(三)最大限度发挥国际贸易结算手段在业务开展中的作用

国际贸易结算手段在业务开展中的作用体现在很多方面，比如较为知名的国际保付，简称国际保理，是指在国际贸易中，出口商将其向进口商销售商品、提供服务所产生的应收账款转让给银行，由银行为卖方提供应收账款融资、商业资信调查、应收账款管理、坏账担保的综合性金融服务。其核心内容是以收购出口应收账款的方式向出口商提供出口融资和风险担保，其特色在于，银行能够向出口商提供一站式综合，并可根据客户需求提供灵活的组合产品服务项目。通过国际保理业务，大大消除了过去出口商对进口商的信用风险忧心忡忡的顾虑，避免了双方在办理国际贸易结算时可能遇到的各种信用风险问题，为进出口方都解除了后顾之忧。另外，许多银行为了进一步增加业务获利点，非常注重国际贸易融资产品创新业务，如：打包放款、进出口押汇、票据融资等，并进一步完善可转让信用证、背对背信用证和假远期信用证等业务融资方式进行获利。而且，随着抵押融资比例不断攀升以及信用融资比例的相对下降，国际贸易融资形式呈现出更加多样化的特点。

二、提高我国商业银行国际贸易融资业务水平的若干对策

(一)积极更新业务发展理念

商业银行要在激烈的市场竞争中赢得竞争优势和主动优势，就必须根据市场和客户的需求灵活调整自己的发展策略。从当前国际行情来看，买方在国际贸易中逐渐占据了主导地位，在防范风险等方面的优势十分明显，买卖双方的合作关系不断巩固。加之大量中小企业的融资空间的不断提升，为商业银行在国际贸易融资业务方面的发展提供了难得的历史性机遇。在这种情况下，我国广大商业银行要更新发展理念，不要一味追求大企业的单笔大额业务，而要致力于从广大中小型外贸企业中拓展市场，切实保证以客户为中心加强实践创新；要形成跟踪与研究中小型外贸企业的体制机制，不断加大在这方面的投入，并且在风险可控的情况下适当放宽融资条件，形成以客户需求为导向的发展思路，最大限度挖掘中小企业的金融需求，从而最大限度获得盈利。

(二)加强融资方式创新

融资产品的创新，也是提高国际贸易融资业务水平的重要保障。一要加强福费廷产品的研究和运用，当发现企业为改善财务报表需将出口应收帐款从资产负债表中彻底剔除、应收帐款收回前遇到其他投资机会且预期收益高于福费廷全部收费、应收帐款收回前遇到资金周转困难且不愿接受带追索权的融资形式或占用宝贵的银行授信额度的情况下，银行可及时建议客户采纳福费廷融资方式。二要加强保付业务的运用，这是一种由保理商（通常是银行或金融机构）向出口商提供进口商的资信调查，承担100％的信用风险担保应收帐款的催收和追偿、资金融通和财务管理的一种综合性财务服务。具体做法是：出口商事先与保理商签订保理协议，根据协议，出口商按买卖合同规定发货后，可将有关运输单据径直寄交进口商，而将发票等应收帐款的单据卖给保理商，由保理商通过其在进口地的行负责向进口商收款。当出口企业出现资金短缺情况时，保理商可向出口商进行融资，扣除一定的手续费和贴息，将货款提前交给出口商；当企业资金充裕时，保理商可等到期收到货款后，扣除一定的手续费，将货款交给出口商。在市场低迷或价格低等情况下，可以采用商品抵押融资、对应商品的应收帐款、票据等的融资方式，成功应用库存融资。另外，要加强结构性贸易融资产品的研究和运用，在统筹考虑借贷人的信誉、风险系数以及政策法规等情况的基础上，为进出口商量身定做融资方案，进一步创新出综合性、导向性和灵活性的服务产品。

(三)加大客户结构、交易变动的分析力度，加强国际贸易融资新品种研发并严控信贷风险

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一、中小企业发展以及融资现状

在市场经济条件下，我国中小企业得到了迅速的发展，不仅是国民经济的重要组成部分，也是农村富余劳动力的主要就业阵地。据资料统计，我国中小企业占企业总数的99％以上，其工业产值、实现利税和外贸出口总额分别占全国的60％、42％和62％左右，还为社会提供了75％以上的城镇就业机会和岗位，有力地促进了我国经济体制改革的顺利实施。但是在发展过程中，也遇到了较多的困难和障碍，出现了许多制约小企业生存发展的问题。其中尤以中小企业融资困难最为突出。支持中小企业信贷融资量小、融资成本高、限制条款多且风险也大。据世界银行2008年11月报告显示：在45个受调查的国家中，中小企业在银行信贷融资明显处于劣势。大中小企业取得银行信贷资金的占比为3:1.2:1，信贷成本比例为1:1.3:1.4，中小企业的融资成本明显高于大企业，就坏账风险来说，大中小企业的不良贷款率分别为3.9％、5.7％和7.4％。中小企业的风险比大企业分别高66％和90％。融资难的原因主要有内部和外部两方面。

二、传统中小企业融资途径

（1）中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累。（2）银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。（3）亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平以及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大。（4）中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源。（5）资产规模是决定企业能否获得银行借贷以及长期债务资金的决定性因素。

三、结构性贸易融资概述

（1）结构性贸易融资是指银行为商品的出口企业以其已经持有的或者未来将要持有的商品权利作为担保，以抵押或者质押的方式发放的短期融资。（2）结构性贸易融资与交易性贸易融资的关系。交易性贸易融资更偏重于对贸易中的某一个环节提供融资，而结构性贸易融资更偏重于以货物作为抵押品或者以货物未来的权利作为质押。

四、中小企业采用结构性融资的意义

与传统的贸易融资方式不同，结构性贸易融资在具体实施中，涉及的贸易环节更复杂、更多样化，潜在的风险也更大。在实施中需要更多专业人员的参与和其他机构的协作与支持。结构性贸易融资实施中的参与主体包括：融资银行、融资企业、政府贸易促进部门、融资相关金融市场及其他金融机构等。结构性贸易融资部门在对中小企业融资需求进行具体分析的基础上，在现有法律环境下，以可供选择的各种融资工具为基础，并选取与之相适应的风险缓释工具，在政府贸易促进部门或金融市场参与者协作下，最终制定出结构性贸易融资方案。我国中小企业习惯于采用传统的贸易融资方式。造成这种局面的原因，一则是因为大多数企业对结构贸易融资了解不够，融资企业大多只会凭借自身资信获得传统贸易融资，而在当今的很多贸易中，融资条件起着至关重要的作用。

随着发达市场和新兴市场之间贸易的迅速增长，传统贸易融资产品无法满足对一些高风险地区的出口、期限长达数年的资本品出口、金额巨大的基础能源和大宗商品出口等的融资需求，促使结构性贸易融资兴起。今后我国产品出口的主要增长将来自于拉美、东欧等新兴市场国家及非洲等不发达国家，这些国家的进口方常常无法提供预付款或即期付款。另一方面，我国中小企业在有融资需求时，更多地会选择向国内中资银行寻求融资，而中资银行结构性贸易融资业务品种较少，企业几乎没有什么选择的余地，也无法享受到结构性贸易融资“量体裁衣”的定制化服务的优势。很大程度上限制了各种新型贸易融资方式的使用和推广，阻碍了结构贸易融资的开展。结构性贸易融资以货权为核心，通过整合商品流、信息流和资金流，有效地降低了交易成本，提高交易效率。

参考文献

[1]林毅夫．中小金融机构发展与中小企业融资[M]．经济研究

[2]郑婧．商业银行供应链融资业务问题初探[J]．商场现代化．2010（25）

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1 国际贸易融资创新的趋势

国际贸易融资是指银行对进出口商提供的与进出口有关的一切融资活动。它以该项贸易活动的现金流量作为进口商或出口商履约的资金来源，以结算中的商业单据或金融单据等权利凭证作为进出口商履约的保证。目前，国际贸易融资创新出现了一些值得关注的新趋势。

1.1 融资方式的创新

（1）结构性贸易融资

结构性贸易融资并非具体确定的融资方式，而是一些根据国际贸易的特殊要求，创造性的设计和组合，运用传统融资方式和非传统融资方式的统称。它是用量体裁衣的方式，在综合考虑借款人的信誉、银行资金来源、可承担的融资成本及可承受的风险、政府法规方面的要求等的基础上，为进口商或出口商专门设计的一个融资方案。

（2）库存融资

近年来国际物流业界兴起的库存商品融资业务，成为不同行业之间业务整合、集成运行的典范，也成为物流运营中一个潜力巨大的新的经济增长点它属于现代物流与金融创新的范畴，对于突破资金“瓶颈”、实现物流与资金流的整合，促进我国第三方物流和广大中小型企业的发展具有重要的现意义。

1.2 银行技术创新带动贸易融资的创新

为客户提供详尽、及时的收付款信息、帮助客户减少后台操作的压力是银行贸易融资服务最重要的增值部分。许多银行通过大力开发网上银行，增加渠道服务项目及开发银企直联等方法与客户之间建立起信息共享平台，帮助客户降低操作成本。

1.3 出现犹如资本市场的二级市场

包买商买下出口商作为债权凭证的远期票据，也就是做了一笔中短期投资。因种种原因，包买商可能不愿将自己大量资金束缚在这种投资上，故就需要寻找机会将一些远期票据转售给其他包买商。这种包买商之间的交易行为形成了包买票据的二级市场。在二级市场上，初级包买商可以向二级包买商出售某笔商品交易的全套远期票据，也可以有选择地出售其中的一期或几期，因为每期票据都是一份独立的、完整的债权凭证。

1.4 多家银行进行风险参与

出于某种考虑，初级包买商邀请当地的一家或几家银行对自己打算叙做的或已叙做的包买业务提供风险担保，以清除业务风险，这种作法就是风险参与。风险参与银行提供的担保是独立于进口商银行担保之外的完整的法律文件，对由任何信用风险和国家风险造成的票款迟付或拒付负有不可撤消的和无条件的赔付责任，风险参与的实质作用相当于购买出口信用保险单，初级包买商因此而享有双重保障。

2 我国部分融资创新产品分析

2.1 “”融资直通车

这是招行内地分行与香港分行合作，通过担保方式，为客户提供多种形式担保服务，适于两地母子公司或关联公司从事商贸活动。有两种基本融资模式：“内保外贷”为香港分公司办理贷款融资：内地企业可通招商银行境内分行开出以香港分行为受益人的备用信用证或担保函，为境外分公司向香港分行取得贷款或其它融资；“外保内贷”为内地分公司办理贷款融资：香港企业通过香港分行向境内分行开出备用信用证或担保函，为内地附属公司向境内分行取得贷款或其它融资。

2.2 “”贸易融资直通车

为配合在两地拓展贸易业务，招行内地分行与香港分行合作，香港分行为客户提供各类型贸易融资服务，全力协助客户拓展商机。该项服务特别适用于已和招商银行内地分行建立授信关系的内地企业，并需要通过境外分公司或贸易伙伴来进行贸易业务，即彼此存在贸易交易下，香港分行可提供度身订造相关产品如代开信用证或集团授信分割等做法，尽量做到境内外额度互通安排，以满足境外分公司或贸易伙伴产生的贸易项下的融资需要。

2.3 出口全益达

“出口全益达”是中国银行2007上半年推出的一个功能强大、方便实用的贸易融资新产品组合。它将多项传统和新兴的贸易融资产品、特色服务以及外汇交易金融衍生产品加以融会贯通，并根据出口商的具体需求“量体裁衣”，在原有单一产品的操作服务基础上，进一步扩展贸易融资服务的内涵，根据出口企业的贸易背景、市场情况等，针对不同的结算方式、付款期限和贸易环节对相关产品和服务进行改造和组合运用，从而设计出一套完整方案来帮助企业获得最佳效益。

2.4 应收账款池融资

该业务是指企业将其向国外销售商品所形成的应收账款转让给银行，并且在转让的应收账款保持较为稳定的余额的情况下，银行综合审核后根据应收账款的余额给予企业一定比例的短期出口融资。

以上几种贸易融资新产品来与传统融资方式相比具有明显的优点，但是与西方发达国家的融资业务相比还存在很多的不足，下面将针对其中的问题进行详细阐述。

3 我国国际贸易融资创新中存在的问题

3.1 银行对国际贸易融资风险缺少防范和管理措施

（1）风险防范管理体系不健全

国际贸易融资业务的风险管理需要建立完备的管理体系，而目前我国银行在外汇业务的处理程序方面较为落后，不同的分支行之间、不同的部门之间业务互相独立运行，缺少网络资源共享，缺乏统一的管理，缺乏规范的业务操作流程，没有各项业务比较明细的统计资料，以至无法达到共享资源、监控风险、相互制约的目的。

（2）缺乏有效的风险转嫁机制

国际上通行做法是，保理商在受理一笔保理业务后往往会支付一定保费向保险公司投保，一旦应收账款不能收回，保险公司会根据投保协议进行一定数额的赔付。我国银行开展国内保理业务通过授信方式控制风险，不能有效防止单笔保理业务带来的风险，在风险发生后更无法做到有效风险分散。目前，我国商业银行在国内保理业务方面还缺乏成功的银保合作机制，难以实现风险转嫁，加之企业从成本分担考虑，不愿再负担保险费用，这也是当前保理业务不能形成规模效益，难以迅速发展的瓶颈之一。

3.2 国际贸易融资业务仍采用传统授信方法

在开发创新性融资产品过程中，我国商业银行按照传统方法制定了严格的决策制度以尽可能规避由此产生的风险，但对创新业务风险的过多强调反而制约了新型融资业务的发展。例如，出口应收款融资是一种新兴的融资产品，由于缺乏有效的风险量化工具，绝大部分银行设置了较高的融资准入门槛，在对贸易真实性及贸易连续性进行调查后，还要求融资者提供足额、有效的抵押或担保作为还款的第二保证，等等。因此，我国商业银行在产品理念上和授信方法上都把国际贸易融资等同于短期流动资金贷款进行运作。融资业务上的保守作法主要根源在于银行缺乏有效方法，实现对国际贸易供应链中资金流、物流和信息流的充分控制，银行对融资业务的风险识别能力较弱。在无法充分把握第一还款来源前提下，往往把第二还款来源的充足程度作为重要考虑因素。此外，长期形成的存贷主流业务观念亦驱使银行业务人员习惯运用传统思维去经营国际贸易融资业务，忽略了对贸易融资业务特点的分析及对贸易周期动态数据的跟踪。

3.3 国际贸易融资对象过于集中

在我国无论是商业银行还是政策性银行都倾向于将融资对象定位于国有大中型企业，而在国际市场上竞争力弱、更需要银行融资支持的中小外贸企业往往处于弱势。这些企业为拿到订单，在支付方式、结算手段以及融资方式上不得不向贸易伙伴做出的必要让步或给予对方的优惠，常常会造成他们自身流动性方面的困难及财务成本的增加，银行的融资帮助无疑于雪中送炭，因此，中小民营企业对贸易融资的需求更为迫切，更需要银行在贸易、融资方面给予必要的指导和帮助。

4 我国国际贸易融资创新的对策建议

4.1 完善风险防范措施

国际贸易融资与国内贸易融资相比，银行不仅要承担借款人到期无力偿还或不愿偿还的信用风险，还要面对国家风险、汇率和利率风险等国际贸易所特有的风险。此外，由于国际贸易融资与国际结算的紧密联系，结算过程中的交单风险、欺诈风险等也同样是我们不容忽视的问题。如何对风险进行预测、防范、化解，是此项业务能否大力发展的关键因素之一。我们可考虑运用国际上先进的风险计量方法，如美国摩根财团与其他几个国际银行共同推出的世界上第一个评估银行信贷风险的组合模型。该模型以信用评级为基础，计算某项或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款转变为坏账的概率。信贷风险组合模型覆盖了包括国际贸易融资的几乎所有的信贷产品。

4.2 建立贸易融资授信专项评审体制

为了更加适应我国快速发展的出口贸易融资需求，基于出口贸易具有占用风险资产少、实际风险低等特性，一些银行正在探索新的贸易融资评审体制。当前比较切合实际的做法就是建立贸易融资专项评审体制。具体是：第一步，将不同出口贸易融资根据不同风险权重分为低风险业务、较低风险业务、一般风险业务和新产品业务；第二步，低风险业务由业务操作部门直接进入操作阶段，较低风险业务由贸易融资评审官签字后进入操作阶段，对于一般风险业务由贸易融资评审委员会评审同意授权国际部负责人进入操作阶段；第三步，贸易融资委员会负责审核贸易融资新产品的风险控制、操作流程、法律文本，审核通过后确认风险归属进入操作流程。

4.3 拓宽融资对象，加强对中小企业的融资创新

（1）担保方式创新

抵押物不足和难以获得信用担保是中小企业融资的固有特征，应以替代的方式解决担保问题。这样，既可以满足银行经营管理中风险控制的要求，又适应了中小企业的现实情况。

（2）动产融资工具创新

由于多数中小企业都没有足够的不动产向银行申请抵押贷款，于是动产融资作为中小企业融资的新路径进入人们的视野。所谓动产融资就是指贷款人以各种动产为担保物从银行获得各种资金支持和行为。

（3）提供多样化的综合金融服务