贸易业务风险点模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇贸易业务风险点，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

财务指标表现异常

首先，金雷风电的毛利率值得考究。据悉，2011-2013年，公司风电主轴产品的毛利率分别为28.29%、29.33%和30.59%。有研究报告指出，前两年由于行业竞争无序，诸多企业涌入，2012年风电产业链上的产品的盈利能力大幅下降。那么在这种情况下，当年金雷风电的风电主轴的毛利率却从28.29%提升至29.33%。同样的疑问也存在于2013年。公司招股书显示，当年其全部产品的平均售价同比下降-6.08%，而同期毛利率却提升1.26个百分点至30.59%。

针对以上数据，公司表示：“公司凭借熟练的工艺生产技术、较高的产品质量、较短的供货期、采购的有效控制及平衡的国内外客户结构，报告期公司毛利率逐步提高并逐渐高于同行业平均的利润率水平。”但是，如果公司把主要原因归咎于外销占比提升的话，那么2013年在外销比例较上一年同比大幅下降的情况下，当年的毛利率又为什么仍有提升？

对比同行可以发现，以上解释还是令人难以信服。从通裕重工风电主轴的毛利率情况来看，其同期的数值分别为39.66%，28.43%，和26.28%，呈现逐年下滑的趋势。有一位不愿透露姓名的业内人士提出质疑：“工业制造品的毛利率对其价格的敏感度比较高，所以公司的说法其实不足以解释在风电产品价格普遍大幅下降的情况下公司的毛利率依然保持增长，毕竟当年同类企业的毛利率都有相当幅度的下滑。”

此外，公司的费用率也有异常。2011-2013年，公司的销售费用率分别为0.95%，1.19%和1.41%;管理费用率分别3.54%，4.25%和4.30%。同期，相对应的行业平均值为3.41%，4.00%和3.46%;以及5.45%，6.86%和7.15%。可见，公司的费用率大幅低于同行。对此，公司的解释为：“管理费用率比同行业平均值低，主要是由于研发费用归集差异、职工工资水平地域差异造成的。”

这点颇为引人关注。首先，有的企业会计政策比较保守，对于研发费用尽量将其费用化;而某些企业则出于各种原因会计处理非常激进，想方设法将其资本化，从而压低费用。另外，在计算行业平均值所参照的样本企业中，它们的资产规模和收入规模均比金雷风电大不少，按理说，其规模效应应该更能体现，对费用的摊薄也应该更充分才是。但事实却正好相反。基于以上两方面原因，公司的费用率确实有必要商榷。

有证券业人士指出：“在现今的上市公司中，利用各式各样‘财技’虚增利润的屡见不鲜。而当投资者提出质疑时，上市公司总有美丽的说词予以回应，投资者因为各种条件限制也无法再继续深入调查，不少投资者为此付出了沉重的代价。当发现有财报有异常情况，投资者应多加注意。”

成长性有待验证

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中图分类号：F832.4 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）009-000-01

随着国际贸易的深层次发展，国际贸易结算工具出现多样化发展趋势。与此同时，商业银行的贸易融资方式也变得越来越复杂，贸易融资中潜在的风险随之不断变化。因此如何规避国际结算业务中的融资风险，最大限度地获取中间业务和融资效益，对于商业银行来说无疑是亟需关注的问题。

一、商业银行贸易融资风险分析

（一）客户及银行的资信风险

银行贸易融资涉及的当事人比较复杂，如果交易的任何一方不履行约定，都会给融资银行带来风险即属于客户资信风险。客户方面的资信风险大致源于欺诈、编造虚假贸易背景等骗取银行资金或是规模较大的企业资金链断裂或资金回笼不及时使得融资款项面临风险。银行业之间通过建立行进行国际结算，如果与银行进行交易的对方银行失去了偿付能力，也会给融资银行带来风险与损失。另外，对境外客户资信情况，银行要给予特别关注，因为一些特殊贸易很可能会给银行带来更大的风险。

（二）汇率风险

汇率风险是指在国际贸易的过程中，由于汇率的变动而导致以外币计价的债权债务、资产负债的货币价值上下变动，造成国际经济交往中的任何一方资产遭受的风险。不同币种之间汇率的形成有复杂因素，而各国汇率政策取向各国存在差异。汇率波动对国际贸易融资的影响是多方面的，如放款日与还款日之间的代开存续期内汇率大幅度波动，或因为汇率波动，客户收汇的资金出现不足以偿还银行的国际贸易融资款项，会造成银行资金回笼的损失，另外汇率波动会影响客户正常业务的开展，也会给银行贸易融资带来风险因素。

（三）内部操作风险

商业银行内部操作风险是指由于银行内部部管理不规范或操作方法不当，或与银行工作人员失误或违规操作等因素相关而造成银行资金损失的风险。银行内部操作风险体现在多个方面，如未能严格审核交易背景的真实性，未能充分揭示企业利用虚假交易套取银行信用的风险；再如基于真实国际贸易背景的技术性贷款审查不严，审查人员素质不高或责任心不强，没有深入调查贷款人的信誉、还款能力等，就审批通过，导致商业银行融资行为面临坏账的风险，或是对融资业务缺乏有效的信贷监控，抑或是未能对申请人或担保人进行评价或调查评价不全面，贷款抵押缺乏保障等。再者由于贸易融资业务产品和服务领域的增加，与国际贸易融资业务相关的国际惯例、政策法规要求随之提高，融资业务操作人员以及其与其他部门间的操作等环节都存在一定的风险，从而影响贸易融资的顺利进行。

二、商业银行贸易融资风险防范措施

（一）资信风险防范

在客户资信风险防范方面，交行S分行在贸易融资业务中应加强内部控制来降低企业信用风险。将内部控制与外部约束统一在一起，才能实现有效的风险控制。随着贸易融资业务的不断改进，产品多样化复杂化，对企业信用的审核面临更大的挑战，只有不断的加强内部控制才能有效控制贸易融资业务改进带来的风险。对客户进行统一的额度授信管理模式。根据企业的资信状况与财务状况来确定企业的授信额度，并分别根据授信业务的种类为客户确定授信额度。前期调查了解融资业务是否真实，是否连续。银行对企业的交易双方和信用记录都要在贷后管理中进行一一监督，做到事前事后予以跟踪，减少融资风险。对于银行信用风险，交行S分行要建立健全的银行风险管理体系，将不同国家和地区的银行建立评级体系，划分银行信用风险等级，在办理贸易融资业务时，有所借鉴参考。

（二）汇率风险防范

汇率变动会对商业银行国际贸易融资业务带来极大的冲击，提高汇率风险损失所占的比重，因此商业银行应提高对汇率风险的识别，建立风险预警体系，开展汇率风险管理。交行S分行要建立汇率专项服务。定期向办理贸易融资业务存在汇率风险的企业提供外汇资讯，制作贸易融资业务与汇率关联的台账，随时更新贸易融资数据，设置止盈止损交易点，向客户提供止盈止损的汇率触碰提示。使客户更及时的了解外汇资讯、向其提供有参考价值的建议，是降低贸易融资改进后汇率风险的有效手段。为了有效避免汇兑损失，可以采取远期、期权、外汇期货等交易品种，有效控制贸易融资业务风险，确保银行收益。

（三）操作风险防范

对银行来说，操作风险尤其是操作人员的道德风险是很难控制的。由于内部激励等客观原因，员工不愿意承担与其收益不相称的责任，导致内部操作风险较大。交行S分行要完善内控制度建设，重塑权利与责任对等的激励机制。同时加快国际结算业务系统的开发，并根据业务操作和管理需要不断升级和完善，提高操作效率，减少人为操作差错。深入研究与银行业务相关的法律法规，有效规避法律风险；自觉遵守外汇管理法规，树立文明经营的良好形象，避免外汇业务经营中的政策风险。再者，要加强银行内部控制，制定覆盖所有贸易融资业务岗位和环节的内控制度，全方位防范各类操作风险。加强对贸易融资人员的管理，制定规范的岗位职责、严格的操作规程，强化对单据交接审核、电文收发、信用证不符点提示、电传密押及操作密码保管等重点业务环节的管理，减少内部操作方面的风险带来的损失。

参考文献：

[1]刘畅，高承志.浅论国际贸易融资中的信用风险[J].黑龙江对外经贸，2014（8）.

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一、国际贸易融资的概念

商业银行围绕国际贸易结算的各个环节为进出口商提供的资金融通或者信用便利的总和被称为国际贸易融资(本文简称贸易融资)。国际贸易融资既包括中间业务又包括资产业务，这对商业银行和进出口企业都有非常积极的作用，已经成为很多国际性银行的重要业务之一，此项业务的发达程度，已被看做银行国际化、现代化的重要衡量标准。

依照巴塞尔资本协议的要求以及中国人民银行的要求，银行的资本充足率不能小于8%，而且在这其中核心资本不能低于4%，附属资本不能大于核心资本的10%。如果想要我国商业银行为了做到达到资本比率要求与盈利得到双赢，就只有在“分子政策”和“分母政策”的选择中，选择发展风险相对小而盈利相对较高的资产业务，并且把重点转向那些对资本要求较低的中间业务以寻找发展的空间。其中融资业务是较为理想的选择，因为他的业务前期属中间业务，业务的中后期又属资产业务，是合理利用资金的方式之一，符合资金安全性、盈利性以及动性的原则，它具有风险度低、收益率高、技术性强等多个特征。

商业银行提供的国际贸易融资有各种形式，既有信用类融资，又有资产类融资，按照国际结算的方式进行划分，主要包括对信用证、托收、保函、保理、汇款、等融资产品。如果进行国际贸易融资风险进行研究，就必须对种贸易融资产品和其相关的结算方式有比较充足的认识。

二、商业银行国际贸易融资的风险

(一)操作风险

操作风险是指商业银行发展其信用证业务和其他融资业务时，没有对其操作过程实行严格的管理，或者采取有效的防预措施，就会滋生出很多监察不力、制度不严、管理跟不上等操作不当的问题，从而造成经济损失。银行内部的操作风险主要为：贷款审查不严，缺乏信贷监控系统以及缺乏机制来保障自身贷款。

(二)金融诈骗风险

犯罪分子经常在结算国际贸易的过程中利用假银行信用证、假票据来进行金融诈骗骗取银行资金，而出口方能够及时收汇首要的前提条件是出运货物可以在有效地时间里提供单据或者完成票据提示，犯罪分子实施金融诈骗表现在下面几个主要方面：假票据进行欺诈；假信用证进行欺诈以及软条款信用证进行欺诈。

(三)进出口企业的资信风险

我国进出口企业的总体效益不容乐观，大多都是多开头户、贷款、结算和融资押汇，因此，资信状况非常不理想。然而，迫于对资金的需求，企业经常铤而走险，利用打包贷款、进出口押汇等贸易融资手段，套取银行资金以后挪作他用，或者把出口单证提交给其他的外汇指定银行议付，导致贷款资金体外循环，虽然在名义上银行贸易融资有追索权，但是实际上与银行信贷部门进行依法收息一样难度特别大，收效欠佳。

(四)内部管理失控风险

国际贸易融资业务涉及很多风险，包括国家风险、客户风险、国际市场风险、国外风险以及内部操作风险。加强融资风险管理充满对先进技术手段的需求，利用这些手段将银行内各部门间、各分行间进行高效紧密地结合。但是，现在国内的商业银行在处理外汇业务的程序上还较为落后，各分支行不同之间、银行内各部门独立处理业务，独立运行，资源共享缺乏，没有进行统一协调管理，不能实现监控风险、共享资源、相互制约的目的。就拿融资业务来说，通常是由国际业务部来控制业务操作、信贷风险以及进行业务拓展的。风险控制不仅表现得比较乏力，又缺少了银行内部间的相互制约，对于我国进出口普遍亏损经营来说，如果拥有很多银行不良债务，那么银行贸易融资将存在巨大风险。

三、商业银行贸易融资风险的防范对策

商业贸易融资业务呈现复杂化、多样化和专业化的趋势，因此银行应强化贸易融资风险的控制管理，建立起银行贸易融资风险的管理控制体系和统一授权体系。

根据新巴塞尔资本协议中的风险范畴、风险处理方法的要求和内部评级法在风险资产权重测算和信用风险计算等方面的应用，建立贸易融资风险管理控制体系应从如下几个方面着手：

首先，贸易融资风险管理体系要独立建立。因为传统信贷业务与贸易融资业务具有差异性，即使是同一家企业，他们在办理贸易融资业务和流动资金贷款的风险评价也是有很大差异的。

其次，实现融资风险管理量化，债项进行评级。债项评级主要是评定那些特定债项中存在的信用风险，它是银行内评级体系的重要内容。债项评定时要注重融资业务过程中的风险，同时对业务风险和企业风险进行统一的评价，最后加权汇总分析。

第三，改革授信评审委员会运作方式。目前很多商业银行的授信评审委员会是进行独立评审运作的，但是银行还应加强评委专业化、专职化，同时风险评审会成员要离开一线岗，应根据不同的业务类型选择不同领域的业务专家参会评审，建立竞争机制、后评价机制等，加强评审人员调整。

第四，建立统一授权体系，树立全面风险管理理念，对于风险控制管理是非常必要的措施。这需要商业银行对内部不同产品营销部门、职能管理部门和不同地区的银行分支机构按相应风险管理要求进行统一管理，建立起统一的授信管理机制，在保证授信客户的授信限额基础上，进行贸易融资风险的统一识别和评价，并进行适度的风险控制。

四、结论

现在贸易融资市场不断壮大，使得商业银行相应业务得到了快速发展；同时世界政治经济变幻莫测，金融危机、中东动乱等国际因素给增加了贸易融资的风险。可以说，商业银行贸易融资的风险和机遇并存，所以我们要注重全面风险的控制管理，健全贸易融资风险的控制体系、统一授权体系，不断增强商业银行贸易融资的市场竞争力。

参考文献：

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1．操作风险的标准化管理不能完全反映国际贸易融资业务特征目前商业银行的操作风险管理体系和标准化内部控制机制，实际是针对银行所有业务而设计的，因而更多的提炼了各业务种类的共性环节施加风险管理，其虽然易于推广和统一，但也存在对具体业务特征反映不足，进而无法对实际业务特殊和具体的操作隐患实现有效监督的问题，具有具体业务特征的操作风险的识别与控制能力还显不足。例如，操作风险指标监测中，国际结算差错率、单证相符率与储蓄环节的补打储蓄凭证交易数量、异地通存通兑冲正交易数量等指标等权重纳入到各分行操作风险管理水平评估中，而实际上，相对后者而言，国际贸易融资领域的监测指标可能具有更高的隐性损失和资金风险可能，且从性质上看，其错误也往往难以有效修正和弥补。此外，相对一般信贷业务而言，国际贸易融资业务具有更高的信息不对称程度，资信审核、担保和质押及第二还款源管理难度较高，因而容易出现较高的差错率和违约风险，将之与一般信贷业务在相同标准上进行风险管理水平的比较，也不利于相关业务人员的管理和激励。

2．国际贸易融资操作事故的责任追究机制有待健全国际贸易融资业务作为多部门、多流程的业务门类，较易出现操作风险和事责后移的情况。这往往使得一旦出现操作事故或者操作风险暴露，难以清晰的进行责任倒究，使得事后惩戒流于形式，又或者仅依据操作规范是否被违背而处罚当前经办人员，形成了责任认定不清，最终影响到银行内部团结和管理效率。例如，融资业务由于伴生着丰厚的结算收益，且风险较小，贷前授信部门往往倾向于过度宽松授信，进而将风险转移到贷后管理环节，在风险转移的同时也伴随了责任的转移，最终影响业务流程的有效衔接。虽然银行业为克服前后台推诿和权责不清，普遍采取了责任上移即上级审批制，但依然难以克服在国际贸易融资领域的责任认定和操作风险管理难度。

3．缺乏高效和分工明确的操作风险管理架构目前商业银行操作风险管理架构虽已表现出较好的管理效应，但在部门间风险信息传递、风险管理协作等方面还存在较多问题。其主要表现在部门及机构间操作风险管理职责分散，虽然有操作风险管理委员会进行统筹管理，但其仅仅局限在重大事件处理和基础的管理措施及方针确定，大量的微小或日常风险管理内容仍主要集中在各业务部门和支行，缺乏负责统一协调。操作风险有人员、系统、流程和外部事件等四类因素引起，几乎涉及到银行的各个职能部门。从目前管理来看，不同类型的操作风险由不同的部门负责，比如安全保卫部门负责安全保卫方面和外部人欺诈的操作风险，内控部门负责常规业务操作性风险和内部人管理，科技部门负责系统及软硬件方面的风险管理。但在实际国际贸易融资业务的风险管理中，有时又需要依照业务流程而非风险因子来进行风险管理职能划分，像贷前和贷中风险归入信贷部门，结算环节风险隐患属于国际业务部和结算中心，贷后管理又更多的应纳入到会计部门，这种条块分割的业务管理需求造成了部门间职能重叠或者空白，也导致不同职能部门之间难以进行明确的责任划分和有效的沟通，进而产生致政出多门、各自为政的混乱管理局面，使操作风险管理制度缺乏整体性和协调性。

二、国际贸易融资操作风险管理体系优化的对策和建议

以下对商业银行国际贸易融资操作风险管理体系提出一些建议，期望能够对提高商业银行融资业务风险管理水平，保证国际贸易融资业务的健康发展提供帮助和有价值的启示。

1．构建业务导向的国际贸易融资操作风险专有管理架构目前商业银行的操作风险管理结构，虽然可以发挥管理成本低、信息传递通畅、管理体系成熟的优势，但在涉及多部门的国际贸易融资业务领域，也突出暴露了其职能边界不清、管理存在空当、管理效率低下的问题。因此有必要成立一个专门针对融资业务风险管理的部门，打破目前层级管理结构,构筑垂直的、报告线路清晰的操作风险监控组织结构。其要独立于当前的风险管理部门结构，并独立的领导及控制涉及国际贸易融资业务的全部风险管理及审计活动。这种独立性具体应体现在对人员的垂直管理和资源的统一配置上,同时体现在报告线路的通畅无阻上。可考虑由总会计师或审计总监任融资业务风险管理主席，在现有职权范围内能够越过实际业务部门领导直接实现融资业务的操作风险管理与监控。下辖的专职风险管理人员有权进驻主要业务领域与客户经理“双向作业”,体现风险管理对业务过程的“全程渗透”及跟进,这样可有利于决策层对国际贸易融资业务经营真实信息的获取,并能够及时制定和调整对重大风险隐患的控制措施。

2．进一步健全和完善风险管理的相关考核机制科学合理的业绩考核和风险管理机制是提高风险管理水平的重要支撑。为此，融资业务部门必须切实转变观念，在对部门员工的考核上，结合融资业务的具体特征，积极推进使用经过风险调整后的利润或收益指标，处理好适度压力与科学有效的规则设定的关系，科学设置规范合规与操作风险考核内容在业绩考核体系中的权重，正确处理业务拓展、业务熟练、业务量与风险防范之间的关系，寻找发展与风险的平衡点，消除因绩效考核办法的不合理和扭曲的激励机制所产生的风险隐患。积极推行融资风险管理、合规业务行为与员工绩效考核挂钩的激励方案，对发现重大操作隐患或重大违规行为、成功堵截案件以及对完善案件防控机制建设有重要贡献的员工，应在考核中予以体现。通过科学的激励约束机制使各级员工克服重业务、轻管理的思想束缚，从思想上端正经营考核与风险防控的辩证关系，在行动上推动制度从墙上或手册中走出来，变为岗位强制性的约束力。

3．进一步加强操作风险监测管理进一步完善操作风险监测指标体系，集中资源进行操作风险指标监测的上传下达传递渠道建设，简化上报手续，优化报送效率，努力做到基层业务单位出现操作违规和操作风险指标异常，可以在一个工作日内，报告到风险管理委员会的最高管理层面上，同时努力提高操作风险管理报告质量，做到不隐瞒、不夸大，在分行内部成立专门的操作风险量化指标监测部门，加强对操作风险的自我监测预警和量化分析，密切关注行内操作风险管理动态，注重执行层面的风险识别、评估、分析和上报汇总。做到对相关风险点进行全面评估，识别风险产生的原因及表现形式，识别每一重要业务活动目标所面临的风险，估计风险的概率、频率、重要性、可能性及风险所造成的危害。力争实现能够在业务开展前，就测定出预期和隐性风险指标，并能够在业务发生后对风险进行监测。进而以此为基础强化控制措施，有效防控各类操作风险及案件事故的发生。

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近年来，温州国际结算业务量呈现增长态势，贸易融资年度余额也呈倍数增长态势。2009年的12月份贸易融资余额更比2005年增长了618%。具体数据如表1所示。

2009年，贸易融资余额达到创记录的10.26亿美元，仅占当年银行本外币贷款余额的1.34%，占当年进出口总额的7.7%。从国际银行业看，贸易融资一般占银行信贷的20%以上，发展中市场的贸易融资约占进出口总额的1/6。这说明，国际贸易融资业务在温州得到一定的发展，但同高速增长的进出口贸易相比仍相对滞后。这也说明了温州贸易融资业务具有较大的发展空间，贸易融资业务存在巨大的市场潜力。

温州开展国际结算和国际贸易融资业务的商业银行主要以中资大型商业银行为主（中国银行、工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行），辅以中资中型银行（中信银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生银行）。中资小银行如浙商银行、温州银行、农村信用合作社开展极少量国际贸易融资业务。

温州国际贸易融资风险管理现状

近些年，温州商业银行贸易融资不良率维持较低水平，远低于一般贷款不良率。温州商业银行国际贸易融资不良率较之全国来说是偏低的，这与温州相对良好的金融生态环境也有关系。但是随着国际贸易融资的快速发展，国际贸易融资风险还是不容忽视。并且较之发达国家银行，温州商业银行的国际贸易融资风险管理还是存在不足之处。

（一）温州商业银行国际贸易融资组织结构和业务流程模式有待完善

在银行实务中，不同的银行对于贸易融资业务的风险控制模式不同，同一银行在不同时期采取的风险控制手段也不同。风险控制模式的选择和设置主要应看该模式是否灵活，在能够适应市场的竞争的同时，是否有效地增强控制风险的能力。

1.部门管理模式。温州大部分

商业银行（包含贸易融资业务量最大的中资大型商业银行）都是采用以下管理模式，即国际贸易融资的操作管理由信贷管理、授信审批、公司业务、国际业务部门等多个部门分工协作完成。此种分部门分工协作的管理模式，加强了银行部门之间、位之间的风险监控，但是也存在一些缺点，即这种模式对各部门之间的协调与合作要求较高，业务衔接方面容易出现问题，容易影响整体竞争力的发挥。同时，大部分银行由风险管理部门主要负责国际贸易融资风险管理，而风险管理部门人员对国际贸易融资专业知识了解不够深入从而造成风险管理有时候有失偏颇。

2.授信管理模式。温州大部分商业银行主要采用将国际贸易融资业务纳入统一授信管理模式。目前，银行对客户授信额度的审批更多注重财务报表的资产负债、抵押担保等，而对贸易现金流等体现贸易型企业的数据资料，关注产品的市场状况、销售的分布等具体因素关注不够，也就是贸易融资授信的实效性和灵活性还不够。

（二）事前、事中、事后控制有待完善

事前控制主要包括贸易背景真实性、客户资信状况的调查、审查、审批等控制措施。很多银行常常比较重视对国内客户的资信调查，但对国外贸易商、国外银行的资信缺乏风险控制手段。很多银行贷前授信更关注的是企业的财务报表、抵押物，没有对企业的贸易背景和上下游情况进行深入细致的调查。目前，温州部分企业利用假贸易融资来套取资金进入楼市、股市，给银行带来很大的金融风险。同时，近几年温州转口贸易发展迅速，而转口贸易下贸易真实性很难监管。同时，近些年来国际大宗商品价格波动频繁，银行相关人员需要对融资企业的产品紧紧盯住，否则容易造成风险。但是在真正实施中，紧紧“盯”住有难度。

事中控制主要包括对担保的合法性和有效性，对申请材料和合同的真实性和完备性，对贷款金额、利率、期限的合规性等方面的审查、审批等控制制度和措施。温州有些进出口企业融资担保合法性、有效性不足。信用证项下银行对信用证收汇期限监管不到位造成表外信用证变为表内信用证，从而使银行遭受风险。

事后控制主要包括对企业生产经营活动和交易进展情况进行动态监控，建立对物流、单据流和资金流的跟踪监控制。贷后管理中，多数银行主要是通过资金流、单据流实施国际贸易融资业务的贷后监控，但对物流的监控手段较少。特别是温州近些年转口贸易发展迅速，此种方式下物流监控难度更大。

促进温州商业银行国际贸易融资风险管理的对策

（一）建立科学的内控机制

银行需要系统地梳理商业银行业务和管理流程，对流程中的各类风险进行系统排查，有必要针对不可接受风险制定控制措施。在系统防范操作风险的基础上，实现对信用风险和其他风险的全面控制；从零散的、静态的、被动的风险防范措施向建立系统的、动态的、主动的风险管理体系转变，向监管部门、社会、市场提供一套透明的、规范的、可验证的控制体系。

（二）打造风险文化

努力营造“诚实守信、审慎科学”的风险文化，认真做好每一笔国际贸易融资业务。银行要引导员工树立对风险管理的认同感。倡导用理念统一人，用制度约束人，用文化培养人，建设一支高素质的风险管理队伍。银行要强化制度执行力，严格防范道德风险隐患，使风险意识真正融入每个部门、每位员工的行为规范中。

（三）建立风险监控和评价机制

1.改革授信管理制度。客户授信额度的审批不能仅仅注重财务报表的资产负债、抵押担保等，应更关注贸易现金流等体现贸易型企业的数据资料，关注产品的市场状况、销售的分布等具体因素。同时，需要加强贸易融资授信的时效性和灵活性，快捷的审批流程是市场竞争的关键。对于单笔金额较大的贸易融资业务，可以通过参与企业的贸易流程来确定临时授信额度。根据业务类型不同，风险度不同，可以调节风险系数，采取不同的风险控制措施。摒弃“重贷前、轻贷后”的惯性思维，通过实施授信的执行情况和使用效率评价，加强对贷后管理的监控。

2.加强事前、事中、事后贷款控制。在事前贷款控制中，银行需要对市场风险、国家风险有更严格的评估制度。加强对市场的监控，对大宗商品价格、行业景气度等保持时时跟踪。同时增强对国外贸易商、国外银行的资信调查，提高事前控制力度。这类资信资料可通过专门的咨询公司进行，以及通过行调查国外客户资信情况。要建立产品评价系统。对每一业务种类的融资业务，研究其各自系统内的风险因素，尽量使用定量分析与定性分析相结合的办法，做到既科学又灵活。大宗商品价格波动比较频繁，有时波幅比较大。银行一定要密切关注商品价格，不仅要关注当前的价位，还要进行历史数据比较，并且对未来的走势做出判断。

办理融资后，应当联合会计部门共同把关，监督其资金的使用方向，防止企业将资金挪作他用，要紧盯风险敞口。同时积极参与企业经营管理，帮助企业组织好生产、发运、资金运用等环节。跟踪监督基本客户的进出口授信额度，实行分级管理权限、完善业务操作规程。在事后控制上要增加对资金流、物流的管理。事后控制可以着手增强对物流的监控，建立对物流、单据流和资金流的跟踪监控制。对物流的监控，可通过现场检查客户备货、生产过程、跟踪了解货物出运、到港及提货情况进行物流监管。必要时可以引入第三方监管方式，如与船代公司、港口或者仓储公司、物流公司合作，代替银行进行质押物的监管和处理，以降低银行成本和市场风险。同时，银行要加强对授信使用的评价。

3.建立科学、客观的评级标准。现金流量是国际贸易融资还款的第一来源，对客户进行评级时可多参考其结算量大小，并考察其业务往来中的客户业务能力、交易对手资源及客户履约的信用记录等，因地制宜地建立科学、客观的评级标准。

4.建立专业评审机构。鉴于国际贸易融资有别于一般贷款的特殊性和专业性，银行国际贸易融资风险管理应不断提高专业能力和水平，实施专业评审，打造贸易融资评审委员会，提升提高评审人员的专业能力和水平，进而逐步形成“专家型”评审。

（四）改善风险监测与控制的技术手段

银行需要改善风险监测与控制的技术手段，加强各业务决策层次的合作，实时监控，及时预警，化解风险。可以引进成熟安全的信息技术，全面构造商业银行统一的管理信息系统、风险控制系统、决策支持系统。此系统可以覆盖银行各项业务前、中、后台全过程操作，以及业务调查、执行和资金划拨的权限控制，将风险控制从事后监测转为实时监控，能及时预警。通过银行决策系统和支持系统能提高业务部门综合分析国家经济、产业和金融政策的能力，加强对客户技术、产品的生命周期预测；通过建立信息化的风险控制系统可以使得银行内部人员的违规行为在计算机技术限制下无法操作，加强风险控制。

（五）和信保公司加强合作并转嫁风险

联合中国出口信用保险公司的短期出口信用保险，通过同出口企业的协商与参保将有关保险赔款权益转让至银行，确保银行贸易融资的安全。针对温州企业以中小企业为主，而中小企业又存在自身信用不足的问题，与保险公司加强互动，将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合。银行凭借交易单据、保单以及赔款转让协议等文件，在保险公司承保范围内，为企业提供贸易融资。利用保险公司承担风险能力较强的优势，转移风险，提升银行风险承担能力，扩大中小企业融资的能力。

（六）对贸易融资风险管理必须延伸到对结算业务的风险管理

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1.国际贸易融资的发展现状

改革开放以来，我国的对外贸易业务迅速发展起来，从最初的沿海城市到近年来的内地城市，出口企业越来越多。一方面，由于大多数企业对贸易融资意识的缺乏使企业发展壮大受阻；另一方面，融资机构对融资风险缺乏有效预测和控制，直接导致银行大量不良资产的形成，或大量的贸易融资只是针对大型企业，对中小企业的融资条件苛刻，审批时间长，不但导致风险过于集中，而且在某种程度上限制了中小企业的发展。

众所周知，融资就是指资金的融通，是银行的一种信用行为。贸易融资是银行以出口商或进口商信用为基础，为其提供与进出口贸易相关的资金融通或信用便利，可由融资银行直接提供融资，也可以由银行提供担保，使客户获得融资。随着国际贸易的快速发展，国内的进出口企业国际结算业务量也持续增长，从而对贸易融资需求也大幅增加。国际贸易融资是银行以真实的贸易背景为基础，在相应的国际结算业务模式上，为企业提供流动资金贷款或信用支持。目前，我国主要的国际贸易融资业务有打包贷款、进口开证、出口商票融资、进出口信保融资等。

国际贸易融资是在国际贸易进行的过程中，为国际贸易融资主体提供资金融通服务，这在当今国际贸易发展中是不可缺少的，起到了剂的作用。早在中世纪，国际贸易融资就已经存在，随着时代的变迁和经济的发展，国际贸易融资和国际结算都在不断发生变化。国际贸易融资的应用范围也在逐渐扩大，对金融经济的影响日益加深，逐渐成为现代金融机构最为重要的金融服务之一。各国政府也纷纷将国际贸易融资作为调节外贸政策的有效措施，通过建立政策性的金融机构，引导商业性融资机构的发展，从而发挥贸易融资的作用，促进国民经济的健康发展。国际贸易的发展促使金融资机构必须发展更加高效、安全、经济的国际贸易结算手段，从而带动国际贸易融资的创新和改革。国际贸易融资也逐渐从票据贴现、打包贷款等传统的金融服务，逐步创新出共应链融资、应收账款保理等一系列新的融资方式。

2.风险预防在国际贸易融资中的重要性

世界经济的全球化和一体化发展，使得我国的外贸发展和银行业竞争加剧，国际贸易融资因其独特的优势而成为银行和企业发展的重点业务。国际贸易跨国业务的特点决定了其融资的风险要远远高于其它行业，因此在贸易融资的每一个环节都要贯彻风险控制和管理意识，做到“风险可控”，从而形成良好的风险管理文化。它可以使银行或企业的管理者和员工对金融业的风险特征都有比较充分的认识，将风险管理融入国际贸易融资中，才能保证国际贸易融资的发展，只有风险可控才能使业务顺利开展，这是风险预防的核心思想。风险管理文化有助于完善国际贸易融资的完善和发展，增强企业或银行的风险意识，从而促进我国国际贸易融资的快速发展。

国际贸易融资业务的最大优势就是低风险、高回报、资金占用少等，而这些优点也是其被银行和进出口企业关注的主要原因。然而，国际金融危机对世界经济的影响越来越大，国际贸易融资环境不断恶化，对企业和银行都产生了不利的影响。此外，由于银行和企业在如何发展这项业务的问题上也存在一些缺失，没有建立完善的风险预警机制，假如风险将至，银行和企业就会显得无能为力，束手无策，所以如何建立一套有效的措施来避免和控制国际贸易融资中银行和企业拓展业务所带来的风险，是目前中国融资机构的首要任务的。

3.国际贸易融资业务中存在的问题

3.1缺乏风险防范意识

风险防范意识的缺乏首先源于对国际贸易业务缺乏经验和全面的了解，在实践中，融资机构一般过多的关注企业本身的财务能力，忽略了贸易背景和上下游情况，对进出易过程业务知之甚少。在没有深入了解贸易背景、客户生产经营过程及相关客户资信的情况下，降低了融资条件，这些都会导致风险的产生。

由于融资对象都集中在大型的外贸企业，导致风险相对集中，虽然这些企业实力雄厚，一旦发生利率、政策风险或汇率风险等，金融机构将面临较大的风险。

3.2管理体系不完善

国际贸易融资业务所涉及的风险，有出口商信用风险、国家风险、汇率风险、银行内部操作风险等。对这些风险占的防范和管理，需要先进的技术手段，能将银行的相关部门和总支行之间高效、有机地联系在一起。我国的信用业务起步晚，国人的信用意识淡薄，企业信用制度不够完善。目前，中国监管部门认可的中资评级公司仅有5家，即便取得了评级报告，其可信性也大打折扣。在这方面，世界其它国家已经做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美国的PayNet第三方征信机构，可直接了解客户在银行的评级和信用得分，评估其潜在的道德风险。

另一方面，我们的外汇业务处理模式比较单一，信息共享度差，从根本上无法实现网络资源的共享和管理，缺乏统一管理，相互制约机制，无法达到资源共享、监控风险的目的。在实际业务中，此类问题屡见不鲜，贷后管理不够深入，信贷人员只注重公司的财务实力和担保情况，对交易双方的贸易进程不太了解，在信贷资金拨付之后，对资金是否专款专用、按时归还以及以什么形式返回都没能很好的掌握。

3.3 缺乏高素质的从业人才

国际贸易融资较国内贸易融资，对业务人员的素质要求较高。我国的国际业务起步比较晚，发展还不够完善，国际贸易融资的管理人才缺乏早已是众所周知。员工的知识结构单一，相关从业人员往往只熟悉与一些国际结算、信贷管理相关的知识，缺乏财务和金融方面的知识，直接导致其无法从财务资料和企业经营信息言面来掌握和判断客户的资信状况。

4.加强国际贸易融资业务风险防范的措施

4.1提高风险防范意识

国际贸易融资业务操作上的灵活性和适应广泛性，是促进外向型企业进出口业务发展的决定性因素。很多企业大多是从国内销售转向出口导向型企业，缺乏外贸经验，对贸易融资产品不熟悉，所以在为企业提供贸易融资时，还要认真分析可能存在的风险，加强对贸易背景的审核。与此同时，我们也应该看到，作为外贸领域的一支新生力量，中小企业具有强大的生命力和良好的发展前景，随着企业经营经验的积累和企业规模的扩大，企业发展的不确定性将会随之降低，除了要严格审查融资主体的经营状况和财务状况，还要结合贸易业务背景来加强风险管理。

风险防范意识还在于要有转移风险的意识，利用对客户上下游交易对手的资信捆绑，跳出单个企业的传统局限，站在产业供应链的角度控制风险。

4.2完善管理体系

为了完善信用评级制度，国内许多金融机构和厂商系的融资公司先后都在借签国外的经验，开发信用评级模型，KPMG、德勤等都走在前列。

除此之外，要求我们必须严格做好前期调查，找出融资主体是否有真实贸易背景和稳定的海外市场，产品是否具有竞争力等。要通过多种渠道调查企业的信用情况，如企业的客户信誉。其次，要关注企业选择的贸易结算方式，因为国际贸易融资业务是在对应的国际结算方式下（汇款、托收、信用证）进行融资的，而具有不同性质的结算方式，很大程度上影响着融资的风险。最后，还要加强贷后的管理，根据不同的贸易融资业务特、进出口商品价格和汇率波动等特点，采取灵活的评级制度。

4.3创新贸易融资方式，增加对贸易相关信用保险的支持

伴随着银行业竞争的加剧，传统的贸易融资业务已无法满足国际贸易的需求，我们应该积极借鉴国际上的贸易融资方式，开展贸易供应链担保融资，保理、福费廷等业务。其次，除了银行自有平台融资以外，还可积极开展第三方担保融资等。再次，由单一产品开发转变为提品组合或整体解决方案，设计贸易融资产品组合，根据企业需求形成差异化的产品包服务方案，帮助客户解决融资需求、获得最佳效益。

为降低融资风险，融资主体可以投保出口信用保险。发达国家均有出口信贷机构，如英国的出口信贷担保局（ECGD），加拿大出口开发公司（EDC），奥地利财政担保公司（FGG）等，而中国对应的是中国出口信用保险公司。

4.4提高从业人员的素质

国际贸易融资需要具备国际结算业务相关知识的从业人员，能够清晰辨别出国际贸易融资业务中存在的风险，掌握国际贸易知识，以了解国际市场的变化，同时要具备分析和识别能力，以便明确辨别出交易活动中存在的风险，使企业和银行双赢。

我国的国际贸易融资正面临着激烈的竞争，提高贸易融资从业人员的素质，增强风险防范意识和能力是我们的当务之急。新形势迫切需要尽快培养一批熟悉国际金融、国际贸易和其他相关专业知识的人才，不断积累经验，加强对国际贸易业务的学习，了解国内外商品市场的变化情况，增强对国际贸易的市场洞察力。

5. 结束语

国际贸易中的融资方式分出口商融资和进口商融资，它在外贸企业的业务中运用日益广泛，贸易融资存在其优点，同时也面临着很多潜在的商业风险。风险无法杜绝，但是可以尽量避免，并不是大企业融资风险才小，只要规范管理体系，提高从业人员的素质，适应市场需求创新融资产品，才能将风险降到最低，为我国的国际贸易融资发展带来新希望。

参考文献

[1]焦利，《信用证融资风险的原因和防范措施》 [J]，《上海政法管理干部学院学报》，2000.06

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1 国内商业银行在国际贸易融资方面存在的主要问题

1.1 国际贸易融资授信额度管理

目前，国内商业银行大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内商业银行在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内商业银行国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱且不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单地在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

1.2 贸易融资业务的前期调查匮乏

传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

1.3 缺少针对性的贸易融资贷后管理

目前，国内商业银行尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处理掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动的局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另外，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

2 国内商业银行国际贸易融资风险控制措施建议

2.1 建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式

贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

（1）授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收账款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；

（2）加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，商业银行最终会把自己逼迫到被动的地位。

2.2 加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流

（1）国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，对风险进行有效掌控。

加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银行与企业间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国

际上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。

（2）国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着商业银行国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

2.3 强化国际贸易融资业务的贷后管理

（1）在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能地保全银行资产不受或少受损失。

（2）贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力、物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。

（3）加强行内的联动机制，防范潜在风险。若贸易的进出口双方都在同一银行办理业务，通过行内的联动机制有利于银行及时了解上下游企业情况，准确判断贸易背景的真实性，同时一旦贸易双方出现资信风险，及早采取措施、排查堵漏；协调各方面力量，合理分工，互相配合，上下联动。

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【中图分类号】F7 【文献标识码】A

【文章编号】1007-4309（2012）05-0085-1.5

国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调操作控制，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。与其他信贷业务不同的是，国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。然而国际贸易融资由于涉及了信用担保和资产业务，不仅存在风险，而且依业务的不同，风险的高低也有所区别，存在信用风险、市场风险、单据风险、运输风险和政治风险等。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。而我国国内银行业在国际贸易融资风险控制方面主要还是沿用传统信贷的模式，即注重企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核。还款来源主要是企业利润、综合现金流、新的负债等。

长期以传统信贷的思维和方法来控制贸易融资风险，会产生一些较为突出的问题：

一、国内银行业在国际贸易融资方面存在主要问题

国际贸易融资授信额度管理。目前国内银行业大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内银行业在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内银行业国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单的在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

贸易融资业务的前期调查匮乏。传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

缺少针对性的贸易融资贷后管理。目前，国内银行业尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处置掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另一方面，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

二、国内银行业国际贸易融资风险控制措施建议

建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式。贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收帐款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；（2）加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，银行业最终会把自己逼迫到被动的地位。

加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流。国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，将风险进行有效掌控。加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银企间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国际上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着银行业国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

强化国际贸易融资业务的贷后管理。在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能的保全银行资产不受或少受损失。贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。银行还要考察企业本身的信用以及质押物的变现能力，一旦货物价格波动较大，应要求企业追加开证保证金或银行及时处置质押货物。

加强行内的联动机制，防范潜在风险。若贸易的进出口双方都在同一银行办理业务，通过行内的联动机制有利于银行及时了解上下游企业情况，准确判断贸易背景的真实性，同时一旦贸易双方出现资信风险，及早采取措施、排查堵漏；协调各方面力量，合理分工，互相配合，上下联动。

加大业务培训力度，提升风险掌控能力。加强国际业务从业人员的业务培训和岗位轮训，并积极做好与信贷管理、公司业务、个人金融业务、资产风险管理等部门的联合培训，努力培养真正符合国内银行业国际业务发展需要的复合型人才；要将客户经理对贸易融资的前期调查形成制度化，同时加强对银行客户经理的国际业务培训，尽快制定考核客户经理国际业务知识与能力的办法，提高银行客户经理国际业务专业技能和风险防范意识。

【参考文献】

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一、案例背景

2008年，美国“次贷危机”引发的全球性金融危机给世界经济造成重创。2009年，希腊等欧盟国家爆发的欧洲债务危机，再次对世界经济产生深远影响。近年来，随着我国国内经济增速放缓、钢铁行业持续产能过剩、大宗商品价格大幅波动，钢贸行业竞争日益加剧，国有或上市钢贸企业盈利空间被不断压缩，再加之其固有的体制、机制，企业经营陷入举步维艰的境地，企业资金被牢牢地固化在上下游的漫长产业链上。此外，中小民营钢贸商强烈的扩张欲望，利用自有资金和通过质押、联保贷款等获得的资金，已经无法满足其发展扩张的需求。但国有或上市钢贸企业具有良好的银行信贷优势，通过企业信用以贸易形式给中小民营钢贸商融通短期流动资金以赚取类似“佣金”的固定收益，通过不断加速周转，以此来解决其利润来源。国有或上市钢贸企业、中小民营钢贸商的共同利益需求，催生了钢贸业融资性贸易业务的发展。随着整个钢贸业融资性贸易业务规模越做越大，风险敞口累积的风险也不断加剧，资金链随时存在断裂的风险。在运作中，国有或上市钢贸企业缺乏完整、严密的风控体系，监管上也是力不从心，仅能依托有限的保证金及部分抵押物抵御一定风险，一旦贸易链条某一环节出现问题，资金链断裂，就会引发整个钢贸行业的系统性风险。资金链断裂也就成为了钢贸业危机爆发的“导火索”。

融资性贸易业务，是以贸易为形式、融资为实质的“贸易”业务，是业内通常所说的“托盘”业务模式之一，是中小民营钢贸商将一定数量的钢材以销售合同的方式转移货权给一些有实力的国有或上市钢贸企业，从而获得短期流动资金融资。中小民营钢贸商通过国有或上市钢贸企业的良好银行信用从中获得流动资金融资，国有或上市钢贸企业则扮演“二银行”或者“影子银行”的角色，获得类似“佣金或资金占用费”的固定收益。融资性贸易业务，不同于银行开展的服务于国际及国内经济贸易的短期资金融通业务。贸易融资是银行短期融资产品，是以企业真实商品贸易为背景，基于商品贸易中的应收账款、预付账款、存货等资产的短期融资业务，具有合法性，受法律保护；而融资性贸易业务不涉及银行方，有着一定隐蔽性，具有贸易合同主体存在关联关系或同属于同一实际控制人、贸易合同签约时间接近、标的物为同批货物且不发生位移、合同收益固定、中间贸易商不承担转售交易风险等显著特征，是以签订货物购销合同之名掩盖企业间借贷之实质业务，购销合同属非法无效合同，不受法律保护。

二、典型案例

钢贸业危机爆发而引发的司法案例不胜枚举，但审理结案却有一定时间性，笔者根据已审理判结的河北中储物流中心（以下简称河北中储）与河北金鲲商贸有限公司（以下简称金鲲公司）票据追索权纠纷典型案例，进行融资性贸易业务的识别分析与探讨。

2008年1月31日，河北中储与金鲲公司签订《购买协议》，协议约定，金鲲公司每月向河北中储销售价值不低于1 250万元的铁精粉，并按双方另行签订的订货单中确认的品质、数量按时供货。同日，河北中储又与与河北奇石麟商贸有限公司（以下简称奇石麟公司）签订《销售协议》，协议约定，以河北中储与金鲲公司所签订的合同中的品质、数量等为基础，再加价2.4%由河北中储销售给奇石麟公司，奇石麟公司在合同签订后的1个月内付款，奇石麟公司付款前的货物所有权属河北中储。按照三方协议约定，1月至5月期间，河北中储、金鲲公司及奇石麟公司三方共签订6笔除数量和价款不同，其他合同内容基本相同的买卖合同。前5笔合同以相同的模式履行完毕，且各方均无异议。第6笔合同，河北中储于6月26日向奇石麟公司开具了第6笔合同的增值税发票，奇石麟公司由于资金困难，未能在合同约定的6月底前的期限内向河北中储付款。经与河北中储协商同意，奇石麟公司于7月10日将货款2 000万元支付给河北中储，履行了第6笔合同项下的应付款项。同日，河北中储向金鲲公司开出2 000万元转账支票一张。7月11日，当金鲲公司到付款行提示承兑该转账支票时，因河北中储的银行账户余额不足，系空头支票遭拒付。7月14日，金鲲公司收到银行同城票据交换退票理由书，金鲲公司所持支票因已被挂失故而被退回。金鲲公司认为河北中储的行为涉嫌经济诈骗，遂向石家庄市公安局报案并向石家庄市中级人民法院提讼。一审法院经审理后，判决河北中储支付金鲲公司票据款2 000万元及利息，并承担赔偿金、案件受理费及保全费。河北中储遂向河北省高级人民法院提起上诉。二审法院经审理后，判决驳回上诉，维持原判。河北中储又向最高人民法院提起再审，最高人民法院经审理后，将案由定性为票据追索权纠纷，认定河北中储与金鲲公司、奇石麟公司之间以签订买卖合同为名，进行企业间借贷融资，违反《合同法》第52条第（3）项“以合法形式掩盖非法目的”的规定，认定买卖合同无效。2011年12月17日，最高人民法院下达民事终审判决，撤销一审、二审民事判决，驳回金鲲公司诉讼请求并由其承担一审、二审案件受理费及保全费。

上述案例中，尽管金鲲公司向法院提交了其不断供货给河北中储的证据，证明其存在实物货物流转，但其并不能否认河北中储与金鲲公司、奇石麟公司之间以签订购销合同为形式，进行企业间借贷融资的事实。从河北中储采购合同上游金鲲公司和销售合同下游奇石麟公司为关联公司、采购与销售合同同天签订、河北中储不承担货物验收义务与转售风险、河北中储1个月内收回货款并获取固定收益回报等方面来判断，该业务具有融资性贸易业务的明显特征，属于典型的融资性贸易业务。上述案例中，融资性贸易业务不仅使得国有企业形象与信誉受到了损害，同时也给企业带来了惨痛的教训与损失，融资性贸易业务使得企业面临法律风险、信用风险与财务风险，防范融资性贸易业务风险是我国钢贸业上市公司和大型国企必须面对且亟待解决的问题。

三、应对策略

河北中储与金鲲公司票据追索权纠纷案的融资性贸易业务典型案例，给众多钢贸业上市公司和大型国企敲响了警钟，钢贸企业应认清并重视其给企业带来的风险与影响，强化风险管理，积极采取应对策略，防控融资性贸易业务风险。

1.强化风险管理意识。钢贸企业要不断关注国家宏观经济走势、国家财政与货币政策、行业产能、产业经济特点及金融机构信贷政策的变化，准确研判，认清形势，将强化企业风险管理纳入企业日常管理机制当中。企业通过宣传、培训、考核、监督、检查、排查等形式，逐步牢固树立企业员工的风险管理意识，彻底从思想上转变观念。钢贸企业定期通过召开座谈会或培训会，组织公司决策、业务、财务、业管、运营、审计等相关部门人员，学习交流融资性贸易业务发生的背景、成因、特点、影响及对策，提高员工风险防范意识，提升甄别能力，从思想意识上防范风险，强化风险管理。

2.健全优化全面风险管理机制。钢贸企业要根据财政部等五部委联合的《企业内部控制基本规范》《企业内部控制配套指引》及证券交易所的上市公司内部控制指引相关规定，逐步健全优化企业风险管理组织体系建设，从风险管理目标与原则、风险管理组织架构与职责分工、风险管理阶段与流程、风险管理信息系统建设、风险管理文化建设等方面，持续强化企业全面风险管理制度，建立企业重大风险预警及风险防范应急预案，不断优化完善企业全面风险管理机制。根据企业业务特点，建立企业各业务板块风险防范手册与风险管理操作指引，作为企业日常业务操作的风险防控指南，从业务端对业务的操作进行日常评估，形成一套科学有效的评估体系。

3.强化重大合同评审。钢贸企业应进一步强化业务前期项目可行性分析与市场调研，强化重大合同评审制度，严格审查贸易商、仓储商及运输商资质，加强对上下游客户、仓储商、运输商、担保商的主体资格信用调研与审查，建立事前的风险预控机制。定期召开企业重大合同评审管理工作会议，重大合同由企业财务、业务、业管、运营、法律、审计等多部门联合参与评审并发表意见，形成重大合同评审议事机制，有效防控贸易前期风险。

4.提升业务质量与效益。融资性贸易业务是不受法律保护的业务，钢贸企业应严禁无真实贸易背景的融资性贸易业务。企业应从业务源头抓起，着眼于长远发展的战略目标，努力提升企业业务发展质量与效益，优化业务模式与结构，提高企业核心竞争力，并寻求新的业务利润增长点，开发高附加值产品。回归钢材贸易传统主业，紧贴市场变化，积极“走出去”，拓展市场，延伸加工、配送、仓储、运输、销售于一体的产业链，深挖产业供应链条价值。

5.强化检查监督。钢贸企业应强化内部财务与审计的服务与监督职能。财务部门应渗透业务、参与业务并把控业务，把业务风险防控端口前移，对执行中的合同进行跟踪管理，及时发现并纠正合同执行过程中的问题与风险点，发现重大问题及时向上级领导汇报，并采取有效措施积极应对；审计部门应定期对业务合同执行与跟踪情况进行监督评估，并定期联合风险防控部门进行有针对性的检查与全面排查，对于检查与排查中发现的问题，制定整改方案并落实责任人，防控风险，充分发挥审计的监督职能与作用。

四、总结与启示

我国钢贸业发展历经风霜雨雪，融资性贸易业务规模的不断壮大发展而累积的风险给我国钢贸业带来了深远影响。钢贸业企业不能只顾眼前利益，需放远眼界，制定长远战略规划，未雨绸缪，严控并禁止融资性贸易业务的进一步发展，有效防范并采取应对策略防范融资性贸易业务风险，深入做大做强传统钢材贸易业务，从而实现我国钢贸业的健康、持续、稳定发展。

篇10

国际贸易融资是银行围绕着国际结算的各个环节为进出口商提供的资金便利的总和。贸易融资具有高流动性、短期性和重复性的特点，强调操作控制，有利于形成银行与企业之间长期、稳定的合作关系。与其他信贷业务不同的是，国际贸易融资集中间业务与资产业务于一身，无论对银行还是对进出口企业均有着积极的影响，已成为许多国际性银行的主要业务之一。

然而国际贸易融资由于涉及了信用担保和资产业务，不仅存在风险，而且依业务的不同，风险的高低也有所区别，存在信用风险、市场风险、单据风险、运输风险和政治风险等。因此，在扩大国际贸易融资规模的同时，必须建立风险防范体系，采取有效的手段控制风险。而我国国内商业银行在国际贸易融资风险控制方面主要还是沿用传统信贷的模式，即注重企业的财务实力、担保方式、企业规模、净资产、负债率、赢利能力、现金流等指标的考核。还款来源主要是企业利润、综合现金流、新的负债等。长期以传统信贷的思维和方法来控制贸易融资风险，会产生一些较为突出的问题：

一、国内商业银行在国际贸易融资方面存在主要问题

1.国际贸易融资授信额度管理

目前国内商业银行大多把国际贸易融资纳入客户统一授信管理。在统一授信管理下，银行往往会根据客户的资信情况、财务状况等为客户核定一个最高综合授信额度，并按授信业务品种的不同为客户核定一个分项授信额度。但是从事国际贸易融资业务的新生力量——贸易型企业和中小企业由于普遍规模较小，这种状况使得各行传统的企业财务技术分析对其授信额度测算的指导意义大打折扣。而中、小企业方面，虽然不考虑报表情况，但是只注重有效房产抵押。可以看出，国内商业银行在对待贸易型企业、小企业贸易融资方面选择的策略大多过于简单，没有跟上国际贸易融资发展的“节拍”。

另外，国内商业银行国际贸易融资业务审批方式与传统授信审批方式及审批重点缺少差别，时效性较弱不能满足业务需求，授信额度一旦核定，则一年内仅仅简单的在额度内办理业务，而非根据企业的经营变化随时调整授信额度；而且缺乏有效的贷后管理，没有充分利用贸易融资的特点，加强资金流和货物流的配套管理。

2.贸易融资业务的前期调查匮乏

传统的信贷评估模式下，国内银行只注重企业自身的财务能力，缺少对企业贸易背景和上下游情况的前期调查。目前支行客户经理极少到企业进行实地调查研究，对企业的了解只停留在企业所提供的资料上，尤其对上下游企业经营情况的了解更是匮乏，有的甚至对进口货物的用途也不甚了解，如此信息的不对称，将对各行的融资带来极大的风险。

3.缺少针对性的贸易融资贷后管理

目前，国内商业银行尚没有针对贸易融资业务的贷后管理办法，目前多数客户经理仍按照传统的贷后管理模式对贸易融资业务进行贷后管理。这会产生两种风险：其一，一旦企业发生违约，作为第一还款来源的货物可能已经被企业处置掉；其二，即使银行手中掌握物权，但是缺少物权处置的能力和经验，最终只能通过追索担保的方式进行财产保全，处于比较被动局面。而实际上贸易融资业务的特点就是以其业务流程本身进行风险防范，在加强对贸易融资企业经营状况、财务状况定期审核的同时，特别强调结合贸易融资的业务特性进行贷后管理。另一方面，在贷后管理方面，国际业务人员和信贷管理人员责任界定不清，容易出现相互推诿现象。

二、国内商业银行国际贸易融资风险控制措施建议

1.建立适应国际贸易融资发展的信贷管理模式

贸易融资业务时效性强，快捷的审批流程是是否能够获得业务的关键。贸易融资业务更应注重贸易背景的真实性和贸易的连续性，信用记录、交易对手、银行的贷后管理和操作手续等情况的审查，并关注贸易过程所产生的销售收入，以及期限严格与贸易周期匹配等。将贸易融资授信额度作为参考数值，根据业务本身特点，对贸易融资业务实施全面动态化管理。

(1)授信额度的评定不只注重财务报表的某些传统指标，可以以应收帐款周转率等这类更能体现贸易型企业业务特性的财务指标作为测算企业授信额度的标准；

(2)加强贸易融资授信额度评级的时效性和灵活性。针对进口商品价格波动较快的特点，改变以往一年一评审的思路，可为半年一评，也可每季一评，中途可以随时追加或减少授信额度；更为灵活的可通过参与企业贸易流程的制定以及货权控制，给予客户临时的单笔授信。在受理贸易融资业务的时候，需要将在静态数据基础上核定的授信额度作为参考值，对贸易企业的各项财务指标进行动态化的审查。授信额度应该是银行对企业各项融资和担保的风险控制上限，而不是努力争取达到的风险暴露目标。

鉴于国际贸易融资业务风险的不确定性，以及复杂的贸易背景和票据交割背景，对于贸易融资业务的审查必须坚持动态化原则。如果简单地使用授信额度，不考虑企业自身的变化和环境的变化，商业银行最终会把自己逼迫到被动的地位。

2.加强国际贸易融资业务的前期调查，有效监控贸易全流程的物流和资金流。

(1)国际贸易融资业务的前期调查对于贸易融资的风险控制具有重要的意义。通过对贸易真实性、上下游情况以及交易价格的调查，有助于银行切实了解企业贸易融资的背景，将风险进行有效掌控。

加强贸易背景审核。对客户的生产经营情况掌握得越全面，银企间的信息不对称程度越轻，越有利于银行降低业务风险。客户经理要经常走访客户，掌握客户所经营的主营业务，了解进口商品的市场行情，熟悉国内外贸易政策以及国际上非关税壁垒等行业动态，掌握贸易融资业务的潜在风险。

(2)国际贸易融资自身的有偿性是区别于一般贷款的最大特征，就单个企业而言，其主要银行往往面对的只是贸易流的一端，而试图仅从贸易流的一端来把握整个贸易过程显然是徒劳的，那样就不得不将单个企业本身的经营状况作为主要的考察依据。如今，随着商业银行国际化脚步的进一步加快，使得银行有能力和条件利用贸易流的特征和封闭管理的手段，通过境内外机构的合作，监控进出口双方，把握贸易过程中的货物流、资金流等，从而达到防范风险和提高整体收益的目的。

3.强化国际贸易融资业务的贷后管理

(1)在坚持动态审批的基础上，根据每一种贸易融资产品的特点，建立一套行之有效的贷后动态跟踪和管理制度非常有必要。这种制度的建立，至少要体现在两个方面，一是要对企业本身的生产经营活动进行动态监控，包括对市场环境的变化对企业可能造成的影响进行跟踪；二是一旦发生风险，或者确定即将发生风险时，要建立起应急方案，关键在于要尽可能的保全银行资产不受或少受损失。

(2)贸易融资对银行来说能够掌握相关的货权。因此掌握货权在贸易融资中极为关键，而对货物的监控，银行有人力物力不能及的地方，因此可考虑引入第三方监管，代银行进行质押物的监管，这是控制风险的关键。银行还要考察企业本身的信用以及质押物的变现能力，一旦货物价格波动较大，应要求企业追加开证保证金或银行及时处置质押货物。

(3)加强行内的联动机制，防范潜在风险。若贸易的进出口双方都在同一银行办理业务，通过行内的联动机制有利于银行及时了解上下游企业情况，准确判断贸易背景的真实性，同时一旦贸易双方出现资信风险，及早采取措施、排查堵漏；协调各方面力量，合理分工，互相配合，上下联动。

4.加大业务培训力度，提升风险掌控能力

加强国际业务从业人员的业务培训和岗位轮训，并积极做好与信贷管理、公司业务、个人金融业务、资产风险管理等部门的联合培训，努力培养真正符合国内商业银行国际业务发展需要的复合型人才；要将客户经理对贸易融资的前期调查形成制度化，同时加强对银行客户经理的国际业务培训，尽快制定考核客户经理国际业务知识与能力的办法，提高银行客户经理国际业务专业技能和风险防范意识。