理财投资安全模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇理财投资安全，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

这段时间，36岁的银行客户经理刘女士可愁坏了。

几个月前她所在的银行承销一只债券基金。她动员了不少亲戚同学来买，甚至和丈夫商量好，把准备过两年买房子的首付款也翻了出来，都买了债券基金。其实，除了急着完成自己份内的销售任务，刘女士也确实没见过谁买国债赔钱，而且基金公司和行里的专家也介绍过债券基金是"安全投资"。所以她想，这次可办了个利人又利己的好事。正是这样的原因，前几个月，这种低风险的基金大受市场追捧，发行量屡创新高。

可不料想，自8月份人民银行上调了准备金利率以来，虽然老百姓的存款利率没什么变化，可素有金边债券之称的国债和债券基金的价格却在一路下滑。亏了钱可怎么办啊？她动员来的这些资金不是人家用来养老的，就是打算过些年送孩子出国读书的，给人家赔了，可怎么交待啊？

更愁的是她的同学徐先生。他今年40岁，前两年两口子一起去日本干苦工，挣了近二百万元回了国。想着有了这笔钱，养老基本没有问题了。为安全起见，他根本没敢用这笔钱做任何有风险的投资，除了买国债，就是在刘女士的动员下买了近期的保本基金和债券基金。虽然这两个月债券价格下跌，亏了些钱，但好在金额并不多，不会伤筋动骨。可他愁的是以后："究竟什么是安全的投资啊？"冒险，赔钱，不冒险，怎么也赔钱呢？"总要找到个比银行存款合算的投资渠道吧！"

刘女士和徐先生的例子在当今社会非常普遍，大家都被股票吓怕了，不少人也觉得房价高得吓人。而相反，大家都认为，国债或者上市交易的债券，或者有国家财政担保，或者经历过严格的评估审批程序，是十分安全的。同样的，因为债券基金基本上也都投资于国债、债券和大额协议存款等方面，所以也一定是安全的。

其实，事实已经证明，这种观点是错误的，特别是对于想靠国债或债券基金攒钱养老或供孩子读书的中青年家庭来说，这种观点更是害人不浅！

简单地说，任何投资都是有风险的，这种风险主要包括投资风险和币值风险。所谓投资风险，即将来的卖价会低于今天的买价。最典型的例子，就是股票了。据统计，有70%的散户投资股票是亏损的，即卖价不能补偿买价。而债券，如果在发行期购买，只需按面值（甚至低于面值）就可以。在债券到期后，将向投资人支付本金外加约定的利息。即卖出价永远会高于买入价，所以不会赔钱。

但当这只债券发行结束后上市交易，就是另外一回事了。

这时，如果你从柜台上买国债，价格并不一定等于、高于或小于发行价，这主要取决于当时的市场利率水平和供求关系。假设100元面额的国债每年利息为2元钱，当它发行结束后在市场上交易时，国家将所得税后的存款实际利率下调为1%。这时，想通过存款获得每年2元钱的收益就需要存入200元钱。即此时国债市场上的这只国债的交易价格就变成200元。因为同样是200元，无论是买国债还是存银行，收益都是相同的2元钱，所以交易价格就应该是一样的，而与早先发行时的价格多少无关。如果投资者当初是用100元买的这份国债，那么此时再以200元卖出，就赚了100元。这是利率下调的情况，如果利率提高了，则投资者就会因为同样的原因而赔钱。对于债券基金也是同样的道理。作为一只基金，基金经理不大可能不进行买卖操作，也不大可能永远在债券的发行期买入，在兑付期卖出。投资者即便在发行时买入基金，也不可能一直等到基金清盘再卖出基金。只要在交易期内进行买卖操作，就可能因为对利率走势判断不准而赔钱。特别是经过多次利率下调，我国存款利率已处于历史低谷位置，随着经济的持续快速增长，利率上调的空间很大。八月份准备金利率上调即是一个前奏。在这样的情况下，买卖债券很容易赔钱。

那么，是不是说只在发行期买债券，只在兑付期卖债券，这样的投资就安全了呢？或者说干脆就把钱存在银行，就可以高枕无忧了呢？

如果只看投资风险，那答案是：YES。

篇2

一、家庭金融投资理财的重要性

1.家庭金融投资理财能够实现收支平衡

利用投资理财，保证个人或家庭在当前与未来之间实现收支平衡，保证金融资金的持续利用，维护个人或家庭生活的稳定，是越来越多人进行金融投资理财的根本动力。人的价值创造是有时间限制的，以正常人活到80岁为例，在前18年甚至是20几年的时间里，属于学习阶段，完全或大部分生活所需费用由父母支付，属于无收入阶段。而在60岁以后，多数人退休或失去经济来源，属于低收入或无收入阶段。在这两个阶段内，多数人群靠什么来生活呢？就是在20-60岁之间，利用可支配的工作收入进行投资理财。

2.家庭金融投资理财能够有效防范风险灾害

在日常工作和生活中，人们常常面对突如其来的各种危害性事故，例如疾病、车祸、火灾等，使得家庭财产或人身安全受到严重的损失和危害，对于一些普通收入家庭来说，往往出现生活困难、资金周转不畅等困境。而通过金融投资理财，可以将家庭财产进行合理规划与科学收支，当遭受到不可抗拒的灾害事故时，也能够有较为充裕的资金进行灾害应对。除此之外，即便是投资理财期间不发生意外事故，也能是理财资金进行有效增值，获得一定数量的收益。

二、家庭金融投资理财的发展现状

1.投资理财需求旺盛，股民基民数量激增

调查发现，近年来我国股民和基民的数量呈持续上涨趋势，尤其是在2014年呈现出指数型上涨趋势，与此同时，基民的数量规模也出现了相应的增加。出现这种现象的原因有：首先，现代人群的理财管理发生了重大转变。当前社会主流人群以“80后”为主，他们对待家庭金融理财的态度决定了社会金融理财投资的总趋势。在老一辈人看来，节俭生活花费，尽量降低家庭支出是理财的最好手段，因此老一辈人群大多采用银行储蓄的低风险手段。而当代的青年人群，生活质量显著提高，面对丰富的市场投资与消费环境，力求在消费与收入、理想与现实之间寻找平衡指点，因此，投资理财成为了他们的最佳选择。同时，现代各大金融市场的金融投资内容不断丰富，各种理财产品层出不穷，满足了不同人群的理财需要，例如商业银行在原有的银行存贷款功能上，相继推出了外汇业务、储蓄增值业务等。

2.个人持有的理财品种相对丰富

家庭理财观念的变化与人民群众的生活水平直接挂钩，在计划经济时期，人民的收入普遍较低，只能维持基本的温饱状态，没有多余的资金进行额外投资，对于家庭投资理财的概念基本为零。而随着我国经济水平的提升，人民群众可供自由支配的财产数额越来越多，为了满足人们资金安全和资金增值的现实需求，各大银行、金融机构纷纷推出不同品种的理财产品，在满足人民群众的理财需求的同时，也促进了我国金融理财市场的发展。根据2014年中国城镇理财用户调查显示，乡镇居民投资理财的人群明显增加，并且金融资产结构也出现了不同程度的变化。调查结果显示，乡镇居民选择“购买基金和股票”的人身占到了总人数的29%左右，选择银行储蓄存款的人身占42%左右，另外还有其他各种理财产品，充分说明了当前我国家庭金融投资理财向着多元化、理性化方向发展。

三、家庭金融投资理财的未来发展趋势

1.多元化投资和分散风险成为大众投资主流

首先，多元化投资的出现与当前理财产品种类的丰富有直接关系，一方面是我国经济继续保持中高速增长，人们的生活水平和可供支配资金也会逐渐增多，在理财产品的选择上也会更加多样化；另一方面，从目前的金融市场发展现状看，根据人们理财需求的不断增加，理财产品会更进一步细化，从而使得多元化投资成为了可能。其次，“不把鸡蛋放在一个篮子里”一直是我国居民投资理财的共识，即分散投资风险。市场经济的发展在促进经济繁荣的同时，也给投资理财带来了不可知的风险，面对不规律的市场变化，选择分散投资无疑是广大群众安全理财的首要标准。

2.顺应投资理财趋势，紧跟市场运动主流

过去，很多人在理财中都存有从众心理，认为这样可以减少理财的风险，如见大家都炒股，也不管自己对股票是否了解，也就跟着炒了起来，如果股市行情和走势良好，尚能获取部分利润，而一旦股市走低，这部分人群不能合理规避股市风险，就会变得血本无归。而现在的情况则不尽相同，大多数人都会结合自身的实际情况进行科学理财，理性决策，如当别人一阵风地炒股时，则会理智地投向风险相对较小的基金或其他项目，以求达到事半功倍之成效。稳健理财成主流。现在多数人在理财时，都会注意考虑自身的风险承受能力，从过去的投机冒险走向相对稳健，尽可能地在保本理财的基础上，一再适当进行一些有风险但收益相对较高的投资理财，而不是完全置安全稳妥于不顾，一味地追求那些高风险、高收益的理财品种，进行不适当的投机冒险，甚至孤注一掷，盲目地涉入连自己都没有把握的高风险投资理财领域。

参考文献：

篇3

在实行改革开放和市场经济多年后，中国经济已经取得了飞跃式发展，居民平均收入和生活水平得到了极大的提高。财富的快速增长拉动了居民对于个人资产进行管理的需求，人们开始寻求如何有效地实现资产的保值增值。目前各项法律制度进一步完善，互联网基础设施不断发展，都对城镇居民个人理财产生了巨大的影响。在过去几年中，随着移动互联网的加入和发展，城镇居民个人理财的内容和观念也发生了很大的变化。

一、浙江永康市居民个人投资理财环境及其变化

无论是中国哪个地区，从规模和比例上看，其经济及居民人均收入均较之前增长了。以下将从经济环境、金融环境和移动互联网环境等方面对居民个人投资理财环境及其变化进行阐述。

（一）经济环境

浙江永康市改革开放较早，1992年经国务院批准，撤县设市。根据永康市2016年国民经济和社会发展统计公报，2016年全市实现地区生产总值（GDP）517.5亿元，按可比价计算增长7.8%。2016年城镇常住居民人均可支配收入46463元，比2015年增长8.5%；农村常住居民人均可支配收入23625元，比2015年增长8.8%。而在2006年时全市实现生产总值（GDP）178.66亿元，城市居民人均可支配收入16874元，农民人均纯收入7348元。2016年的地区生产总值、城镇居民人均可支配收入和农村居民人均可支配收入分别是2006年水平的2.9倍（GDP）、2.75倍（城镇居民人均可支配收入）和3.22倍（农村居民人均可支配收入），经济发展情况向好，经济环境较好。

（二）金融环境

全国各大国有银行及较多的城市商业银行在浙江永康市都设有分支机构，目前拥有20多家金融机构。此外，浙江永康市也存在着众多的小额贷款公司，以及比较活跃的民间借贷行为。2016年末全市金融系统（人民币）各项存款余额1043.5亿元，比2015年增长5.6%。存款较多，意味着进行理财的资金也较多。此外，近两年移动互联网迅速发展，也让依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具与技术的移动互联网得到了迅速的扩大，并成为一个地区金融不可或缺的部分。总体而言，浙江永康市金融体系完善，居民理财的金融环境比较优越。

（三）移动互联网环境

随着4G网络的不断扩容，网速的加快和智能手机的迅速普及，人们对手机的使用不断增加。浙江永康市作为经济较发达地区，前几年较早完成了4G信号的全覆盖，这为城镇居民上网提供了极大的便利。此外，随着余额宝、余利宝、网商银行和微众银行等互联网理财项目和互联网银行的快速发展，也为城镇居民个人理财添加了更多的选项。

二、浙江永康市居民个人投资理财发展现状

本文选取了浙江永康市256位居民进行问卷调查，问卷全部有效收回。调查问卷涉及年龄、年收入、2015年之前的理财方式、2015年后的理财方式和对风险的偏好。之所以选择以2015年为临界点，其原因在于2015年前后互联网银行开业，且在此前后移动互联网支付快速发展，使得居民个人理财的方式发生了较大的改变。

（一）调查对象的基本信息

在调查中，从男女比例看，女性比例（67.86%）高于男性比例（32.14%）。调查发现，虽然受采访对象女性较高，但男性对于自身理财事项的了解和熟悉程度要高于女性。从调查年龄结构来看，调查对象集中在25岁～35岁之间，占比为85.71%，其次为35～40岁，占比为8.93%，最后为40～50岁之间，占比为5.36%。按照年龄的生命周期法来划分，36～50岁年龄段的人群正处于家庭成长期，其二代需要完成学业，该阶段的许多家庭都明显感受到资金压力，因此这个阶段的人群进行投资理财就更为重要。此外，在调查过程中，高学历居民对于理财产品的种类了解更多，特别是移动互联网下的理財。这也反映出受教育程度在一定程度上影响人们的理财意识。

（二）平均年收入基本情况

在平均年收入的调查中，受访对象年收入在10万以内的城镇居民占比为66.07%，年收入10万～20万之间的城镇居民占比为25%，年收入在20万以上的城镇居民占比为8.93%。由于本次受访对象的年龄较大比例集中于25岁～35岁年龄段，因此年收入在10万以内城镇居民的占比也较高。这体现了在较大程度上年龄与年收入的匹配程度，即低龄城镇居民需要打拼发展，年收入较低，高龄城镇居民已经完成打拼的阶段，一般年收入较高。

（三）2015年前后城镇居民个人理财方式变化情况

在居民个人理财的方式中，存在着很多形式。较主要的有银行储蓄、国债、黄金、银行理财、基金、保险、房地产、股票、借贷、网上理财项目、互联网理财和其他等等。在2015年之前，传统的理财方式（如储蓄）仍然是城镇居民理财的主要方式，具体如图1所示：

从图1中可以看出，在2015年以前，浙江永康市城镇居民个人理财方式主要为银行储蓄，占比为64.29%，其次为股票和互联网理财项目。其中的互联网理财项目，以余额宝为例，余额宝于2013年6月推出，是一款余额增值服务和活期资金管理服务产品。其他还有各个互联网平台推出的互联网理财项目。在上图中，房地产作为一种投资方式，占比并不高，这与较年轻的受访对象是相关的。

在2015年之后，移动互联网取得了更大的发展，理财项目如图2所示：

从图2中可以看出，在2015年之后，浙江永康市城镇居民个人理财方式更加多样。互联网理财项目大比例上升，而银行储蓄大比例较少，从64.29%下降为42.86%，下降接近22个百分点。互联网理财项目仍以余额宝为例，截至2017年6月30日，余额宝资产净值为1.43万亿元，其规模已经接近四大行2016年全年的个人平均存款余额。不管从比例上，还是从实际使用中看，互联网理财规模和比例的上升是不可避免的一种趋势，也改变城镇居民个人投资理财行为。此外，在2015年之后，资产的配置愈发多样化，更多的投向了基金、银行理财、保险和黄金等中低风险项目，而投资于股票的比例在下降，这也与2015年所发生的股灾是对应的。

三、浙江永康市居民个人投资理财行为变化发展存在的问题

通过对受访对象的进一步了解，对浙江永康市居民个人投资理财行为的变化进行分析后总结出如下问题：

（一）愈发注重风险管控，但仍不注重资金的安全性

一方面，随着资产配置的多样化，以及高风险项目的配置比例下降。可以看出，城镇居民对理财项目的风险管控愈发注重，希望能降低理财项目的风险。但另一方面，随着互联网理财项目比例的不断上升，出现了一些新的，之前并未出现的风险，比如手机安全性和平台安全性等。而相比于传统的理财方式，城镇居民对新产生风险的意识仍然不足，对互联网理财项目的资金安全性关注也不足。

（二）只进行简单的理财规划

在调查过程中发现，城镇居民对于个人投资理财规划比较随意，甚至是不存在的。由于互联网理财项目的便利性，较多受访者将资金存放于互联网理财项目中，而不对其收益做出考虑。此外，对其他的理财方式，城镇居民大多只进行简单的考虑，一般在简单的对比各理财项目的大约收益率后进行投资，没有合理的理财规划。在从传统理财方式向互联网理财方式的转变过程中，结合资金的安全性考虑，进行更加复杂的理财规划也是必要的。

（三）过分注重理财便利性

互联网理财项目一般具有随存随取的特点，其便利性远远高于传统的理财方式。而城镇居民对于便利性的看重使得其将更多的资金放于互联网理财项目中。由于城镇居民可以从互联网理财项目中随时收回资金，可能造成投资者进行更加冲动的投资行为，有可能带来更大的损失。而另一方面，互联网理财项目的便利性，也使得城镇居民减少了对理财的规划行为，使其表现为更加懒惰。

四、城镇居民个人投资理财的建议

综合上述分析，对城镇居民在变化中的理财行为和方式进行简要的建议：

（一）进行更加复杂的理财规划

更加复杂的理财规划需要城镇居民具有更好的理财知识，熟悉更多的理财产品。城镇居民可以通过询问理财师，咨询师等，进行自身的理财规划。另一方面，也可以在充分考虑不同理财项目的情况下，确定理财的发生时间，理财的资金分配，理财的收益率要求等不同的情形，最终进行理财投资，加强收益和提升理财资金的安全性。

（二）理财项目和方式继续多样化

在移动互联网理财项目比例不断上升的情况下，从收益率的角度考虑，低风险和中性风险的理财项目应占有一定的比例，并在获取一定的收益情况下，将风险降到最低。理财项目和方式的多样化要注重对上述理财项目的排列组合，将理财资金合理分配给各个项目。此外，应当随着经济环境和理财环境的不断变化，对理财项目进行调整，以适应不断变化的经济环境。总之，通过对理财资金在不同项目中的配置，最终达到一定的收益下，将风险降到最低，而在风险一定的情况下，让收益达到最高的目标。

（三）注重互联网理财项目的安全性

如前所述，手机安全和互联网平台安全是对互联网理财项目安全性影响较大的因素。随着资产在互联网理财项目中的配置比例越来越高，对互联网理财项目的安全性应当更加重视。城镇居民应当加强对手机安全的管控，包括手机病毒，手机丢失或被盗等不同情况。也应当对不同的互联网平台加强辨别，选择实力较强的互联网企业和互联网平台，从而更好的管控风险，提升互联网理财项目的安全性。

（四）善于利用不同的信息

在移动互联网的时代背景下，各种各样的信息都通过网络来进行传播。城镇居民可以从互联网中发掘较多的信息，而这些信息有些是有价值的，有些是毫无价值的。在理财行为过程中，城镇居民应当善于识别互联网传递的信息，要对信息的真伪进行亲身验证，而不是以讹传讹。此外，也应当利用传统的咨询、相互交流等方式获取信息，增加获取信息的渠道，增加对信息的利用程度，提高理財项目的收益和安全性。

城镇居民个人投资理财仍将随着互联网和经济的不断发展而不断变化。在可预见的未来，互谅网理财项目将在城镇居民个人投资理财中占据更大的比例。而城镇居民应当适应新时代的发展，让自己的资金获得更好的增值保值能力，提升资金的收益率。

作者：黄松

    　参考文献 

[1]梁秀娟，何春嫒.居民个人投资理财问题探究——基于张家口市的问卷调查[J].财会通讯，2016（08）：3-5. 

[2]黄萍，彭威.互联网金融对居民投资理财行为的影响——基于江苏省调查问卷分析[J].全国流通经济，2017（04）：66-68. 

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中图分类号：F832.48 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）01-82 -02

一、互联网理财概念

近年来，随着互联网金融的迅猛发展，互联网理财概念迅速走红，其规模不断扩大。互联网理财是指投资者通过互联网平台获取金融机构提供的理财服务和金融资讯，以实现财富保值与增值的一种金融服务形式。随着互联网金融的发展，我国互联网理财产品不断出现。目前，以阿里巴巴为代表的中国电子商务企业推出的互联网理财产品，如余额宝，已经成为我国目前主流的互联网理财产品。余额宝具有门槛低、收益高、操作简便等优点，很快得到广大互联网民的认可。以余额宝为例，天弘基金公布数据显示，截至2015年底，余额宝用户数达到2.6亿人，较2014年底增42%，蝉联全球单只基金的用户数冠军。伴随着余额宝的出现，其他互联网企业也陆续推出自己的理财产品，如腾讯的微信钱包、百度的百度理财等等，我国互联网理财市场呈现蓬勃发展的局面。随着大量的闲置资金通过互联网理财产品进入基金公司，导致传统银行的传统储蓄业务受到很大影响，给我国银行也带来极大的挑战，同时也迫使传统银行为适应互联网金融不断地改进升级。

二、互联网理财的优势

（一）高收益

高收益率是互网理财吸引客户的关键因素，也是目前互联网理财兴起的重要因素。在互联网理财产品刚出现的时期，其理财收益达6%-12%之间。而普通商业银行活期存款的年收益约0.3%左右。目前，随着互联网理财的收益率回归至正常范围，其平均收益率基本保持在6%左右。

（二）高灵活性

由于网购方便、起购点低、流动性好等特点，这也是消费者青睐互联网理财产品的主要原因。此外，互联网理财产品可以方便客户及时查看收益和投资赎回灵活便捷，体现出了互联网理财带给消费者的便捷性，与传统理财和基金相比，超强的流动性为其吸引了大量的客户。

（三）门槛低

传统银行理财产品具有较高的门槛，最低限额往往至少达到5万元，导致大量客户达不到银行理财金额要求而无法享受理财服务。而互联网理财产品相较于银行理财产品，起始金额降到了仅仅1元以吸引更多的客户与资金。投资门槛更加亲民，赢得了众多低资产群体的喜爱，吸引众多投资者和大量的闲散资金，出现单笔金额小，但总量庞大的特点。

三、互联网理财的风险

（一）信息安全风险

互联网理财依托互联网理财平台开展业务，而随着互联网技术的发展，互联网理财的风险始终存在。互联网理财平台的关键技术：计算机软件技术、网络技术和信息数据安全性保密技术会直接影响理财平台的安全性。同时，用户自身的安全意识也会影响理财产品的安全性。近年来，互联网理财账户被盗事件屡见不鲜，主要原因是犯罪分子利用木马病毒、钓鱼网站和假二维码等方式，盗取用户安全信息后盗刷资金。例如，余额宝产品上市以来，曾有用户反映余额宝账户资金被盗问题。

（二）流动性风险

由于许多互联网理财产品采用“T+0”的赎回模式，导致理财产品企业必须以自身资金垫付的方式来确保客户随时赎回理财产品的需求。对于开展互联网理财业务的企业，其类活期类理财产品规模越大，势必需要准备越多的流动资金以应对用户赎回。一旦出现大量用户集中赎回，就会导致互联网理财的流动性短缺，基金规模也会大幅度降低。若企业无法承受流动资金的压力，其理财产品的资金流动将会出现风险。

（三）市场风险

虽然互联网理财可获得较高的收益，促进了其快速发展。但是，对于基金来说，利率风险是其面临的主要的市场风险。当宏观经济政策的改变，金融市场投资环境的逐渐改善而导致的大量赎回，从而带来收益亏损的风险。

（四）法律风险

法律风险主要存在于法定资质上的问题。互联网理财很多依赖于第三方支付平台，但大部分互联网公司仅具有销售支付结算机构的资格，未取得第三方电子商务平台的认定。此外，按照央行对第三方支付平台是否可以购买基金没有明确的规定。监管部门也尚未对各大互联网理财平台的行为采取监管行动。而相关的法律法规尚不健全，也使得互联网理财产品业务在很多方面上尚未处于有效的监管之下。总之，法定资质的缺失是目前互联网理财产品业务所面临的首要法律风险。

四、互联网理财的风险防范建议

（一）完善网络信息技术风险防控

由于互联网金融的特点，互联网理财产品的信息安全风险主要来自于计算机系统故障、硬件破坏及外部的网络攻击、计算机病毒等因素。网络技术具有很强的专业性，很多金融机构的网络技术问题很大程度上依赖外部市场的技术服务，虽然这种方式可以提高金融机构的效率，但也存在可能出现的网络技术支持风险。因此，我们应加强网络信息技术的更新，重视互联网信息安全软件的开发，大力促进具有核心自主知识产权的信息技术的研发，以加强和巩固互联网金融系统的基础建设，提高互联网信息的安全防御能力。同时，对投资者做好信息安全风险警示和教育，提高投资者的安全防范意识。只有如此，才能较好地防范和减少网络金融信息安全风险和投资风险。

（二）加强流动性风险管理

经营互联网理财业务的相关货币基金管理公司要加强资金流动性控制，结合互联网理财业务的特点，加强对货币的流动性控制和满足投资者赎回时的流动性控制，以及对资金动向的预判能力，制定切实可行的举措做好相应风险的防范。互联网理财业务企业可透过控制债券回购期限和分散投资等方式以增强资产流动性，切实防控流动性风险。

（三）加强投资者的风险提示与风险意识培养

投资者应强化自身的风险意识，对于互联网公司宣传的产品，要有自己的判断力，对于过高收益的营销宣传要有正确的认识。投资者应加强对互联网理财产品的全面认识，仔细了解产品协议，明晰保障条款。此外，投资者应提升金融知识素养水平，认识到货币基金投资风险的存在，高收益并非一直维持。而对于互联网理财企业这一方来说，互联网企业要就理财产品向投资者如实告知投资风险，避免投资者形成只赚不赔的错误预期。当投资环境发生重大变化时，互联网理财企业要及时向投资者提出预警，并做好产品信息的公开。

（四）构建监管体系，加强法律监管

相关金融监管部门应加强对互联网理财业务研究，将互联网理财业务纳入其监管范围，全面规范互联网理财业务。加强金融监管部门之间、金融监管部门与地方政府和其他相关部门之间的制度协调和协作，减少监管真空，共同促进互联网理财的法律监管。此外，加强规范互联网理财行业准入资格与退出机制，互联网理财平台应自觉接受互联网金融协会的相应约束。完善互联网理财业务的消费者权益保护体制。随着互联网理财业务的发展，投资者的规模变得更为庞大，相关监管部门应切实加强和完善消费者权益保护制度的建设，在互联网理财产品消费者利益受到损失时进行偿付，化解部分风险。

参考文献：

[1]刘红英. 我国互联网理财的发展研究[J].国际商务财会，2015，（08）：59-63.

[2]刘再杰. 互联网理财风险的本质、特征与防范[J].国际金融，2015，（03）：66-70.

[3]王莹. 余额宝的流动性、收益性及风险分析[J].中国商贸，2013，（35）：64-66.

篇5

国内很多企业，特别是一些上市公司及引入PE企业，存在大量闲置资金在没有投入生产经营活动和投资项目前要进行理财。如何在进行理财交易行为时，来确保企业资金安全、控制理财风险、维护企业股东及企业的合法权益及为重要。所以，如何将企业的闲置资金充分利用，为企业创造更多的利益，这是当今国内各大企业急需解决的问题。本文就企业利用闲置资金理财以及其内部风险管理等作出了分析。

一、企业闲置资金理财的目的及途径

（一）企业闲置资金理财的目的

企业闲置资金理财的目的主要是为提高企业自有资金使用效率，合理利用闲置资金，在保证资金流动性和安全性的基础上利用部分闲置自有资金进行短期保本理财产品投资，增加公司收益。

企业闲置资金理财的主要控制目标为：保证资金的安全性、流动性、收益性、合法性。

（二）企业闲置资金理财途径

企业闲置资金可以根据企业自身承受的风险能力来选择低、中、高不同风险投资产品，低风险产品包括保本银行理财产品、货币市场基金，中风险产品包括债券型基金，高风险产品包括混合型基金、股票型基金、股票等。以下介绍几种企业常用的理财途径：

1、 通知存款

当企业有大量资金闲置时，要坚持人休息而资金不休息的理念。碰到节假日时，企业可以办理通知存款业务。这种存款业务利率水平高于活期存款，在不妨碍单位客户使用资金的情况下，可获得稳定且较高的利息收益。这种方式作用下，可以让资金时刻处在流动和增值的过程，并且不会耽误企业的资金运转和流动，节假日前存进，节假日之后就可以取出，投进正常的生产经营活动。

2、 定期委托

在企业的闲置资金存在时间较长时，可以选择专业的理财机构代为理财，这种理财方式可以将企业的资金上风集中发挥出来，而且操纵职员都是专业人士，运用专业的研究方法进行操纵，企业不用花费太多精力就可以轻松获得回报。

3、 委托贷款（只针对集团下属企业）

将企业闲置的资金委托专业的理财机构，按照与市场利率持平或略低的利率贷款给集团旗下的企业，一方面有助于企业内部更稳定的控制和发展；另一方面，是的企业闲置资金处于流动和升值过程中，不断为企业创造更多的财富和收益。

4、 银行理财产品（保本性）

银行接受公司客户委托，通过银行间的货币市场进行资金运作，投资对象主要为短期质押式逆回购（买进返售证券）或者是其他的基金等。交易对象为金融机构，并以国债、金融债和央行票据作为质押，流动性较强，本金和收益的安全性较高。

二、企业闲置资金理财中应考虑的主要风险影响因素

（一）企业自身承受的风险能力

要取得资金的收益肯定也是有风险的，理财的条件之一就是企业自身要有一定的风险承受能力，高收益伴随着高风险，低风险意味着低收益。所以，一定要客观公正的评估自身的风险承受能力，假如企业风险的承受能力比较弱，就选择安全性较高的投资种类，比如银行储蓄、购买保险、基金、国债等投资方式。假如自身的风险承受能力较强，可以将资金投进股票等金融市场获得更高的收益，或者购买收益更高的信托和开放式基金等。

（二）公司自身的理财能力

企业应该清楚的了解到这一点，客观公正的判定自身理财的水平。假如自身不具备理财的实力，最好是选择专业的理财机构或者银行，在专业理财机构的指导下购买引进投资产品，或者直接将资金交给委托机构，自己不用花费太多的经理就可以轻松获得收益。假如自身具备理财的投资实力，可以自主理财，可以根据企业自身的特点选择适合自己的理财产品，但是在这种情况下，企业会花费大量的精力放在投资理财上，或多或少都会影响企业的正常生产经营。或者企业可以建立自己的投资公司，主营业务就是负责理财和投资，将自己企业的闲置资金进行专业有效的理财。这样既可以省下理财费用和中介费用，也可以促使投资公司以企业利益最大化为目标，有效避免理财机构为了自己的利益使被委托人受损的情况出现，从而更大的挖掘企业价值，为企业赚取更多的利润。

（三）闲置资金可用于理财的时间

企业的资金闲置时间要事先确定清楚，不能够影响到项目的投资或者公司整体的运营。在进行理财之前最重要的是先确定企业的资金闲置是多长时间。假如企业的资金闲置时间比较短，只是节假日或者双休日，就要选择资金回收周期较短的投资项目，比如前面提到的企业通知存款等，只有这样才能在尽可能短时间内回收资本本金和尽可能大的收益，进行正常的生产经营。假如闲置时间较长，可以选择投资周期较长的投资品种。比如购买国债、开放式基金、长期储蓄、购买保险等，既可以保证资金的安全增值，也可以在有效的时间内保证资金的回收利用。

（四）理财产品结构的分布

对于闲置资金的理财投资，我们要建立在掌握公司产品结构的基础上，通过一定的市场调查分析，制定产品结构优化改革计划，这样才能提高闲置资金的利用率。

三、评估闲置资金理财的风险、整体层面及业务层面应对措施

（一）闲置资金理财的风险评估

1、年度资金整体预算层面的风险评估

企业在闲置资金理财年度资金整体预算层面，未根据企业投资目标和规划进行合理安排资金投放计划，可能导致资金缺口，影响企业正常资金支付；错误选择理财产品导致机会成本大于理财收益，未知风险大于理财收益。

2、具体理财产品层面的风险评估

企业在闲置资金理财具体理财产品层面，对具体理财产品的风险点缺少识别，判断和管理，会导致投资损失。

（二）整体层面应对措施

1、树立资金时间价值观念

资金的时间价值，是将资金用作某项投资而不是存入银行，可以得到一定的收益或利润即价值增值。假如放弃资金的使用权力，相当于失去收益的机会，即是付出了一定的代价。在一定时期内的这种代价，就是资金的“时间价值”。当前企业应该重视资金的时间价值概念，不能任由资金使用效率低下，投资泛滥等情况的出现，要最大限度的根据时间价值概念在资金周转过程中创造价值，为企业赢得更多的利益。

2、股东会和董事会权限审批要严格监管

股东大会是公司的最高权力机关，董事会是公司的经营决策机关。所以，股东大会和董事会应当建立严格的审查和决策程序，凡涉及公司重大利益的事项应由董事会集体决策，在对重大事项做出决定前可组织有关专家、专业人员进行评审。例如，公司发生的购买或出售资产（不含购买原材料、燃料和动力，以及出售产品、商品等与日常经营相关的资产）、对外投资（含委托理财、委托贷款等）一系列理财活动，必须要股东大会和董事会的严格审批通过才能实施。

3、确保资金的流动性

资金流动性的直接含义是指企业资产变现速度或变现能力，所谓资金流动性是指企业流动资产或营运资金数额及其在总资产中所占比重的大小；其延伸含义，则是指企业同期流动资产与流动负债之间的对比关系，即短期偿付能力，流动比率愈高，营运资金愈充足，短期偿债能力也就愈强。因此，企业拥有充足的变现力很强的营运资金，是其能够顺利履行到期偿付义务的安全保障。由此，我们可以看出，对于企业闲置资金的理财分析要紧密结合资金流动性考虑。

4、集团母子公司集中统一管理（合理配置资金、便于理财）

为确保集权式财务管理体制能够有效运行及进行资金理财，集团公司必须从财务组织机构、财务机制、财务制度等方面进行改革和创新，制定并实施相关的保证措施。

5、其他方面的控制

（1）企业要制定相应的理财制度，主要是规范资金理财的范围、审批流程与权限，防范资金理财的风险，提高资金理财的效益，为资金理财提供有章可循的依据

（2）企业要建立相应的组织架构，对于资金理财来说要有决策、执行、监督机构，明确相关机构的职责权限。一般决策机构为企业股东会、董事会，依据企业《章程》和资金理财权限进行审批；执行机构为财务部，负责资金理财的日常管理和运作；监督机构为审计部，负责资金理财的风险评估与监控。

（3）企业要对资金理财产品进行风险评价，明确风险点提示、风险等级，并提出风险评估报告；对于企业自身风险评价能力有限的，可以选择专业评估机构出具风险评估报告。

（4）企业要对资金理财进行定期分析，做好风险防范。具体分为关注全面风险的事前风险管理、关注资金理财项目的决策风险的事中风险管理，以及关注政策风险和违约风险的事后风险管理。

（5）企业要对资金理财进行监督。监督分为日常监督及事后评价，对企业资金理财的情况进行常规、持续的监督检查，将分析和评价的结果反馈给决策层，以便及时调整资金理财策略。

（三）业务层面应对措施

企业进行闲置资金理财主要需关注资金的安全和流动，并保证收益及效率。针对其业务的特性，企业要关注以下理财业务的风险控制点及控制措施如表1所示。

四、闲置资金理财风险的保障机制

（一）提高企业负责人对风险控制的重视

企业负责人是企业的统帅，如果他本身都不重视，根本就谈不上企业全面风险管理和内部控制制度的制定和执行。企业负责人应多参加企业管理培训班、企业高层论坛或企业与专家论坛、国外国内参观考察等，开阔视野，提高认识水平，起到更好的带头作用。

（二）在企业内部要加强宣传培训

提高管理层和制度执行相关人员对风险控制重要性的认识，使企业各方面、各环节了解内部控制的基本原理和积极作用，从而使强化内部控制成为企业的自觉行动和切身需要。

（三）制定资金理财制度执行情况考核办法

有制度，没有检查、考核和奖惩，制度就会流于形式。企业应依据财政部《内部控制规范基本规范》及配套指引等相关法律法规的要求，结合自身实际和本企业特点制定资金理财制度执行情况考核办法，以达到制度贯彻落实的目的。

总之，强化企业资金管理，控制资金风险，保障资金安全，发挥资金规模效益，有利于企业宏观掌握和控制资金筹措、运用及综合平衡，促进企业可持续健康发展。

参考文献：

[1]中国人民银行西循分行金融稳定处课题组，王元元.贸易银行理财业务发展现状、题目及对策[J].西部金融，2008，（01）.

[2]李世聪：企业理财效益指标体系的构建[J].会计之友（上旬刊），2008，（02）.

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中图分类号：F832.4 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）011-000-01

一、P2P理财的实质

随着互联网金融的发展，P2P平台充分利用互联网开展对等联网融资业务提供融资贷款。即由P2P平台公司作为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求，互通资金余缺。P2P 理财，泛指个人与个人之间的借贷，简单讲，就是有闲钱进行投资理财的自然人通过网络将资金借给需要借钱的自然人。和众多传统理财产品不同的是，P2P 种新型的互联网金融服务不但突破了时间、空间上的限制，更有着门槛低、收益高的特点。在此基础上，传统P2P得到延伸和升级，许多个人和企业开始涉足P2P业务，采取P2P融资模式，通过P2P公司第三方平台将钱借给其他个人或小微企业，实现资金融通。

P2P理财交易平台具备合规运营，具备完善的风险控制制度的条件下，相较其他理财渠道，存在很多竞争优势。传统的金融机构信贷投放成本高、效率低、目标不精准、无法批量获得客户，严重影响其从事小微企业信贷业务的积极性，小微企业融资和个体经营消费贷款是一个蓝海市场，但目前大多数金融机构没有投入足够的资金和精力去布局。另一方面，我国专业财富管理机构少、资产证券化水平低，受最低投资额限制等，新崛起的中产阶级与富裕阶层也需要P2P网贷平台来实现收益更高的理财需求。而现在投资者可以利用业余的时间和闲置的资金在P2P平台获得收益。资金大小没有限制，可根据投资人个人经济情况来进行投资。而借款人也不需要经过类似银行的繁琐手续就能得到资金周转。P2P借贷主要是通过网络平台对接供方与需方，能够做到信息的快速对接，使得投资和融资需求的快速匹配。

P2P理财具有收益较高、操作简单、资金对接快速的特点。P2P平台主要提供1-30万元的小额贷款，同时为投资者提供10%左右年化收益率。P2P理财给借款人提供了安全快捷的融资渠道，也使贷款人的闲置资金有了更多的升值空间。对于投资者来说，因为P2P投资门槛低，学习成本较少，但收益却远远高于普通理财产品。这方便了很多理财者小额投资的需要，而且分散了投资的风险。

二、P2P理财投资的风险

但作为互联网金融的一种发展模式，其在运行发展的过程中面临以下风险。

一是信用风险。信用风险是指交易双方发生违约等因素在到期日无法履行或不履行其义务而导致损失的风险。其实质资金借贷双方同样也存在着不同程度的信息不对称。相对于银行来说，P2P投资理财平台缺乏健全的征信系统。网络投资平台对借款人的信息掌握不可能全面、真实，借贷双方的信息存在不透明情况，由此加大债权人的风险。P2P投资理财平台对借款人的审核的真实性相对薄弱，导致诈骗行为的出现。信用风险具体表现就是违约风险的产生。

二是流动性风险。流动性风险是指借款方或企业资金流动性不足、短期资产价值不足以应付短期负债的支付或出现筹资困难等风险。在P2P平台中，很多平台借款项目出现资金无法提现，引起投资者集体向P2P平台集中兑付，而巨大的资金需求使平台无法应对，造成平台资金流动性不足。事实上，P2P借贷的资产流动性较大，同时负债流动性也相对较高，因此流动性风险也成为P2P理财中较为突出的风险。

三是市场风险。这也是一种信息安全风险。P2P理财以“低门槛、高收益”的特点吸引着投资者，但在目前我国对互联网金融理财仍然缺乏监管的情况下，客户信息泄露、账户资金被盗、非法吸收公众存款、非法筹资等资金安全问题频发。长期而言，信息安全的不安全性影响了投资人的信心。

三、风险防范与对策

1.信用风险防范。P2P理财产品的违约是信用风险的防范关键。P2P理财要求投资人具有较强的风险识别能力和吸收损失能力。P2P理财产品吸引消费者的地方，即便明知有风险，但在高收益的承诺下，许多投资者无法抵挡诱惑。P2P理财可以通过平台控制、防范违约风险的发生。从理财角度看，所选择P2P理财产品信息是否透明，取决于P2P平台本身。如果平台提供的理财项目没有明确的借款人，而是仅按照期限吸收资金给与收益，则有很大风险。投资者可以通过理财产品每个月定期邮寄账单和债权列表等进行判断。

2.流动性风险防范，强调了P2P平台安全保障模式。P2P平台的广受欢迎，基于平台的准入资金门槛低。由此造成各平台资质不一。对于一个平台的风险能力，并没有一个量化指标可以衡量。比较安全的做法是基于平台的风险保证金的保障。虽然投资者个人难以判断资金划转进入平台后的流向，但是通过风险保证金的监控，能够从公司治理层面确保风险管理的有效执行。此外，对于平台的判断，投资者可以从平台是否具备有一套完善的风险管控技术，是否有抵押，是否有一套严格的审查流程，是否有一个成熟的风险控制团队等方面做进一步判断。

3.市场风险防范，基于信息安全来实现。P2P平台网络系统利用互联网技术得以实现，然而开放性的网络系统仍存在漏洞。这导致 信息安全发生意外的可能性增大。互联网络上，各种计算机病毒、黑客攻击甚至假冒网站的出现，导致P2P理财交易信息无法正常传输，甚至引发系统崩溃，这一切都会为投资者带来巨大的损失。正确做法是投资者可根据不同情况采取多种方法客户项目的选择，将资金分散到各个平台，唯一的目的和作用是降低市场风险。

参考文献：

[1]候诗军.中国P2P网络借货平台发展现状研究[J].赤峰学院学报，2014.

[2]张国文.论P2P网络借货平台的风险防范与监管[N].武汉金融，2014.

[3]梁笑雨，魏鹏.P2P网络借贷风险[J].新产经，2013

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此次事件的主人公，来自韩国的李先生于2009年在望京支行营业部办理储蓄业务时，认识了同为韩国人的该银行项目主管郑某。2010年6月，郑某向他推荐了银行理财产品，同时还出示其民生银行理财业务项目主管的工作证和名片。

郑某向李先生所推荐的理财产品为期6个月，但收益率超过12%。在此高收益的诱惑下，李先生冲动之下便购买了100万元，并委托郑某办理相关手续。对此，郑某要求把100万元转入他的名下，说是可以让理财操作更加灵活方便，并承诺会向他进行回款。

待一切都完备后，李先生便回到韩国工作。在此期间郑某给他发送三次邮件说明“理财”进展，并显示已向他的账户支付了112.3万元的理财回款。

但是，2011年9月李先生取款时发现，其账户却仅有6万余额，三次邮件发送的账户信息均系伪造，郑某并未支付任何理财回款。最让他震惊的是，当他来到中国到北京望京支行询问时被告知郑某已自杀身亡。

不能看着自己的钱白白打水漂吧？无奈之下，李先生后将郑某供职银行诉至法院，希望能够索赔。但是，近日在朝阳法院开庭审理时，此行表示李先生的“理财”与银行无关，应对自己对郑某的“轻信”负责。

鉴于以上事件，提醒投资者们在理财过程中需要非常慎重，一定不能把理财金转至个人账户下。

理财风险藏于何处？

看来银行理财品也不是绝对安全。那么到银行买理财产品，到底要防范哪些风险呢？这些风险又要如何去预防呢？

理财产品的风险主要有：市场风险、信用风险、利率风险、汇率风险、不可抗力风险和道德风险。任何理财产品收益与风险都是对等的，若预期收益率是同期限存款利率两倍以上，那么风险自然也不会小。因此，投资者在购买前得给自身做个风险承受能力的评估再购买。

那么，要怎么去评估？每个银行都会有投资者风险能力测评系统，作为投资者，只要先做一套类似问卷调查，便能清楚得到自己的风险评级。若评级在三级以下，便只能买低风险产品。

其次，要注意看投资产品的说明书。说明书上标明了该产品的风险等级、预期收益、提前终止权以及申购赎回手续费用等情况。以一款一年期、预期年化收益率为5%的理财产品为例，10万元的投资，在到期时本来有望获得5000元的回报，但如果理财产品在运作半年后就提前终止，那么投资者的实际收益，可能只有5000元的50%，也就是2500元，这就是收益风险。

此外，投资者们要特别注意：任何一家银行代销的基金、保险、信托、券商集合理财等，其设计和发行机构都不是银行，银行只相当于一个理财超市，并不承担此类产品的投资风险，投资者在购买时应认识到产品自身的风险。

稳健型理财产品不一定靠谱

很多理财产品都自我标榜为“稳健”型理财产品，投资者也认为这类理财产品可靠，风险低，收益高，因此大加追捧。但是目前很多理财产品，“稳健”只是宣传推销口号，稳健不等于保本，仍然会有很大的风险。

首先是资金风险。理财产品将募集来的资金投向哪里很重要，它决定资金的安全性和能否取得预期收益。理财产品资金如果是投向股市、楼市等，说明该产品的风险较大；反之，如果是投向国债、协议存款等，风险相对要小。一般来说资金分散投资、投资安全的项目、借款人资质好，都能降低风险。理财产品的说明书多会介绍资金流向，因此购买时一定要仔细查看。

然后就是收益风险。很多理财产品发行时承诺预期收益，但是到期后，得到的收益可能是高收益，也可能负收益。一些不保本的理财产品，到期投资者可能是亏损；而保本型的理财产品，投资者可能仅得到低收益，收益甚至可能低于银行活期存款。

最后是兑付风险。产品到期后，能不能如期兑付，也是个问题。比如说，部分信托产品就出现过逾期无法兑付的情况，后来虽然有政府和机构兜底，但仍然折射出信托理财产品的兑付风险。其实不止信托产品。

因此，作为投资者，在选择稳健型理财产品时，一定要重点考虑资金风险、收益风险、兑付风险这3大风险，以确保资金和收益安全。

在股市不靠谱、楼市一片阴霾，且货币基金收益濒临破4%的大背景下，有没有风险低、门槛不高、收益率高于5%的产品呢？中国基金报记者展开寻找5%收益率的理财产品行动，发现银行理财产品、保险理财产品、分级基金、交易所债券、网络理财产品中，都不乏收益率超5%者。本期首先为投资者介绍银行理财和保险理财。

银行理财怎么做？

虽然银行理财产品的门槛基本在5万元以上，但因其稳健风格和较为明确的收益率，它仍然是很受投资者们喜爱的“宠儿”。但是，怎么做、何时做才能获得收益呢？

据普益财富统计，近期发行的银行理财产品显示，1个月以下期理财产品发行9款，平均预期收益率为4.37%；而1个月至3个月期理财产品发行了285款，平均预期收益率为5.15%；3个月至6个月、6个月至1年、1年以上产品分别发行166款、105款、7款，平均预期收益率分别为5.11%、5.34%、6.07%。可见， 3至6个月的理财产品性价比最高。

另外，调查显示，目前在售的理财产品中，有31款收益率超过6%。而且相对来说，城市商业银行给出的收益率要高于股份制商业银行，目前收益率超过6%的产品主要是城商行所推出的。其投资期限在30天左右，且收益率超过5%的产品在售的就有31只。比如，南京银行、汉口银行、民生银行、建设银行、上海银行、天津农商行、广东华兴银行、浦发银行等银行都推出这类产品。但是，投资者在选择时，最好多比较，从中选择性价比高的产品。

由此可见，在如今货币基金收益率濒临破4%的背景下，存续期1个月到1年的银行理财产品真的是很好的替代品，投资者们可以选择打理3至6个月的短期资金。

三大问题不容忽视

找到了合适的理财品，开始了投资之旅。在这个过程中，有三大问题也要注意考虑：产品时间差、偿付风险、理财期限。

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（一）银行金融机构个人理财业务经营模式受限我国个人理财业务首先出现于银行，近年来，作为广大个人投资者接触最广泛的商业银行个人理财市场发展迅猛，但还是处在理财的初级阶段。我国金融业为分业经营，银行不能涉足保险、证券、基金等业务，只能代销这些公司的产品，各自业务不能交叉。目前，我国的商业银行个人理财业务主要包括储蓄理财、消费贷款、委托咨询，而重点还是储蓄贷款，个人理财业务比较低端。随着股票、债券、基金、期货市场的发展，个人投资者的需求远远超出普通的储蓄业务，这就导致银行金融机构的个人理财业务跟不上发展的需求，严重限制了个人理财的发展。

（二）进入投资理财市场限制因素多我国针对个人的投资理财业务的发展处于初级阶段，我国的银行、保险、证券等金融机构提供的理财服务不能全面充分地满足个人投资者的投资理财需要。另外，个人理财业务定位于少数优质高端客户，服务门槛较高，大众化的个人理财服务相对不足，广大个人投资者被拒之门外。对于广大普通居民来说，银行的理财产品入行要求高，这不利于银行理财产品的推广和销售，也不利于广大投资者安排自己的资金。

（三）金融决策复杂化改革开放以来，我国金融体制发生了很大的变化，先后出现了银行、证券、保险、信托等众多金融机构，以及存款、股票、债券、基金、保险、信托等众多金融产品。金融产品的日益丰富使得个人和家庭的选择多样化，增加了风险。通胀之下的投资原则和投资选择要求个人投资者做出更加复杂的决策。为了分散投资风险和提高收益，人们需要建立投资组合，利用不同的投资工具，投资到不同的资产。在通货膨胀中，适当的投资组合对于减少风险提高收益尤为重要。个人投资者可以利用储蓄和债券等保守理财方式，也可以利用股票和基金等新型理财式以及房地产投资，实业投资等分散风险。

（四）投资理财专业化知识不足个人投资者由于其专业知识有限，相比较机构投资者，他们的理财技巧缺乏，专业知识不够，因此很容易造成盲目投资，跟风投资，增加投资风险。在通货膨胀的情况下，由于其投资环境的特殊性，消费品和房地产价格上涨迅速，局部通胀严重，投资者更加难以把握经济形势，更加难以做出正确的投资决定。基于这个特点，目前我国的个人投资还处在以处理低层次的消费业务为主，有关金融投资、资本、贸易等各领域间的投资交易涉猎较少。

二、通货膨胀下个人理财的原则

（一）风险收益平衡原则投资者必须在风险和收益之间做出权衡，为追求较高的收益而承担额外的风险，或者为减少风险而接受较低的收益。个人投资者在进行股票、债券等风险资产投资时，承担了一定的额外风险，需要有额外的收益进行补偿。在通货膨胀条件下，由于投资者延迟消费，用于当下投资，因而会要求比预期的通货膨胀率更高的收益。如果投资于风险资产而收益率反而不能使个人得到延迟消费的补偿时，就应该购买他们目前不需要的产品或投资那些能保值的资产，比如房地产等不动产。

（二）“安全性、盈利性、流动性”三性协调原则个人理财中，安全性应该位于首位。首先，个人进行投资时要使资产保持一定的流动性。如果个人资金过多投资于流动性比较差的资产，个人很可能陷入财务困境，遇到突发事件，筹集不到足够的现金很容易导致个人破产。出于安全性的考虑，个人投资者应该保持一部分流动资金，以备不时之需。其次，在投资的过程中，投资者最关心的就是资金的安全问题、资金的保值增值情况。在保证资金安全的情况下，个人投资者也要获得盈利，这是进行投资的最根本目的。在通货膨胀条件下，货币出现贬值，购买力下降，因此个人投资者需要保持相当数量的流动资金以备不时之需。在既定的市场条件下，个人投资者可以尽量通过投资组合来提高盈利性，以消除通货膨胀的影响，使投资者的效用最大化。因此，个人在选择投资产品时，应该充分考虑产品的安全性、盈利性、流动性，在通胀时期，更多应注重产品的保本性。根据Wind 资讯统计显示，近期共有25 家银行发行了129款理财产品，按产品收益类型来看，保本固定型理财产品发行41 款，占比31.78%；保本浮动型理财产品发行39 款，占比为30.23%，这些产品都是对抗通胀的最佳选择。

（三）量入为出原则个人投资者的收入主要来源于个体经营所得、工资、遗产等，支出集中于房子、子女教育、赡养老人、婚姻等。一般而言，只有满足正常的生活开支之后，理财才成为更高级的需要。在收入一定的情况下，量入为出尤为重要。在财务学理论中，量入为出具体表现为收入的现值要大于或者等于支出的现值，即净现值为正。个人收入与支出现值的计算过程中，不仅需要考虑资金的时间价值，也要考虑到通货膨胀的影响，折现率需要反映时间价值和通货膨胀。通胀时期，名义折现率提高，收入的现值下降，个人用于支出和投资的资金减少。

（四）投资分散化原则投资分散化即利用投资组合把财富投资于不同的项目。马科维兹的投资组合理论认为投资组合能降低风险，分散化原则具有普遍意义，不仅适用于证券投资，而且适合于个人理财，尤其是通货膨胀时期。个人在进行资产配置可以根据自己的实际情况选择存款、股票、债券、基金、保险、信托等众多金融产品，投资于房地产、建筑、快速消费品等不同的行业，通过充分的投资组合，保证投资的收益性，尽量减少风险。

三、通货膨胀下的个人投资理财对策

（一）充分利用投资组合，合理分配资源银行定期存款在通胀情况下不是很划算，但也需要有一部分的定期存款，以备不时之需。另外偏保守型的投资者可以买些国债，虽然收益率不是很高，但跟要比通胀率高。偏激进型的投资者可以选择实力强大、具有长期竞争优势的上市企业的股票进行投资。通货膨胀下，黄金、房地产等资产是很多人青睐的投资选择，其保值增值功能得到了有效的发挥。另外，还有保险、基金、信托也在个人投资组合中发挥了日益重要的作用。对于合适的投资组合，王黎在文章《通胀压力下中产阶层投资理财策略探讨》一文中建议投资比例为：成长性投资（债券、基金、股票、房地产、黄金、债券和教育等）占50%~70%，保障性投资（保险、日常流动资金等）占30%~50%。

（二）合理分配金融资产与不动产的比重资产的流动性管理主要反映在金融资产与不动产的比重上。金融资产主要包括现金、银行存款、债券和股票。不动产主要指房地产、实业投资等不易变现的资产。金融资产中，银行存款是最传统、最普遍的投资方式。存款具有增值的稳定性及安全性等特点，受广大投资者欢迎。债券具有保值能力，其利率高于一般银行储蓄利率，具有一定的盈利能力，安全性比较高。股票实质上是进行了间接的实业投资，投资风险很大，但是收益也很可观。不动产主要指房地产等，房地产通常被视为一种保值工具，通货膨胀时期，当物价水平全面上扬时，房产也会增值。此时，购房者的房价增值利益可以弥补通胀引起购买力下降的损失。因此，在通货膨胀下，房地产成为广大个人投资者理财的一种重要方式。黄金的商品与货币双重属性决定了它是一种特殊的投资品，在通货膨胀时期，黄金也是一个重要的保值增值投资工具。现阶段美元的持续走软和全球性通货膨胀更激发了人们投资黄金的热情。明智的投资者应该在金融资产与不动产投资中做出分配，实现投资收益最大化。

（三）学习理财专业知识，加强理财素养个人理财涉及家庭财务分析预算，家庭成员教育规划，婚姻住房规划等方方面面，个人投资者不但要知道各种投资工具的优劣，各个投资组合的风险性与盈利性，更要知道如何将自己的资产进行组合，以实现收益最大化，这就需要投资者平时积累理财知识，加强专业素养。通常，在通货膨胀时， 投资者可以考虑买入商品、贵金属、房地产，也可以考虑在通胀初期进行适量的股权类投资，并在适当的时候及时退出。而最大的错误莫过于从始至终只持有现金，这样会蒙受巨大的损失。

参考文献：

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中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2017）003-0-01

引言

随着社会的不断发展，金融创新速度提高，金融业分业经营正快速转变为综合经营，基于复杂的加以结构，资金实现了跨市场、跨行业的流动，经济制度不断完善，同时，伴随着人们生活水平的提高，人均可支配的收入增加，越来越多的资金流向资本实现。创新理财产品与理财渠道，推动社会大众群体对理财的认识。尽管金融现代化进程不断加快，然而，不同年龄段对理财的需求呈现出不同的特征，因此，通过对不同年龄段理财需求的分析，为其推荐合适的理财产品，推动个人理财市场不断发展。

一、18-25岁阶段理财需求分析

18-25岁年龄段人群通常是学生与单身青年，处于上学时期或者毕业刚参加工作，一般还没有结婚。这个年龄段的人群特征为，具有较高的知识文化，年轻活力强，追求时尚，对新事物的出现具有浓厚的兴趣，经济收入不高，然而花销比较大。该年龄段具有较多的转账、汇款需求，购物方式通常为刷卡、微信转账、支付宝等。

在这个年龄段群体具有上学、耐用消费品购买、留学深造等需求，同时，具有较低的风险承受力，其投资活动不多，因此，投资风格具有保守性。基于此，这个年龄段的理财以储蓄为主。同时，抽出部分小额资本进行高风险的投资，另外，因为具有较小负担，这个年龄段人群保费相对比较低，因此，可以投保人寿保险。一方面，对理财知识进行有意识的学习，强化理财观念，另外一方面，对收入与支出进行合理的安排，适度消费。

二、25-30岁阶段理财需求分析

25-30岁年龄阶段通常已经大学毕业，刚步入社会工作，这个年龄阶段的群体经济收入增加，生活比较稳定，家庭具备了一定的财力以及基本的生活用品，然而生活用品相对还较为简单；为了使自身的生活质量提高，一般需要比较多的家庭建设支出，比如对于一些比较高档用品进行购买，同时，这个年龄段的人群贷款购买房子时，月供款是家庭的一项重要开支，如果没有购买房子，那么租房的房租同样是一项重要支出。

该年龄阶段的人群处于消费期，基于此，其理财的主要的内容是对家庭建设支出的合理安排。该年龄阶段人群具有时尚的消费观念，用卡消费非常频繁，对买房、买车具有强烈的购买欲望，同时，具有迫切的资产增值愿望，已经初步形成了理财的观念。

这个年龄阶段的人群具有一定的风险承担的能力，对投资收益更加重视，其投资风格呈现出温和进取型特点。

这个年龄时期的人群，财力还不够强大，有余钱投资的需求，其投资的方式通常选择储蓄、债券等安全的投资方式；同时，部分人群为了确保一家之主遭受意外不会出现放贷断供的问题，拨出一部分钱进行投保，选择定期险、健康保险、意外保险等交费少险种。

三、31-40岁阶段理财需求分析

31-40岁年龄阶段人群处于青壮年时期，通常已经成家立业，但是子女还没有成年。无论是生活方式还是经济方面都已经趋于稳定，同时，也越来越清晰未来的生活安排与人生的目标。此时，家庭处于成长时期。家庭成员保持稳定，一般不会增加。

31-40岁年龄阶段人群具有比较稳定的日常消费，重视对子女教育的投资，具有投资增值计划，同时，希望资金流动保持合理，以备不时之需。具有较强的理财意识，这个年龄段人群具有迫切的理财需求。

整体而言，31-40岁年龄群体的风险承受能力比较强，具有多元化的投资品种。其投资风格呈现出进取型的特征。

这个年龄时期的人群，保健医疗费、教育支出、开发智力费用等是家庭最大的支出。因此，对上述费用进行合理的安排是其理财的重点。并且，随着子女的成长，子女自理能力不断增强，父母具有充沛精力，积累了一定社会经验，不断提高工作能力，因此，投资方面对创业进行考虑，包括进行风险投资等。

这个年龄阶段的人群面临着未来子女接受高等教育的经济压力，子女没有经济来源，需要父母经济支持。因此，这个年龄阶段人群理财对子女教育给予关注，利用保险能够确保子女教育保障。个人投资方面，对开放式资金、国债、个人外汇买卖具有需求。开放式基金能够享受R道聿品务，对投资风险进行分散；国债可以享受稳定的收益，变现灵活，资金调动合理。个人外汇买卖投资门槛不高，具有较多交易渠道，委托方式灵活。

四、41-55岁阶段理财需求分析

41-55岁年龄阶段人群子女已经成年，家庭处于成熟期，不断减轻生活压力，事业发展，开始准备退休生活。这个年龄时期人群对财富结构比例进行调整，对投资安全性更加重视，增加保险支出，出现二次置业需求，积累财富，具有较强理财经验与知识。

该年龄阶段人群承受风险的能力比较强，对投资风险更加关注，投资风格呈现出均衡型特征。通过投资范围扩大，分散风险，同时，一般不选择风险投资，储存养老金。这个年龄阶段理财需求，一方面，对家庭投资进行综合合理规划，对投资结构进行调整，适当提高房地产投资；另外一方面，重点考虑资产安全，主要目标实现资产长期增长。

五、56岁及以上阶段理财需求分析

56岁及以上的年龄阶段人群通常即将退休，开始对新生活进行安排，子女已经独立，因此，这个年龄阶段人群主要安度晚年，理财原则健康第一，财富第二。这个年龄阶段人群具有较低的风险承受能力，对投资风险给予重视。投资风格呈现出温和保守型特征。

该年龄阶段人群，家庭不富裕的人群需要对晚年医疗、保健、锻炼、娱乐、旅游等支出进行合理安排，理财时优先考虑固定资产的收入，不进行风险投资。家庭富裕的人群具有投资需求，购买国债、购买开放式基金、炒股等。理财过程中需要注意，一方面进行投资对资产安全性与现金收益稳定性给予重视；另外一方面，负债比例尽可能降低，从而使家庭财务的安全性得到保障；提高储蓄与债券在金融投资中的比例，投资方式的主要方式采取具有稳定分红的开放式基金证券，对财务进行合理安排。

参考文献：

篇10

谈理财，也不能只谈炒股。现在很多人都把理财等同于炒股赚钱，其实，股票是人人可以参与的游戏，但不是人人适合的游戏。很多金融理财产品虽然收益很高，但风险也是成正比的，而家庭理财的首要一点是财务安全，如果“财”都没有了还怎么“理”？因此，“风险”应该成为2008年个人理财字典中的第一个词汇，学习“守财”、做好财务保障是投资者的必修课。从这个角度来说，“保险”作为理财工具，在家庭理财中应扮演更多的角色。保险资金在家庭资产中的比例在10%至15%之间时，应该是每个家庭对风险保障的合理投入区间。

家庭财务管理要有层次、多元化

家庭理财的过程，就是通过保险、证券、基金、信托等多元化的渠道，对家庭财务进行管理，把赚到的钱放在安全的金融工具里，变成未来可以用的钱。

随着大众的关注和参与，金融市场和民生的关联度越来越高，金融衍生品日益丰富，消费者可参与的金融理财产品越来越多。深入了解各种理财产品的特点、收益和风险指数，根据个人的风险承受能力，制定自己的财务管理计划，分层次进行家庭财务管理，是家庭理财的关键。举例来说，家庭收入的一部分是可以用来“生钱”的，如用于股票等的高风险投资；一部分则应用于安全、长期的储备资金，如教育、养老等；还有一部分是必须作为风险保障的，包括社会保险、商业保险等。其实，现在的保险品种非常多，能满足家庭理财的各种需求，在风险保障的同时也具备很多金融产品的投资、储蓄等功能，如投连险、万能险等，相对传统保险更加灵活。未来，竞争带来服务品质的升级，保险产品更加多元化，保险的营销渠道也越来越宽，保险将会被更多家庭作为稳健、长期的理财方式。

用可以忘记的钱投资

股市的波动，让人们醉心于波段操作，也有人因此获利丰厚。但对于普通家庭来说，稳健、长期的投资才是最安全的。因此，“闲钱投资”的原则很重要，最好是一笔“可以忘记的钱”，这样，才能有一个健康、平和的投资心态。

当然，长期投资也建立在了解理财产品的基础上。对于股市来说，主要是挑选真正的绩优股，找到一些可以持有十年的股票，并有足够的耐心去持有，才能得到超常的利益与回报。

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