时间:2023-06-29 16:42:19
导言:作为写作爱好者,不可错过为您精心挑选的10篇实体经济概念股,它们将为您的写作提供全新的视角,我们衷心期待您的阅读,并希望这些内容能为您提供灵感和参考。
中国特色的互联网经济互联网在中国的空前成功是由中国不完善的商业环境造成的,这种不完善存在于中国社会的方方面面,各个角落。这为中国企业提供了广阔的施展空间。因此我们不应把思路局限于金融、零售等局部服务型领域,而应有更宽广的视野,而互联网对中国社会的改造才刚刚开始。
互联网经济2.0时代互联网经济2.0时代是基于1.0时代的再发展,在2.0时代的主要特点是,随着技术的发展,垄断性入口不仅有软件还有硬件;虚拟经济和实体经济将深度融合;2.0时代的互联网经济从低端业态向高端业态发展,中国的商业环境将随之更成熟,在这一进程中消费者会成为最终受益者,即进一步实现以用户为中心。
未来属于制造业随着2.0时代到来,硬件将成为入口争夺战的主角,从而竞争格局和方式将不同于软件入口时代。而制造业者凭借长期积累的技术、管理和品牌等优势,如果能够借鉴和学习互联网的商业模式,利用好互联网的技术手段,结合中国国情,定能厚积薄发。
两会高层表态对网络金融将大力支持,网络金融首进两会报告,在打通电子支付环节后,电子商务有望出现爆发式增长,在政策环节上具备了蓬勃发展的基础。
中国互联网行业核心可以被归纳为“MEMO”,即移动(mobile)、电子商务(eCommerce)、货币化(monetisation)、以及O2O。其中最具冲击力的因素,可能是移动互联网快速渗透到日常生活之中的趋势。预计移动互联网用户将继续快速增长,新增用户中既有互联网新用户,也有从计算机互联网转到移动互联网的用户。而在电子商务及O2O领域,TAB(腾讯、阿里、百度)将扮演核心角色,与他们合作的企业或个股多数都被资金进行大力炒作。无论是O2O还是近期火爆的移动互联网打车服务,都折射出电子商务已经实实在在的进入我们的生活。
市场表现看,介入电子商务的沙钢股份表现强劲,公司近期公告投资参股张家港玖隆电子商务有限公司,不到一个月涨幅达50%。而另一只电子商务概念股物产中拓由于具备行业电子商务概念,一个月股价也接近翻倍。次新股欧浦钢网同样由于具备电子商务题材,也被资金热炒,从上市到现在股价也接近翻倍。电子商务概念股中笔者最看好具备垂直电子商务平台的一些个股。
哪现在还有没有具备电子商务概念而又没有被炒高的个股可以关注呢?笔者认为深圳华强具备极强的电子商务及垂直行业平台优势,是较好的投资标的,可重点关注。
自去年11月20日道琼斯指数创新低后,境外市场有整体转暖的迹象。随着美国政府不断出台刺激政策,QDII基金走出一波小幅反弹行情,11月以来8只QDII基金净值均有所回升,平均净值增长率为16%,其中海富通中国海外精选基金净值增长率为30%左右。这主要是因为,自基金成立以来,我们采取了非常谨慎的建仓策略,同时也发挥了海富通精选个股的优势。同时,在进入11月份以后,我们分析了市场变化,采取了较为主动的投资策略,在市场急速下跌的过程中逐步提高了基金的股票仓位。受益于海外中国概念股的上涨,较好地抓住了此轮反弹机会。
由于2008年受到流动性和金融危机的影响,各种资产价格都出现了大幅调整,不少投资者对于海外投资是否可以分散风险出现了一定的疑虑。不过从统计数据可以看到,标准普尔500指数和沪深300指数在2008年的相关度只有8.1%,代表海外中国股票的摩根斯坦利中国指数和标准普尔500指数的相关度为33.3%,摩根斯坦利中国指数和沪深300指数的相关度也只有56%。所以,海外市场或者海外中国股票和国内A股市场关联度可能并不如一些投资者想象的那么高。
就全球市场而言,我们认为2009年全球资本市场的波动性可能会逐渐收窄,新兴市场有领先于发达国家市场进行反弹的迹象。同时,由于中国内地出台了多项较大力度的宏观经济政策,因此受惠于这些因素的中国海外概念股票在新的一年中将具有新的投资机会。而随着全球金融市场逐步稳定,以及美、欧、日本等发达国家实体经济衰退的持续,国际资本大幅流入中国香港市场的可能性很高。由于投资A股的种种限制,中国香港市场也是国际资本投资中国的主要战场,和国际其他市场相比,2009年的中国香港市场具有良好的预期。
值得注意的是,A股市场目前暂无更多政策预期可待,政策的落实以及真正反映到实体经济面上还需一段时间,因此跟A股市场关系相对密切的海外中国概念股真正走入反转还需一段时间。但当前中国香港市场估值已处于低位,具有长期投资价值。
这次百年一遇的金融危机对QDII的投资人的信心打击甚大,但这种情况是暂时的,投资QDII尤其需理性判断。在2008年9、10月间,欧美金融危机不断加剧,导致不少投资者出于对海外市场的担忧,而采取了赎回QDII基金的举动。有些2007年发行的QDII基金在2008年三季度被赎回的份额超过10亿份。但后来的市场走势却表明,当市场出现恐慌性抛售的时候.往往这些行为已偏离了理性的判断。
一、2006年年线是光头光脚的长阳线,实体涨幅:上证指数为130%,深综指为97.8%。
结论:指数完胜,呈单边牛市格局,上证指数略胜一筹。
二、2007年沪深股指均是带有上影线的光脚长阳线,有三次大幅震荡,形态低于2006年。
结论:如果从指数K线型态的组合看,上攻趋势仍将延续,但2008年的K线形态可能会递减。
三、2007年上证指数最高涨幅为124%,全年涨幅为90%左右,低于2006年。2007年深综指最高涨幅为180%,全年涨幅为152%左右,高于2006年。
结论:从两年沪深两市的年线看,实体及涨幅从强到弱排序为:2007年深综指>2006年沪指>2006年深综指≥2007年沪指。
通过以上比较后,可得出以下三个总结论:
一、2008年或许会出现下影线,但收中阳或长阳的概率仍较大。从运行轨迹看,2008年估计是慢牛,随着投资者的成熟,震荡幅度会有所收敛。
二、从这两年沪深股市的比较看,深市未来更值得期待:创业板的出台将带来新的机会,而大盘股在沪市不断上市以及股指期货的推出会干扰沪市的走势。
三、如果要估计全年波动幅度的话,上证指数保守估计为4800点-7200点,激进估计为4800点-10800点。深综指保守估计为1212点-2060点,激进估计为1212点-3100点。
2008年虽然存在着许多不可测因素,如紧缩性调控(再度加息、再度上调存款准备金率、再度发行央行票据和特种国债、汇率波动等):新股继续大扩容,债市进一步发展:“大非”下半年渐次进入解禁高峰:创业板的推出、股指期货推出、QDII规模不断扩大等。但更有一些实质性利好的支持,如中国经济持续高速增长:企业所得税率合并,内资企业利润率有望提升:内需拉动有望成功,平衡投资减少、出口波动的局面:机构队伍和资金不断扩大,为股市提供增量机构资金:居民储蓄存款继续流向股市:奥运会的举办可为相关上市公司扩大影响和带来利润。
在2006年与2007年的投资中,只要跟着基金走,持有股票不动,以不变应万变,就能成为大赢家。但2008年的投资环境开始趋于复杂化,故在投资时机上要寻求低吸的机会,而在投资品种的选择上要取些“真经”――在不可测因素中避开风险,寻求机会,在实质性利好中布局组合:
一、关注B股――历史性上涨机会。沪深B股市场将成为最大的历史遗留问题,B股市场问题的解决是迟早的事情,一旦此事提上议事日程,将为B股市场带来历史性上涨机会。
二、关注奥运概念股――奥运合作伙伴和赞助商。奥运会的成功举办将是2008年中国的一件大事,相关的奥运概念股面临着较大的机会。从以往的奥运会看,对企业而言无疑能快速提升其无形资产。所以,关注奥运会,具体落实在股市中就要关注上市公司中的“北京2008合作伙伴和赞助商”概念股。
北京2008合作伙伴:中国银行、XD中国石、中国国航、N石油、中国网通(未登陆A股)、中国移动等(尚未登陆A股市场)。
市场预测这一举措标志中国央行有迹象启动超级宽松的贷币政策,以实现债务货币化和反通缩目标,从而奠定银行体系复活的基础,并重新从资金上支持实体经济,从而奠定中国股票市场的牛市基础。
因这条消息严重超出市场预期,周四银行、保险、券商、地产等权重板块上涨,主板指数震荡攀升,于此同时创业板概念股出现跳水,“二八”跷跷板效应继续验证。由于当前中小盘个股特别是创业板个股估值已经很高,面临估值释放风险,而主板蓝筹特别是强周期权重板块调整已久,估值风险或者已经得到较大程度释放,而地方债置换利好,正好成为市场风格再次转换的催化剂。所以笔者本周建议投资者卖出涨幅较大小盘股继续加大权重股配置。
除笔者上周重点建议投资者关注券商、地产和有色等板块外,笔者建议投资者可同时关注银行、保险、钢铁等板块潜力股。
从实际操作的角度看,风格转换是率先领跑的板块和个股往往成为未来行情的龙头板块和龙头个股。
由于地方债置换和对银行放开券商牌照都对银行板块构成利好,所以应对银行板块重点关注,技术上看宁波银行(002142)、北京银行(601169)、兴业银行(601166)及南京银行(601009)等地方银行因盘子小和有望受益相关政策可重点关注。
券商板块,除笔者上周重点推荐的东吴证券(601555)、西部证券(002673)、广发证券(000776)外,具备互联网金融概念的国金证券(600109)和国海证券(000750)也可重点关注。
保险板块无疑是对股市好转及银行坏账减少的受益者,央行降息,健康险税优政策将会出台,保险股2014年业绩喜人。上面所说的利好,这段时间都对保险股起到支撑作用,预计到本月下旬,随着4家保险股密集公布年报,保险股有望展开新一轮上涨。虽然新华保险(601336)引入战略暂告失败,但其外延式拓展潜力仍值得期待,可中长线关注。而保险板块龙头中国平安(601318)作为上证50核心个股也值得重点关注。
地产板块笔者继续推荐上周推荐的首开股份(600376)、深振业(000006)以外,笔者建议投资者可重点关注具备国资改革概念的北京城建(600266)、中华企业(600675)和招商地产(000024)。
钢铁板块由于具备国资改革概念也值得重点挖掘,河北钢铁(000709)和安阳钢铁(600569)可重点关注。
有色板块中,上周推荐的锌业股份(000751)、中金岭南(000060)可继续关注,中孚实业(600595)、锡业股份(000960)也可中长线关注。
根据Wind 统计数据,统计期内,沪、深两市共有212只个股登上交易龙虎榜,比上周大幅增加48.3%。统计期内,上榜个股的区间总成交金额为963.5亿元,其中,营业部合计买入138.2亿元,合计卖出177元,较上期分别增长89.7%,57.2%和149.3%,增幅惊人。
东北证券天量跌停
统计期内,上榜个股中最为引人注目的莫过于东北证券(000686),位列营业部合计卖出金额第一位。
9月3日,该股重挫9.12%,盘中更是一度跌停,全天14.2亿的成交量创造历史最高成交记录,换手率也达到10.46%。
东北证券异常大跌,是否与光“大乌龙指”事件之后券商自查量化交易有关?对此,广发证券认为,量化交易的利润主要在自营业务,对券商整体利润影响不大,目前占比较大的还是传统的自营业务。
同时,东北证券内部人士对外宣称,当前公司运营并无异常。那么唯一剩下的利空因素或许就是其大量的非公开发行股解禁了。
8月30日,公司公告称,公司于2012年8月22日以非公开发行股票的方式向10名特定投资者发行了3.39亿股人民币普通股,发行价格为 11.79元/股。其中,本次解禁股份数量达2.05亿股,占公司总股本的20.99%。按照东北证券周三收盘价16.04元计算,与参与定增的成本相比,此次解禁的8名股东每股盈利4.25元,共盈利8.71亿元,获利出局的动力比较强劲。
深交所当天的交易龙虎榜数据显示,卖出最大的前5名中,机构占了4家,合计卖出金额7.30亿元,其中位列卖2席位的机构卖出4.07亿元,此外位列卖1席位的华泰证券股份有限公司南京中央路第三证券营业部卖出4.11亿元。
限售股解禁当天就跌停,在非单边下跌的行情中并不多见,考虑东北证券的业绩还非常不错,则更让人显得困惑。
东北证券的中报显示,2013年上半年,公司实现营业收入9.43亿元,比上年同期增长54.62%;实现归属于上市公司股东的净利润3.08亿元,同比增长149.91%,业绩可谓靓丽。不过,诸多业内人士却指出,东北证券的业绩主要靠自营业务,业务结构并不合理。公开信息显示,2013年6月末,东北证券自营规模(交易性+可供出售)72.32亿元,较去年6月末增长了305.67%,较今年年初增长16.80%,自营规模占净资产的比例达到98.27%。公司创新业务较为平淡,可持续盈利能力不强。
整体来看,目前券商股的估值偏高,且东北证券的股价是券商中最高的。未来重点关注其经纪业务的转型升级以及金融产品的代销力度。
自贸区概念风头不减
与8月份不同,统计期内,登上交易龙虎榜的个股中,营业部买入/卖出过亿的个股急剧增多,上海自贸区个股的活跃是重要原因。
统计期内,上港集团(600018)、华贸物流(603128)、天津港(600717)、浦东金桥(600639)、陆家嘴(600663)、锦江投资(600650)、上海物贸(600822)、号百控股(600640)等个股的营业部买入或卖出金额均过亿,此外长江投资(600119)、徐家汇(002561)、外高桥(600648)、上海钢联(300226)等上海自贸区概念股也登上交易龙虎榜。
同时记者注意到,自贸区概念从上海发端,逐步扩大到天津、青岛、重庆、辽宁、江苏、广东、山东等地。津滨发展(000897)、天津普林(002134)、重庆港九(600279)、滨海能源(000695)、天津海运(600751)、南京港(002040)、芜湖港(600575)、珠海港(000507)、北海港(000582)、青岛金王(002094)等一律遭受市场疯狂炒作。本周,范围继续扩大到海南和新疆,新疆浩源(002700)、珠峰(600338)、海峡股份(002320)、海岛建设(600515)等相关概念股现身龙虎交易榜。
本周一小额贷款公司概念,由温州扩散至浙江省内众多个股。周一涨停榜上的浙江众成(002522)、嘉兴丝绸(002404)等也是同一概念股。浙江众成控股嘉善众成小额贷款有限公司,嘉欣丝绸发起成立嘉欣小额贷款有限公司,
周三,为落实国务院常务会议精神,指导和协调浙江省温州市金融综合改革试验区建设,周小川行长率领中国人民银行调研组一行赴浙江温州指导试点工作。受消息刺激,浙江东日再度涨停,浙江板块个股你追我赶。收购永安期货10.87%股权浙江东方(600120)、持有浙商银行和金信信托股权的浙江广厦(600052)也被挖掘,顺利封上涨停。
周四,媒体披露深圳市委常委会研究通过《改善金融服务支持实体经济发展》系列配套文件。内容包括将与香港试点开展双向跨境贷款、成立深圳前海股权交易所、扩大代办股权转让试点、创新债券发展等。深市闻讯大涨逾百点,深圳本地股崛起,15家本地个股涨停。
从市场热点的角度来说,政策方向是关键。而新三板等场外市场建设加速――QFII的额度扩张――期货市场加速建设(抓紧建设原油期货市场,稳妥推出国债、白银、焦煤等重要期货品种)――表态要打破银行垄断――温州金融改革试点铺开――召集券商紧急开会(研究业务创新和上报手上新三板项目)――深圳将出台金融创新扶持政策等等一连串的改革意向或者动作表明整个金融市场改革正在展开,中国多层次资本市场的建设正在加速。在中国任何的一场大改革都将引导股市中一批个股的大幅炒作,从目前围绕金融改革已经看到的几个政策来看,新三板、期货、参股城商行、小额信贷公司、券商将是改革收益者。预计后面还会有更多针对这几个细分的相关利好出台,所以相关概念股依旧可以重点关注。
最早的新能源是从风力发电及太阳能光伏与光热技术开始起步的,而现在新能源已经进入到人类的日常生活中,如海滩边的风力发电机桨叶、屋顶上的太阳能采集板等。只是由于各种因素的影响,人类对新能源的利用程度还很浅,与传统能源相比,它所占的比例还非常低。在社会经济活动中,新能源多少还是有点被边缘化的。
那么,为什么新能源叫好而不叫座,无法在社会经济活动中充当主角呢?这就涉及到有关新能源的发展战略了。现实是,虽然传统能源在发展中已经暴露出种种弊端,但是,一方面它的确给人类生活带来了方便,另一方面则也给掌握传统能源的人带来了巨大的利益。在世界实体经济的体系中,盈利能力最强的往往就是那些石油巨头们。显然,从其局部利益出发,他们是没有兴趣去搞新能源的。另外,新能源在起步时,其成本是比较高的,这也成为其推广使用时的障碍。像通过太阳能光伏技术发电,其最初的成本比用传统能源发电要高出10多倍,虽然没有污染,但如此低的性价比,是无法吸引投资者的,所以难以真正进入实用。经济规律这一无形的手,在背后操控了这一切。
所以,现在人们所看到的状况是,新能源产业基本上是处于实验阶段,无法真正实现商业化使用。这种状况,一直到1980年代才开始有所改变。在国际上,德国、西班牙是发展新能源比较快的国家,它们把鼓励新能源的使用作为一项专门的政策,对太阳能、风能发电进行财政补贴,推动其从实验室走向社会。
但是,作为世界上最大的能源消费国,美国对于发展新能源却一直没有什么兴趣,有分析认为,这主要是与它掌控了大量的传统能源资源有关。美国的这种不负责任的态度,在有关环境问题上也表现得很突出。它拒绝在《京都协议》上签字,其中的一个原因,就是害怕这会对其大量使用传统能源的经济结构产生不利影响。另外,美国金融衍生品发达,那些投资银行、对冲基金通过对石油期货等的操纵,谋取了高额收益。这样一来,它也就更没了发展新能源的动力。但是,美国的这种做法,最终损人不利己。当油价不断攀高以后,美国的实体经济也受到了打击,这样也就迫使其不得不考虑发展新能源的问题。奥巴马上台以后,更是明确了新的国家能源战略,其中就包括大力发展新能源。
中国虽然传统能源的总量并不少,但是结构不平衡,煤炭多、石油少。现在,国内的石油依存度已经超过了50%,成为世界上最大的原油进口国之一。同时,由于对传统能源的需求很大,也造成了严重的污染。研究证明,中国经济要继续保持高速发展,能源是一大瓶颈,靠国内的传统能源供应是无法保证的。而进口石油等,也有很大的地缘政治方面的问题。因此,不管从什么角度来说,中国也需要加快发展新能源。《再生能源法》的通过,标志着国家的能源战略得以形成。进入本世纪以来,中国的风力发电得到了非常快的发展,目前装机规模已经跃居世界第二;太阳能光伏技术的推广实验,也在越来越多的地方实施。不过,和世界上其它国家一样,中国的新能源使用还只是刚刚起步,相对于庞大的能源生产规模来说,新能源所占的比例实在是太少了,几乎可以忽略不计。要落实国家的新能源战略,可谓任重道远。
关于新能源股票
新能源很重要,就世界范围来说,现在新能源战略也基本形成了。剩下的问题就是如何发展新能源了,而我们所要讨论的,就是在资本市场上投资新能源股票的问题。
必须承认的是,现在正是发展新能源的最好时机。根据各国的新能源发展规划,要实现新能源对传统能源的有效替代,目前的新能源使用规模至少要增加10倍以上,这也就意味着新能源在未来将会有超过20年的持续高速发展。回头看看,恐怕没有哪个行业敢明确说自己能有20年的高增长。因此,就行业定位来说,它是现在最为典型的朝阳行业。再从国际上几个新能源典型产业的成熟度来说,风力发电已经基本可以进入商业使用了,太阳能发电的成本也在快速下降,未来几年也会慢慢具有商业竞争力。新型蓄电池的开发也比较成熟,新能源汽车正开始挤入传统的汽车市场。可以说,前景是相当光明的。当然,现在的生存还离不开政府补贴。
在中国,情况还要严峻一些。现在虽然风力发电设备的生产已经初具规模,但太阳能光伏技术缺乏整体配套能力,新型蓄电池还没有达到规模化生产的阶段,新能源汽车也只是刚进入市场。总体来说,中国的新能源产业,规模还不大,尚没有进入可以整体盈利的阶段。除了几家有一定规模的风电设备企业和单晶硅加工企业有一定业绩,其它涉足新能源的企业多数还处于投入期,要真正产生经济效益,还需要一段时间。另外,中国涉足新能源的企业数量多,但很分散,核心竞争力的缺乏,使其发展受到的制约比较多。这种状况,与极高的行业景气度形成了不小的反差。前几年股市大牛市的时候,市场上也曾经对一些有新能源题材的股票进行过重点投资,但效果并不好。一些人也因此把新能源概念股票比作当年的网络股,认为只适合投机而不适合投资。
从目前政策取向来看,更多的还是在调结构上做文章。从产业政策来看,包括推进环保、绿色城市、文化产业及高端装备行业的发展方面,政策实施的力度较大;从财政政策角度来看,下半年各级政府仍可能继续加大基础设施的建设,伴随着高铁、公路、机场、水利等项目的开工和复工,投资增速仍存在反弹机会。
我们既不能否认中国政策市特征仍然存在,同时亦不能否认基本面因素仍是市场的主导因素。政策能够在多大程度上影响市场走势,市场能否在政策加大刺激之后重现5.19行情,任何假设和结论的判断,都需要市场环境在不断变化中做出动态抉择和检验。我们既不能武断的相信市场绝对会有政策救市的行情,亦不能否认政策在中国A股存在的固有影响力。但我们仍需要从基本分析的角度来考虑目前市场是否值得参与,尤其是从价值投资者的角度来考量哪些公司值得投资,这才是关键要素。
如果脱离了公司基本面,来单纯的判断市场,我们容易陷入市场分析的误区,从而忽略了价值投资的最终的、根本的出发点――股票是否低估,现在是否值得买入?
因此,聪明的投资者是不去预测政策如何变化的,亦不会预测市场先生的情绪如何变化,理性的投资者需要做的就是,老老实实的分析一家优秀的公司价值,看看目前的价格是否合理,是否具备安全边际,是否值得投资。
我们越来越发现,预判市场的走势已经越来越困难。一方面,市场影响因素越来越充分,市场越来越有效,很难有未公开的信息会提前知晓,因此,市场走势更多的是属于随机游走,无法靠单纯的市场供求、政策、经济数据来预测市场走势。另一方面,市场个体仍存在超额收益的机会,但不是通过预测市场来获得。
我们的建议是,不去预测市场何时出现系统性机会,而是保持警惕性的观望和理性的关注,在市场出现重大信号之前,都是谨慎的小仓位试探性参与,采取游击战术,快进快出;除非市场出现了系统性买入机会,我们才建议采取战略性进攻策略,整体提升股票资产仓位。
不过与电商大赚相对比的是,实体店的销售业绩远不如从前。现在看来,零售超市实体店的黄金周期已经过去了。除了房租、人工大幅上涨以外,消费者购物行为的变化是一天比一天快。网虫们更偏好于网购,而以前偏好逛商场的消费者亦更加精明,谁叫网上购物折扣更低,更便宜呢?
事实上,过去10年消费者的收入增长和实际购买力远没有财政税收增速那么快,但世界各大商家们都应该盯上中国消费市场,这么巨大的一块蛋糕。上亿的中国网上消费群体当属世界之最,他们手里掌握着为数可观的“投票权”,这是任何一个有眼光的商家都不可小视的市场。根据经合组织最新的研究表明,4年之后,即在2016年,中国将取代美国,成为全球第一大经济体。如此体量的经济体蕴含的消费实力是巨大的。14亿人口的市场蕴涵着巨大的消费增长潜力。