风险评估及管理模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇风险评估及管理，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

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引言

伴随着我国交通事业的快速发展，公路网密度不断提高，既有公路上的桥梁建设也日益增多。因此，在施工过程中，既要加快进度，又要尽量减少干扰既有公路的正常通行时间，保证既有公路的交通畅通和行车安全，同时也要考虑到桥梁本身的施工安全，施工难度，施工风险。因此施工单位要用现代化的风险评估手段，加强风险管理，确保工程项目的安全、质量和进度。

1工程概况

某城市公路桥梁是由96+175+96m组成的连续结构。因该段地质条件良好，施工期间未发现不良地质现象。但就施工环境而言，该区属低山地貌，地壳间歇性上升，水平运动较弱，预计今后一段时期将出现弱震[1]。整体上看，该项目施工难度较大，施工过程中存在诸多风险。本文以本工程为例进行风险评估，并提出风险管理对策。

2桥梁施工的风险评估与风险管理对策

2.1风险评估

2.1.1风险评估内容（1）本工程整体风险评估：在评估项目整体风险时，应综合考虑所有的因素。施工前，施工单位应根据桥梁所在区域的工程地质条件、预计施工规模和结构特点，分析项目可能存在的不利影响因素，进行安全风险评估，确定其静态安全风险等级。（2）本工程专项风险评估：在进行一系列科学评估后，所有有风险的施工活动都应加以识别，根据评估结果，总体风险级别达到了高风险水平的加以重点关注，对危险因素的风险源进行分析，最后综合各因素得出最终结果。

2.1.2风险评估流程（1）风险识别①组建专业技术队伍，参与施工方案设计和现场管理，通过小组讨论，找出方案中存在的不足及可能出现的问题，特别是要结合现场实际，与已有的施工经验和事故案例进行比对，对风险进行预警和控制，针对复杂的大事故隐患，建立事故树，层层分析引发事故的原因，排除小风险源，防范更大风险[2]。②参考有关工程技术和管理规范，采用相应的试验技术，从施工开始就确定风险源，可采取的方法有：利用各种测量仪器识别施工误差，分析误差产生的原因及危害；对材料性能进行试验验证，确保符合规范要求；建立风险模型，推算工程实际及未来状况，判断施工中的决策失误和不当。③通过施工风险分析和计算，找出桥梁结构施工中的薄弱环节，全面识别施工风险，有针对性地提出风险控制措施。④对桥梁工程施工现场的周边环境、施工区域的气候条件、施工单位的现场施工情况进行调查研究，总结风险事件。跟踪调查施工现场情况，随时掌握施工现场工程进度等情况的变化，及时发现新的风险事件。（2）风险评估①通过对历史资料的分析，运用多种数学方法，对桥梁施工中可能发生的事故及其造成的经济损失和影响进行定量估计的过程，主要采用风险概率法和风险影响法。②通过对其他桥梁工程实际发生的事故资料，结合估价人员的经验、预感和直觉进行综合分析，得出桥隧工程事故风险概率估计[3]。采用概率树和蒙特卡洛方法进行风险影响评估。③概率树是研究桥梁施工过程中各不确定因素在各不确定条件下的概率分布规律，从而得出各不确定因素对桥梁工程经济效益的影响。④用随机模拟的方法对可靠性预测值进行近似计算，该方法由计算机实现，理论分析表明，试验次数与结果的正确率成正比。（3）风险评价①对风险等级进行评价，以主观评价为主，在经过专家分析评估后，得出整体风险程度，这样操作和使用都很方便，评价的可信度主要取决于评价标准和评价结果。②模糊评价法主要是对桥梁施工过程中的整体风险进行分析，然后建立模型，推算，确定风险等级。③层层分析法主要是建立模型，对模型进行图表分析，并逐个检验。（4）风险处理①强化施工过程控制，在确定施工现场的环境条件后，才能对工程项目实施控制。如本桥梁工程施工中，对混凝土施工、灌注桩等施工技术进行了详细分析，说明相关设备的使用和操作方法，使所有施工人员能够心中有数，在施工过程中能够严格按照技术标准操作。在工程实施过程中，技术人员要随时深入现场，给予技术指导，确保工程质量[4]。②强化施工人员的风险防范意识，施工单位是项目的直接参与者，其风险意识影响着整个公路桥梁工程的施工风险程度。因此，本工程项目中的项目经理、监理等人员应发挥各自的作用，实行严格的施工风险管理，要求所有施工人员进入工地前必须穿戴好安全防护用品，定期对其进行质量检查，及时更换防护用品损坏的地方，避免安全事故的发生。③与当地气象部门建立联系，了解天气信息，一旦有关天气变化的信息，应采取包括混凝土保温、原材料入库等措施，以避免因原材料受潮而造成损坏，并确保施工质量。④公路桥梁定期检测和维护可以降低桥梁的安全隐患，延长其使用寿命。公路桥梁在投入使用后，会对道路产生磨损等破坏作用，其他因素，如自然因素等，也会对桥梁造成一定的损害，从而增加桥梁的安全隐患，因此应定期进行检查和维护，以减少桥梁的破坏程度，从而减少安全隐患。

2.2风险管理

2.2.1风险回避（1）将风险的影响降至最低，如果在风险识别阶段对风险进行回避，可能导致施工单位重大损失，管理人员不能有效地控制风险。（2）在采取规避风险的策略之前，首先要对各种风险因素有清楚的了解。尽管规避风险是一种非常普遍的方法，但在实际应用中却有其局限性，风险不可能永远避免，否则可能会带来新的风险。

2.2.2风险转移风险转移就是运用各种经济和技术手段，把风险转移到其他地方。在这种情况下，投资可以把风险转移出去，但其带来的收益也会被转移出去，风险转移法是桥梁建设项目中广泛采用的方法。风险转移有两种形式：（1）非保险的或非合同的风险转移；通常是通过协商或签订合同将风险转移给设计方、承包商等。（2）工程合同的转移。保险合同签订后，承包人或业主向保险人支付保险费，保险人按合同约定支付保险费。

2.2.3风险缓解通过预先设定或临时采取相应的措施，可以有效地控制已存在的风险，挽回损失或减少风险的扩散[5]。建立应急机制，特别是应对紧急情况中的风险，并采用一般做法，以应对一般风险，通过在初始阶段逐个控制解决问题，以预防风险。

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一、应收账款管理中存在的问题

（一）日常管理不完善，缺乏风险管理意识

随着当今世界经济的不断发展，各企业之间的竞争也不断增加。伴随着激烈的市场竞争，销售部门的地位和待遇在企业所有部门中也是最高的，尤其对于那些有很多产品积压的公司来说，此种现象更为严峻。但销售部门在工作中，往往把业务中心放在销售业绩上，而不关注销售后的汇款。甚至有的企业没有建立完备的购销制度和赊账制度，给客户优惠付款条件存在随机性，造成了大量应收款项难以落实和回收，加长了企业账期，也加长了企业资金链，降低了企业资金的使用率。现实中，常常有企业应收账目长达几年甚至十几年，很多应收账目最终变成坏账。

（二）应收账目管理缺位

企业管理中，销售部门的职责在于销售企业产品，扩大企业业绩。但是在销售过程中产生的赊账问题，他们并不负责管理，顺利成章地成为财务部门的职责之一。在某些企业中，财务部对于企业的来往账目往往只做简单记录，既不进行风险评估也不实际操作，难以抓住问题的核心；还有一些企业，由于各部门之间存在罅隙和矛盾，财务部对于销售部的问题不管不问，应收账目管理长期缺位。

（三）不注重成本管理

财务管理中，应收账目应当遵循收入大于成本的原则，这样才能维持企业正常生产。赊账固然能够将销售额提高上去，但是后期成本管理费用也比较大。这就要求将赊账和应还账目进行风险评估和管理。当前我国很多企业进行赊账管理过程中，往往忽视赊销方案的对比和分析，忽视成本管理的费用，基本上采用粗放式的管理方法，忽略成本效益这个基本原则，而且现实生活中，还存在不少“三角债”，更加加剧了企业财务管理的难度。

二、企业应收账款的风险管理

企业应收账款的不确定性加剧了企业经营的风险。那么如何尽可能低地减少应收款项的损失和风险呢？笔者认为，首先应当认清应收账目的风险源头，从源头上控制风险和不稳定性能够有效降低企业应收账款的损失。应收账款风险管理要求企业相关人员努力识别、评估并采取一定措施，并使之成为一个长效机制。风险管理的目标共分为两个部分：事前预防和事后弥补。

（一）风险识别

正如前文所述，在风险管理中，首先要认清风险源，它是企业难以及时、足额收回应收款项的因素。认清风险源是风险管理和风险控制的基础。

风险分析中，必须努力厘清可能产生的风险因素，并将企业销售目标和销售管理与其紧密联系在一起，避免潜在危险的发生。

例如，当交易双方产生贸易纠纷时，风险管理者首先要确保合同中的条款是否明晰和完备，避免出现漏洞，影响企业对应收款项的管理。当然风险管理还需要企业各部门通力合作，共同担当才能完成，既离不开销售部门的识别和合作，也离不开财务部门的监督和审计。当出现可疑地销售合同和欺诈行为时，各部门要共同合作，销售部门以外部打探为主，财务部门以内部审查为主，在可能出现的企业风险之前，采取有效措施，防止企业受到不必要的损失。

（二）风险评估

在企业合同签订之前，财务部门首先要对对方企业或个人进行风险评估；当损失发生后，还要有效评估损失的大小，尽量减少企业损失。

当然，在评估过程中要做到准确无误的评估，必须搜集大量的客户信息和资料。通常情况下，可以阅读企业的年度、季度财务报表了解其整体情况，还可以实地访问或与其他顾客交流交易心得和体验。

（三）风险控制

风险控制实际上一种风险预防管理，在风险识别和评估的基础上采取的控制措施，以最大限度地减少企业损失。在企业发生损失前，通过风险控制，可以降低风险发生的可能性；在发生损失之后，力图将损失减少到最低。在实施风险管理的过程中，风险控制措施可以分为5个环节：避免、预防、降低、转移和承担，分别用于不同的场合和时间段。当损失现象发生前，可以利用避免、预防或转移风险的措施，当损失发生后，可以采用降低或承担损失的方式。

其中，避免风险又称为规避风险，是风险评估的基本环节。当某个客户的风险评估较高时，企业就不能给其赊账，规避潜在的风险。不过风险评估是在建立在正确的评估基础上的。而预防风险则不同于避免风险，它并不强调风险必须为零。预防风险是要求降低损失发生的可能性，建立严格的赊销制度并定期核对是有效降低风险的办法。降低损失是将应收款项进行融资实现证券化、抵借、仲裁等方式。转移风险是指当企业不愿意为某些应收账款承担风险时，就要考虑如何将风险转移掉，参与企业所创价值的分配。承担风险是指在前面提到的风险评估时？企业往往根据客户的信用状况及有关资料，以此为每一客户设定信用额度，这便是企业愿意对某一客户承担的最大的赊销风险额。

三、结论

与其说应收账款的风险管理不仅仅是一系列的程序，倒不如说它是一种管理的思想，它需要各个部门的密切配合，尤其是最高管理层的重视，自上而下地推行，才能奏效。本文将风险管理的方法应用到应收账款的管理上，从风险识别、风险评估到风险控制，力求减少应收账款发生损失的可能性和应收账款发生损失的程度，克服传统应收账款管理的弊端。

本文在阐述风险控制时？罗列了各种措施下的具体方法？有些方法在我国目前没有实施的条件？某些方法之间有交叉重叠？我们将其划分到某种措施？只表明作者自己主观的看法而已。

参考文献：

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中图分类号：F27 文献标识码：A

随着科技的进步，目前产品质量风险评估的方法多样，形式也不拘一格，而对风险建立模型进行量化以减少人为因素的干扰是公认比较科学合理的。本文阐述了目前在企业运用较广泛、操作性较强的一种方法。

1产品质量风险评估相关术语

1.1严重度（Severity，简称S）

产品质量风险的严重程度，指质量风险发生时对消费者、企业和社会安全性、声誉等的影响程度以及是否符合国家、地方强制性标准和法规。

1.2发生度（Occurrence，简称O）

产品质量风险的发生频率，即在一定条件下风险发生的概率。

1.3检出度（Detection，简称D）

产品质量风险对客户而言是可察觉的程度，即风险发生时用户感知到的水平。

1.4产品质量风险指数RPN（Risk Priority Number）

表征质量问题风险大小的数值，RPN=S×O×D（S、O、D每项最高10分），RPN最高分值为1000分。

1.5产品质量风险评审委员会 （Material Review Board，简称MRB）

负责组织人员进行质量风险评估并提出最终处理方案的机构。

2质量风险指数的判定标准

由于企业是依据质量风险指数来分析和研判风险的大小以及所采取的处理措施，因此如何合理界定风险指数的判定标准至关重要。根据国内外对质量风险统计学的研究，判定标准如表1所示。

3产品质量风险评估的原则

3.1全面评估，分清主次

风险评估的人员应尽可能全面罗列出潜在风险、风险发生的原因及导致的后果。就严重度、发生度、检出度三项评估要素而言，严重度是最重要因素，因为以人为本、保护人体健康及风险对企业所产生的负面影响是评估中首先要考虑的问题。

3.2 做好数据统计和收集

评估前应充分准备好评估所需要的各类数据信息，如质量问题的信息，质量问题出现规律的模拟及其产生概率的试验数据等，尽可能做到用数据说话，以事实为依据。

3.3 注重经验积累和分析

产品质量风险评估是一项技术性很强的工作，涉及统计学、心理学等学科。同时，也应清晰地认识到风险评估是一项长期延续的工作，与评估者的经验水平密切相关。因此，评估人员应不断地进行总结经验和分析研讨，达到不断降低风险评估误差风险的目的。

4产品质量风险评估的程序

（1）组织相关人员评估质量问题对产品本身、客户、公司的影响，准备好相关材料，进行风险评估的准备；

（2）拟定严重度、发生度和检验度的评估标准，确定评分细则；

（3）依据实际需要进行产品质量风险评估分析，确定每一项的评分，计算出风险指数并给出评估结果；

（4）将上述评估结果递交到产品质量风险评审委员会评审，确定质量风险问题的处理方案。

5产品质量风险评估应用实例

某洗发水生产企业在成品仓库待检区中随机抽取5支样品做出厂检验，发现其中1支的有效物含量比标准略偏低。为进一步核实产品的质量状况，企业又抽取了同批次的10支样品，结果显示仍有1支样品有效物不达标。

对该批次产品是否要进行返工处理以消除该质量风险问题，企业组织相关人员进行了产品质量风险评估。

5.1 严重度评估（表2）

5.2 发生度评估（表3）

5.3 检出度评估（表4）

5.4 确定产品质量风险指数

若经过评估和计算确定严重度、发生度、检出度的评分分别为3分、8分、3分，则RPN=S×O×D=3×8×3=72

5.5 依据风险指数RPN进行判定

根据表1的判定标准，可知风险指数RPN为72分的质量风险问题不可接受，存在较大风险，应制定质量问题的后续处理方案和应对对策。

6质量风险管理

风险管理是对已评估出的风险选择并采取适当措施，以尽量降低、减少或避免危害消费者身体健康、企业声誉和社会影响的过程。风险管理措施应充分体现预防性原则，最大限度降低安全风险[3]。以下简要介绍几种风险管理的措施。

6.1预警

预警机制是极其有效的防止不安全的产品进入市场的风险管理措施，预警体系应建立数据库模块、指标模块和分析模型模块三部分。其中数据库模块主要是储存风险信息，指标模块主要是设置安全风险的评价项目，分析模型模块有风险分析模型子系统和专家评估子系统。预警体系应具有两个层面：常规安全风险预警和应对突发事件预警。

6.2 产品召回

根据风险危害性的大小，召回分成不同的级别，并采取相应的召回方式：从批发商、从零售商、从消费者中召回。

6.3 引导企业采用先进质量控制体系

为保证产品安全，企业应采用现代化的质量控制体系，对各环节上一些潜在的危害，通过应用先进质量体系和良好规范加以控制，如：卓越绩效管理模式、良好作业规范（GMP）、良好卫生规范（GHP）、危害分析和关键控制点（HACCP）等。

6.4 产品抽样检验

通过对历年的检测数据进行分析，可以发现潜在的高风险产品和项目。抽样检验既是风险管理的一种措施，也是评价风险管理效果的一种手段。抽样检验项目应结合日常检验情况、以往风险监测结果、社会关注的热点问题、国内外风险监测信息等确定并动态调整。

6.5 风险量化分级管理

根据风险评估的结果对风险进行分级，对高级别的风险加大检查频次和抽检样品数，这对科学合理利用监管资源具有很好的效果。

参考文献

[1]ISO 9000：2005《质量管理体系 基础和术语》[S]

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VaR模型建立在统计学方法基础之上，是在某个置信区间，衡量投资组合未来可能发生的最大损失的可能性。VaR方法是基于一些传统方法无法满足现资风险管理目标而产生的。传统计算方法例如ALM资产负债管理方法存在对报表过分依赖的问题，CAPM资本资产定价模型又无法融合金融衍生品，由于这些方法的局限性，G30集团提出了VaR风险价值方法，随着该方法的应用推广和不断改进，已经逐渐发展成为控制市场风险的主要方法。VaR方法的特点在于用一个简单的市场风险来对投资风险进行评估，并且该方法直观明了，没有任何专业背景的投资者都可以通过对此值的观察做出判断；其次与传统风险测评方式的不同之处在于VaR风险指标可以衡量在事前对风险进行预测；再者该指标既可以对单一金融产品或工具进行风险评估，还能够对投资组合风险进行评估，而传统金融风险评估工具则无法对投资组合进行评估。VaR方法还有一个优点在于为监管机构提供监管依据，将多种风险因素包含到模型设计当中，包括利率风险、汇率风险、股票和商品价格风险等多种市场风险，为金融监管机构提供了科学统一公平的标准，为各机构提供风险信息交流渠道，也有利于最高层管理机构随时掌握风险状况，制定可参考的风险资本充足率标准对证券机构进行统一管理。

（二）VaR的计算方法

VaR方法的通用公式为P（ΔPΔt≤VaR）=a，其中，P代表的是资产价值损失比可以承受的损失上限还低的概率，ΔP表示的是某种金融资产一定时期的价值损失，Δt表示的就是这个时间期限，VaR（Value at Risk）就是在某个置信水平下可能的损失上限。从这个定义出发，VaR模型的确定必须确定投资资产组合的时间期限、置信区间范围以及观察期。持有期的确定，需要参考投资资产的特点和状况作为计算依据，持有期确定之后能够帮助计算投资组合产生最大损失的时间段，对于流动性较大的交易头寸，需要以日为单位计算风险收益，对于流动性较弱，或者是风险暴露程度较低的资产则采用保守稳健的态度以两周或4个工作日为期限。置信水平的确定依据的是风险厌恶程度，如果是对风险比较厌恶，预测结果将会是较大的数值，从而将提高对突发时间的预测准确性。如果是风险厌恶程度低，那么置信区间范围可以放宽，但是预测准确性将降低。各个机构或者是不同的项目会依据其对风险的厌恶程度来确定置信度，巴塞尔委员会采用99%的置信区间，该参考值趋于稳健。观察期用于考察某个特定时间段，投资回报的波动性以及产生波动的关联因素。例如选择半年作为观察期，来考察风险回报波动性。观察期数值的确定应当依据历史数据的变化以及市场结构的变化来相互权衡，通常可参考的历史数据越多越有利于参考值的设定。

（三）VaR方法在金融体系中的应用

VaR在金融领域的应用范围广泛，可以用在信息披露、资源分配、金融监管、控制风险、评估业绩以及估算风险性价值等多个领域。具体而言，未上市企业可以采用VaR方法来控制和管理内部风险，使每个单位或员工能够明确其金融交易项目的风险性，并通过设置VaR上限来控制风险，防止交易员或机构出现过度投机行为，从而辅助金融机构避免重大损失。在业绩评估和资源分配中，对不同的投资领域应用VaR系统可以为公司提供竞争优势，例如通过该方法评估资源配置效率高的部门，并增加对该部门的收益值分配。金融监管中，通常采用资本充足性作为风险指标来建立基础监管框架，方便监管机构的管理。近年来VaR被广泛接受并用于监管，因为更加适应监管机构的要求，但是其缺点在于计算模型复杂且成本高，其中有很多自主设定的参考值，对于一些目的不在于控制风险的机构而言反而有可能增加其经营危机和管理难度。信息披露方面，VaR方法以盯时报告为基础为机构提供信息的充分披露，并且简单明了，增加了金融机构操作的透明度，有利于各方机构对金融机构加强纪律约束，促?M他们在交易管理中谨慎行事。除了金融机构外，非金融类企业也可以采用VaR方法来分散资产风险，例如对利率、汇率、石油天然气等因素价格变化的评估等。

二、证券投资组合风险评估及管理

（一）风险类别

通常情况下，证券投资组合风险按照风险分散标准划分为系统性风险（市场风险）以及非系统性风险。系统性风险主要由市场相关因素引起，这部分风险对投资组合来说是外部风险，无法在投资组合中分散。系统性风险的来源包含了政策风险、自然灾害、经济运行周期、经济开放程度、利率波动等，政策性风险是由于政策变动而引发市场波动，对投资收益产生影响的风险，例如当央行采取紧缩货币政策或财政政策，市场资金流通少将影响到投资市场整体资金规模从而投资减值。经济周期波动是随市场或者行业周期性变动而产生的收益变动，经济周期由社会经济阶段性的循环和波动决定。还有购买力风险，包括由于通胀、货币贬值等问题带来的实际收益水平的下降。而非系统性风险则是风险的发生并不具有全局性，包括信用风险、经营风险和财务风险等，可以通过机构内部采取防范治理措施进行预防和化解。举例来说，证券公司所投资的基金受到上市公司股票价值的影响，上市公司的股票价值受到经营管理状况、行业发展状况以及经济发展周期等因素的影响，而其中经营管理是可以控制的。

（二）风险度量指标

证券投资组合风险度量的指标传统上采用的有标准差、夏普指数。标准差指实际报酬率和期望报酬率之间的差异，用来反映投资报酬率的波动水平，标准差越大意味着风险越大。夏普指数是风险报酬率与投资组合标准差之间的比值，夏普指数能够反映单位标准差变动情况下的风险回报，夏普指数越大，说明管理者的能力越强。还有用平均绝对差来度量，平均绝对差是随机变量和均值之差的绝对值的均值，由于方差在度量时的敏感度较高，因此采用平均绝对差能够有效避免这个问题。除了上述方法之外，VaR的应用也越来越广泛，VaR为现代企业提供了一种现代风险控制思考方式，正常情况下的市场波动以及一定的利率水平下某个金融资产或证券组合未来发生的风险用VaR来衡量和评估。VaR的计算方法依据模型设计因素的不同有多种，例如历史模拟法、Riskmetrics方法、完全参数法等。随着这种方法的应用和发展，逐渐衍生出APARCH以及RAROC等方法。

三、运用VaR方法对证券投资组合风险管理的作用

（一）调整资产组合

VaR模型被广泛应用到商业银行、证券公司以及金融监管中，尤其对于商业银行、证券公司等金融机构运用该方法有利于帮助调整资产组合。用于为交易者确定资金头寸的上限以及配置这些资源的时间和地点，在应用过程中VaR方法能够帮助机构在多样化市场中创立一个与各种风险相比较得到的公分母，从机构总风险中分解不同VaR增加值，使用资金头寸进行交易来分散交易风险。VaR在传统马克维兹资产配置模型基础上增加了约束条件，也就是置信水平为C的情况下能够承担的最大损失，在资产收益率服从正态分布的情况下，有大数定理可以将VaR值转化为以期望收益率表示的函数值。在VaR构建的资产模型结构中，可以画出一条基于VaR约束条件的投资组合有效边界，边界线截距为市场风险边界，在该直线上的投资组合都能够保证在C概率下满足风险约束条件，因此投资组合可性。VaR资产配置模型结合了VaR技术和投资组合思想，相比较传统方法更直观有效，具有较好的灵活度和敏感性。

（二）评估绩效

在绩效评估中，VaR能够辅助机构依据投资交易风险来调整绩效，其基础风险资本付出是交易者提供一种纠正后的激励。证券投资组合的预期收益率受到风险因素的影响，因此业绩测度含义除了计算平均值外，还需要依据风险状况进行调整。VaR依据客观概率，分析资产组合不考虑传统业绩评价方法，高层管理比较不同基金风险暴露，对投资操作人员的业绩进行科学评估，如果交易员从事高风险投资项目让VaR值增高，其业绩评价也不会高，这样有利于有效控制风险。运用VaR方法进行业绩评估为证券投资组合机构高层管理者提供基于业务部门资本状况和风险暴露是否超过其承受能力的预测指标。在这种情况下，基于VaR的证券组合风险评估方法Risk Adjusted Return on Capital，经过风险调整的业绩评价方法能够更全面准确地描述基础收益，在某种程度上反映了风险资本的效率。

（三）交易风险限额设置

运用VaR风阀能提高金融机构抵御风险的能力，除了准备重组资本金之外，适当降低资产负债率提高流动比率，其风险管理的核心内容在于量化可能发生的亏损，从而真正实现风险上限控制。利用VaR方法进行风险控制让每个交易参与者能明确其正在进行的交易风险，防止过度投机行为，在交易风险限额设置中，需要首先设定一个机构整体可以承担的总风险，然后将风险额度向下分配到不同部门，再由不同部分下分到不同的交易员，交易员进而分配给其手下正在进行操作的不同交易品种。这种分层方式能够让各部门负责人对其管理额度做到了然于心，有利于控制风险，在部分之间可以预估哪个部门的风险大，从而进行不同比例的配置。风险额度的设置是一个动态的过程，需要考虑过程中从一些应用问题，例如整个金融机构能够接受的VaR风险限额，可以超过限额的次数以及金额，还需要依据不同部门的不同情况和不容交易员的不同经验水平来确定其可承担的风险范围，在评估中交易员和各部门的历史业绩水平和盈利能力都成为评估的主要参考依据。

四、VaR在证券投资组合中的风险测算

（一）确定置信区间和时间距

本章节基于案例研究来说明VaR在证券投资组合中的风险测算，根据长城证券2015年年报给定置信区间值为95%，根据统计图的收益分布状况来看，该公司的日均收益为500万人民币，即E（ω）=500万人民币，如果给定α=95%，只需找一个ω*，使日收益率低于ω*的概率为5%，或者使日收益率低于ω*的ω出现的天数为254×5%=13天，ω*=-1000万美元。根据VAR=E（ω）-ω*=500-（-1000）=1500万美元。需要注意的是在过去历史数值中，依据过去来推算未来的准确性是建立在历史数据的准确性情?r下，还需要结合各种因素条件和形势，判断这些因素的相关性或者在未来同样情况下数据是否具有同质性，如果过去未来发生情况不同程度较高，就需要对历史数据修正。因此，在选择置信区间过程中需要加强对历史情况的分析，相关金融机构在对证券资产组合进行评先评估需要加强这方面的意识，重视非完全市场作用下得到的数据变动情况。

（二）计算收益率

根据2015年10月4日至2015年12月2日期间共93个交易日每日的收益率分布情况来看，由于我国两个证券市场的相关性高，因此本文以上证综合指数来计算。通过收益分布情况来看，上证综合指数的日平均分布具有较强的正相关性。收益率在众数附近集中，尾部收窄，经过比对发现深圳指数有同样的特点。通过数理统计方法计算得到2015年10月～12月期间的三种指数收益率分布情况的正态性检验结果如下：

W（深证综指）=0.971562；W（深证成指）=0.977945；W（上证综指）=0.971983

W表示的是正态假设检验统计量，当样本容量为50及以上的情况下，取α=0.05，表示允许出现偏差的错误概率为0.05，此时W0.05 =0.94，只有当W 时我们拒绝原假设。由此观察上述指数的检验结果，可以得出结论以上指数的组合日收益率都符合正态分布的假设。

关于三个指数的描述性统计数值如下：

1. 日收益率均值

深圳综合：0.001202；深圳成分：0.001102；上证综合：0.001395

2. 均值标准差

深圳综合：0.013201；深圳成分：0.012618；上证综合：0.012492

通过上述分析，可以判断三种指数的日均收益率总体上服从正态分布，且平均收益率接近等于0。

（三）计算VaR

基于日收益率正态分布的特点，众数集中在均值附近约1.53σ区间范围内的概率为90%，运用计算公式表示为：P（μ-1.53σ，再根据正态分布的对称性可知P（Xμ+1.53σ）=0.05；则有P（X>μ-1.53σ）=0.95。根据上面的计算结果可知在95%的置信度情况下

VaR值=T日的收盘价×1.53σ。

选择2015年10月4日至2015年12月2日期间共93个交易日的数据，然后根据上面的公式可以计算出深证综指、深证成指、上证综指3种指数在2015年10月4日的VaR值分别为

1. 深证综合指数VaR=602.34×1.53×0.013201=12.98

2. 深证成份指数VaR=4651.88×1.53×0.012618=97.16

3. 上证综合指数VaR=1873.25×1.53×0.012492=38.25

从现实意义上讲，根据该模型95%的置信区间，可以判断指数有95%的可能性在下一个交易日的收盘价不会比前一日的收盘价和当日VaR值的数值低。计算结果如下

1. 深证综合指数≥602.34-12.98=590.36

2. 深证成份指数≥4651.88-97.16=4554.72

3. 上证综合指数≥1873.25-38.25=1835.00。

（四）可靠性?z验

在确定模型之后需要检验该模型的可靠性，根据测算三种指数的VaR来预测下一个交易日的指数变动下限，并比较该下限和实际收盘价，看预测的结果与我们的期望值之间的差别。可以将该模型模拟的数值与实际数值进行趋势对比，并利用VaR进行预期下限来拟合图形，通过模拟值与实际值的比较得到数据如表1所示。

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【关键词】水产养殖 GIS 气象灾害

随着我国水产养殖业规模的不断扩大，养殖行业遭受各种自然灾害的风险也越来越高，比较典型的就有低温寒灾、台风、赤潮、暴雨等。广东作为我国的海洋渔业大省，水产养殖产量多年居全国首位。近年来台风、低温等灾害性天气频发，且灾害发生范围广，危害面积大，对水产养殖业造成的损失也越来越严重。本文针对广东水产养殖业应对气象灾害方面的现状，开展主要气象灾害风险评估及管理系统研究，建立基于GIS的灾情信息管理和风险评估系统，通过对各类统计数据进行空间维度的直观表现，为水产养殖业的防灾减灾工作提供了主要的数据源支持。

1 系统主要功能

广东水产养殖大多分布于沿海地区，而沿海地区又是台风、暴雨等重大气象灾害频发的地区，频繁的气象灾害对水产养殖业往往造成难以挽回的重大的经济损失。随着养殖业规模的不断扩大，养殖行业遭受各种气象灾害的风险也越来越高。本系统在多年气象灾害数据采集的基础上，通过数据处理、二次加工，建立水产养殖气象灾害风险评估与管理系统，通过系统分析，将灾情数据进行多为直观展现，为灾前准备、灾时应急、灾后评估提供详细的全方位的信息资源。

结合目前水产养殖业气象灾害的特点，本系统研究重点内容是以台风、暴雨、低温寒潮等灾害为主要对象，建立这些气象灾害的时空分布模型，以GIS空间地图为基础，分析这类灾害的时空分布格局及其特点；建立主要气象灾害风险评估指标，包括对养殖水体、养殖品种、养殖设施等指标的风险评估；建立气象灾害风险评估方法模型，对过往重大灾害进行科学分析和评估；提示，结合基层防灾减灾实际情况，设计应对气象灾害的防灾减灾应急管理体系，建立相应的应急系统。系统主要模块如图1所示。

1.1 气象灾害时空分布

根据已有资料和渔业部门、气象部门提供的历史数据，研究水产养殖业主要气象灾害发生发展规律、变化趋势及时空分布情况，建立水产养殖业主要气象灾害时空分布格局专题图。

1.2 气象灾害评估指标体系

利用历史气象灾害统计数据，采用模糊数学法、灰色系统法分析技术建立主要气象灾害对水产养殖业造成损失的评估指标体系，重点是对养殖水体、养殖品种、养殖设施的评估指标，并在此基础上建立主要气象灾害灾情评估模型。

1.3 气象灾害风险评估

借助GIS可视化技术开展气象灾害在沿海不同地区的危险性分析，以及各个区域遭受灾害的暴露性、脆弱性分析，开展沿海地区防灾减灾能力评估，并在此基础上开发灾害风险评估系统软件，实现对灾害的风险指数评估以及风险等级评估。

1.4 气象灾害风险管理研究

开展水产养殖业气象灾害风险决策分析方法研究，在研究国内外有关灾害应急管理体制的基础上，分析广东沿海水产养殖灾害风险管理的实际情况，集合沿海地区防灾减灾能力水平，建立适用性较强的气象灾害应急预案。

2 技术方法

系统研究的基本流程分为：灾情数据收集、整理、加工；信息入库与管理；灾情指标体系建设；灾情风险分析评估；应急管理研究等几部分。

系统在技术实现方面采用PHP+MySQL+Baidu地图开发，基于B/S模式和多层框架结构，以浏览器为操作界面，建立安全、可靠、易于维护的信息系统。

3 灾情专题图实现

专题图能够将多种属性要素在地理空间上进行多尺度表达，具有较强的直观性，在空间数据分析领域广泛。本系统可将各类灾情数据按照不同的参数要求自动生成各类专题图，如图2所示，通过设定灾害类型、专题图类型、灾害区域以及灾害起止日期，可生成相应的专题图。

系统支持的专题图类型有点密度、柱状、饼图等6种。通过页面脚本调用百度地图API接口，可以实现相关专题图操作，以下给出部分示例代码：

// 百度地图API功能

var map = null；

function SquareOverlay（center， length ， width ， x ， y ， color）{

this._center = center；

this._length = length；

this._width = width；

this._color = color；

this._x = x；

this._y = y；

}

//百度地图API异步功能

function loadMapJs（） {

var script = document.createElement（"script"）；

script.type = "text/javascript"；

script.src = "http：///api？v=2.0&ak=UPjLWesAvHLvpjeTGkXMbUk7&callback=init"；

document.body.appendChild（script）；

}

varlabel_map = new Map（）； //地址 - 覆盖物（标签）列表映射

//加载地图

map = new BMap.Map（"allmap"）； // 创建Map实例

// map.centerAndZoom（"城市"， 9）；

map.enableScrollWheelZoom（）； //启用滚轮放大缩小

//限制缩放等级

map.setMinZoom（8）；

map.setMaxZoom（13）；

var city = "**市"；

map.centerAndZoom（city， 9）；

4 结束语

目前，已经出现了不少关于水产养殖以及气象灾害方面的信息系统，这些系统普遍偏重于信息监测、信息采集与、气象预报预警等方面，缺少有关气象灾害危险性分析、评估等方面的研究。本文开展了针对水产养殖业的气象灾害风险评估及管理系统研究，通过灾情数据采集、加工处理、指标库建设、以及风险评估模型建立，将各类属性数据以空间直观方式进行多维展现，提高了数据可视化能力，对加强灾害风险评估，提高应急能力具有一定的促进作用。

参考文献

[1]唐晓春，刘会平，潘安定等.广东沿海地区近50年登陆台风灾害特征分析[J].地理科学，2003（02）：182-186.

[2]马晓群，王效瑞.GIS在农业气候区划中的应用[J].安徽农业大学学报，2003，30（01）：105-108.

[3]王炜，权循刚，魏华.从气象灾害防御到气象灾害风险管理的管理方法转变[J].气象与环境学报，2011（01）：7-13

[4]卢廷军.基于SuperMapIS 下的WebGIS的开发[J].测绘通报，2005（07）：58-59.

[5]张继权，李宁.主要气象灾害风险评价与管理的数量化方法及应用[M].北京：北京师范大学出版社，2007（09）.

作者简介

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中图分类号：R473.6文献标识码：A文章编号：1005-0515（2011）12-027-02

Fall into bed management process and risk assessment and interventions in neurological medicine application

LEI Xue

（Sichuan Province neurology department of Guangyuan Second People's Hospital 628017）

【Abstract】Objective We will discuss the management processes of fall bed and the application in the risk assessment of fall/fall bed and the application of intervention sheet in Neurology. Method We chose the 706 patients who was admitted in hospital from January to September in 2011 and they were randomly divided into two groups. The control group was with conventional anti-fall care and the experimental group took the anti-fall care by using fall bed management process, risk assessment and intervention sheet to compare their incidence of falls. Result The result between two groups is P＜0.01. This difference has statistically significant. Then the fall incidence of patients in experimental group is lower than the control group. Conclusion The application of fall / fall bed management process , risk assessment and the in tervention sheet can effectively reduce the fall incidence in elderly patients and protect the care safety of elderly hospitalized patients.

【Key words】management processes fall / fall bed risk assessment interventions elderly patients care safety

跌倒是我国伤害死亡的第四位原因，而在65岁以上的老年人中则为首位。神经内科患者多高龄, 加之意识、感觉、运动障碍及用药等，使跌倒与坠床的危险性增大。跌倒除了导致老年人死亡外，还导致大量残疾，并且影响老年人的身心健康。跌倒后的恐惧可以降低老年人的活动能力，使其活动范围受限，生活质量下降。为减少和避免患者跌倒与坠床的发生，降低由此引起的不良后果，同时为提高护理人员的风险意识，我们在借鉴国内外研究的基础上，建立了跌倒管理流程[1]，实施了“风险评估与干预措施表”，有效地预防了跌倒事件的发生。

1 方法

1.1 跌倒坠床管理流程

1.1.1 高危跌倒坠床筛查 实验组在入院评估上增加了跌倒、坠床风险评估评分，使新入院患者跌倒坠床风险评估常规化。制定了跌倒与坠床风险评估，年龄大于65岁或小于14岁、孕妇、意识障碍、疼痛、行动不便及危重患者必须进行筛查。评估内容包括：①最近一年曾有不明原因跌倒史（1分）；②意识障碍（1分）；③视力障碍（1分）；④活动障碍、肢体偏瘫（3分）；⑤年龄≥65岁或年龄14岁（1分）；⑥体能虚弱（3分）；⑦头晕、眩晕、性低血压（2分）；⑧服用影响意识或活动的药物（1分），如散瞳剂，镇静安眠剂，降压利尿剂，镇挛抗癫剂，麻醉止痛剂；⑨住院中无家人或其他人陪伴（1分）。每个因素按不同等级评分, 分值越高说明患者发生跌倒的危险性越高，评估得分范围大于4分为高危险。

1.1.2 高危跌倒坠床预报及风险评估与干预措施表的使用 实验组患者于入院当天由责任护士或值班护士采用跌倒风险评估表评定，将分值≥4分的患者列为跌倒高危人群,填写住院患者跌倒/坠床风险评估与干预措施表，表上制定了针对性的护理措施。同时上报护士长、护理部，并重点交班，形成一个以责任护士-科护士长-护理部为一体的质量安全控制体系, 并给予持续性评价[2]。根据评分调整对策：每周评估一次，家属签字确认，风险评估与干预措施表一式两份， 护士、患者或家属签字，护士长审核后签字，一份交给患者，一份保存于护理意外事件档案中。

1.1.3 实施干预措施保障安全①环境安全：地面无潮湿、积水，病室光线充足，配有地灯，床头灯。走廊宽敞明亮，两旁安置扶手。厕所有蹲式及坐式装置且装有扶手，使用防滑垫。病房物品规范放置，通道无障碍物, 病床固定良好，按要求使用床挡护栏。将常用物品放置患者可及之处。②合理运用各种标识：在病人手腕上佩戴身份识别带, 防止病人离床活动时发生跌倒便于身份识别，病房卫生间粘贴 “小心地滑”的标识，高危患者床尾挂上红色“ 防止跌倒”的警示标识。高危患者用醒目的黄色三角形标识贴在责任护士分管患者一览表上，严格交班，加强巡视，语言提醒，发现问题及时处理。③保证护理设备齐全：呼叫器安装在患者能触及位置,教会患者使用呼叫铃。科室备有多功能担架推车，轮椅，并安装保护带，保障安全运送。④用药安全管理：药物在老年人体内代谢相对较慢，容易发生蓄积，严格遵医嘱服药，告知注意事项，观察用药后的反应。服降糖、降压、利尿药要床旁看服，避免药物影响患者的神志、精神、视觉、步态、平衡、血压等，易引起患者跌倒[3]；服用镇静、安眠药叮嘱其完全清醒后再下床活动；应用血管扩张剂的患者，加强巡视，指导缓慢活动，防止头晕。改变应遵循“三部曲”，即平躺30s、坐起30s、站立30s 后再行走，避免突然改变。

2 结果

表1 有无实施跌倒管理流程住院患者跌倒发生率比较( n，%)

注：p

3 讨论

3.1 管理流程及风险评估与干预措施表降低了神经内科患者跌倒坠床率，有效的提高了老年人的生活质量。随着人口增长，资源短缺，环境污染，国内人口的老龄化及慢性病的增加，以及新医改政策的出台，神经内科的病人逐年增多，因此，做好老年住院患者的防跌倒管理显得尤为重要。本研究通过对老年患者的跌倒坠床风险进行早期筛选，同时实施防跌倒坠床的护理措施、改善病房环境，应用辅助保护器具，针对不同级别的老年患者应用个性化的防跌倒坠床流程，有效降低了老年患者跌倒坠床的发生率，为患者提供了安全优质的护理服务。

3.2 增强了护士的安全意识。有研究表明护士对住院老年跌倒知识掌握不足，且护士对住院老年跌倒知识掌握情况的差异与学历、职称和工龄均无关，仅仅与护士是否接受过跌倒相关知识培训有关[4]。为了规避护理风险,提高护士对患者防跌倒的安全意识，科室内组织护士学习相关法律法规及制度、跌倒坠床管理流程及风险评估与干预措施，并开展预防跌倒的护理应急预案演练，以预防跌倒及坠床等不良事件的处理，不断强化护士护理工作安全意识。

3.3 加强了护患沟通。有研究表明, 陪护人员对于跌倒的原因及预防常识认知率低也是跌倒的重要原因之一[5]，因此，应用跌倒坠床管理流程及风险评估与干预措施，有针对性地对患者和陪伴加强教育，能有效地防止跌倒坠床的发生。这不仅是对患者及家属知情权的维护, 而且是护士进行自我保护的需要。由于加强了护患之间的沟通, 使患者更加理解和信任医院, 从而建立良好的护患关系, 有利于避免或减少医疗纠纷,同时一旦发生不可避免的纠纷, 还可作为院方履行安全告知义务的法律依据。

3.4 丰富了护理管理的内涵，提高了护理服务品质。通过实施跌倒管理流程和跌倒坠床风险评估及干预措施增强了护士的服务意识和质量意识，现代护理要求护士除具有良好的服务态度、精湛的业务技术外，护患沟通、健康教育等也是护理工作的重要内容。

参考文献

[1]蒋小剑.住院患者跌倒管理流程的建立和应用[J].护理杂志，2008，25(24)：67-68.

[2]杨君艳．跌倒、坠床危险评估表在脑卒中患者中的应用[J]．吉林医学，2011，32 (23 ): 4907-4908．

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一、引言

2010年美国公众公司会计监督委员会(Public Company Accounting Oversight Board，PCAOB)通过了新的审计准则(审计准则第8号至第15号)，以规范审计师对审计风险的评估和反应。目的是监督公众公司的审计师编制信息量大、公允和独立的审计报告，以保护投资者利益并增进公众利益。在PCAOB此次行动之前，不断有人发出强烈的信息，让审计职业人员在风险管理中扮演更积极的角色。而且PCAOB早在两年前就已经提出了实施具体风险评估准则的信息，这些准则旨在解决从最初计划到结果评估的审计过程问题。这些新准则是在审计促进成熟风险评估中非常重要的一步，可以把审计师未能发现的重大错报事故风险降到最小。PCAOB执行主席丹尼尔・格尔泽尔说一旦这些标准被采用，在审计财务申明中发现，适当计划以及实施审计以解决这些风险问题以增强投资者的信息是非常重要的。这些审计标准包括：审计风险、审计计划、审计参与监督、计划执行审计中的思考、重大错报事故的确认与评估、审计师对重大错报事故的回应、评估审计结果以及审计证据。它们贯穿了从初始计划阶段到审计结果评估的整个审计流程。PCAOB主席丹尼尔・高泽(DanielL，Goelzer)说：这些新准则的出台意味着在促进精密的审计风险评估与将审计人员未能发现重大误报的风险降至最低方面迈出了重要一步。识别风险，并通过正确地审计计划和开展审计活动来应对风险，对于提升投资者对经审计财务报表的信心是至关重要的。

二、风险评估、企业风险管理与审计风险

(一)注册会计师风险评估　风险导向审计的核心是审计风险，任何审计业务都必须将审计风险控制在可接受的风险水平内。因此风险导向审计要求注册会计师加强对被审计单位及其环境的了解，在审计的所有阶段都要实施风险评估程序，并将识别和的评估的风险与实施的审计程序挂钩，而且要求针对重大的各类交易、账户余额和列报实施实质性程序，可以说风险评估程序是风险导向审计模式落实到审计工作的核心环节，风险导向审计下审计风险模型如下：审计风险=重大错报风险×检查风险。审计风险是指财务报表存在重大错报而注册会计师发表不恰当审计意见的可能性。重大错报风险是指财务报表在审计钱存在重大错报的可能性，检查风险是指某一认定存在错报，该错报单独或连同其他错报是重大的，但注册会计师未能发现这种错报的可能性。注册会计师合理设计审计程序的性质、时间和范围，并有效执行审计程序，以控制检查风险。注册会计师采取以下方法展开审计工作：(1)注册会计师应当针对财务报表层次的重大错报风险置顶总体应对措施；(2)注册会计师应当针对认定层次的重大错报风险设计和实施进一步审计程序，包括测试控制的执行有效性以及实施实质性程序；(3)注册会计师应当评价风险评估的结果是否适当，并确定是否已经获取充分、适当的审计证据；(4)注册会计师应当将实施关键的程序形成审计工作记录。我们发现，注册会计师以针对评估的财务报表层次重大错报风险为起点，确定总体应对措施，并有针对评估的认定层次重大错报风险设计和实施进一步审计程序，以将审计风险控制在可接受的低水平。风险导向的核心是审计风险，控制审计风险的关键是风险评估程序，另一方面，企业必须准确地评价和有效地管理各项与企业成功息息相关的风险。管理层不但需要准确地了解各项业务风险以及不良控制的后果，并且能够根据所确认风险的残余影响的轻重程度分配资源和关注程度。所以注册会计师的风险评估将有利于企业的风险管理。

(二)企业的风险管理　每个企业在经营中存在各种风险，而我们这里讨论的企业风险管理中的风险概念与金融市场的风险概念有所不同，当然金融风险也是企业(特别是金融类企业)面临的风险之一，企业风险就是企业面临的可能导致企业亏损的各种不确定性事件，降低企业的价值。所以风险管理需要做的就是尽量避免这种不确定性事件的发生，或者是降低不确定性事件发生后对企业造成的损失。企业风险管理包括四个环节：风险识别、风险评估、风险应对、风险监察。第一，风险识别是指尽力识别可能对企业取得成功产生影响的风险，包括整个业务面临的较大的风险，以及与每个项目或较小的业务单位关系的风险，识别潜在风险可以认识到企业面临的各种风险类型，而且风险识别程序应该在企业内的多个层级得以执行，这与注册会计师的风险评估贯彻于整个审计过程一样。第二，风险评估是在识别了各种风险后，对风险的的性质、风险的类型、风险的发生频率等进行评价，这种评价最主要分为两方面，一个是影响，另一个是可能性，企业可能还会采用敏感性分析或者决策树等方法对风险的性质进行全面的认识。这与注册会计师的风险评估相似，不过更加具体、全面。第三，风险应对是指对上述评估的风险采取相应的措施，以避免该风险对企业产生的损失，风险应对的策略包括风险降低(如分散投资，就是一种降低风险的措施)，风险消除(使得该风险事件发生的概率降低为零)，风险转移(将风险的后果采用保险、合同等方式转移出企业)，风险保留(定期风险复核、控制风险情境)。第四，风险监察是指企业监测目标的实现过程，关注新的风险和相关损失，企业需要对风险进行监察，并在需要时不断作出调整。风险检查者定期检查正在发生的亏损，以了解他们的控制建议得以实施，并设计过程来改善风险管理的过程，制定一项战略来应对出现的新风险。

(三)风险评估与经营风险、审计风险　企业的风险识别是风险管理的第一步，是指对企业面临的，以及潜在的风险加以判断、归类和鉴定风险性质的过程。企业的风险一般可以分为两类：系统风险和非系统风险。系统风险是由公司之外的各种因素引起的，如战争、经济衰退、通货膨胀、高利率等与政治、经济和社会相联系的风险，是不能通过多元化投资而分散的，因此又称作不可分散风险或市场风险。非系统风险也被称作可分散风险，它是由公司本身的商业活动和财务活动带来的，如企业的管理水平、研究与开发、消费者需求的改变、市场营销风险以及法律诉讼等，其可以通过多元化投资组合而分散，是公司特有的风险。而现代风险导向审计将风险评估、风险应对与审计程序联系起来，这就使得注册会计师审计不仅仅是出具审计报告的鉴证业务，也可以起到促进企业风险管理的作用，注册会计师审计过程中必须进行风险评估，风险评估的过程是为了能够获得尽可能准确的财务报表重大错报风险信息，以控制审计风险，企业风险管理的过程是为了控制企业经营风险，从审计风险与企业经营风险的关系，我们发现：其一，风险评估是指评估被审计单位风险，评估的过程是企业风险管理中的一个环节，所以在性质上他们具有相似性。其二，风险评估的程序包括：了

解被审计单位及其环境、了解被审计单位的内部控制等，而风险管理也需要进行这些工作，方法包括：观察、检查、分析程序，穿行测试等。风险评估。其三，风险评估的目的相同：对于注册会计师而言，风险评估的目的是为了了解被评估的财务报表重大错报风险，并且制定风险应对措施，有效地实施审计程序；对于企业而言，风险评估的目的是为了控制企业的风险点，防止企业出现亏损的不利情况而实现企业价值增值。风险评估使企业考虑潜在事项如何影响目标的实现。管理当局应从两个角度对事项进行评估：可能性和严重程度，并且通常采用定性和定量相结合的方法。在不要求定量化的地方，或者在定量评估所需的可靠数据无法取得或获取和分析数据不具有成本效益时，管理者通常采用定性评估技术。定量技术精确度更高，通常应用在更加复杂的活动中，以对定性技术进行补充。评估风险时既要考虑固有风险，也要考虑剩余风险。固有风险是管理当局没有采取任何措施来改变风险的可能性或影响的情况下，一个企业所面临的风险。剩余风险是在管理当局应对风险后所残余的风险。审计中注册会计师更多关注的是审计风险以及企业的经营风险，但是对于企业其他风险管理(如制度风险管理、法律风险管理)考虑不足，当然这是注册会计师收益成本分析后的结果，但是注册会计师必须区分企业经营风险与审计风险，经营风险是指实现不了经营目标和战略的可能性，经营失败是经营风险的扩大化，指企业由于经济或经济条件的变化而无法满足投资者的预期，经营失败的极端情况是申请破产。诚然企业经营失败可能使得注册会计师面临审计诉讼，经营风险与审计风险有一定的相关性，但风险导向的核心是审计风险，而不是企业的经营风险。

三、注册会计师风险评估与企业风险管理关系

(一)二者时间发展顺序　环境变化促使越来越多的企业实施全面风险管理，也促进了风险导向审计的发展：从20世纪90年代开始，随着新的科技技术和经济全球化带来企业组织结构虚拟化、集约化、专业化及扁平化等新的商业特征，许多跨国公司开始实施全面风险管理方法，一些国际咨询公司和会计师事务所也开始运用这一概念并将其同咨询或审计业务相结合。全面风险管理体系正在随着企业治理的完善而越发受到重视，风险管理的概念逐步引入到我国的企业中，使得我国企业的风险管理工作纳入了公司治理的范围。2004年9月，COSO了《企业风险管理框架》。该框架是在《内部控制――整体框架》报告的基础上，结合《萨班斯――奥克斯法案》在报告方面的要求，明确提出企业风险管理是由企业董事会、管理层和其他员工共同参与，应用于企业战略制定，以及企业内部各层次和部门，用于识别可能对企业造成影响的事项，管理风险为企业目标的实现提供合理保证。同时该框架还指出：企业风险管理框架由内部环境、目标制定、事项识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息和沟通、监控八个相互关联的要素构成。这也奠定了企业风险管理系统的组织模式。风险导向审计的发展也与全面的风险管理系统构建同步，2003年10月，国际会计师联合会下属的国际审计准则委员会了三个新的国际审计风险准则，并从2004年12月15日或之后开始的期间财务报表审计起执行这三个新准则。2004年10月，中国注册会计师协会根据国际审计准则的最新发展，对已修订的四个新审计风险准则在全国范围内征求意见，并且于2007年1月1日开始实施。风险导向审计已经深入了我国审计的实际工作，为审计业务的展开提供了指引。

(二)二者业务性质相互影响　全面风险管理为现代风险导向审计风险评估提供了更好的基础为了评估客户是否有效地监督和控制了其战略风险及其他经营风险，注册会计师必须识别、收集和处理大量与客户经营活动相关的证据。当企业没有实施全面风险管理时，收集这些证据即使在理论上是可行的，但为此付出的成本对注册会计师而言也常常是不经济的。注册会计师的风险评估程序对企业风险管理有以下益处：(1)了解企业的外部环境风险以及内部控制成为风险评估的重要组成部分，注册会计师也将公司内部控制的有效性作为风险应对的考虑因素。所以注册会计师关于企业内部控制的评价将为企业的风险管理提供建议。(2)注册会计师在实施控制测试与实质性测试时，会将交易的内部控制目标与关键内部控制联系起来，然后将测试的结果与风险评估的结果进行对比，这将有助于公司相关交易所涉及人员在业务流程中履行好自己的职责，注册会计师审计可以起到监督作用，发现企业内部控制的风险点。企业风险管理对注册会计师的风险评估有以下益处：第一，企业风险管理的完善性与企业内部控制系统有着很强的相关性，所以如果企业建立了一整套风险管理的体系，那么注册会计师的风险评估程序就会减少程序，因为风险评估在整个审计过程中的验证过程都是可靠的。第二，企业风险管理的方式与注册会计师风险评估。企业全员参与风险管理，从整个企业组合的角度实施风险管理，增强了企业风险管理的有效性，注册会计师能够在更大程度上信赖企业的全面风险管理，实施风险评估。第三，企业风险管理系统的完善性越不好，注册会计师所涉及的这部分程序设计需要越谨慎，而风险评估程序后提出建议的边际贡献越高，这二者之间的交互作用就在于风险评估程序是对风险管理的一种再监察。

(三)二者存在的不同　当然二者存在着以下区别：注册会计师风险评估更多是对内部控制有效性的评估，这种评估是因为审计的效率所决定的，而企业的风险管理需要覆盖企业的整体层面和各个业务流程，所以我们注册会计师的风险评估结果对于企业而言是一种参考，注册会计师的风险评估只是对内部控制水平高低的一个评价，这并不能完全说明企业风险管理的有效性。注册会计师可以通过对企业内部控制系统有效性评价来评估客户监督和控制其战略风险及其他经营风险的情况，如果仅仅是审计过程，注册会计师不需要提出风险管理改进建议，他们评估的财务报表重大错报风险只是为了控制检查风险，进而控制审计风险。所以注册会计师审计过程的风险评估与企业风险管理过程中的风险评估目的相似，但企业风险管理的目的和注册会计师的风险评估还是存在不同。

四、企业风险管理及风险评估路径

(一)风险评估报告与企业风险管理　(图1)呈现了风险导向审计的框架，风险导向审计最大的要点就在于实施基本审计程序前的风险评估。而且后来的审计程序结果会不断检验风险评估的结果，不断地修正与调险估计水平，在整个审计过程中都需要进行风险评估过程，所以注册会计师可以在审计完成后形成风险评估的最终结果，形成风险评估报告，以评价内部控制的有效性及风险管理控制的水平。该报告可能涉及内部环境、企业风险评估、风险反应、控制活动、信息和沟通、监控等要素，对企业内部控制的测试结果进行一个总结性陈述，形成风险评估报告。风险评估报告作为风险导向审计阶段性成果在审计完成后反馈给被审计客户，以帮助被审计客户进一步完善内部控制水平，但我们必须意识到：风险评估报告不是审计报告的子报告，风险评估报告仅仅为被审计单位进一步提高内部控制水平而用，而非鉴证报告，注册会计师不需要提供保证。

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（二）2015年度日常监督重点：

1、养老保险费缴费基数的调整：受理缴费基数调整申请，是否严格执行政策法规；是否执行初审（录入）和复审（监督）、领导签字认可等程序；是否存在对已退休人员违规调整缴费基数的行为；提交审核申报的资料是否真实、齐全并完整归档。

2、数据信息管理：是否对数据的修改、维护等操作有明确的权限，坚持不相容岗位相互分离制度；业务、财务数据修改是否有业务、财务部门授权；数据修改记录和手续是否完整、合规，并定期存档备查；有关数据及相关资料是否及时备份，并建立数据远程备份机制。

3、单位增减人员的办理：办理人员增减时所收集的资料是否真实、齐全或有效；是否有初审（录入）和复审（监督）岗位，且复审不能对数据进行修改，只能回退；办理减少人员时，若参保单位或人员有欠费的，是否要求完成清欠。

4、养老保险费和个人账户记账：核查个人账户历年记账本金、利息计算是否符合逻辑关系，是否正确无误；核查系统中个人账户缴费记账数额是否与征缴部门发出的缴费计划、基金财务部门基金实际到账数值保持逻辑对应关系，有无擅自更改缴费基数、记账金额的现象；个人缴费基数变化或发生稽核补缴以往年度社会保险费，是否及时、准确更新个人账户缴费及记账信息；核查业务股室是否定期与参保单位或个人核对年度缴费信息，重点核查个人缴费人员缴费基数是否和省里规定的档次一致。

5、社会保险关系跨统筹地区转入、转出：核查转入转出材料是否齐全、是否符合转入转出条件；核查申请人的参保缴费凭证和《接续信息表》上记载的基本信息和账户信息是否一致；核查转移转出人员历年缴费工资基数、缴费年限、个人账户记账额是否准确、完整；核查业务经办环节是否按照规定程序办理转移转出手续。

6、退休人员待遇审核发放：核查退休人员养老待遇核定资料是否齐全、程序是否健全、执行是否到位；核查养老金发放计划是否符合经办、审核、领导签字的程序要求，对用人单位养老金发放情况进行环比、跨年同期对比、重点核查部分养老金异常增长情况是否真实、准确；核查养老金直发后业务部门与金融机构、与待遇领取个人之间的各项经办操作是否符合内控管理规定，是否采取必要措施确保数据传输准确、安全。

7、基金财务管理：核查基金管理部门是否与开户银行签定社保基金存储优惠利率协议，是否按优惠利率计息，确保基金的保值增值；是否建立业务、财务、银行自动对账制度，实现财务对账日清月结；基金支付业务是否匹配业务计划单据，支付结果是否与业务支付计划一致；二次以上支付业务是否与发放失败数据进行比对，确保二次支付信息为上次失败的支付信息后，财务才可办理二次支付处理。

（三）抽查方式：养老保险信息系统实时查询、档案室纸质档案查阅、实地问询等。

（四）抽查程序：抽查相关记录；填写日常监督记录表；对发现的疑似问题经稽核统计股负责人和分管领导签字后交予相关股室确认，确认没有问题的应提交书面说明，有问题的提交整改意见并落实。

二、风险管理检查评估计划

本次检查评估按照统一部署、股室和单位自查、市处抽查的方式进行。具体实施步骤和时间安排如下：

（一）自查阶段（8月30日前完成）

1、成立自查评估小组。6月底前完成。本局抽调专人组成自查评估小组。

2、股室自查阶段。7月底前完成。各股室对照本股室相关业务进行自查，填写相关表格，对内部控制制度和执行情况进行全面自查，并将自查情况报自查评估小组。

篇9

一、关于VaR的介绍

风险价值模型（Value—at—Risk，VaR）是近年发展起来的用于测量和控制金融风险的量化模型。VaR技术越来越广泛地用于投资组合风险计量、风险资本配置和绩效评价。金融风险管理者当然最关注VaR技术的精确度。

VaR从统计的意义上讲，本身是个数字，是指面临“正常”的市场波动时“处于风险状态的价值”。即在给定的置信水平（通常是1%或5%）和一定的持有期限内（通常是一天或一周），预期的最大损失量（可以是绝对值，也可以是相对值）。期望损失（Expected Shortfall，ES）指位于超出VaR损失的条件期望。VaR技术在度量尾部风险时是无用的，误差较大。

本文写作目的有两方面：一是评估计算VaR和ES中产生的潜在损失；二是通过VaR和ES的置信区间来量化误差的严重性。

Jorion和Pritsker考虑过VaR风险值的估计。但构造合适的VaR和ES的置信区间，关键问题在于解决投资收益条件方差的动态行为，本文将运用著名的GARCH模型来量化这些动态行为。GARCH模型适用于波动性的分析和预测，已经成为金融风险管理中的主力，在GARCH—VaR模型和ES预测中很少产生参数估计错误。

Pascual，Romo和Ruiz利用GARCH产生的时间序列获得预测密度，提出了一个新的Bootstrap重采样技术。本文发展了该重采样技术，提出的重采样技术相对来说更容易实现，并可扩展到多元风险模型。

二、模型的构建和风险措施

本文对一个给定的金融资产或投资组合建立每日损失（负回报）的动态模型：

Lt=σtεt， t=1，…，T （1）

其中，εt是独立同分布的，均值为0，方差为1，分布函数为G。这里考虑G为标准的Student’s t分布，自由度为d。■εt～t（d）为模拟波动动态，使用对称的GARCH（1，1）模型，σ■■=ω+αL■■+βσ■■，其中α+β

本文关注损失分布的尾部情形，为此考虑两个主流的风险措施：VaR技术和期望损失ES。前者简单说就是损失分布的条件分位数，后者是超过VaR的那部分损失的期望。

已知T时期信息情况下，VaR以覆盖率p度量T+1时期，用VaR■■表示这个正值：

Pr（LT+1>VaR■■■F■）=p （2）

这里FT表示在时间T可用的信息；p通常是一个小数字，如p=0.01或p=0.05。

类似，已知T时期信息情况下，ES以覆盖率p度量T+1时期，用ES■■表示这个正值：

ES■■=E（LT+1■LT+1>VaR■■，FT） （3）

给定模型（1），可以得到VaR■■和ES■■的简化的表达式：

VaR■■=σT+1G■■σT+1c1，p （4）

其中，G■■表示G的（1—p）分位数、标准损失分布εt=Lt/σt，σT+1是T+1时期的条件波动。例如，若G是标准正态分布Φ，p=0.05，则G■■=Φ■■=1.645，从而有VaR■■=1.645σT+1。在一般情况下，当ε～G，方程（4）表明，可以将VaR■■表示为σT+1和常数c1，p=G■■的乘积，其值取决于G和p。

类似地，给定模型（1）：

ES■■=σT+1E（ε■ε>G■■）

σT+1c2，p （5）

其中，ε是独立同分布的随机变量，均值为0，方差为1，分布函数为G。若ε～N（0，1），则对任意常数a，有E（ε■ε>a）=■，其中φ和Φ表示标准正态随机变量的密度函数和分布函数。此时有ES■■=σT+1■和c2，p

■。若ε服从标准的Student’s t分布，自由度为d，则c2，p由不同公式给出。为描述这个公式，令td服从标准的Student’s t分布，自由度为d，Andreev和Kanto给出，对任何常数a，有E（td■td>a）=（1+■）■■，其中f和F表示td的概率密度和累积密度函数。于是有：

c2，pE（ε■ε>G■■）=1+（■G■■）2/d■■■

其中，G■■是ε分布的（1—p）分位数。特别地，G■■=■t■■，其中t■■是td分布的（1—p）分位数。

实际上，无法计算VaR■■和ES■■的真实值，因为它们依赖于数据生成的过程（也就是说，它们依赖于G和条件方差模型σ■■）。因此，需要估计它们，从而估计风险。本文的最终目标就是要通过建立置信区间（或预测区间）来量化风险估计。

篇10

关键词：投资组合；风险；评估

一、前言

机构投资者是拥有巨量资金进行投资的实体，它与个人投资者不同。当它投资于各类资产时时，必须了解整个资产类别的运营情况，对于组合管理者来说，还可以此为基础比照投资和管理的目标对下一期的投资活动作出相应的调整。评价组合业绩应本着“既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小”的基本原则。由于机构投资者将投资组合的资产分类选定后，通常会根据资产的收益风险状况将其分给不同类型的投资经理，从而尤为关注所管理的投资组合的风险是否能够与将来所能获得的收益相匹配，所以，资产组合的绩效评估对投资者来说就显得十分重要。

二、业绩评估

业绩评估是度量和评估投资管理决定的过程。它可以分成三个步骤：业绩度量，业绩贡献和业绩考核。

业绩度量关注投资收益的情况，并以总风险和相对风险的形式和基准进行比较。投资收益是一个很简单但也很重要的概念，即最初的本金能带来多少收益，这里的收益是广义的，包括现金流入和资产升值。业绩评估的第一步是恰当的Rt度量期限收益率，通常的标准是用时间加权收益率来作评估。该方法涉及在现金流发生变化前一个通常标准对投资组合进行估值，假设是每日收益率，那么T天的月收益率为：

（1+R）=[（1+R1）（1+R2）……（1+RT）]

时间加权收益率提供了一个不对现金流的发生时刻或金额敏感的度量。

业绩贡献将投资组合的业绩和基准分解为不同品种的收益率业绩和基准。通常包括资产分配、货币选择、行业选择和证券选择。对于市场时机选择者来说，当他预期市场行情将上升时，他将选择贝塔值相对较大的组合；而当他预期市场行情将下跌时，将选择贝塔值相对较小的组合。通过调整投资组合中的资产类别来获得相对更高的收益。

业绩考核是对风险调整业绩和投资技巧的评估，判断投资组合取得的超常收益是投资技巧还是运气的成分起了重要作用。业绩测度的含义不仅是计算资产组合的平均收益率，还要考虑其所承受的风险状况，在同一风险水平上的收益率数据才具有可比性。业绩度量必须根据所承担的风险进行调整，可以通过多种方法实现，主要是基于标准差或者回归系数，主要包括詹森测度与特雷纳测度等。

詹森测度与特雷纳测度在选择资产组合风险的度量标准上是一致的，二者都以资产组合的值作为风险的测度，但在风险调整方面存在差异。詹森测度测量了资产组合收益率与均衡收益的偏离程度，而特雷纳测度则测量了资产组合的单位风险获利能力。但在进行测度时首先需要对投资组合面临的风险进行定义，特别是风险是以基准的绝对形式还是相对形式。

三、风险度量

业绩测度的含义不仅是计算资产组合的平均收益率，还要考虑其所承受的风险状况，在同一风险水平上的收益率数据才具有可比性。

绝对风险以与投资初始价值相关的差额形式进行度量，在这里采用标准差作为风险度量，定义P为初始投资组合的价值，RP为收益率，绝对风险的形式为：

σ（ΔP）=σ（ΔP/P）×P=σ（Rp）×P

e=Rp-RB

相对风险以与基准指数相关的形式进行度量，它反映了主动投资的风险。定义B为基准收益率，偏差为也被称为追踪误差。相对风险为：

σ（e）P=[σ（Rp-RB）]×P=[σ（ΔP/P-ΔB/B）]×P=ω×P

ω称为追踪误差波动率，定义σp与σB为投资组合收益率和基准收益率的波动率，ρ为它们之间的相关系数，则偏差的方差为：

ω2=σ2P-2ρσPσB+σ2B

采用绝对风险还是相对风险度量取决于交易或者投资如何进行评判，通常对于银行交易组合或对冲基金来说，市场风险以绝对风险度量。而对收益要求较高的投资组合来说通常使用相对风险进行度量。

绝对收益率和相对收益率的度量，贯穿在整个业绩评价始终，夏普比率是平均收益率超过无风险收益率的部分与绝对风险的比率：

SR=[υ（Rp）-RF]σ（RP）

夏普测度的含义就是每单位总风险资产获得的超额报酬。夏普测度越大，说明单位风险的获利能力越高，从而投资业绩越好。夏普比率重点考虑以绝对形式度量的总体风险，由于总体风险包括系统风险和特殊风险，这种度量方法在投资组合不是特别分散的情况下比较适用，此时投资组合具有较大的特殊风险。

通常使用经过风险调整的收益率的形式来表示业绩更为直观，假设使用相关的基准收益率RB来度量平均收益率和风险，可以采用调整投资组合P的杠杆来使它的波动率和B保持一致。风险调整业绩为：

RAPP=RF+σBσP[μ（Rp）-RF]

通常风险通过基于收益率的信息，主要是投资组合收益的历史时间序列来度量。另一方面，对于某些新的金融工具，因为缺乏历史数据，难以收集到相关的有效信息。这种投资组合可用用基于头寸的风险度量来解决。

四、结论

资产组合的绩效评估，在投资管理中处于十分重要的地位。机构投资者通常比个人投资者更为关注投资的风险，也效评估能够使投资者判断组合投资的经营管理者是否达到了预定的经营目标，是否有效地控制了风险，将风险和收益结合在一起来评价投资的效率；其次能使投资者对不同组合投资经营管理者进行比较评价，选择更加有利的投资对象。风险管理上的投资组合管理绩效评估不仅仅是对组合投资管理的价值进行评价，而且能让投资者根据各自的投资风格，选择不同的行业和证券，提升自己的组合管理水平。

（作者单位：中国政法大学商学院）

参考文献