企业经营状况分类模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇企业经营状况分类，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

中图分类号:F27文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)31-0036-03

前言

企业的经营状况越来越多受到投资者的关注,它也是企业经济活动中的很重要的问题,因此如何做企业的经营状况评价问题也就是企业面临的一个十分重要的问题。只有真正建立起适应企业经济发展的评价模型,才能使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。

常用的评价模型很多,主要有统计方法和神经网络方法等。统计方法如层次分析法评价模型[1]、模糊综合评价模型[2]、Logistic回归模型[3]、Bayes判别信用评价模型[4]、因子分析法[5]、聚类分析法[6～7]和主成分分析法等,虽然这些方法已得到了广泛的应用,但他们或多或少存在着一些欠缺:有些模型只能应用于线性场合,对于非线性场合不适用;有些模型对于数据的分布要求很严格;有些模型的建立依赖于个人经验,有些模型难以应用于多因素场合。统计方法需要描述自变量与因变量之间的函数关系,当状况较为复杂,用统计方法不易解决的时候,神经网络可以成功的解决这一类问题。由于人工神经网络具有并行处理、鲁棒性和自组织等特点而被广泛应用[8～9]。下面采用BP神经网络建立企业经营状况评价模型。

一、网络设计与训练

将中国2008年的64家公司作为训练样本,其中经营正常的公司有39家,经营差的公司有25家,测试样本采用2009年的17家公司,其中经营正常的公司9家,经营差的公司有8家。

1.网络层数的确定

构造一个2层的BP网络来解决本节提出的两类模式分类问题。

2.输入维数、输出层节点的确定

对两类模式分类问题,财务指标选取4个财务指标x1=每股收益, x2=每股净资产,x3 =净资产收益率, x4=主营利润增长率, 用“0” 代表经营差的企业,用“1” 代表经营正常的企业.所以输入维数为4,输出层选取1个节点。

3.隐层节点的确定

一般状况下,隐含层的结点数较难确定,因而采用试凑法。在能正确反映、实现输入输出映射的基础上,尽量选取较少的隐层结点数,从而使网络模型尽可能的简单。为了使数据更加精准,先将数据进行归一化处理,隐层分别选取节点为3,4,5,利用上述训练样本对网络进行训练。当隐层选取3个节点时,训练误差变化曲线(如图1);当隐层选取4个节点时,训练误差变化曲线(如图2);当隐层选取5个节点时,训练误差变化曲线(如图3)。

图1

图 2

图 3

从训练误差曲线图可以看出,当隐层选取3个节点时,当训练到第11步时,训练误差达到0.001,当隐层选取4个节点时,当训练到第5～6步时,训练误差达到0.001,当隐层选取5个节点时,当训练到第10～11步时,训练误差达到0.001,因而,当隐节点为4时,所需要的训练步骤最少,所以隐层节点选为4。

二、基于BP神经网络的经营状况评价模型

当隐层节点选为4时,各层的连接权值和阈值分别为:

w=3.33852.09120.1425- 0.3756- 0.1848 2.27941.5118- 2.85743.0057- 2.4902 0.5163- 0.4217- 1.0658 - 2.3104 - 0.8535 - 2.9116

B1=- 3.9598 1.3199 1.3199- 3.9598

V=[- 1.6817 2.9964 2.2098 3.8302] B2=- 3.6774

则由此得到BP神经网络的信用评价模型为:

y=gVjgXjixi+B1j+B2

其中:第一个g为logsig函数,第二个g为logsig函数,Vj为输出权值,Wj为输入权值,B1为输入阈值,B2为输出阈值。

三、网络的仿真

1.训练样本的网络仿真

利用所建立的信用评价模型对64个训练样本(经营差的企业25个,序号为1-25,经营正常的企业39个,序号为26-64)进行两类模式分类。仿真结果(见表1),从表1可以看出有25个网络输出值接近于0,序号为1-25,有39个网络输出值接近于1,序号为26-64,这表明在训练样本中经营正常的企业的正确识别个数为39,经营差的企业正确识别个数为25(见表2),因此该评价模型对训练样本的正确识别率达到100%。

2.测试样本的网络仿真

推广能力是衡量神经网络性能好坏的重要标志,因而,为了检验网络的推广能力,将2009年第一季度的17家上市公司作为测试样本,经营差的企业有8家,经营正常的企业有9家,测试样本的网络输出结果如下(见表3):

从表3可以看出序号为1-8的网络输出值接近于0(0.9924),所以经营正常的企业正确识别了9家,从表4可以看出,该评价模型对测试样本的正确识别率也达到了100%。

总结

采用中国2008年的64家上市公司和2009年的17家公司的财务数据,考虑上市公司经营状况的4 个主要财务指标:每股收益、每股净资产、净资产收益率、主营利润增长率。通过matlab 软件,利用2008年的64家公司的数据建立了基于BP算法的经营状况评价模型,并利用该模型对2009年的17家公司的经营状况进行了评价。仿真结果表明,训练后的网络模型对训练样本和测试样本的正确识别率为100%。因此,基于BP算法的经营状况评价模型能够正确的对两类模式进行分类,具有潜在的应用价值。

参考文献:

[1]汪勇,魏巍.电子商务网站的层次分析法评价模型构建[J].湖北大学学报,2010,(1):50-61.

[2]林斌,吴贵生,王剑.地方政府投融资管理体制发展趋势探析――基于模糊综合评价法[J].运筹与管理,2010,(l):139-144.

[3]陈立文,孟苓阁.房地产上市公司Logistic预警模型研究[J].价值工程,2010,(8):34-36.

[4]林杰新,罗伟其,庞素琳.Bayes判别信用评价模型及其应用研究[J].统计与决策,2005,(1):22-25.[5]毛春元,张月,黄萍.基于因子分析法的小康社会综合评价模型[J].淮海工学院学报,2010,(1):67-70.

[6]巩芳,常青,白布赫,等.基于聚类分析的内蒙古草原生态经济系统综合评价[J].内蒙古大学学报:哲学社会科学版,2010,(2):27-32.

[7]高新才,魏丽莉.中国区域城乡协调发展评价模型与案例分析[J].西北师大学报,2010,(1):91-96.

[8]朱国强,刘厚泉.基于聚类的神经网络分类模型研究[J].微计算机信息,2008,(3):223-224.

[9]柳平,赵岩,王军.基于非线性特征提取的EEG信号支持向量分类器[J].汕头大学学报,2009,(1):69-74.

An Evaluation Model of Enterprises’s Business Status Based on BP Algorithm

WANG Xiao-dong1,XUE Hong-zhi2,YANG Wen1

篇2

目前，中国对金融不良资产的处置方式，主要有本息清收、诉讼追偿、破产清算、债权重组、债权转让等。其中，在债权转让处置中，对于大量的金额较小的债权，在很多情况下是批量打包进行处置的。

我国金融不良资产评估中的特殊性是，评估对象难以鉴定、评估依据资料不完整和评估程序受到较多的限制。

目前，批量打包出售的金融不良资产的价值分析,尚没有形成成熟的理论和经验。金融不良资产包，通常是大量的债权，同时也涉及企业股权与实物等。其特点是包内涉及的债务人户数很多，银行及相关机构所掌握的有关债务人的信息又较少，大多不具备履行正常资产评估程序的条件。一般情况下，不良资产包是在尽职调查的基础上进行价值分析，但在这样的分析工作中，主观因素的作用往往可能过大，从而导致价值分析的结果偏离客观的价值。为了减少主观臆测产生的差错率，我们认为，可以考虑应用运筹学决策分析原理及数理统计技术，建立数学模型，进行资产包科学合理的价值分析。这是我们的一个尝试。下面，我们将结合实例对金融不良资产包价值分析数学模型的应用进行说明。

2．金融不良资产包价值的分析模型

为了分析金融不良资产包的价值，需要建立金融不良资产包价值分析模型。该模型由三个模块组成，即输入模块、分析计算模块和输出模块。如图1所示。

2.1 输入模块

输入模块有指标数值确定和数据采集系统两个程序组成。

确定模块的指标数值

影响金融不良资产回收价值的因素很多，包括：社会环境与还贷意愿、当地的经济环境、债权交易市场的情况、债权形态、抵押情况、担保情况、债务企业及债务责任关联方的性质、行业特点、剥离时的资产状况、债务企业的资产、负债情况及债务企业的信誉情况、债务企业未来发展前景预测、借款时间、借款金额、借款用途、还款来源、逾期时间、银行贷款形态、诉讼前景和诉讼结果执行前景等。我们根据对目前金融不良资产评估的研究成果和我国金融不良资产的特征，并考虑所需求信息资料的可获取性，圈定影响因素的范围，构成输入模块初步的指标体系，见表1。根据指标体系，我们将进行数据采集。

2.2 分析计算模块。

分析计算模块是金融不良资产包价值分析模型的核心。它由3个子模块组成。

数据分类处理模块

由于该指标体系中既存在定性指标，又存在定量指标，这就需要在正式运算前对指标进行分类。

特征变量选择模块

本模块的功能是在数据分类处理模块中，运用多元统计分析中的因子分析法，选择若干个具有代表性的、敏感且特征性强的变量作为特征变量。

价值分析模块

根据运筹学的决策分析原理，通过判别分析数据分类处理模块的样本数据与特征变量选择模块确定的样本数据，进行金融不良资产回收率的预测。

2.3 输出模块

综合判别函数计算出每一债权的回收概率，确定债权包的综合回收率，并将计算结果按指定格式输出。

3. 金融不良资产包价值分析模型的建立

3.1 数据的处理

相关资料存在着可靠性和有效性的问题，需要进行酌情处理。

如贷款本金、表内外利息和孳生利息占本金的比例、贷款时间三个变量的数据的处理方法，是对其取以10为底的对数。

还款记录、剥离形态、经济与地理区域、债务企业性质、债务企业经营状况等定性变量，我们采取对样本不同特征的频率分布进行描述性统计。在此基础上对有关影响因素（特征变量）进行单因素方差分析，分类认识样本的分布特征。根据不同类别资产的回收率之间是否存在着显著差异，进一步进行数字化处理。

3.2 建立模型实例中债务企业经营状况的数字化处理

本模型建立实例中，采集了国内287家企业金融不良贷款案例作为样本。这些样本涉及各个行业、地区和各种特质的借款人。经过挖掘与研究，数据集中包含了影响偿债能力和反映借款人信用状况的众多因素。这些企业中的大多数处于半关停、关停和破产状况，只有42家企业（占全部样本的14.63%）维持正常经营。随着大部分企业经营状况的不断恶化，贷款回收率必然会逐步减低，但对于正常经营的企业，贷款回收率是很高的，能达到39%。表2为不同状态企业回收率的单因素方差分析的结果，该结果表明，经营状况变量的不同状态对回收率会产生显著影响。

经以上分析，我们将债务企业分为破产、关停、半关停和正常经营四类状况，在数字化处理时分别设定为1，2，3，4。

3.2.1应用因子分析法建立分析指标体系

因子分析法简介

在人们设定的各类指标体系中，可以发现指标间经常具备一定的相关性，从而促使人们希望用较少的依然能反映原体系全部基本信息的指标来代替原来较多的指标，于是就产生了主成分分析法、对应分析法、典型相关分析法和因子分析法等各类以较少指标替代原体系中较多指标的方法。本次建模中，我们选择采取因子分析法对体系中的变量进行筛选，以达到浓缩变量数量，但又能够保证信息量损失达到最少的目的。具体过程如下：

采用SPSS统计分析软件，求出因子载荷矩阵A。依据载荷矩阵A，建立起新的指标数量更为浓缩的指标体系。其工作流程如图2所示。（见文末图2）

分析过程

对样本做必要的数据处理之后，经过SPSS软件计算后得到上述12项指标的相关系数矩阵（见文末表3）。由矩阵看到某些指标间高度相关。通过计算巴氏的球形检验统计量的数值（342.527）并利用正态分布的可加性和林德贝格――勒维定理将巴氏球形检验，据此进行相关度检验。结果表明指标体系存在着系统变异，有必要进行因子分析。为了尽可能不丢失信息，采用探索性因子分析的主轴法，得到因子载荷矩阵。然后进行因子分析，得出共性因子结构模型。如果不能一目了然地看出其表征含义，则需要对因子载荷矩阵进行方差最大正交旋转。采用Kaiser1958年提出的最大方差之正交旋转法（Varimax）将因子4次旋转后，得到旋转后的因子载荷矩阵（表4）。

表4中金融不良资产相关指标的统计分析结果，能够得到以下信息：如因企业大多存在还款记录，公因子f1与X3呈正相关，载荷系数为0.873；因样本中贷款时间都较短，所以f1与X4呈负相关，载荷系数为-0.363；因样本中贷款本金较少,载荷系数为-0.525；债务企业经营状况、有无保证人、保证人经营状况载荷系数分别为0.562、0.878与0.647， 载荷系数的变化与金融不良资产回收率的变化一致。

而f2、f3两个因子，与不良资产回收率的变化方向一致性较差，故确定f1为“回收因子”，f2、f3则舍弃。

通过以上的因子分析，我们可以得出金融不良资产打包价值分析中6个相关性较强的指标，即贷款本金数额X1、还款记录X3、贷款时间长度X4、债务企业经营状况X9、有无保证人X10与保证人经营状况X11。

3.2.2 应用判别分析法建模

判别分析方法的选择

判别分析（Discriminant Analysis）是一种根据变量观测,判断研究样本分类的统计分析方法。判别分析法是在一个p维空间R中，确定样本点X(X1，X2，…，Xp)，应该属于哪一个Gj(j＝1,…,k)总体。

进行判别分析时，通常是根据已掌握的一批分类明确的样品，建立判别函数和分类规则，然后将待分类的样品的实测值代入该函数，求出其函数值，并据此作出判断。

判别函数可用下式表示：

D(j)=a0(j)+a1(j)X1+a2(j)X2+…+ap(j)Xp， j=1,…k

其中，j是组编号，D(j)是判别得分，ai(j)是判别系数，Xi(j)是预测变量。

判别分析有多种类型，其中常用的有距离判别、Bayes判别和Fisher判别。距离判别是基于样品到总体间的距离所进行的判别。这种判别较为直观，适应面广。距离判别的缺陷是不考虑各总体的分布和由错判造成的问题。而在Bayes判别中，当两个总体都是正态分布，而在其协方差相同时，可导出一个线性判别式。Fisher判别利用方差分析导出一种线性判别函数，从而解决了距离判别和Bayes判别存在的缺陷。本文采用Fisher判别确定各样本点的预测类别归属。

建模过程

1.对金融不良债权有无可能回收进行判别

首先，对金融不良债权是否有回收可能建立判别模型，这是一个两总体的判别模型，即将样本分为有回收和无回收两种情形。利用这个模型首先筛选出预期零回收的债权。

2.对金融不良债权能否全部回收进行判别

这同样也是一个两总体的判别模型，即将样本分为100％本金回收和非100％本金回收两种情形。

3.一般债权回收情况判别

在进行上述两种情形的判别之后，我们对回收率在0-100％之间的情况进行建模。首先将回收率区间分成10组，每一组作为判别分析的一个总体(或类别)，再用SPSS统计分析系统进行变量相关性分析，建立一系列判别规则，最后确定判别函数。

我们仍以这287家样本企业为基础，演绎建模过程。

首先对债权回收情况进行特殊与一般性的判别，其中，有23家为零回收的债权，9家为100%本金回收债权，剩余255家为一般性债权，故将这255家一般性债权纳入到判别分析范围内。

其次，根据因子分析法得到的指标体系，即贷款本金数额X1、还款记录X2、贷款时间长度X3、债务企业经营状况X4、有无保证人X5、保证人经营状况X6，作为判别分析的预测变量，在对255家样本企业指标进行数据化处理后，作为预测变量样本值。

再次，采取Fisher判别建立判别规则，进行判别分析后得到了10组判别系数：

最后，根据显示的非标准化判别方程系数，得到判别函数为：

D(1)=-24.435+7.528X1+0.200X2+…+2.287X6

D(2)=-25.479+7.013X1-0.784X2+…+3.201X6

…

D(10)=-35.390+4.927X1-0.204X2+…+4.144X6

回收率计算

将所评估不良资产包中的新样本代入各个判别函数就可得到相应的判别得分D(j)(j=1,…,k)，然后计算样本落在各组的概率。即：Pj=exp(D(j))/Σkj=1exp(D(j))

我们可以用每组的平均值或中间值来表示该组内的平均回收率。用上述判别分析得到的判别概率对各组平均回收率进行加权平均，就得到最终的回收率。

在此基础上计算所评估不良资产包的综合回收率。即：

Y=∑YiLi/L

其中，Y为综合回收率，L为全部债权金额，Yi为单户债权回收率，Li为单户债权金额。

4.结语

篇3

关键词：

财务报表分析；企业经营决策；影响

现代企业的产品经营竞争，属于自由贸易产品经营竞争模式。自由贸易的产品经营以产品品质、价格、服务、售后等作为产品竞争的主要手段，这就要求企业内部要有着完善的经营管理制度与实施方案。企业在生产经营的过程中，需要不定时检查企业的生产经营状况、产品销售情况与资金流动情况，以此来指导企业未来的生产经营活动。而财务报表能够对企业的产品产量、产品销售状况、资金流动情况、人员与生产管理状况，进行准确的记录，而对这些记录结合天时、地利、人和进行精准分析形成企业财务分析第一手资料也就是企业财务分析报表，是能够指导企业在市场竟争中立于不败之地的重要经营决策环节。

一、财务报表分析与企业经营决策的关系

1.财务报表分析与企业经营决策的含义财务报表主要包含企业生产经营、产品销售、资金流动等方面内容，能够提供各种企业的财务经营信息。财务报表不仅包含企业的经营利润、产品销售、资金流动等方面信息，而且包含企业的资产、负债情况、资本结构、资本变动状况。财务报表分析通过整理各种财务信息，对这些财务信息进行精准的量化分析，指出企业经营中存在的漏洞与不足之处，来指导企业未来的生产经营活动。企业高管在参考财务会计报表后，针对财务会计报表出现的问题进行治理，以保证企业经营活动的顺利发展。会计部门主要对企业的生产经营活动、资金流动状况，进行详细的记录和计算，财务报表分析能够保障企业资金的准确性与安全性。财务部门从不同的角度，对企业的财务报表进行全面准确分析；还运用单位变量确定法，对企业的单一变量所造成的影响进行分析。企业的经营决策首先要制定出一套完善的企业经营方案，根据企业经营方案开展各项生产经营活动，来达到既定的生产目标与经济利润。企业的经营决策应该制定一套完整的企业生产经营方案、企业经营管理方法，企业生产经营方案能够引导企业的生产经营活动，企业经营管理方法能够对企业的生产流程、资金流向进行有效监督，保障企业生产、企业资金的安全与透明。

2.财务报表分析与企业经营决策的关系会计部门需要对企业的各项财务经营状况进行记录和计算，并将其记录形成简洁的财务报表。财务报表需要运用文字、数据、公式、图表的形式进行表示，以达到简洁易懂的效果。财务报表提供的信息要能够被企业管理者理解，企业管理者在浏览财务报表后，对企业的生产经营状况进行改革与调整。财务报表需要能够明确反映企业的资金总量、流动资金数额、生产产品数量、产品销量等一系列信息，为企业未来的经营决策提供相应指导。

二、财务报表分析的内容和流程

1.财务报表分析的内容财务报表分析主要对企业的经营利润、商业经营能力、管理状况进行统计分析。企业的经营利润指的是企业在短时间内各项经营所获得的总利润，企业经营利润主要包括：产品销售利润、成本节约利润、企业管理获得利润。企业财务报表的经营利润分析，能够发现企业的经营管理问题。通过对企业的营利状况、管理情况进行分析，找出企业各个经营环节存在的问题，并采取措施进行解决。企业的经营能力指的是在市场环境竞争激烈的情况下，企业通过内部生产资源、生产技术的优化整合，来完成企业经济利润的增长。企业的经营能力与管理状况密不可分：一方面来自于企业管理的加强，企业生产资源、生产技术的优化整合；另一方面来自于企业资金、生产产品的快速流转。资金与产品的快速交易转换，能够带来更多的闲置资金，也能够加快企业资本的重新利用与利润的不断产出。企业的财务分析需要对企业的产品生产、管理状况、资金流动情况，进行全面详细的分析。单一指标的企业财务分析，不能够对企业的生产经营活动作出准确判断，也就不能达到指导企业经营的目的。

2.财务报表分析的流程财务报表分析的流程，主要包括以下几方面内容：（1）确定分析标准与目标。企业会计部门需要根据财务报表的不同用途，运用不同的分析标准与分析方法，进行企业各种经营因素的分析。在进行财务报表分析的过程中，企业要将企业的生产因素分析结果，与国家制定的生产因素标准进行对比分析。通过对比发现各种生产因素存在的问题，并采取相应措施进行问题治理。目前企业生产经营中，主要存在企业债务沉重、资金短缺、虚假投资、管理不到位等方面问题。（2）策划分析方案。企业财务数据能够表现企业在一段时间内的经营状况，但财务数据不能对企业未来的经营情况进行合理规划。而企业高层需要在浏览各项财务数据后，制定出详细的企业问题解决方案、企业生产指标方案、企业发展规划方案与企业资金流动方案。只有之当初准确合理的企业发展方案，才能推动企业规模的不断扩张，推动企业经济效益的逐渐增长。（3）整理核实信息。在对企业的生产经营信息进行分析后，需要对各种信息的真实性进行审查与确定。只有保障企业经营信息的真实性，才能够顺利开展接下来的发展工作。（4）得出结论。在完成财务报表分析、财务数据核实后，需要对企业的发展做出整体评价，包括：企业发展中的优势之处、企业发展中的不足之处、需要改进的发展项目等。

三、财务报表分析对企业经营决策的影响与局限性

1.财务报表分析在企业经营决策中的作用企业在对各种生产因素的财务报表数据进行分析后，能够得出企业在一段时间内的生产经营状况，也能够发现企业经营存在的问题。其次财务报表分析能够对企业的资金流动情况进行统计，得出企业的产品经营范围、资金损失状况。企业管理者在获得相应的资金流动信息后，能够根据资金的流动方向，对自身的生产经营活动进行适当调整。财务报表分析能够提供众多的企业管理信息，在减少企业管理与成本支出的情况下，提高企业的经济利润。财务报表分析也能够对企业的经营利润进行分析，企业的经营利润包括企业产品销售利润、成本节约利润、企业管理利润等。财务报表分析还能够对企业的生产成本、损耗成本进行统计，通过企业生产总成本、经营利润的对比，可以得出企业在生产经营中存在的问题。通过对各种问题进行梳理，针对主要问题采取适当的措施予以解决。最后财务报表分析还能够对企业的资本结构、外债状况、流动资金数额进行统计分析，通过分析能够得出企业的资金流向。企业的不合理的投资活动，会对企业的生产经营、资本流向产生严重影响。企业失败的投资活动会产生众多的企业经营风险，也会损失大量的发展资金。因此财务报表分析一方面能够对企业生产经营活动进行记录，反映企业的经营状况；另一方面也能够对企业存在的各种风险进行监督，避免各种风险所带来的资金损失。

2.财务报表分析的局限性财务报表分析在对企业生产成本、损耗成本、经营利润、资金流动状况、资本结构、外债状况、流动资金数额等因素进行分析的过程中，会受到其他不确定因素的干扰。这种不确定因素的干扰会使企业的生产经营信息，与实际企业生产经营状况产生较大差别。财务报表分析主要包括以下几方面的局限性：（1）企业财务报表是对企业过去生产经营状况的统计与分析，但随着市场竞争的日趋激烈、市场经济的日益复杂，企业各种生产经营数据都会发生不确定的变化。特别是在国家宏观调控政策的前提下，企业财务报表会与真实生产经营情况存在一定的差异。（2）其次企业财务分析所运用的比率分析法，是对企业各种生产因素进行财务分析。企业选取不同的财务经营时间段，会具有不同的经营数据。而对不同的经营数据进行比率分析法的分析，会得到不同的企业财务分析结果。（3）企业的财务人员大多具有专业的技术水平与知识素养，但它们通常以企业财务数据作为财务分析的主要角度，而不会从企业经管理角度进行企业财务分析。

四、财务报表分析在企业经营决策中存在的问题

1.思想与管理的脱节财务报表分析主要为企业提供可靠的生产经营信息，以指导企业未来的经营活动。但目前大多数企业的财务报表分析指作为参考数据，而不能决定企业未来的经营方向。由于企业高层故意忽视财务报表分析结果，自主操控企业的经营模式与发展方向，导致财务报表成为企业经营中的摆设。很多企业经营者一味追求企业的虚假宣传、面子工程，而将企业的产品品质、经济效益放置一边，最终导致企业陷入发展困境。

2.报表分析的片面性财务报表分析还会存在分析片面性的问题，分析片面性与财务报表分析人员思想的片面性有较大关系。企业财务人员在进行财务报表分析过程中，会由于自身思想的片面与技术的生疏，导致财务报表分析结果与实际情况的差异。不同的财务会计具有不同的专业认知与发展方向，在进行各种财务报表分析时候，难免会出现不同程度的疏漏情况。各种财务会计性格、专业方向的差别，会导致财务报表统计分析结果的差异。

3.虚假财务报表问题企业会计部门主要运用比率分析法、趋势分析法、因素分析法，对企业各种生产要素进行财务分析。而企业中的虚假财务报表问题，是财务报表分析存在的主要问题之一。会计部门所进行的虚假财务报表分析，会得出错误的企业财务信息。企业利用错误的财务信息作为指导，会使企业未来的经营管理遭受严重危害。

五、企业经营决策中财务报表分析的改革思考

首先要根据企业财务报表的相关要求，运用不同的分析方法对不同对象进行财务报表分析。在财务报表分析的过程中，会计部门要掌握一系列的财务报表分析流程，根据相应的流程开展具体的分析工作，各个流程工作人员的职责要分配清楚。其次在财务报表分析前，需要对相关的会计人员进行专业技术培训，需要时他们掌握专业的财务分析知识，以保证其能顺利完成财务分析工作。同时在运用现代科技印象财务报表分析的时候，需要对各种数据进行准确分类，根据不同的类别分层次进行分析处理，以保证分析结果的准确与全面。然后财务报表的分析要对各种账目进行准确统计，以保证账目的真实可靠；随后要运用定量、定性的财务分析方式，进行企业生产经营、外来债务的具体分析。特别是要对各种客观不确定因素进行数据分析，例如：市场经济状况、国家宏观调控情况等。企业要根据不同的经济状况，对企业内部的生产技术、未来发展规划进行不断的改革调整。除此之外综合绩效评价法、价值评估法的引入，能够使企业的各种财务生产因素的分析更加全面化、准确化；最后要对企业的财务信息进行不定时公开，以保障财务信息的透明。

六、结束语

财务报表分析能够对企业的生产经营情况、资金流动与投资情况，进行准确分析提供重要的依据。但财务报表分析由于人为原因、市场外部环境的干扰，也会出现与实际数据存在较大误差的状况。因此只有制定相应的制度措施，对财务报表分析的各个环节进行监督、指导与调整，才能保障企业经营决策的正确。

参考文献:

篇4

中图分类号：F275 文章编号：1009-2374（2016）14-0173-02 DOI：10.13535/ki.11-4406/n.2016.14.087

目前，我国有相当一部分国有企业经营状况堪忧，债台高筑，缺乏盈利能力的现象普遍存在。而这一现象的形成与这些国有企业难以完成治理结构改革息息相关，这使其不能够根据市场的变化及时做出决策调整。具体来说，国有企业的债务融资对经营者的约束相对弱化，缺乏股权激励制度，缺乏完善的破产机制，这些现状都是导致国有企业缺乏盈利能力的重要原因。因此，积极研究债务负担对治理结构的影响，并采取科学的调整与改进措施极为必要性。

1 债务负担与公司治理的关系

1.1 债务分布结构与公司治理

企业债务分布结构是指企业债权人的数目以及债权的份额。债务分布结构主要影响着债权人参与公司治理的态度与行为，影响着债权人的职能发挥与行动效率。通常，债务分配越集中，债权人参与公司治理的有效性就越大。债务结构越分散，债权人不愿或不积极参与公司治理的情形出现的可能性就越大。只有合理控制债券分配结构才能将优化债权人参与公司治理的行为与态度，使其适度、科学地参与公司治理。

1.2 债务期限结构与公司治理

债务期限结构即指企业短期负债与长期负债之间的比例关系。企业债务以短期债务为主，将使企业所面临的流动性风险加大，进而约束和抑制其投资活动，因此，在以短期债务为主时，企业资产替代行为就会受到天然抑制。而长期债务能够通过对抵押现有资产的收益享有法定的优先权，抑制经营者依赖现有资产的收益进行无效长期投资的行为，从而阻止企业的无效扩张。

1.3 债务融资类型结构与公司治理

债务融资类型结构即不同债务融资工具的构成和比例关系。这里的“债务融资工具”主要有银行贷款、债券、商业信用、租赁等，灵活搭配和运用债务融资工具能够最大限度地降低成本，促进企业健康经营。在上述债务融资工具中，银行贷款和发行债券是最为普遍的和重要的。银行贷款能够对企业发挥一定的监督、控制作用，帮助企业克服众多股票持有者用“脚”投票造成的控制权虚置等问题，因此可参与和优化公司治理，使该种债务融资方式的成本降低。企业债券是一种公开负债融资方式，企业要吸引投资者购买债券，就需要披露企业大量经营信息，这将对经营者发挥一定的约束作用。上述两者之间具有替代性与互补性，结合公司实际配合应用这两种债务融资方式是优化治理结构的重要手段。

2 国有企业债务融资现状及其对治理结构的影响

2.1 国有企业债务融资的基本现状

2.1.1 债务融资对经营者的约束相对弱化。在我国，银行在企业运转中起着很重要的作用，对于一个公司来说，最大的债权人就是银行。但是由于我国银行的国有化性质，国有企业作为国有资产组成部分，政府会出面干涉银行对于企业经营的约束。这样一来，投资往往受政治因素干扰，并不是完全参照资本回报率来进行的。

2.1.2 缺乏股权激励制度条件下的债务融资结构扭曲。由于我国国有企业是国有资产组成成分，受到我国所有制体制的影响，很少有国有企业经营者能够获得公司的股权。这就会导致债务融资体制对于企业经营者的约束性消失，经营者就会为了盲目加大债务融资比例，使公司规模更大，从而增加自己从资源控制中的获益。

2.1.3 我国破产机制缺乏对债权人的保护。国有企业在破产时，地方政府往往会将破产产生的成本强行加到银行身上。一旦进行破产清算就意味着不光以前的投资收不回来，还要为企业破产的社会成本和职工安置买单。银行作为债权人在破产流程中反而蒙受更大的损失，所以很多银行宁愿不管那些坏账，也不愿意企业破产清算。

2.1.4 国有企业缺乏经理人竞争机制。国有企业的经理人都是由政府委派的，不存在竞争机制的优胜劣汰。企业往往会因为经理人能力的欠缺，导致企业经营不利。

2.2 国有企业债务融资对治理结构的影响

公司的治理机构包含三部分：一是公司经营者；二是公司股东；三是公司债权人。公司负债水平受债务融资政策的影响，而债务融资政策无论选择哪种方式，都会影响经营者、股东、债权人的相互之间的结构关系。

2.2.1 债务融资对经营者的影响。首先，债务融资有着激励经营者的作用。当企业的盈利状况大于债务融资成本时，引入债务融资会使经营者的收益提升。因此对于一个持有公司部分股份的经营者来说，公司越多地进行债务融资，其收益会越多，这就会激励经营者更加努力地投入到工作当中，相应的成本也会降低。当然，也不是债务融资比例越大越好。随着债务融资比例的提高，公司破产的风险也就越大，作为公司的管理者，需要在个人收益和破产风险之间做好权衡，毕竟只有公司处在良好的经营状况下，公司的效益和市场价值提升了，经营者的收益才有保证。而公司一旦破产，经营者所有的既得利益将不复存在。这样也就督促企业经营者努力工作，减少成本浪费，增强公司的盈利能力。因此，债务融资也能作为企业运营的一种担保。其次，债务融资有着约束经营者的作用。债务融资在激励经营者努力工作的同时，也能够对企业经营者起到约束的作用。因为在债务融资的债务契约中会规定企业必须定期向债权人偿还本金和支付利息，因此，债务融资占用公司的现金来进行偿还本金和支付利息，这样可以用于企业经营者控制的资金。一旦公司没有按契约规定偿还债务，则企业会被债权人提出破产清算的要求，此时经营者的所有权益都会在企业进入破产程序后化为乌有，从而促使经营者采取各项措施来实现公司盈利的最大化以及运营成本的降低，帮助企业健康、可持续的发展。

2.2.2 债务融资对大股东的影响。现阶段世界上绝大部分的上市公司都是大股东拥有对公司决策的最大话语权，这种现象被称为股权集中。大股东拥有最大的话语权后就能主导公司的决策，从而控制公司的债务融资活动。但是反过来说，由于大股东控制着公司最多的资产，他最不希望公司破产。大股东不会为了增加自己的分红而一味地进行债务融资，提高公司破产的风险指数。总结成一句话就是，债务融资会约束公司大股东的行为，促使大股东为了公司价值提升而决策。

2.2.3 债务融资对债权人的影响。投资者往往会根据公司不同的债务融资方式来决定是否投资于这个公司，债务融资通常都能够反馈公司的经营状况。随着债务融资比例的提高，公司破产的风险就越大。为了能够定期偿还债权人的本金和支付利息，公司经营者就会选择盈利状况良好、投资回报率高的项目，这样才能保证公司的正常运转；经营状况不好的企业则会因为债务融资，其破产的风险会越来越高。所以说债务融资方式通常都能够反馈公司的经营状况。

要进行公司管理，要对公司的控制权进行分配，而企业的债务融资结构往往会影响公司控制权的分配。当一个进行了债务融资的公司处于业绩良好的状况下时，那么作为债权人就会适当减少对于公司决策的控制，他们认为现在的经营者的决策是正确的，确保了公司价值的提升；相反，当公司经营状况不佳时，债权人会认为此时公司经营者所做的决策不是完全正确的。为了确保自己不会蒙受更大的损失，让公司重新走上盈利的正轨，债权人会从股东手里接过对于公司的控制权，对公司的决策进行干预。债务融资条件下的企业破产风险是与公司经营者和股东的利益息息相关的。企业破产风险的存在会在一定程度上给予公司管理者压力，督促他们积极地参与到公司的决策和运营当中，这样会更加有利于公司的发展。

3 解决国有企业债务负担对治理结构影响的策略

3.1 应用干预型治理模式

对于银行债权已占很高比例的中小非股份制国有企业应实行以银行为主的“干预型治理”。这是因为这些企业用股票、债券融资的可能性不大，而银行债权较大，因此可由银行参与监督和控制企业治理活动。要实现这一治理模式需要三个条件：（1）我国商业银行具备部分“相机性”监控权。即法律应赋予企业这样的权利：当企业经营发生困难后银行有接管和改变管理人员的权利；（2）商业银行要具备监控企业的能力。对此，要对国有银行实行股份制改革，使国有银行成为能够自主经营的经济实体，加快非国有银行的发展，使非国有银行也逐步成为有能力监控企业的主体；（3）金融监管机构加大监督力度，以金融资本控制实业资本的情况

发生。

3.2 应用目标型治理模式

对于资产负债率较低且经营状况相对良好的部分股份制国有企业，可采取应用目标型治理模式，这种治理模式是依托债券市场实现的，但目前我国债券市场尚不完善，股票融资却十分发达，这实际上对目标型治理模式的实现是十分不利的，为了促进目标型治理模式的实现，国家应采取相应的金融制度改革措施：（1）要发展和规范盈利型的信用评级机构和投资银行，以发挥其监督作用；（2）提升资本市场流动性，进而增强“用脚投票”机制的作用，以发挥威慑作用，引导国有企业治理结构的完善；（3）完善破产制度，增强破产清算对企业的外部约束力。

4 结语

综上所述，目前国有企业债务结构不合理、治理结构失衡的现象较为普遍，因此，积极研究国有企业债务负担对治理结构的影响及其应对措施有着极强的现实意义。通过本文的研究可以看出，债务结构对国有企业治理结构的影响是多方面、多层次的，企业经营者、大股东、债权人的权益均与此息息相关，与此同时，债务结构的影响既有积极的一面，也有消极的一面，只有充分结合企业实际情况和治理结构特征采取针对性的调整对策，才能更好地维护经营者、大股东和债权人之间相互制衡且权益平衡的关系。

参考文献

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[2] 夏钰鸿.市场化进程、债务融资与企业的非效率投资行为[D].重庆大学，2014.

[3] 杨阳.公司内部治理结构对会计信息披露透明度影响的文献述评[J].商业时代，2013，（20）.

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1现金流量表概述

1.1现金流量表定义

现金流量表是反映企业在一定会计期间经营、投资、筹资活动影响现金和现金等价物增减变动的报表，可以比较明细地表述企业货币资金增减变动的原因，能够为会计信息使用者提供更加客观、及时及前瞻性的财务信息。

1.2现金流量表与资产负债表、利润表对比

在企业财务管理中，资产负债表和利润表主要反映企业的财务状况和经营成果，虽然能反映利润的形成过程，但其有一定的局限性，不能充分地反映企业资金的变化情况。财务信息反映不完全，而现金流量表是对资产负债表和利润表反映会计信息的有效补充。一方面，在编制现金流量表时，不仅能反映现金的增减变化过程，同时也能反映各种会计要素变化对其的影响；另一方面，通过对现金流量表各种指标的计算分析能反映企业的“造血”能力和投融资方面的会计信息。

1.3现金流量表对国有企业财务管理的重要意义

现在社会是“现金为王”的时代。任何一个公司的经营发展都离不开现金，就如同人的“血液”一样，现金就是企业赖以生存发展的“血液”，离开它企业就会倒闭破产面临死亡，只有它在企业内部不停地循环才能给企业带来生机和活力，不断地创造出新鲜的“血液”，它循环的结果就会给企业带来收益，为投资者创造更大的价值。所以，对于国有企业的财务管理要更加的重视现金流的管理，规避企业运行财务风险，为企业的健康发展保驾护航。

2现金流量表在国有企业中的应用

2.1现金流量管理可以有效地评估企业的价值

企业价值是一种为利益相关者带来回报的能力，既不等同于企业利润也不等同于企业账面资产，它是企业未来自由现金流量的折现值，是企业资金时间价值的体现。可以预测评估企业未来的风险、发展前景，是企业财务实力的综合体现，可以为投资者的投资决策、债权人的信贷决策、经营者的战略决策提供支撑依据。它是动态发展的，在相同条件下，企业自由现金流量越大，企业价值也就越大，两者为正相关关系。现代国有企业做大做强的途径就是不断地提升企业价值，而在企业价值管理中企业自由现金流量是非常重要的因素。

2.2现金流量管理可以反映企业的经营状况

现金流量表可以为投资者解惑两个他们最为关心的问题：钱花到哪里去了，是增加了还是减少了？但光看经营性现金流量还不能反映企业的盈利质量，只有通过比较分析经营性现金净流量和净利润的关系，也就是现金流量表的附表各项目，才能真实地反映企业的获利能力和前景。经营性现金净流量是企业日常经营现金流入减去经营性现金流出后的净额。利润表的利润反映企业在一定期间内盈利状况，为经营总收入减去经营总成本加上其他收益等的净收益，是企业的经营成果体现。经营性现金净流量和净利润的比较是衡量一个企业盈利质量的重要指标。假设企业经营的收支都是以现金结算，那么此时的现金流量表中经营性现金净流量就等于净利润。然而，在现实企业经营中是很少出现这样的情况，其主要原因就是非现金收入和非付现成本的存现。

2.2.1现金流量表附表—应收账款

应收账款就是企业的非现金收入，它就是无息的贷款，企业应收账款越多，账期越长，企业的资金成本就越高，资金的流动性就越差，盈利了但没有充足的现金流进入企业。同时应收账款的多少，账期的长短也反映了企业在同类市场中与竞争对手的地位关系，是否处于主导地位，特别对于国有中小型企业，财务对应收账款的管理要尤为注重，加大应收账款催收力度，减少资金占用，盘活企业资金，不至于“断血”现象的出现。

2.2.2现金流量表附表—折旧摊销

摊销折旧是企业的非付现成本，EBITDA（息税折摊前收益）常被用来和经营性现金流比较，因为它等于息税前利润（EBIT）加折旧费用加摊销费用，当一家亏损企业需要再融资是需要对其EBITDA进行评估，可以快速地判断该企业是否具有偿还融资资金利息的能力。但其粉饰了更高的利润，并且易于会计调账，忽略业绩质量。所以它需要配合其他财务指标使用，比如，经营性现金流指标，才更有效果。要了解一个企业完整的运营现金流状况，就一定要看公司的现金流量表。

2.2.3现金流量表附表—预收账款

预收账款为企业对客户资金的占用，对企业来说它是一项负债，也是一项无息贷款，但是预收账款转化为收入的速度快慢，决定着企业的发展，这也是国有企业财务管理的一项重要工作，通过销售部门的配合提高预收账款的收入转化率，使负债转化为企业真正收益。国有企业财务管理只有充分理解现金流量表附表—净利润和经营性现金流的关系，才能有效地分析和发挥现金流量表的作用，如果企业的经营现金净流量能够满足企业的资本性支出，说明企业具有造血能力，能够维持企业可持续发展。如果企业的经营性净现金流远小于企业净利润增长，企业就要加快资金回笼，同时配合以融资策略，以避免企业出现长期消耗现有资金造成资金短缺，使企业面临危险境地。

2.3现金流量表可以对资金进行有效监管

现金流量表通过对企业经营活动、投资活动、筹资活动的现金流入和流出的列示，能有效地对企业资金进行管理。现金流量表能比较完整地反映企业资金的收支状况，同时配合资产负债表、利润表综合分析就能反映企业的资金流向是否合理，对企业经营管理层提供有效数据，增强企业经营管理加速存货周转率、应收账款回收率，增加资金回流、监管资金流出，从而达到对企业资金的监督管理和合理运用。

2.4现金流量表可以规范企业风险

现在的国有企业考核指标中大多注重资产负债率、国有资产保值增值率、利润总额等相关指标，往往忽视了最能反映企业真实经营状况的现金流量，过多的关注利润总额，通过利润总额来看企业是否赚钱，其不知，利润表上反映的利润为财务账面利润，有些会计账务处理非常复杂，光看利润有局限性，况且利润也不能当作现金来使用，反而账面利润会蒙蔽管理层的双眼，认为企业账面有利润就有资金，比如企业的业务大部分是通过赊销的方式，账面存在大量的应收账款。企业创造了利润但现金流入很少。企业经营的好与坏不能单一地从利润表来看，现实中很多大型企业都是在企业蒸蒸日上时突然崩塌，打败它的不是来自于竞争对手，而是企业流动资金短缺，造成资金链断裂无法持续企业经营，资金就是企业的“血液”，财务管理就是要保证企业资金在其运营的每个环节合理占用并进行预警，在财务安全期内让资金流动起来，否则有可能会出现资金链断裂。公司经营就是为了盈利，国有企业也是一样，只有这样才能获得企业发展充足的现金流，在企业经营和项目投资时一定要测算未来的现金流量，测算将来是否盈利，此计划是否能实施，否则就会给企业带来极大的财务风险。

3现金流量表应用中需要格外关注的问题

3.1关注货币计量以外重要信息的披露

现金流量表中的财务数据都是用货币计量的，这就要求国有企业财务管理必须重视非货币性方面的信息，有些非货币性财务信息比货币性财务信息更为重要，比如：财务报告的评论、审计报告表达、国有资产的保值增值情况等。由于货币价值量的不断变化和会计报表历史信息的不足，使得企业财务管理更需要关注表外信息—辅助信息和预测信息的披露，从而提高会计信息的质量降低财务风险。

3.2明确会计政策报表披露，保证指标分析口径一致

国有企业财务管理者必须对企业的会计政策进行关注和了解，同时还必须有对会计报表反映信息的偏差性在一定范围内可容忍，要具体问题具体分析，同时要保证各项目指标口径的一致性。

3.3关注理解表外融资及其对企业财务状况的影响

由于表外融资不在资产负债表各项目里反映，但其产生的费用和收益在利润表里反映，这就会有可能使财务报表数据不能真实的反映企业经营状况。表外融资主要有经营租赁、代销商品、应收票据贴现、银票、信用函证以及银行理财、资产证券化等。表外融资与现金流量表没有直接关系，却间接影响到企业的现金净流量。表外融资会创造收入，增加现金净流量，会对现金流量表产生影响。现在国有企业改革采取的模式大部分为混改或参股模式，表外融资的存在，就会使得企业财务数据相对于投资者而言信息不对称，企业投资者依据现有的财务报表信息会产生理解认知的偏差，会产生对企业经营状况和经营成果的误判，增加投资风险。所以国有企业的财务管理必须关注表外筹资对企业财务状况和经营成果的影响，避免财务信息的误导并加以防范。

4结语

国有企业改革重组是现在国有企业的必然出路，是关系国际民生的大事，国有企业改革的最终目的是让国有企业成为一名“资本家”而不是一名“资产家”，通过兼并重组的方式，让更多的社会资本流入国有企业，为国有企业的发展腾飞插上资本的翅膀，资本运作是国有企业改革发展的运作模式，如何有效地运用和控制风险就是国有企业财务管理的重中之重，而最能直观地反映这一风险的就是国有企业的现金流量表，对它的有效分析，才能真实地反映企业的运行状况及质量。

参考文献

[1]李青青.试析表外融资对企业财务状况的影响[J].财会学习,2018(14).

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关键词:企业 管理 问题 局限

随着知识经济和经济全球化的挑战加剧,企业经营者在现代企业中发挥着越来越重要的作用。企业经营者是企业的核心和灵魂,是经济发展中的一种重要的人力资本。对企业经营者基于价值链的绩效评价体系的研究,将有利于完善企业绩效评价与激励机制,有利于对经营者的选拔、评价和成长,有利于实现企业的战略发展目标。

一、价值链理论

价值链理论认为:每一个企业都是用来进行设计、生产、交货以及对产品起着辅助作用的各种价值活动的集合。在价值链中,企业的价值链通常认为有三条,即纵向价值链、横向价值链以及企业内部价值链。纵向价值链反映了企业与供应商和销售渠道的价值链之间的相互依存关系。企业可以通过考察供应商或销售渠道行为如何影响每项活动的成本,或考察其反面影响来识别这种相互依存关系;横向价值链分析反映了同类产品在不同生产者之间的价值运动状况,是企业确定主要竞争对手底数的基本工具,其意义在于找出与竞争对手在作业活动上的差异,扬长避短,选择适合本企业的竞争策略。企业内部价值链分析企业产品价值的逐步积累和转移,最后转移给企业外部的客户的价值增值过程。企业战略的实现是通过营销管理、财务管理、会计核算、法律管理等多种职能活动实现的。这些职能活动也是企业内部的价值活动,这些相互联系的价值活动构成了企业内部价值链的分析。价值链理论最早由美国学者迈克尔•波特提出。波特认为,企业价值链贯穿着企业的每一项生产经营活动,价值链“无处不在”。

二、企业绩效评价的局限性

近年来,随着我国现代企业制度的建立,对经营者绩效评价的研究成为人们关注的焦点。然而,传统的方法多数是将企业绩效评价与企业经营者绩效评价混合在一起进行评价的,这种评价无论在理论上,还是在实践中,都存在着许多不足之处,主要体现在如下方面:

1、侧重于从企业绩效对经营者进行绩效评价

传统的企业绩效评价方法一般采用杜邦财务分析体系、国有资本金绩效评价体系等。一些单位近年来还积极探索采用了平衡计分卡、EVA经济附加值等企业绩效评价方法。但这些方法都不能全面、动态地反映经营者绩效,没有突出反映经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展所取得的成果和所做出的贡献。

2、 考评缺乏可操作性

对经营者的绩效评价注重于“德、能、勤、绩”的考评,考评的办法多数没有以量化指标为基础。由于考评标准中定性描述的内容居多,可衡量的标准太过空泛,实际操作时缺乏统一的尺度,也没能确切地反映出经营者的努力程度,另外考评过程看似严谨,但评价者一般由同级或下级组成,经营者绩效评价很容易流于形式。

3、评价结果与经营者薪酬脱节

绩效评价是确定薪酬标准的依据,薪酬必须与绩效挂钩,这是市场规则,也是对企业经营者进行有效激励的前提。很多企业存在经营者薪酬不与企业经营指标完全挂钩的状况,在薪酬激励中没有将企业经营者绩效与企业规模、经营难度和实现的经济指标挂钩,使企业经营者的收入与企业的经营状况完全脱节,缺乏相配套的薪酬体系,也缺乏与之相适应的长期激励措施。

4、 绩效评价不能反映出经营者的努力程度

一方面,传统的绩效评价方法基于利润指标,一般没有考虑资本成本,不能反映资本净收益的状况和资本运营的增值效益,使企业或各部门的经理们倾向于只注重利润指标,容易导致其短期行为。另一方面,传统的评价方法没有能够确切地反映出由于经营者的努力,企业前后各期实际运营结果的差异并可以进行比较,也没能够衡量出在一定时期内由于经营者的运作,企业的经营绩效水平在本行业中所处的地位。

三、绩效评价的特点

1、以绩效评价定目标,实现企业价值最大化

基于价值链的经营者绩效评价,可使企业经营者的绩效评价建立在动态的价值链分析的基础上,以弥补长期以来对企业经营者的绩效评价主要采用传统的财务绩效评价方法的不足,即把企业经营者绩效评价作为一种反映企业过去的、历史经营状况,以事后为主的静态管理行为扩展为适应企业经营环境变化的、财务指标和非财务指标相结合、定量指标和定性指标相结合,以促进企业价值增值、提高企业核心竞争力的动态管理行为,并把企业经营者的绩效评价工作纳入战略管理的全过程,以实现企业战略经营目标,体现企业的长期发展能力。

2、突出经营者绩效评价这一重要环节

基于价值链的经营者绩效评价,可以通过评价企业经营者绩效指标反映出企业的竞争实力,把握经营者绩效指标反映的企业内部生产经营状况。根据价值链的要求,建立企业整体的统一的企业经营者绩效评价体系,以克服传统绩效评价大多只从企业外部利益相关者角度研究的不足,把企业整体利益、企业内部局部利益和个人利益实行全面评价和有机的结合。

四、经营者绩效评价指标体系设计

随着对价值链理论认同度的增加,企业经营者绩效评价体系也应在原有基础上逐步改进并完善。国家国资委、人事部和国家计委颁布的企业绩效评价指标,虽然在一定程度上能对企业经营者进行某种程度上的绩效分析,但是其存在的问题也是值得思考的。为此,应设法建立在价值链视角下的企业经营者综合绩效评价系统,真实地反映企业经营者的绩效,反映企业经营者的努力程度。

1、将绩效评价与激励机制相结合

绩效评价的结果与经营者的个人利益密切联系,对经营者绩效考评的结果应与行业的平均水平相比,如果低于行业平均水平,则经营者仅仅得到工资报酬,企业剩余全部归股东所有。如果超过行业平均水平,则经营者就超出行业平均水平的部分在股东和经营者之间进行分配。经营者根据智力资本的贡献,按照“金字塔”的形式对属于智力资本所得到的剩余部分进行分配。通过这种方式,把绩效评价与经营者的激励机制结合起来。

2、非财务评价指标

在价值链视角下,各利益主体均对企业经营者绩效提出相应的要求,员工、供应商等企业的利益相关者不仅依靠财务指标对企业经营者进行绩效评价,也从非财务指标考察企业经营者绩效。非财务指标在价值链视角下与财务指标同等重要。以下将以三级指标体系构筑企业经营者综合绩效评价指标体系。

3、财务评价指标

企业经营者绩效是多层面的,评价绩效的指标既可以是财务性的,也可以是非财务性的。财务评价指标一直是而且也将继续是使用最广泛的指标,原因是企业的长期目标几乎总是纯财务性的,经营者财务绩效评价指标直接与企业的财务目标相衔接。在价值链视角下,为了有效反映企业经营者的综合绩效,财务指标从六个方面来反映企业经营者的经营绩效:赢利能力、偿债能力、资产管理能力、成长能力、股本扩张能力和主营业务鲜明状况。其中前四个与我国现行的企业绩效评价系统评价的内容相同,后两个是根据上市企业的特点而考虑的。

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中图分类号：F234.4 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）01-0-01

财务会计工作是企业经营管理的主要组成部分，在规范企业经济秩序、改善企业经营状况、决定企业发展决策和优化企业资源配置等方面起着重要的作用。因此，发挥财务会计的工作职能对于企业的平稳可持续发展有着积极的影响和现实意义。

一、财务会计的工作职能

1..财务会计的反映职能。财务会计反映职能是以会计的方法，将经济活动整理分析、归纳总结为有效数据，为企业管理者的经济决策提供可靠的财务信息。同时，财务会计的反映职能还可以将核算与监督结合起来，提供可以反映企业经济活动情况的核算数据，以利于企业控制经济活动，使其按企业的发展规划和建设目标进行。

2.财务会计的监督职能。财务会计的监督职能主要是指企业利用财务会计资料与财务信息反馈对企业经营活动过程进行控制和监督。财务会计的监督职能立足于企业的经济效益，对企业经济活动决策的合理性、经营手段的合法性和发展方向的正确性进行全面监督，此过程主要是依据财务会计对业务的预算分析和企业的规章制度来实现。

3.财务会计的参与决策职能。企业经营活动的目的是在维持企业平稳持续发展的基础上，实现经济利益的最大化，这其中经营决策起着至关重要的作用。决策的正确性需要依据翔实准确的财务数据，以利于企业决策者进行分析和判断，而财务数据的来源主要是财务会计的核算、控制、监督和反馈等工作。因此，在一定程度上财务会计发挥了参与企业经营决策的职能。

二、财务会计工作职能发挥的作用

1.规范财务会计工作行为。企业完善各项管理规章制度，加强对财务会计工作的管理和要求，可以提高财务会计人员的工作积极性和责任感，自觉约束自身行为，在工作中严格的贯彻执行《会计法》，对企业的财务状况和经营现状进行如实、准确的反映，从而在促进企业健康发展的同时，提高财务会计工作人员的整体素质。

2.真实反映企业经营成果，提高企业的经济效益。财务会计的反应职能和监督职能，可以为企业管理者提供准确的财务参考数据，帮助企业管理者对企业现状、经营成果和发展方向进行综合全面的考虑和衡量，从而以高屋建瓴的方式做出最有利的经营决策。同时，企业管理者也可以根据财务会计人员提供的信息和数据，及时的发现企业在发展过程中存在的问题和不足，从而加强企业内部管理，调整企业经营方向和发展策略，使企业获取最大的经济效益。

3.优化资源配置，提高企业社会效益。企业的发展不仅需要正确的发展决策和先进的管理模式，而且需要优化资源配置，降低企业发展的成本，提高企业的经济效益与社会效益。财务会计工作在发挥其参与经营决策的职能的时候，可以帮助企业管理者发现企业在资源配置中的不足，及时调整资源配置，以实现企业利润最大化。同时，财务会计的职能可以帮助企业管理者认识到人力资源的重要性，并将其纳入企业的经营管理中，以树立企业的品牌形象和服务意识，使企业更好地融入社会发展中，从而在保证企业经营效益的前提下，提高企业的社会效益。

三、财务会计工作职能发挥中存在的问题

1.财务会计信息缺乏精确性和翔实性。财务会计信息是企业会计行为工作的关键所在，反映了企业内部各种利益彼此之间的关系，是企业价值运动与属性的客观表达。在电子商务模式和网络技术普遍发展和应用的现代社会，企业财务会计信息缺乏精确性和翔实性的风险大大提高，而会计信息的失真给企业的经营和发展带来了隐患，也使企业的内部控制难度进一步加大。

2.财务会计的核算体系有待完善。财务会计的核算工作可以以准确、完整的数据，反映企业的经营状况和经营成果，既可以对企业经营活动进行预算，参与企业经营决策，又可以对企业经营活动进行控制，改善企业经营状况。而财务会计核算工作的每一个环节是相辅相成的，如果在其中一个环节出现问题，其他环节就会随之受到影响。而很多企业的财务会计核算工作只注重经营活动的事后核算，忽视了财务会计工作的预算，给企业的发展带来了不利影响。

3.财务会计的工作缺乏有效监督。企业的财务会计工作涉及到保管、审计、记账和经办等不同方面，而相关人员的责任和权限不明确是其中存在的主要问题，从而造成企业管理失控。同时，财务会计人员在实际工作中，对于企业存在的违法违规行为，会存在知情不报或共同参与的情况，使得企业的财务会计工作失去了意义。此外，企业的审计工作还存在着舞弊现象，也使得企业的财务会计工作失去了真实性和可靠性，给社会利益造成严重影响。

四、财务会计工作职能发挥的具体策略

1.精确财务会计信息与核算，发挥财务会计的反应职能。首先，企业要提高财务会计信息系统的安全系数。财务会计信息系统的网络化和自动化，使得财务信息工作的安全性面临着严峻的挑战，如数据的结算、传输，信息软件的安全控制等。因此，企业要加强对财务会计信息控制与监督，使其贯穿于企业的经营过程。例如从企业交易的输入，到企业的决策、管理和核算过程，再到最后财务信息输出，都需要有财务会计的监督。

其次，企业要保证财务会计信息公开透明。在企业财务会计工作的反映职能中，公开透明是其反映质量的重要衡量标准。企业财务会计工作的公开透明不仅要体现在反映方式符合法律法规和反映时间及时快速，而且要体现在反映内容要全面详实、准确可靠。这样既提高了财务会计工作反映的质量，也利于企业管理者准确理解反映的相关内容。

最后，合理划分财务会计的工作职能。企业财务会计部门员工之间要各司其职，承担不同的工作职能，做到责任明确、不重不漏。同时财务部门和其他部门也要明确彼此职能，避免出现功能重叠或者无人负责的现象，浪费了企业的人力物力资源，并影响财务会计有序运转，进而影响企业的经营和发展。

此外，企业还要注重提高财务会计工作人员的专业素养。企业可以给财务会计人员提供发展和深造的机会与平台，使财务会计人员做到与时俱进，掌握先进的电算化技术，确保财务信息的准确性和翔实性，以利于企业管理者正确决策。

2.健全和完善企业财务会计的核算体系。首先，企业要注重经营活动的事前预算，做好经营决策的预判工作。财务会计人员通过搜集资料、核算成本和收益、整理数据和信息反馈等工作，对于企业的经营活动的风险做出初步的判断和评估，使企业的管理者了解企业的经营状况，对准备开始的经营活动可能出现的状况作出分析和预测，进而做出最有利于企业发展的决策。事前预算可以对企业经营成本进行良好的控制，准确的反映企业的自身情况和经营活动能力，体现财务会计人员的反映职能。

其次，加强企业经营活动的事中核算。在企业经营活动的过程中，财务会计人员要做好事中核算工作，随时监督和控制经营活动的发展状况，确保企业经营活动按照预算情况和计划进行，并及时根据实际的经营情况做出相应的调整，使得企业的经营活动得到有效地控制，利于企业节约资源和成本。

最后，财务会计人员要注重经营活动的事后核算。财务会计人员要真实准确的记录企业生产经营活动中各项数据，并将资料整理总结，以利于企业决策者对经营活动的情况进行分析，总结其中的得失成败和经验教训。同时，经营活动的事后核算还有利于企业员工对经营活动的监督、参与和评判，从而集思广益，对企业的经营发展提出有效合理的的建议。

3.企业要做好财务会计工作监督工作。企业要完善各项管理规章制度，明确财务会计人员的职责和权限，防止财务人员出现互相推卸责任和越权行为。同时，企业要采用职务分离措施，加强企业内部管理控制，防止财务人员出现舞弊情况，并使审批、保管、审计和经办等各部门相互制约，加强彼此之间的监督，防止出现违法乱纪行为。企业还要加强内外部审计工作，对于外部审计出现的薄弱环节，由内部审计进行必要的调查核实，确保审计工作的贯彻实施。同时，内外部审计要相互沟通、彼此合作，做到信息和资源的共享，以提高审计的作用和效果。

总之，财务会计工作通过发挥其反映职能、监督职能和参与经营决策职能，不但为企业管理者提供准确可靠的会计信息，利于企业管理者的经营决策，而且可以监督和控制企业经营活动的发展，有效节约企业的经营成本和资源，进而为企业的平稳可持续发展提供有力的保障。

参考文献：

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关键词 企业绩效评价指标 问题 对策

一、绩效评价概况及功能

绩效评价指收集、分析、考核和评价企业经营和结果有关的信息情况的过程。绩效评价主要具有二个方面的基本功能：一是考核评价功能；二是引导促进功能。考核评价功能表现为绩效评价关注企业的真实绩效，为有效实现企业激励计划和出资人行使对经营者的选择权提供可靠依据。通过考核评价，可以加强对企业经营者的监督和约束，有利于推动企业财富最大化的实现。引导和促进功能表现为通过预先设定的一系列财务和非财务指标，从不同侧面对企业绩效开展评价，充分调动企业经营者和职工创造良好企业绩效的积极性，促进企业的可持续发展。

企业的和谐发展是社会发展的重要组成元素，而企业绩效评价活动是企业管理活动的一项重要内容。当前，我国现行国有企业绩效评价体系虽然进行了不断的完善，但在指标设计中还存在一定局限性和滞后性，对政府在国有企业治理中的职能范围、责任分担与权利分配认识不足，对企业机会成本、可持续发展能力和科技创新考核力度不够。

二、我国企业绩效评价指标现状及存在的问题

1．指标设置不全面，过分注重企业的经济效益，忽视了企业内部员工的发展和企业长期持续成长等要素，缺乏对企业生态效益、社会效益的评价。许多企业为了获得长期稳定的发展，将市场份额、产品和服务质量、技术创新、人力资源等方面的内容纳入企业的战略管理体系，而以上各种因素中有许多因素是不易量化且与企业的交易无关，同时市场瞬息万变以及经营活动的复杂性，使得企业绩效评价中不可计量的、不确定的因素越来越多，经营行为和企业价值之间的关系也越来越复杂，单纯的财务指标评价难以涵盖企业经营的各个方面，不能满足对企业做出综合、全面评价的需要，影响了和谐企业的构建。

2．大多数财务指标都偏重于企业过去经营成果的财务衡量，主要运用企业的历史数据进行静态分析。它是一种短期业绩的计量，不能准确反映企业动态经济状况，也未能充分关注企业或有事项及期后事项对企业财务状况的影响程度。在此评价基础上，企业会放弃追求长期战略目标，追逐当前盈利目标，从而助长企业经营者急功近利思想和短期投机行为。而我国目前由于市场竞争日益激烈，产业政策不断调整，企业发展中的不确定性因素增大，静态分析难以正确反映企业的动态经营状况。同时，评价指标几乎都是以上年实际或历史情况作为基数进行纵向对比分析，忽视了横向比较。企业的经营状况越差、底子越薄，其基数就越低，只要企业稍微做出努力，评价结果就可以在原有基础上大大改善。而原本经营状况较好的企业，由于其评价基数较高，取得较好的评价结果，必须付出加倍的努力。

3．过于侧重财务指标而轻视非财务指标。一方面现有企业绩效评价指标体系中，财务指标有20个，非财务指标仅有8个，两者比率失调。同时，财务指标更加重视过去经营的结果，而无法通过指标分析来反映指标形成的原因，更无法反映未来发展趋势，而非财务指标能够弥补这方面不足，但绩效评价在设计指标体系时欠考虑这方面因素。另一方面，指标无法全面反映国家的产业导向，近几连来，国家大力倡导企业节能减排，发展环保型能源和产品，把科技创新作为企业发展的核心驱动力，重点扶持新能源、新科技、新产品的研发。而现行国有企业绩效评价体系主要以国有资产保值增值为目标，注重对经济效益的评价，而对企业的社会责任和环境责任考核不够，更无法和国家的产业导向紧密结合。

三、关于完善我国企业绩效评价指标体系的思考

1．财务报表分析要从“以创造利润为核心”转变到“以创造价值为核心”。经济附加值（EVA）是企业收入补偿了企业所有成本，包括投资者权益成本后的收益。EVA观念将促使企业经营模式从利润主导模式转向价值主导模式，通过对EVA的动态管理，引导企业走上持续创造价值的轨道。EVA观念引导企业经理人对企业所有的资产都要考虑资本成本，从而促使企业经理人直接关注与库存、应收账款以及机器设备有关的成本，更为谨慎地使用资产，快速处理不良资产，减少消耗性资产的占用量，减少不必要的规模扩张。

2．拓宽指标覆盖面，加大非财务指标信息反映量。一是在指标评价中注重可持续发展的理念，增加综合社会贡献分值，加大企业社会责任和环境绩效考核力度，引导企业在追求经济效益时兼顾社会、资源和环境的协调发展。二是增加科技创新能力指标，将企业在技改和研发等方面所取得的成效作为企业发展能力绩效评价的重点，积极引导企业增强科技创新能力，使国家的产业导向政策真在落到实处。三是加大其他非财务指标信息反映量，如：企业战略、人力资源、售后服务等，更好地反映企业的业绩动因和未来发展趋势。

3．注重财务与非财务相融合的、价值创造动因及其可持续性评价的一种方法――平衡记分卡。对无形资产的确认、计量是财务指标评价的缺陷，平衡记分卡提供了一个透视无形资产创造价值的窗口，它有助于塑造企业核心能力，推动企业可持续发展。平衡记分卡以财务报表为基础，但又超越了财务报表，由此决定了企业战略绩效评价的基本框架：财务评价、顾客评价、内部业务流程评价、学习与成长评价。

4．选择合适的绩效评价标准。可以尝试用预计值作为标准值，这样可以在一定程度上解决现行标准滞后的时效性问题，当然以预计值作为标准值需要有较为科学完备的预测方法，要有长期大量真实准确的原始数据资料作基础，同时也要考虑到同时期内经济环境、相关政策等客观因素的影响。

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二、工商管理部门推行了企业分类监管制度，起到了奖励守信、惩罚失信的作用

所谓企业分类监管制度，指的是各级工商管理部门以其所掌握的经济户口为依托，对企业的信用状况进行分级评价，根据评价的结果给予不同的管理方式，对失信企业进行处罚以及对守信企业进行奖励的一种企业信用管理方式。实施企业信用分类监管制度的目的在于“通过建立上下互动、横向互通的监管机制，推进工商管理各项职能的整合，实现对企业的准入行为、经营行为和退出市场行为的全过程监管，以提高执法效能。我国的企业信用分类监管制度始于90年代末期，在实践中的运作已经比较成熟，主要体现在以下三个方面。首先，建立起了一批有关企业信用分类监管的法规、规章及条例等，如工商总局颁布的《工商管理总局关于对企业实行信用分类监管的建议》等;其次，由国家工商总局牵头，对地方各级工商管理部门的企业分类监管工作实行了联网应用，并颁布了《企业信用分类监管联网应用技术思路与实施方案》;再次，建立了一个较为合理的企业信用分类标准，将企业分为A、B、C、D四类，规定A类企业为有着良好的信用记录的、需要加以正面激励的企业;B类企业为有一些不良记录的企业;C类企业为信用不良记录较多的需要加以重点监控的企业;D类企业为需要由工商部门强制其退出市场、撤销其工商登记的企业。

三、工商管理部门开展了企业年检实践，成为工商行政部门把握企业信用信息的重要途径

企业年检是以工商部门为主体对企业进行的一年一度的企业经营状况及企业信用状况检查，其目的在于了解企业经营状况、发现企业中的问题、利用企业所提供的数据对企业的经营提出具体的经营管理建议等。企业年检是工商管理部门更新企业经济户口信息、监督企业经营行为、监督企业信用记录的重要手段，它与经济户口管理制度、企业分类监管制度一起，构成我国企业信用管理体系的三大主要组成部分。为完善企业年检制度，我国的工商管理部门做了许多努力:一是完善企业年检的制度和程序。继1990年《企业年度检验办法》实施之后，国家工商管理总局又组织人员对这一办法进行了修改，并于2006年起正式颁布实施修改后的年检办法。新办法相对于旧办法而言主要是在年检程序、年检对象上做了更具体详细的规定，充分体现了市场监管的时代性，既能够保证政府更有效、更全面地把握企业经营信息、同时也能方便了企业和工商管理部门的工作;二是企业年检技术手段的创新。一些地方为方便企业年检，实施了滚动式年检年度，即根据企业注册时间的不同，在一年中的不同时候对企业实施年检，这就避免了由于年检扎堆而监管不到位、不细致的现象;一些地方实施了网上年检制度，企业可以通过红盾信息网下载年检表格，申请年检，减少了企业年检的程序，方便了企业年检。这些措施加强了企业年检的积极性，也保证了年检所获取的企业经营信息的准确性。

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关键词 房地产企业 税务策划 增值税

从当前的房地产企业经营状况来看，税务负担已经成为了企业的主要支出之一，与企业的切身利益联系的最为紧密。对于房地产企业而言，如何优化税务结构，合理控制税务成本，已经成为了企业经营的首要问题。从国内的大环境来看，国家对于房地产市场的政策趋于严厉，房地产企业的暴利时代也将终结，在这种状态之下，房地产企业要想在竞争中处于优势地位，就要做好税务策划工作，要通过税务策划将企业的税务负担降到最低，有效的增加利润空间，减少企业的税务支出，促进房地产企业的健康发展。

一、目前房地产企业经营状况和税务负担情况

房地产企业的经营状况主要是营销自己的产品—商品房，这与其他的营销企业的目的一致，但是又有着许多不同，房地产企业的经营状况呈现着以下特点：

1．商品房的建设过程是一个复杂的计划性较强的过程

房地产企业的经营主要是建设并销售商品房，而整个建设及销售过程包括征地、拆迁、设计、建设、销售等诸多环节，所有这些过程都需要周密的计划。

2．房地产企业的开发周期长，投资额度大

由于房地产企业的整个商品房开发过程环节多，每个环节需要充足的准备时间和开展时间，所以房地产企业的整体开发周期较长。另外，房地产企业的开发过程需要支付大量的征地费、拆迁补偿、设计费及材料费，所以投资额度大。

3．房地产经营的商品房的经营风险较其他产品要大一些

房地产经营的商品房与其他产品不同，其他产品的生产周期短，资金回笼快。而商品房建设周期长，属于大宗消费项目，建设之后又面临着一个较长的销售期，所以，房地产企业的经营风险较其他产品要大。

当前房地产企业在经营过程中，按照国家的要求，需要上交一定比例的各种税务项目。从总体税务负担来讲，房地产企业的税务负担偏高，征收比例为：营业税交纳比例为销售收入的5%，企业所得税为所得额的25%，土地增值税增收比例为30%—60%之间。所以，房地产企业要想降低税务负担，就要做好税务策划工作。

二、我国房地产企业需要交纳的税种分析

房地产企业需要交纳的税种可以按照商品房的开发过程来划分，主要分为以下几种：

1．房地产开发准备阶段涉及的税种

房地产企业在准备阶段主要需要交纳两种税务项目，一是耕地使用税，这主要是发生在占用耕地的情况下。另一种是契税，契税的交纳比例是购买土地款的3%—5%。

2．房地产建设阶段涉及的税种

房地产建设阶段涉及的税种主要有建筑营业税、合同印花税以及城镇土地使用税。这几种税务的交纳比例为建筑营业税按照营业额度的3%交纳，合同印花税按照合同金额的万分之三交纳，城镇土地使用税根据地方标准确定。

3．房地产销售阶段涉及的税种

房地产在销售阶段涉及的税种较多，主要分为：营业税、土地增值税、印花税、企业所得税、房产税。

（1）营业税是针对房地产项目销售行为征收的，征收比例是营业额的5%，是房地产企业在销售过程中交纳的主要税种。（2）土地增值税的弹性较大，主要是针对土地的实际增值状况加收的，按照土地的增值幅度，增值税率从30%—60%之间。（3）印花税的征收主要依据国家的产权转移规定来征收的，税率为0.05%，这是按照交易数量计算的。（4）企业所得税主要是指房地产企业在经营过程中，按照出卖土地或者商品房而得到的收益的一定比例征收的税务。目前企业所得税的执行标准是25%。（5）房产税的概念主要是指对商品房在卖出之前由于出租和出借而产生收入征收的税种。

三、房地产企业税收策划的具体办法和措施

房地产企业的税收策划是一种降低企业税务负担的有效手段，因此，为了降低企业税务负担，目前多数的房地产企业都尽最大的努力，下大力气开展税收策划工作，其具体办法和措施为：

1．房地产企业的土地增值税的税收策划

在房地产企业的土地增值税的税收策划中，具体措施为三个：（1）根据企业实际的借款规模，计算产生的利息水平，然后选择适合企业的利息扣除的办法，便于企业减少税务支出。（2）研究国家的相关政策，特别是国家关于土地增值税的起征点的优惠政策，研究透了之后，按照相关优惠政策执行，减低企业税务负担。（3）合理利用分拆、转让等经营行为，降低由于整体经营而带来的高额的增值税负担。

2．房地产企业的企业所得税的税收策划

做好房地产企业的企业所得税的税收策划，主要应该做好两方面的工作：一是要做好延迟纳税的策划工作，因为按照国家的政策，企业所得税可以延后一段时间交纳。二是要研究税务法律的规定，做好税前的企业经营所得的扣除。

3．房地产企业的营业税的税收策划

房地产企业的营业税的税收策划，同样需要做好两方面的工作：一是做好营业业务的拆分工作，有效剥离价格以外的费用。二是将商品房的其他合同与营业合同分离，避免捆绑销售带来的高税务负担。

参考文献：