快速融资的方法模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇快速融资的方法，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

私募资金、银行质押贷款

私募资金非常适合网吧在前期由单店变成多店的时期，主要由网吧创办人通过自己的人脉关系进行资金筹集，即向亲戚、朋友开口借钱，一般需要较高的人力、财力和整合能力，最大的优点是融资成本较低，可以控制很大一部分成为无息借款，但是也由于没有利息，还款周期比较短，对于网吧这样回收周期比较长的项目来说，压力比较大。对于亲戚、朋友来说分期还款是大家普遍能接受的一种方式，一方面网吧的资金回笼是需要时间的，分期还款可以解决资金压力，另一方面被借款人也能缓解自己的资金压力。既然借来的钱是用来投资的，给付一定的利息或红利给借款人是应该的。

目前大部分网吧在前期两家店或几家店的发展时期，采用私募资金是最好的方式。但这种方式也有一个最大的问题，就是它的借款期限不是可控制的，因为没有合同约束，一些意外事件随时出现问题，例如朋友家里有急用，那就要提前还款，这种风险要事先考虑到才行，免得风险来临时无力应对。

银行质押贷款大家都非常熟悉，只要你有房或固定资产就可以贷款，利息按国家标准付，这种方式适合有资本的业主们，一般用自家居住的房产来做抵押为自己的网吧发展提供血液，风险也由自己承担，这种方式优点是最直接，速度相对也比较快，前期网吧由单店变多店时可以采用，但后期想实现快速复制和发展，靠这种方法不太可行。

信用担保融资

信用担保融资主要由第三方融资机构提供，是一种民间有息贷款，也是解决中小型企业资金问题的主要途径，目前国内中小企业信用担保融资机构已经有很多，网吧本身也属于中小企业，当然可以充分利用这种方式。对于网吧来说信用担保操作方式可能并不熟悉，在此举例讲下网吧该如何利用信用担保这种方式。

案例：某北京网吧拥有正规牌照，房屋是租赁的，机器数量100台，按市价估计网吧市值应该在80万左右。这家网吧想要再开一家分店，他的资金来源如果选择银行贷款，银行是不能接受网吧的质押的，因为网吧没有固定资产。而通过信用担保方式，网吧牌照价值与机器剩余价值还有网吧未来赢利能力，都可以被合理评估，最终确定信用价值获得资金。

由此可见，信用担保融资是完全能够为网吧快速发展解决资金问题的。但它也有自身的缺点，信用担保融资一般利息在2分～7分之间，由于利息较高造成融资成本普遍较高，而且一般计算方式比较独特，大都按贷款周期计算利息，不进行逐月还款递减计算，所以相对于其他方式这种融资成本更大。但是这种贷款方式也有它的优点，优点之一就是不像银行贷款那样需要抵押，面且借款方式比较灵活，可以定制期限，从而降低融资风险，对于短期融资的需求者来说，优点与缺点是相互的，可以根据需求定制融资方式。目前对网吧行业有投资业绩的有天润投资、西安的红树林连锁网吧投资管理机构等。

股权融资

股权融资就是常说的入股，股权融资主要是通过将网吧股份置换，由债权人根据出资额的多少来占用网吧股份，这种融资模式比较多，而且对于大多数投资者来说融资压力比较小。合作发展是目前国际性大企业通用的作法，收购，并购等方法也是融资的一种方法，但是对于网吧这种小型企业来讲，股份持有比例是目前的难点，如果原始投资人股份较少时有被收购的可能，如果持股较多则参与投资人利益得不到保障等。目前股权融资方式非常普遍，也是网吧实现快速发展过程中少有的几种成功融资模式。

风险投资

风险投资是不太适合网吧行业的，之所以在此介绍是因为要清楚网吧适合哪种方式发展，首先风险投资是一种权益资本，而不是借贷资本。得到风投比得贷款容易，但它却是一种昂贵资本。银行贷款讲安全性，回避风险；而风险投资却偏好高风险项目，追逐高风险后隐藏的高收益，意在管理风险，驾驽风险。而网吧是个低风险行业，收益也是有限制的，所以双方并不适合。

其次，风险投资更注重的是被投资企业的管理队伍是否具有管理水平和创业精神，考核的是的未来市场。而网吧的自身发展前景不被看好，自身生存问题仍需突围。这些特点都决定网吧绝不可能是风险投资所感兴趣的项目，并不像市面上所流传的那样，因为网吧税收高等，这并不是实际原因。

设备租赁、分期付款

篇2

（一）企业经济管理现状 任何企业在发展的过程当中，都要受到经济直接的影响与支持，因此对经济进行妥善的管理，同时以更多更新的管理模式使得企业内部的经济管理能够成为一个企业发展的主要助力。但是这种创新需要一个漫长的发展过程，尤其是企业的决策层要充分发挥领导带头作用，能够将整体发展路线进行严谨的掌控，进而使得企业当中的所有员工能够沿着一个明确的目标进行努力。在这个努力的过程当中，才能够发展出特有的经济管理模式，不仅能够对企业的经济管理空间进行拓展，还能够产生更为有效的经济管理方式方法，带动企业整体运行。

（二）企业组织结构现状 一个企业在日常的运转当中，需要有严密的部门组织规划，将各个部门的职责进行划分，同时还要建立直接有效的管理结构，能够使得企业工作效率最大化。但是我国部分企业目前尚未意识到组织结构的重要性，进而导致管理水平低下，企业内部混乱，经济发展受限。传统意义上的企业结构已经无法满足现下的市场需要，因此为了满足新形势下的经济发展要求，企业要更加注重高效率、低成本、人性化的管理模式构建，进而满足企业发展的需求。

（三）企业人员管理现状 企业的人才可以反映出这个企业的综合实力以及企业发展的情况，企业的发展离不开人才的培养，员工的专业水平直接影响着企业的经济效益，所以，在企业的发展过程中，一定要注重人才的培养和引进人才。企业管理的方法在不断革新的同时，产品也要不断地创新，这就需要大量的技术人才来完成产品的创新过程。产品的创新是一个不断探索和实践的过程，通过对产品性能和外观设计的不断尝试，才能找到合理的创新方案，具有技术水平高超的技术人才来完成创新的过程，可以提高创新的效率，逐步提高企业的经济效益。培养人才以及引进人才，是一个企业实现经济可持续发展的重中之重。随着经济的快速发展，我国企业的融资结构也在发生着不断的变化，最优秀的企业融资结构应该是使企业融资结构保持充分的可变性，并随着经济环境的变化以及企业自身条件的转化而不断得以优化。新的经济发展形势下，对现代企业融资结构的改进方法也提出了很多的要求，在以内源融资为主要改进模式的前提下，对现代企业融资政策进行分析。企业融资政策分为直接融资和间接融资两种政策，都对现代企业融资结构改进作出了明确的指导，之所以要改进融资的结构，就是想为企业带来最大化的利益，本文通过对新形势下现代企业融资结构改进方法的分析，来探索企业融资政策对企业发展的影响。

二、现代企业融资结构政策分析

（一）直接融资政策分析 在除去金融机构干预下的资金融通方式被称为直接融资政策，这种政策使得在单位时间内，部分资金充足的企业能够与需求资金的企业直接达成协议，或者是通过大金融市场环境购买急需资金企业的有价证券，以此将资金提供给需要的企业进行日常的运营与周转，而这种资金的使用可按照协议的内容长期持续。一般情况下，部分企业发行债券或股票、通过已经积累的商业信用，或是企业与企业之间、个人与个人之间所产生的所有借贷行为均在直接融资的范围以内，这种直供资金的方式与间接融资进行比较后，能够明显看出投、融资的双方自由度产生了较大的改变，使得投资者产生较为明显的投资收益，同时还能使得融资的一方不用担负较大的成本。但是在部分情况下，融资人的市场信用度不足，容易使得投资方产生较大的债券风险，同时部分资金将会具有不可逆的特性。随着我国经济的不断发展，直接融资政策也在不断地扩大，对我企业的发展过程做出了有利的指导。

（二）间接融资政策分析 绝大多数经营妥善的单位在除去日常开支以外，通常会剩下部分闲置的资金，将这部分资金存入银行当中，或是购买由各个金融机构发行的证券，进而以这种方式将资金提供给金融机构，随后再由金融机构以各种形式提供给需要资金的企业进行掌控，这一过程即被成为间接融资。这种方式的显著之处在于投、融资双方不会产生任何交集，也不会产生任何的债权或债务关系，通过第三方实现资金交融的局面。与直接融资相比，间接融资具有更为灵活的应用性，能够将社会上各种闲散资金进行整合，在对需求资金的企业进行融资的同时，还能够提供大量的专业信息与专业人才，进而对资金的运营产生更为有力的支持与保障。间接融资政策具有一定的局限性，这种局限也规范了债权人的参与行为，为了得到更多的经济收益，债权人会让出很多的空间给债务人，这就促进了经济的平稳发展，所以，间接融资政策也是对企业的融资结构改革很有帮助的。

（三）项目融资分析 项目融资是贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，对于该项目所产生的现金流量享有偿债请求权，并以该项目资产作为附属担保的融资类型，是一种以项目的未来收益和资产作为偿还贷款的资金来源和安全保障的融资方式。为了建设一个新项目或者收购一个现有项目，需要企业投入大量的资金来运作。项目融资的方式为企业的投资发展给予了巨大的经济支持，保障了企业投资的正常运行。图1是根据项目融资对上市公司股票造成的影响进行分析，可以看出项目融资存在的风险。

三、现代企业融资结构改进方式

（一）提高融资数量 根据实践可以看出，不同的企业融资结构对于企业经济方面的收益影响是不同的，合理的企业融资结构可以促进企业的经济发展，也可以使企业更好地适应新形势下的经济模式，实现企业与现代化发展的接轨。所以，企业一定要找到适合自身发展的融资结构，其中提高融资的数量就是改进企业融资结构的好方法。有了充足的融资数量，才能满足企业的发展以及资金投入问题，可以合理地处理负债现象，达到企业资金投入和产生价值的平衡比例，实现融资的最大效益。提高融资的数量是现代企业融资结构改进的重要方法，也是不断发展壮大企业的必要支持，通过对资金投入、产生价值与负债对比（见图2）来分析企业融资过程中融资数量对企业发展带来的影响。

（二）明确企业融资改进方向 对企业的发展情况进行分析，有利于企业及时发现在融资结构中的缺点，通过与现代经济发展的结合，对经营的风险、融资的数量、资金投入的情况进行细致的分析。明确企业融资改进的方向也是企业适应经济发展的过程，企业的成长离不开经济的发展，融资结构的改进方向也是与经济发展的方向保持一致的。

（三）通过学习国外优秀改进方案制定改进措施 每个国家的经济发展水平都存在差异，相比美国、日本等较发达国家，我国的经济发展速度还比较缓慢，国外的很多大型企业的融资结构也都非常合理且规范，对于企业经济的发展起到了良好的促进作用。我国企业的融资结构还存在着很多的不足，在对融资结构进行改进的过程中就可以参考国外优秀企业的融资方法以及融资的结构，结合企业自身的发展水平，找寻需要改进的地方。通过从2003年～2011年对我国企业与外国企业合作之后产生的价值进行对比分析，找出我国企业融资结构改进的方向（见表1）。

四、结论

综上所述，新形势下企业融资的结构改进尤为重要，时代在快速进步与发展，企业融资结构如果无法及时完善，也就无法适应这种经济快速发展的环境，会给企业的发展带来很大的影响。企业在改进融资结构的时候也不能急于求成，要从企业的实际情况出发，逐渐探索出适合企业融资结构的模式，从而达到最高效的经济收益。现代企业融资结构是一把双刃剑，既能为企业带来更大的经济收益，又使企业承担着巨大的风险，所以，现代企业融资结构的改进一定要贴合企业发展的实际，达到高效率的改进模式。

参考文献：

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篇3

[关键词]中小企业融资担保

一、赣州市中小企业发展情况

赣州市是江西省最大的行政区，截至2007年6月，已有15万多家中小企业，仅工业企业就有2.65万家，所创造的工业增加值已占到全市工业增加值的51.3%。可见中小企业已经成为赣州市经济发展的“领头羊”。但是随着中小企业的迅猛发展，根据优序增长理论，成长期企业的资金往往靠内源性融资难以完成，通过实际调查我们也证实了这一点。目前流通资金不足已经成为困扰赣州市企业进一步迅速发展的“瓶颈”，因此能否解决中小企业融资的问题就成为影响到赣州市经济持续快速发展的重要课题。

二、中小企业融资的定义、常用方法和途径

中小企业融资是指中小企业在生产、经营过程中主动进行的资金筹集行为。其常用方法和途径有：银行信贷资金、非银行金融机构资金、自筹资金和证券融资等。其中，证券融资是企业最有效的融资方法之一，但是目前我国的中小企业板还处于起步发展阶段，截至8月18日，深圳中小板的总貌如下：

由此可见我国中小板规模较小，我市中小企业要上市融资短期还很难实现，但作为未来中长期融资途径，则是一个很好的选择。

三、赣州市中小企业的融资分析与对策

1.进一步建立和完善赣州市中小企业信用体制以及相应的风险评估体系。我市中小企业融资主要是从银行贷款和自筹资金，但是由于赣州民间的私有资金有限，多数企业的资金都是从银行贷款，而银行贷款的发放主要看企业的信用，因此建立赣州市中小企业信用体制以及相应的风险评估体系，就可以最大限度的发挥银行信贷对企业融资的支撑作用，在短期内解决多数中小企业的融资难题。为此市政府去年就发文，在三年内建立起中小企业信用信息基础数据库。值得一提的是，我们在赣州市商业银行等金融机构调研时发现银行在进行放贷时，企业家本人的信用是影响贷款的一个非常关键的因素，为此中小企业的信用信息必须包含企业家本人的个人信用档案，同时还可以推行打分制，分数越高，信用越高，企业贷款数额就越大，这样可以大大提高信用系统信息的可靠性和实用性。

通过以上分析，不难得出一个结论，在建立完善信用数据库之后，企业贷款融资的难易最终取决于企业的信誉，信誉越高，贷款就越容易。那么接下来的问题就是提高企业的信誉了，我们认为其最关键的就是提高违约的成本，让违约企业付出沉重的代价，而这些政府可以利用税收等行政手段来做到。政府也可借鉴台州经验，设立“打击逃债办公室”，专门追缴恶意逃债。总之企业信誉的好坏，决定了企业融资的难易，进而严重影响到企业的持续快速发展。

2.构建中小企业担保体系。构建中小企业担保体系，补充中小企业信用的不足，分散金融机构的风险，是目前突破赣州中小企业融资“瓶颈”最有效的方法之一。截止2008年1月，全市已有中小企业信用担保机构15家，担保资本1.46亿元，累计为621家中小企业提供了担保服务，但总担保贷款金额仅为1.66亿元。由此可见我市担保业的规模仍然较小，政府需加大扶持力度。建议构建四个层次的中小企业信用担保体系：

(1)构建并完善政策性担保公司，建立风险损失补偿机制。(2)大力发展商业性担保机构。通过对现有担保公司的重组、兼并、增资扩股等形式做大规模，做强实力。也可采用由行业协会和政府共同担保的方式，但政府最好不要直接参股商业性担保机构。(3)引导小企业成立合作制担保组织。鼓励一些相互间信任的企业，共同出资组建合作制担保机构。比如江苏省沭阳县推广“自助担保”，到2007年底已有自助担保公司25家，有1241家会员企业在农合行贷款12696万元，取得了很好的效果。对于我市经济欠发达县市如石城县（2007年全县财政收入仅为1.05亿元），企业规模小，无力提供有效的担保，要在短期内解决中小企业融资难题，成立合作制担保组织自然是最好的选择之一。(4)组建信用再担保公司，为担保机构提供再担保，分散担保公司风险。再担保公司可由大型民间商团出资，但最好要有政府的参与，这样政府就可以用经济手段间接地规范担保机构行为和完善担保体系。

篇4

为解决中小型企业融资难的问题，各金融机构推出了存货质押贷款业务，以便使中小企业的融资途径得到进一步拓宽。随着社会经济的快速发展，该种融资业务也在近几年得到了快速发展。但就现阶段而言，由于市场存在较多不确定因素，所以不少企业在采取该种融资方式后难以完成利润定量分析，进而承担了一定的融资风险。因此，还应加强有关问题的研究，以便更好的解决中小企业的融资问题。

一、基于市场不确定下的存货质押融资业务概述

作为一种物流仓储企业参与的动产质押贷款业务，存货质押融资业务的开展由借方企业提供存货作为担保，从而从银行等金融机构获得贷款，而借方企业拥有的存货将作为质物交由作为中介方的物流企业保管。目前，这一融资业务取得了快速发展，但是在其演化中将会产生清算延迟和流动性风险，所以采取该种融资方式的企业还应加强利润分析。从国内研究来看，多数学者都在实践基础上完成了业务运作模式和风险控制等问题的分析，但很少有学者对企业利润进行定量研究。此外，多数研究都假设市场不存在不确定因素。但实际上，企业无法对货物销售价格和订货周期等因素进行准确预知，所以市场存在较多不确定因素。在考虑这些因素的基础上，对企业开展存货质押融资业务后的利润进行分析，则能够更好的完成企业风险评估，并为企业制定科学管理决策提供依据。

二、基于市场不确定下的存货质押融资后企业利润的定量分析

（一）分析模型

在企业完成存货质押融资后，想要对企业的利润进行定量分析，还要对因受市场波动影响无法确定的订货周期和产品单价等因素进行考虑。而聘请相关专家结合历史经验对企业的利润进行估计，可以完成产品单价和订货周期等因素所在的区间概率的估计，从而使企业利润得到更加客观的反映。为此，还应假设企业 期初原材料资金为零，依靠销售收入进行供应商货款的支付，并且在支付不足时利用存货质押融资方式支付。假设企业产品单价为P，订货周期为T，每次采购的数量可以利用Q表示，每次订货费用为S，单个产品仓储费用表示为H，产品采购单价为c。通过开展融资业务，企业能够通过立即支付获得现金折扣。在材料库存稳定，并且资金链顺畅的条件下，企业未产生缺货成本。而企业年储存成本利用利用QH/2表示，年支付贷款可以利用Qc（1-r）/T表示，年订货成本为S/T，年融资成本为Qc（1-r）/I1。而r是现金折扣率，在（0，1）范围内，I1为业务费率。由此可得，企业年总收入为QP/T，年利润则为πf=QP/T-[Q（1-r）c/T+S/T+QH/2+Q（1-r）cI1]。

（二）利润分析

在市场不确定条件下，还要利用证据理论融合多为专家估计信息，然后针对货物销售价格和订货周期这两个参数完成概率分布的构造，进而通过Monte Carlo仿真进行利润的定量分析。具体来讲，就是设X={x1，x2}={P，T}，y=πf=f（X）。在安排n个专家完成X值的估计后，可以得到xi∈Aji，j在1-n范围内取值，Aji为区间数，在[aji，bji]范围内。而焦元Aji的BPA为m（Aji）=1/n，X的辨识框架为[]X，xi的辨识框架为[]i，因此[]X为[]1和[]2的笛卡尔积。根据Laplace定理，可以认为不确定参数的概率密度函数服从均匀分布，所以每个状态的概率相同。由此，可以完成xi的概率密度函数PDF的构造。而合成后的xi有Ni个区间个数，所以其概率分布函数CDF可以利用下式表示。利用Monte Carlo进行仿真分析，可得企业利润概率分布。具体来讲，就是先对下式的反函数进行求取，然后随机抽样N次，以获得N个p，N在[0，1]范围内取值。将得到的p带入反函数，则能够得到N个T及N个Pi。将X带入y，则能够获得N*N个y，从而获得利润y的PDF和CDF。

（三）实例分析

某企业在进行某种原材料采购时，期初可用资金为零，S为300元/次，H值为3元/（件・年），Q为500件，r为0.02，c为25元/件，I1为0.01/年。企业聘请了三位专家对存货质押融资后的利润进行评估，其中一位专家指出T在[0.05，0.1]范围内取值，P在[28，34]范围内取值。第二位专家提出T在[0.06，0.12]范围内取值，P在[26，37]范围内取值。第三位专家提出T在[0.04，0.08]范围内取值，P在[29，38]范围内取值。采取上述方法进行估算，可以得到m（T）和m（P）均为0.333的BPA。通过仿真分析，可以得到如下图所示的企业存货质押融资后利润概率分布图。而根据量化评定结果，企业则可以制定科学的融资决策。

三、结束语

通过研究可以发现，采取该种利润定量分析方法能够对企业开展存货质押融资业务的利润进行定量分析，并且能够为企业决策者提供较为直观的分析结果，所以能够为企业战略决策的制定提供科学依据。此外，由于该种利润定量分析方法对市场不确定性因素进行了考虑，因此具有一定的实用性，可以获得良好的应用前景。

参考文献：

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一、拓展融资渠道对创业型企业发展的重要性

创业型企业作为国家企业经济至关重要的一环，是国家重视的发展部分，是通过发展高新技术以及有特点的企业产品来支撑企业运行的新兴企业。企业融资是创业型企业的发展重点，能让企业做大做好、提高企业的发展阶层，并且能够突破企业发展瓶颈。因此，拓展融资渠道对创业型企业来说具有极大的重要性。这就要求创业型企业要针对自身的特色构造合理的融资方法与渠道。

创业型企业在企业运行的初期通常会处于一个企业资金回笼空白期，这个时期创业型企业内部会有收入不能满足支出的现象出现。在这个时间段如果企业管理者对资金问题没有合理的解决方案，就会导致企业陷入破产的风险之中。但是相对的，如果企业的管理者能够掌握合理的企业融资渠道，就可以帮助企业获得相对应的资金支持，并顺利将企业推向正确的运行轨道，甚至在一定程度上有推动企业的创新发展和壮大的作用。

二、创业型企业融资渠道的探索

创业型企业是中国经济发展的重要办组成部分，属于中小型企业，技术创新以及企业管理机制和结构创新都有着别的企业不能睥睨的优势。但是由于创业型企业本身在资金储备和企业可抵押财产上就比较匮乏，企业的产品周期长并伴随着很大风险，其次创业型企业的成立时间都比较短，对企业融资渠道都不是非常了解，没法根据自身特点找到最合适企业的融资渠道，对企业的发展有很大制约。除此之外，创业型企业在一个寻求发展和进步的时期，需要融资来填补企业所需的大笔资金才能保证企业的运行。从现在的市场来看，创业型企业的融资渠道还是很局限的，例如银行贷款、中小企业债、挂牌股份转让系统和产权交易市场等。那么如何拓展创业型企业的融资渠道呢？

（一）合理运用风险投资，建立合理融资策略

创业型企业具有创新性强、规模较小、产品生产周期长等特点，这些特点决定了合适它的融资渠道及策略。首先，创业型企业的融资相对来说更有难度，通常当创业型企业处于一个相对舒适的筹资情况下，其管理者就会大量的进行融资，给企业带来超过企业承担能力的债务，让企业处于压抑被动的经营环境，影响企业盈利。这就要求创业型企业在融资的多少上找到最合适自身的数额，而不是一味地求多求大。其次，创业型企业的融资渠道相比来说比其他企业要少，融资成本也会相对来说比较高，对企业本身的影响也会比较大。创业型企业在选择自身的融资渠道时必须要了解该融资渠道的融资成本，要考虑企业在融资以后的经营情况，结合企业的自身情况制定合理科学可行的融资方法。当融资成本的提高，企业的融资信誉就会收到影响。企业的经营过程中，信誉是企业运行的重要支柱。因此，无论是怎样都要到期把债务归还，这样才能避免创业型企业的信誉受损。这就更是要求创业型企业在融资渠道上谨慎，要合理科学。从融资渠道的角度来讲，最适合创业型企业的融资渠道是风险投资。风险投资不仅可以给企业带来合理的资金，更可以给企业迎来一批必须的管理人才，打造创业型企业的完备人才结构。风险投资既可以为创业型企业的资产保驾护航，解决企业资金问题，更可以为企业的运行和市场竞争构造一个合理科学的管理人才网络，提高企业管理的实效性，增加企业的收益。

（二）通过股权转让方式快速进行融资

创新型企业的规模较小，股权分布也较为简单，因此，股权转让是一个可以创业型企业短期内进行融资的渠道之一。企业可以运用股权的交易来使得企业获得大笔资金的支持，保证企业的发展运行。股权转让的融资方式是指通过对企业的股份拆分以及交易来获得企业融资，这样可以的得到企业继续运行的支持资金，并且能够大幅度降低企业的融资风险，降低负债。不仅如此，股权转让的融资渠道可以让企业最大股东持有者在企业需要融资的苦难阶段过后再重新收购回自己的股权，回归自身股权的掌控。因此，对于很多创业型企业来说，如果是急需企业融资，股权转让是首选之策，可以帮助企业化险为夷、解决问题。

（三）利用创业型企业自身项目优势，争取政府相关支持融资

创业型企业很大一部分都是高新技术产业，是国家的重点支持产业。21世纪，中国实行“大众创新，万众创业”，创业型企业是时展的尖端产业，一些企业项目在一定程度上填补了中国的领域空白，为中国的企业发展提供了新鲜血液。中央政府在“十三五”规划中一直不断强调要提高中国科学研究以及技术创新能力，要增强中国整体高新技术的发展，以此提高中国企业的竞争力。创业型企业就是这个政策的重要体现之一。创业型企业的创新性是所有企业里比较高的，有机会获得政府的大力支持。但是，目前中国的创业型企业的融资渠道比较单一，整体资金匮乏，没有长期并且稳定的企业资金支持。这主要是因为创业型企业在融资时收到商业银行的条件限制，不满足商业银行要求的安全性、流动性以及效益性等融资条件，没法快速地获得企业继续运行的资金。要想改变创业型企业的融资问题，就要求政府给予全力的支持，拓宽创业型企业的融资渠道，放宽创业型企业的融资条件，可以让创业型企业在资产不足的情况下获得所需的资金。所以，创业型企业要大力强调自身的创新性特点和发扬企业自身的特色，让政府看到企业的发展优势，努力争取政府的融资支持，获得商业银行融资的低利息优势，就相当于从根本上拓展了自身的融资渠道，保证企业的运行和发展。

（四）拓宽创业型企业的多元化融资渠道，建立企业的多层次金融组织体系

创业型企业要拓展自身的融资渠道，不仅仅是对某一个融资渠道的发展，而是要拓宽创业型企业的多元化融资渠道，做到多种融资渠道并存，相互影响，相互作用。首先，创业型企业要争取到大型银行（尤其是国有商业银行以及股份制商业银行）的大力支持，争取获得低利息融资。其次，也要对中小商业银行的融资加以重视。中小商业的定位主要是“立足地方、服务中小”，非常符合创业型企业的企业定位。创业型企业要学会结合中小银行的地缘优势，以此来获得更低门槛的企业融资。第三，建立企业的多层次金融组织体系也非常重要。创业型企业要不断改进自身的金融组织体系，和银行、市场建立起合理的结构网。完善企业的股权融资机制，做到责任到人，促进企业的风险融资。最后，要一步步增大创业型企业融资的信誉。创业型企业要完善自身风险控制，增强企业的信誉。只有这样才能保证企业能够一直运行下去，而不是只是短期地解决资金危机。

三、结论

创业型企业具有规模小、创新性高、资产低、风险大的特点。这些特点就决定了企业融资渠道及融资策略的拓展方向。首先，创新型企业要合理运用风险投资，建立合理融资策略。创新型企业的融资风险较高，合理运用风险投资是对企业信誉的合理保障，也是管理人才引进的有效方式，合理的融资策略是企业健康发展的保证。其次，创新型企业可以通过股权转让方式快速进行融资。这是企业短期获得资金最迅速有效的方法。第三，企业可以利用创业型企业自身项目优势，争取政府相关支持融资。创业型企业是国家支持的重点企业，可以通过国家政策支持来进行企业融资，以此来获得更低的利息。最后，创业型企业必须要拓宽创业型企业的多元化融资渠道，建立企业的多层次金融组织体系。只有做到这些，创业型企业才能拓展自身的融资渠道，合理的运行和发展壮大。

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中图分类号：F831 文献标识码：B 文章编号：1007-4392（2013）01-0072-02

自去年央行稳健货币政策实施以来，我国银行业金融机构积极发展表外融资业务，满足了企业流动资金需求。但在表外融资业务量迅速发展的同时，也存在一些问题和风险隐患。进一步引导金融机构提升服务水平，降低中小企业表外融资门槛，加强对银行表外融资业务监控。引导银行防控潜在风险，对于解决中小企业融资难问题具有重要的意义。

一、运城市银行业金融机构表外融资业务基本情况

截至2012年10月末，运城市12县（市）（以下简称12县）银行业金融机构累计开办委托贷款、银行承兑汇票、对公理财产品、信用证、保理保函、贷款承诺等表外融资业务165.6亿元，表外融资余额达到137.7亿元，占同期全口径信用总量的16.43%，同比增加19.9亿元，增长15.92%。

2012年10月末，12县银行业金融机构本外币委托贷款余额为69.3924亿元，同比增长5.39%：银行承兑汇票余额为42.58亿元，同比增长27.33%；对公理财产品余额为11.587亿元，同比增长1.03%；信用证余额为9.9424亿元，同比增长43.7%；保理保函余额为0.4215亿元，同比下降63.47%；贷款承诺余额为3.8亿元，同比增长3.8亿元。

二、银行业金融机构表外融资业务发展特点及原因

（一）表外融资总体增长迅速，增幅高于同期贷款

12县银行业金融机构2009年10月末、2010年10月末、2011年10月末、2012年10月末表外融资业务余额分别为90.7074亿元、95.6856亿元、118.8017亿元、137.7233亿元。保持了较高的增长幅度。2012年10月末余额较2009年10月末余额增长51.83%。较同期贷款增幅的47.3%高出4.53个百分点。

从累计发生额来看，表外融资业务也保持了较高的增长幅度，2011年11月至2012年10月累计发生额为165.6亿元，较2008年11月至2009年10月累计发生额增长了49.5%，较同期贷款增幅的47.3%高出2.1个百分点。

（二）表外融资各项业务发展不均衡，信托贷款、贷款承诺等发展缓慢

从调查情况来看，12县银行业金融机构的表外融资业务主要集中在委托贷款、银行承兑汇票、对公理财产品和信用证四项。保理保函和贷款承诺业务发展十分缓慢，信托贷款尚未开办。

（三）全国性大型银行表外融资业务发展较快

从调查数据看。12县银行业金融机构的表外融资业务主要集中于国有商业银行。截至2012年10月末，12县国有商业银行表外融资业务余额达到120.5409亿元，占总余额的87.52%。

（四）地方法人机构发展相对缓慢

据调查，运城市地方法人机构表外融资业务发展相对缓慢。2012年10月末，12县15家地方性法人金融机构中仅有5家开办表外融资业务，表外融资业务余额仅占12县银行业金融机构表外融资余额的4.72%，而且98.43%的业务量集中于银行承兑汇票业务。

（五）表外融资业务余额占信用总量的比重上升缓慢，银行贷款仍为企业融资主渠道

2009年-2012年10月末，12县银行业金融机构表外融资业务余额占同期全口径信用总量的比重分别为16.02%、15.77%、12.9%和16.43%，比重上升十分缓慢，显示银行贷款仍为运城市企业融资的主渠道。

三、存在的主要问题

（一）贴现规模不足导致企业资金占用增加

近年来，由于商业银行贴现资金利率偏高、贴现资金纳入贷款规模进行监测等多重因素影响，基层银行业金融机构贴现规模不足，企业在资金紧张时，通过银行办理贴现业务缓解资金紧张状况的难度加大，导致企业资金占用增加。

（二）表外融资业务快速增长导致银行潜在风险增大

近年来商业银行资金“表外化”趋势持续加剧，表外融资持续膨胀。表外融资的快速增长，是银行信用的快速扩张，对报表信息的真实性和完整性将产生较大影响，同时会大大增加银行经营潜在风险，也不利于货币政策工具发挥调控作用。

（三）贴现利率大幅上升。不少企业望而却步

由于近年来商业银行贴现资金利率普遍偏高，因此有相当一部分中小企业考虑资金成本因素，不得不放弃了以往通过票据贴现来融通资金的办法。转而通过企业职工集资、短期民间借贷等方式来筹集资金保证企业的生产经营正常运转，等手持票据到期兑付后再予偿还。

四、进一步规范银行业表外融资业务发展的政策建议

（一）适度增加贴现规模。助力企业资金周转

鼓励银行业金融机构不断增加贴现规模，适当降低企业贴现成本，最大限度地让利于企业和经营者。落实金融支持中小企业发展政策措施，健全完善中小企业融资量化考核制度，对信用记录好、有竞争力、有市场、有订单但暂时出现经营或财务困难的中小企业，要发挥信贷资金的杠杆作用，帮助企业渡过难关，促进地方中小企业做大做强。有效增加中小信贷投入。

（二）加大对银行委托贷款业务的监控力度，防止资金大量流入房地产行业

加强信贷资金投向监督管理，督导银行业金融机构做好每笔贷款“三查”工作，防止重“放”轻“管”，确保信贷资金真正用于满足客户的生产建设，服务运营或消费需求。进行有效跟踪检查。防止信贷资金“空转”或被挤占挪用，防止其流入房地产行业。

（三）加强对银行表外融资业务的监控，引导银行关注、防控潜在风险

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在我国，虽然近年的经济平稳快速发展，但人们还是不能深刻认识到交通经济的重要性，对于交通经济的研究也较为浅显。也正是这样，我国的基层交通经济融资困难的问题也愈发严重，对我国总体的经济发展的恶劣影响越来越大，对百姓的生活、工作的负面影响也与日俱增。因此，我国相关部门的工作人员必须立刻有目的性的开展研究以及分析，解决我国的基层交通经济融资困难的问题迫在眉睫!

 

一、我国基层交通经济融资所面临的困难

 

1.政府的投资无法满通经济发展的需要

 

我国的基层交通经济融资的主要来源是政府投资，也就是说，政府投资是我国基层交通经济融资的守卫“供应商”，从理论上来说，政府的投资是推动我国基层交通经`济快速发展的主要推动力，也是我国基层交通经济融资的基本保障。然而，目前看来，我国在交通经济方面的政府投资的情况却不容乐观。我国的政府投资一般主要分为以下两种投资形式：第一种形式是国债资金，也就是利用长期的向全国发行建设方面的债券的方式来筹集资金，从而为交通经济技术投资基金;第二种形式是中央补助，也就是指直接从我国的相关财政部门给我国的基层交通经济建设的相关部门亦或工程拨款，从而保证的我国基层交通经济建设的顺利进行。然而，近年来，随着我国的基层交通经济建设的速度越来越快、数量越来越多、任务越来越繁重，所涉及的范围也逐渐的由城市走向乡村，越来越广泛，我国政府的投资已经越来越难以满足我国基层交通经济建设的融资需要、难以满足基层交通经济建设的发展。

 

2.贷款的高利息提升基层交通经济发展的压力

 

我国的基层交通经济融资的另外一条比重相对来讲比较大的重要途径，也是能够解决政府的投资的经济约束的，便是向银行进行贷款。由于银行的资金相对来讲比较充足，因此，在一般情况下，没有必要顾虑出现资金缺乏的问题的现象，也就是说，一般情况下，银行都能够为我国的基层交通经济融资提供强有力的支持。然而，向银行进行贷款也存在着一定的风险，例如，在银行进行的贷款，一般情况下的利率都相对比较高，并且对于我国的基层交通经济融资问题来讲，一般的还款周期对会比较长，因此，总体所产生的融资贷款成本也比较高，给我过的基层交通经济融资建设成带来了极大的发展压力。

 

在我国的一些地区，甚至有将基层交通经济建设的一年的利润全部用来归还贷款的现象产生。

 

3.民众对于基层交通经济的投资越来越少

 

在我国，还有一种基层交通经济融资的方式便是民众投资。民间资本是我国基层交通经济融资方式的一种，然而，所占的成分比例却微乎其微，由于我国的基层交通经济建设的投资巨大，建设周期以及消耗的时间也比较长，并且资金的收回比较缓慢，所以，对于我国的追求发展稳定、可靠、而且希冀快速回收资金赚钱的大多数百姓来讲，基层交通经济建设并没有很大的投资吸引力。因此，民众对于国家基层交通经济建设的热情度非常低，投资也相对很少。

 

二、缓解我国基层交通经济融资困难问题的对策

 

1.促进我国的政府财政的支持力度

 

针对于我国基层交通经济融资困难所存在的几点问题，促进我国的政府的财政支持力度是解决我国基层交通经济融资困难的重点方法之一。

 

加快对于我国省市级、地方的管理方案改革，为当地的政府分配更加多的自主权力，为省级、市级等地方区域之内的基层交通经济建设的发展提供强有力的经济资金基础。因此，促进我国的政府财政的支持力度，从而为我国的基层交通经济融资建设提供直接的发展动力，是解决我国基层交通经济融资困难的问题的最根本的直接路径。

 

2.建立地域的基层交通经济建设专项基金

 

为了解决我国基层交通经济融资困难的问题，首先要从解决资金的来源入手。除了促进我国政府的财政的支持力度，我国相关的部门也可以通过建立地域的基层交通经济建设专项基金来保证我国基层交通经济建设融资数额达到最多。例如，根据我国社会的实际情况，相关部门可以聘请专业的投资及后与专家对我国的基层交通经济融资进行管理、监督、以及操作。

 

发行我国交通建设的相关基金券，将我国的社会上的一些暂时没有用处的闲散资金、以及民众资源投入的个人零散资金集中起来，充分的投资应用到我国的交通建设中来。显然，国家必须规定有吸引力的、有发展前景的投资优势来吸引民众进行投资。与此同时，当基金获得相应的收益之后，应该按照基金中股份的多少分别进行不同薪酬的划分。这样，随着我国社会与科学技术的进一步发展，我国应该建立一个不局限于仅仅依靠着政府方面的支撑来影响基层交通经济融资情况的基层交通经济建设融资的专项基金，为我国的相关活动提供良好的经济支持。

 

3.根据不同地域的交通建设情况采取不同的解决措施

 

前文也有些提到，我国的基层交通经济融资手段包括三点最为著名，分别为政府投资、向银行贷款、民众资金，这三种方法也为我国的基层交通经济建设提供了不小的支持，然而，发展，要从长远的眼光来看，因此，仅凭这三种方式来吃撑我国基层交通经济建设的融资是远远不够的。近年来，随着县、镇、乡、村的交通建设越来广泛，因此，所需要的资金的数量已经越来越大。这

 

样的一个现实情况——我国的基层交通经济融资的情况也会随之越来越紧张。为了缓解这个问题，每一个乡镇的工作人员需要对本乡镇的交通经济的建设进行深刻的认识与反思，并且选择最适合的、最优的解决办法，因地制宜，为乡村的基层交通经济融资建设引入更加多的资金!大力的引入这样才能够在有效的时间内将我国的基层交通经济融资困难的问题解决的最迅速。

 

三、总结

 

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1 融资租赁的概述

（一） 融资租赁的内涵及分类

融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。

按照租赁资产对象的不同，租赁可以分为不动产租赁（包括土地租赁、建筑物租赁）和动产租赁（包括各种设备租赁）等。按照租赁资产投资的来源不同，可分为直接租赁、售后租回、杠杆租赁、转租赁等。

（三）融资租赁的功能

双向逆市场发展功能主要指在市场经济发展过程中需要大量资金时，充分起到融资作用；在经济比较萧条的时期，起着促进投资和消费需求的促销功能。

规避功能即可以通过融资转租赁的方式打破国家的金融管制，将“贷款”改为“融资租赁”，避免他国对直接融资的限制，从而突破贸易壁垒，成为促进国家资本输出的重要方式。

2 我国融资租赁发展面临的主要问题

（一）融资租赁的会计制度不健全且立法滞后

目前，我国现存的相关于融资租赁业务法律关系的调整的法规内容过于笼统，不太适应市场经济和当前发展的需要，尚无一部系统完整的旨在保护租赁各方当事人合法权益的《中华人民共和国融资租赁法》，这样的现状严重妨碍了融资租赁行业的健康有序的发展。并且我国这些法律法规大都晚于西方国家，真正适合我国融资租赁发展的法律法规还不够完善，立法相对滞后。

（二）缺乏明确的、优惠的税收政策

融资租赁自身独特的优势在是国家经济政策的发展背景下，通过融资租赁发展之初的税收优惠政策而体现出来的。西方国家有一个更系统的租赁税收制度，比如，美国的税收优惠政策就有以下两种形式租赁：一种是10%的投资税收抵免；二是加速折旧的扣除。中国在近年来为乐鼓励我国融资租赁业的发展已经颁布了一系列的税收优惠政策，但围绕调税主要是销售税，它并不能反映以上两个优惠。

（三）融资租赁监管不到位

中国现阶段的各类融资租赁企业业务覆盖大部分省、自治区与几十个行业，但至今没有像行业自律组织这样一个统一的监管部门或行业协会。这必然会出现各自为政、盲目发展的现象，行业也不能朝着正确的方向和计划发展，融资租赁之间的信息难以及时交流。融资租赁业的政策没有统一的国家部门管理，也因此阻碍了融资租赁的发展。

（四）融资租赁观念落伍、人才匮乏

融资租赁的发展只有30多年的历史，但其中员工培训制度问题仍然凸显，工作人员还没有与国际的标准接轨，其主要表现在：首先，缺乏高层次的决策能力。其次，缺乏高级管理人员。最后，缺乏业务系统的专家。这些问题都会严重阻碍我国融资租赁业的快速发展。

（五）缺乏与业务相匹配的资金来源

依照目前的规定，融资租赁公司主要靠短期资金，即少量信托、委托存款和银行贷款来筹备资金。虽然融资租赁公司可以通过发行金融债券和股票融资等长期筹资方式筹资，但我国没有实质具体法律规定，通过这种方式融资的租赁公司寥寥无几。目前我国能想到的融资租赁资金来源都集中于短期的，而融资租赁属于中长期融资方式，这种结构性矛盾严重阻碍融资租赁业的发展。

3 针对我国融资租赁存在的问题提出对策

（一）进一步完善法律、法规，提供税收优惠

政府应尽快编制并通过一个统一、权威的《金融租赁法》，综合市场准入条件，早日出善的《融资租赁法》，以促进融资租赁业健康有序发展。并且出台优惠政策，提高政府支持率。具体有以下方式：一是税收优惠政策。应实施加速折旧制度，鼓励企业升级；建立投资税收抵免制度，鼓励企业投资设备租赁以及向新产品转移；采用费用减少的方式来减少承租人的成本。二是财政援助。政府将帮助该公司租赁，可以向租赁公司发放津贴，承租人的租金也应得到一定的减免。三是贷款政策的斜率。特别是对于中小企业融资租赁业务将给予资金，优惠利率，促使一些高层次的管理。

（二）理顺监管秩序适度监管

融资租赁业作为一个新兴的行业，还需要进行精确控制，但监管程度一定要适中，不宜过紧，避免各方的积极参与收到打击，抑制它在中国的快速发展。借鉴西方发达国家的经验，结合我国国情，对融资租赁企业的监管内容包括：第一，市场准入。包括设立审批和最低注册资本金。此外，设立审批也是为了便于税务征管。第二，风险控制。主要是控制资产负债和兼营他业的比例。

（三）政府应对融资租赁进行准确定位

国外如美国、英国、法国等这样的发达国家，他们为了扶持本国融资租赁行业的快速健康发展，都是在政府提供相关税收、信贷等优惠政策。例如：美国所采取的税收鼓励措施有两种形式即：10%的投资税收减免和加速折旧。

（四）重视和培养融资租赁人才

首先，对高层决策的人才培训。政策制定者需要对国内和国际的金融市场形势以及融资租赁的市场有着足够的认知和了解，同时熟悉金融租赁，以便及时准确的做出正确决策。其次，要开发管理人才。我们必须通过集中培训货留学等途径，通过这些途径提高中国租赁业的管理人员的职业素质，从而满足融资租赁业的需求。最后，加强对专业技术人员的培训。技术人才租赁行业应该有竞争意识和积极的态度；应该有很强的专业知识；应该有分析市场、应对市场的能力等，这些品质不是一蹴而就的，要通过全方位的培养和适当的锻炼才能获得的，所以培养专业技术人员工作迫在眉睫。

（五）拓宽自身融资渠道，扩充资金来源

改善租赁公司的财务状况窄渠道融资难的问题，我们必须从以下几个方面入手：第一，允许其吸收超过1年定期存款和各类长期发展基金，专项基金等。第二，政府可能会考虑让一些有实力、有信誉、管理水平高、经济效益好的租赁公司不再单一的方法筹集资金，而是通过资本市场，采用发行股票或公司债券的方式来筹集。

参考文献

[1]秦亚丽.融资租赁业发展研究[J].金融经济（学术版），2009.8

[2]黄秀清.现代租赁经济[M].北京：中华工商联出版社， 2000

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中图分类号：F830.4　文献标识码：B　文章编号：1674-2265(2011)10-0035-03

近年来，金融创新和日益激烈的同业竞争促进了我国商业银行表外外汇融资业务的快速发展。目前，《金融企业会计制度》中没有明确表外外汇业务的会计确认、计量及信息披露问题，不能充分揭示表外外汇融资业务的整体状况，因而无法对表外外汇融资业务实施有效监管，不利于其健康发展。

一、商业银行表外外汇融资业务迅速发展的原因

商业银行表外外汇融资，是指商业银行所从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内、不形成现实资产负债，但能影响其当期损益和现金流量的外汇融资业务。我国银行表外外汇融资业务主要是担保类业务，即通过银行担保将表内外汇资产负债转化为表外代收、代付业务，主要业务品种包括：对外担保、远期信用证、内保外贷和海外代付。统计显示，近三年来，山东省商业银行表外外汇融资业务年均增速在30％以上。其快速发展的原因主要有以下几个方面：一是谋求收益最大化。表外外汇融资业务以其成本低、收益高，并能在一定程度上规避风险等特点为现代商业银行带来了巨大的利益。除了获得利差和汇差收入、信用证开证、承兑手续费及其他结算手续费外，还通过提供担保等非资金服务，获得融资管理费等收入。二是规避有关监管要求。表外外汇融资所筹集到的资金无须编列在资产负债表中，从而使得银行在融入资金的同时，又符合会计法规所要求的资产负债率，使银行不受资产负债比例管理指标和信贷规模的考核限制。据了解，进入2010年第四季度以来，受人民币升值预期影响，企业结汇意愿持续高企、留存外汇明显下降、银行外汇存款下降。另外，随着进口融资需求持续增长，银行外汇头寸普遍吃紧。为满足企业融资需求，只有更多利用海外代付等境外融资方式。三是人民币持续升值预期下的套利需求。在人民币持续升值和加息背景下，贸易融资套利操作导致境外融资快速增长。

二、商业银行表外外汇融资业务信息披露存在的问题

充分的信息披露，有利于商业银行的经营决策者及时作出判断。但是，现行的《金融企业会计制度》除对结算类的中间业务有规定外，对大部分表外外汇业务未做规范，各商业银行表外外汇账务记载不直观，导致会计信息披露不充分。在统计报表管理上，也没有专门编制表外外汇融资业务报表。更没有详细的表外业务信息披露制度。

(一)商业银行表外外汇融资业务在会计确认、计量上存在制度软约束现象

《金融企业会计制度》中资产、负债定义的基本要求是以“过去发生的交易或事项”为基础，对预计在未来发生的交易或事项不予确认。形成或有事项的表外外汇业务的基本特征就是交易要在未来履行或完成。因此，会计要素的定义不能涵盖表外外汇业务，会计核算办法未能全面反映商业银行表外业务的品种及各品种所获得的收入，表外外汇业务信息披露不充分。另一方面，《金融企业会计制度》规定在会计计量上以历史成本为主要计量基础，辅以市价法或成本与市价孰低法，而表外外汇业务大多是金融创新产品，无论是选择历史成本，还是市场公允价格，都无法满足计量的要求。

(二)商业银行表外外汇融资业务在会计信息披露上存在制度性缺陷

一是我国现行《金融企业会计制度》将大部分银行的中间业务归结为表外项目，在如何进行反映与披露上并无统一的标准化尺度。会计记录必须以信息资料的可量化或可货币化为基础，表外外汇业务中许多对于决策具有重要意义的非量化或非数据化的会计信息，无法在商业银行的会计财务报告中得到充分的反映和披露，削弱了其充分性和可用性。二是或有资产、负债业务在金融市场动荡的情况下，随时都可能转化为表内业务，增加银行经营的难度和负担。而按现行银行制度规定，除一部分表外业务要以附注形式反映在资产负债表上外，大多数表外业务不反映在资产负债表上。三是各商业银行会计信息反映差异较大。《金融企业会计准则》、《商业银行表外业务风险管理指引》、《商业银行中间业务暂行规定》等法规对银行表外业务会计处理进行了原则性要求，但均过于笼统，对核算范围、记账方法、统计口径等事项无具体规定。各商业银行内部规章中对表外外汇业务的界定、会计科目、会计核算方式不尽一致。

(三)表外外汇业务核算透明度低，导致贷款规模控制和外汇管理弱化

近年银行表内融资表外化发展趋势明显，在外汇业务领域突出表现为名目繁多的各种代付类贸易融资。但在外汇监管中，仅有部分信用证及部分承兑形式的表外融资纳入外债管理，其他各种形式内保外贷融资未纳入外债规模控制。汇发[2009]59号《国家外汇管理局关于加强外汇业务管理有关问题的通知》规定：银行为客户开立远期信用证后，再为该笔付款业务叙做海外代付的，如两者期限合计超过90天，则海外代付项下金额应纳入短期外债余额指标控制。但是，目前商业银行表外外汇科目记载的融资业务，不能揭示物流变化与资金变化的方向，不能提供统一明确的检测分析数据，造成银行总体外汇融资规模底数不清、结构不明。同时，表外外汇融资业务在一定程度上是以金融创新的方式规避规模管理和金融监管，表现在：一是90天以下远期信用证和海外代付不纳入短债规模控制，不占用银行短债头寸，因此银行、企业更倾向于使用90天以下的短期限表外外汇业务。二是大量组合型和创新型表外产品未纳入外债管理。银行表外产品种类繁多，特别是各种组合型表外外汇融资产品不断推陈出新，部分表外外汇产品并未被纳入短债指标或担保指标管理框架中。

(四)表外外汇业务会计核算不体现资产负债匹配原则，风险向银行转移

一是资金来源与运用不匹配。如海外代付既是银行资产负债表的表外外汇业务，也是银行外汇资金来源运用的表外外汇业务。即资金来源为表内，资金运用为表外。在远期信用证及海外代付业务中，银行失去了对单据和物权的控制，完全依赖企业自身信用及未来偿付能力，一旦风险出现，将由银行进行垫款而蒙受损失。二是资金期限不匹配。银行同业之间的过度竞争，在一定程度上纵容了部分企业挪用短期资金用于长期投资或项目建设，由此引发资金期限错配的风险。三是物流与资金流背离。2009年以来，随着人民币升值预期的增强，境内企业较多选择海外代付和远期信用证业务。从资金流和货物流的匹配角度来看，这是一种进口延迟付汇的行为，当期资金流出减少导致物流与资金流背离程度加大。另外，表一

融资业务大多使用金融创新工具，它们的市场发育并不成熟，当交投不活跃时，银行和企业要承受市场流动性的考验。同样，在信用证业务中，商业银行也面临债务人违约、或有负债变成现实负债的流动性风险。

三、完善商业银行表外外汇融资业务会计管理的建议

(一)科学设置表外科目

应结合会计准则国际化和表外外汇融资业务的发展趋势，加大表外科目设置研究，尤其是与或有事项相关的会计科目设置研究。一是表外外汇融资业务是用以反映未涉及资金的实际增减变化、不列入资产负债表中，但又必须承担一定经济责任的重要会计事项，因此表外科目的设置应按照业务经营管理的需要、会计核算要求及业务特点来设置。二是从表外科目的框架结构上看。应包括两类：一类是反映和控制有价单证和重要空白凭证为主的科目，另一类是与或有业务及承诺事项相关的，控制和反映表外业务的科目。三是根据具体情况和业务需要，表外科目也可设置二级明细科目，以改变目前科目设置单一笼统的现象。细化或有资产、负债业务核算。

(二)完善表外外汇融资业务会计核算体系

科学的会计核算体系包括账簿设置、记账方法、账务组织及编制会计报表等基本核算方法和各项业务的处理手续。账簿设置应结合表外外汇融资业务的发展变化，在设置有关登记簿的同时，相应设置有关的分户账、总账，以不断完善其账户体系，尤其是对或有资产、负债业务相应建立起一套明细分户账和总分类账相匹配的账户体系；记账方法应根据具体情况，结合表外外汇融资业务发展实际，对表外业务的会计记账方法进行规范，以全面及时反映表外业务状况。信息披露应借鉴国际会计准则的规定，统一标准、建立表外业务报告制度。根据各科目发生及节余情况、表外风险资产转换系数等编制表外业务状况报告表、表外损益明细表、表外风险资产折算表。通过规范的会计处理，对主要的业务事项进行真实、完整、系统地确认、计量、记录和报告，为监管者提供透明、可靠、可比的信息资料。

(三)建立表外外汇融资业务信用风险的评估和监测机制

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截至目前，我国经中国人民银行批准设立的金融租赁公司只有20家，金融租赁公司是指中国人民银行批准的以提供融资租赁业务为主的非银行金融机构。改革开放以来，融资租赁在我国的私营经济体中大行其道，已经获得了市场的认可，随着社会主义市场经济的快速发展，融资租赁必将在中国的高端金融领域占据一席。

一、融资租赁业务概况

融资租赁业务，是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物件，提供给承租人使用，向承租人收取租金的交易，它以出租人保留租赁物的所有权和收取租金为条件，使承租人在租赁合同期内对租赁物取得占有、使用和受益的权利。融资租赁特征明显，其一，融资租赁具有双重职能，即融资和融物；其二，它具有多个合同，具有三方以上的当事人；其三，在租赁的过程中，承租方有权对租赁标的及供货来源进行选择；其四，在租赁合同生效期间，出租方享有租赁物的所有权，租赁物的使用权由承租方享有。

二、出租人的法律风险防范

（1）出租人承担的风险来源。租赁物的所有权与使用权分离，决定了融资租赁出租人对租赁物的监管权利受阻，作为租赁物的所有权人，出租人的风险主要来源于租赁方违约与所有权瑕疵。租赁方违约是出租人风险的主要来源，出租人从事融资租赁业务的根本目的是实现收益，但收益的前提是承租方按照合同约定，履行给付租金的义务。因此，一旦承租方在经营的过程中出现问题，还款能力下降，将会直接影响出租房的租金成本回收和收益获取。在实务操作中，承租方在履约过程中破产的例子比比皆是，由于融资租赁投资成本高，一旦承租方丧失还款能力，出租人面临的损失是十分巨大的。所有权瑕疵风险是指租赁物所有权受到侵害时出租人承担的风险。在融资租赁合同履行过程中，承租人对租赁物实际掌控并且使用，在承租人刻意隐瞒的情况下，第三人基于信赖利益，完全可以认定承租人对该租赁物拥有所有权。在此基础上，承租人完全可以在未经出租人同意的情况下将租赁物进行对外转让、抵押。虽然在此种情况下承租人对租赁物的处置属于无权处置，属于无效行为，但是如果第三人是在善意的情况下取得了租赁物，那么就构成了对租赁物的善意取得，此时，出租人对租赁物的所有权丧失。（2）出租人的风险控制及救济。第一，建立融资租赁登记制度。《中华人民共和国物权法》第二十四条规定：“船舶、航空器和机动车等物权的设立、变更、转让和消灭，未经登记，不得对抗善意第三人。”第一百零六条规定“无处分权人将不动产或者动产转让给受让人的，所有权人有权追回；除法律另有规定外，符合下列情形的，受让人取得该不动产或者动产的所有权：（一）受让人受让该不动产或者动产时是善意的。”根据上述法律规定，为避免因善意第三人的原因造成出租人的所有权丧失，最有效的方式就是仿照不动产及机动车登记制度，将融资租赁业务中的租赁物进行登记公示，以此对抗善意第三人制度，保障出租人的合法权益。第二，通过建立保险制度将所有权风险转移。《中华人民共和国合同法》第247条规定：“承租人应当妥善保管、使用租赁物。”在承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三人的人身或者财产损害的，出租人不应当承担责任。这在我国各项立法规范中都有体现。但是在很多情况下，由于承租人的经营能力下降，其对风险的承担能力也下降，尤其是承租人破产，此时该类风险便完全由出租人承担。我国现有的相关法律制度并没有规定出租人该如何规避该类风险。笔者认为，通过给租赁物投保，将该类风险有效的转嫁给保险公司是一个切实有效的方法，该方法能同时保障出租人和承租人的利益，有效的降低了融资租赁业务中的风险，有利于融资租赁业务的长远发展。

作为市场经济发展的产物，融资租赁这一融资形式已经得到了金融市场的认可，随着资本运作与实业生产的紧密结合，融资租赁在未来有着极为广阔的运作空间。虽然融资租赁在信托领域属于相对的低风险高收益，但是因为承租人还款能力下降导致的诉讼也比比皆是。因此，只有在全面了解融资租赁业务风险的同时，通过有效的方式提前予以规避，将租赁双方的经营风险降到最低，才能切实有效的推动融资租赁业务的长足发展。

参 考 文 献