综合财务分析法模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇综合财务分析法，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

关键词 财务经济 综合分析 方式方法

财务分析是以财务报告及其相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失，发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。企业进行财务分析就必然需要运用一定的方法。财务分析的方法有很多种，但归纳起来主要有四个大类：

一、比较分析法

它是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是静态的比较，如：实际与计划相比，也可以是动态的比较，如：本期与上期相比，报告期与基期相比等，还可以是强度的比较，如：本企业与同行业的其他企业相比较等。

二、趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同目标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法，用于进行趋势分析的数据可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据，采用这种方法，可以分析引起变化的主要原因、变动的性质，并预测企业的未来发展前景。

趋势分析法的具体运用主要有以下三种方式：

（一）重要财务指标的比较

它是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。这种方式在统计学上称之为动态分析。

（二）会计报表的比较

会计报表的比较是将连续数期的会计报表金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。运用该方法进行比较分析时，最好是既计算有关指标增减变动的绝对值，又计算其增减变动的相对值。这样可以有效地避免分析结果的片面性。

（三）会计报表项目构成比较

这种方式是在会计报表比较的基础上发展而来的，它是以会计报表中的某个总体指标为100%，计算出其各组成项目占该总体指标的百分比，从而来比较各个项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。这种方式较前两种更能准确地分析企业财务活动的发展趋势。它既可用于同一企业不同时期财务状况的纵向比较，又可用于不同企业之间的横向比较。同时，这种方法还能消除不同时期（不同企业）之间业务规模差异的影响，有利于分析企业的耗费和盈利水平，但计算较为复杂。

三、比率分析法

比率分析法是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动变动程度的分析方法。比率是相对数，采用这种方法，能够把某些条件下的不可比指标变为可以比较的指标，以利于进行分析。

常用的财务分析比率通常可分为以下三类：

（一）反映偿债能力的财务比率

它又分为短期偿债能力和长期偿债能力两类。

1、短期偿债能力

短期偿债能力是指企业偿还短期债务的能力，短期偿债能力不足，不仅影响企业的秩序，增加今后筹集资金的成本与难度，还可能使企业陷入次物危机，甚至破产。

2、长期偿债能力

长期偿债能力是指企业偿还长期利息与本金的能力，一般而言，企业借长期负债主要是用于长期投资，因此，最好是用投资产生的效益偿还利息与本金。所以通常以资产负债率和利息收入倍数两项指标来衡量企业的长期负债能力。

（二）反映营运能力的财务比率

营运能力是以企业各项资产的周转速度来衡量企业资产利用的效率。周转速度越快，表明企业的各项资产进入生产、销售等经营环节的速度越快，那么其形成收入和利润的周期就越短，经营效率自然就越高。

（三）反映盈利能力的财务比率

盈利能力是与企业相关的各方关注的焦点，同时也是企业成败的关键，只有保持企业的长期盈利性，才能真正做到持续稳定经营。

四、因素分析法

因素分析法又称为因素替换法，或连环替代法，它是用来确定几个相互关联的因素对分析对象影响程度的一种分析方法。采用这种分析方法的前提是当有若干个因素对分析对象发生影响时，若分析其中某一个因素则假定其他各因素都不变化，从而确定需分析的这个因素单独发生变化所产生的影响。

因素分析法既可以全面分析若干因素对某一经济指标的共同影响，又可以单独分析其中某个因素对某一经济指标的影响，在财务分析中应用十分广泛。但在应用这一方法时必须注意以下几方面的问题：

1、因素分解的关联性。即确定构成经济指标的因素，必须是客观上存在着的因果关系，要能够反映形成该项指标差异的内在构成原因，否则就失去了其存在价值。

篇2

常用的综合分析法，如标准财务比率与综合系数分析、沃尔综合评分分析法使用过程中都会碰到选取标准值和行业平均值的过程，然而这些值的获取一般是通过先抽样，再进行数值平均获得的，这一过程中往往存在着样本选取误差和极限值影响的两方面问题。因而，为了避免这一方面的影响，本文尝试提出一种基于财务指标排名的综合分析法。

一、基于财务指标排名综合分析法的主要步骤

（1）确定合理的分析评价指标。分析评价指标的选取基本同标准财务比率与综合系数分析、沃尔综合评分分析法。本文中使用的评价指标为十项，分别是流动比率、资产负债率、主营业务利润率、净资产收益率、总资产收益率、应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率、主营业务收入增长率、净资产增长率。其中，偿债能力指标为2项，盈利能力指标为3项，营运能力指标为3项，发展能力指标为2项，十项指标较好地覆盖了对企业财务能力评价的四个方面。较之标准财务比率与综合系数分析、沃尔综合评分分析法等，其增加了发展能力指标的考量。当然，实际运用中可以根据需要增减评价指标。

（2）根据各项指标的重要程度，确立其重要性系数，给予一定的权重，累计权重一般为100。本文应用中将各项指标权重均设为10。当然，实际运用中可以根据经验和关注的侧重点不同，或者结合行业特点，自行设置合理的指标权重。

（3）计算标的公司各指标在样本中的排名，进而得到这一指标的系数得分，其计算公式为：某一指标排名得分=1-（该指标在样本中的排名-1）÷样本总数。从上面的公式可以看到，标的某一指标在样本公司这一指标中的排名越高，这一指标的排名得分则越高，即当一项指标在样本公司的排名为第一时，该指标得分为满分1；当一项指标在样本公司的排名为最后时，该指标得分最低，仅为样本总数量分之一。

（4）计算某一指标得分，其计算公式为：某一指标得分=该指标权重×该指标排名得分。

（5）计算综合得分，将所有评价指标得分相加汇总，得到标的公司的综合得分。

通过以上的步骤，我们得到了标的公司的综合评价得分，这一得分可作为综合评价企业财务状况的依据。通常，综合评价得分大于50，表明该企业财务状况较好，在样本中处于平均值以上；综合评价得分小于50，则表明该企业财务状况不佳，在样本中处于较差水平。

二、基于财务指标排名综合分析法的应用举例

下面以平高电气为研究对象，利用财务指标排名综合分析法研究分析在一定样本范围内的财务指标状况。由于本方法的样本选择十分灵活，可以是同一地区（如河南省的上市公司），同一业务板块（如电气设备类），或者是同一公司规模（如中盘股）等，当然也可以只有几家公司进行比较。本文仅以智能电网概念的上市公司为样本，举例说明财务指标排名综合分析法的应用。

根据证券信息显示，包括平高电气在内的智能电网概念的上市公司共有34家，我们选取2014年报进行分析，通过数据收集处理，得到表1财务指标数据分析统计表（表中资产类盈利能力以期末值计算）。

在表1财务指标数据分析统计表的基础上，我们对10项指标进行排序，其中资产负债率指标越低排名越靠前，其余9项指标值越高排名越靠前，进而得到表2。

通过表2财务指标排名汇总表，我们可以清楚地看到2014年平高电气各项财务指标在智能电网这一数量为34家公司的样本中所处的位置，其中：

流动比率在34家公司中排名第18位，资产负债率在34家公司中排名第11位，公司偿债能力整体处在中游水平，其中长期偿债能力相比好于短期偿债能力。

主营业务利润率在34家公司中排名第17位，处于中游水平；净资产收益率在34家公司中排名第8位，总资产收益率在34家公司中排名第7位，这两项指标处于上游水平；公司资产类收益相比好于收入类收益。

应收账款周转率在34家公司中排名第30位，处于下游水平；存货周转率在34家公司中排名第11位，总资产周转率在34家公司中排名第19位，这两项指标处于下游水平；公司营运能力整体处于中下游水平，特别是应收账款周转率在样本公司中排名较低。

主营业务收入增长率在34家公司中排名第9位，净资产增长率在34家公司中排名第3位，公司发展能力处于上游水平。

根据表2中平高电气在样本中的排名情况，我们开始计算其排名得分，进而得到每项财务指标的得分，并汇总产生财务指标排名综合得分，见表3财务指标排名综合打分表。

从表3中可以看到每项财务指标的排名得分，该得分大于0.5表示该指标处于中位数以上，大于0.5越多表示该指标排名越好；该得分小于0.5表示该指标在中位数以下，小于0.5越多表示该指标排名越差。可以看到，在全部十项指标中平高电气应收账款周转率和总资产周转率小于0.5，这两项指标在中位数以下，应收账款周转率距离0.5值较远；其余指标均大于等于0.5，其中净资产增长率，总资产净利润率距离0.5值较远。

从表3中可以得到，平高电气的财务排名综合评价得分为63.82，这一综合评价得分大于50，表明该平高电气财务状况较好，在样本中处于平均值以上。

此外，在本例中我们共选取了十项评价指标，并对每个指标赋予了相同的权重，以后应用此方法进行评价时，可以根据各个指标的重要性不同赋予不同的权重，这将会给最终的综合评价得分造成影响。

我们也可以按照上述方法，同样对以前各年度的数据进行分析，进而得到不同年度的综合评价得分，从而得到平高电气在样本公司中的排名变化趋势。

另外，在表2财务指标排名汇总表中，在各项财务指标赋予权重相同的情况下，我们可以将各项财务指标的排名数相加汇总，得到一个排名得分汇总数，我们对这一汇总数字进行排序，可以快速简便地得到样本中所有公司在这一评价体系中的排名情况。

从表2中看到，平高电气2014年各项财务指标的排名得分汇总数为133，这一数字在整个样本34家公司中排在第9位（按照得分汇总数从小到大的顺序，得分汇总数越小排名越靠前）。

我们可以发现排在第一位的是艾派克公司，其得分汇总数仅为38。进一步查看其分项发现，该公司多项财务评价指标在样本中均排名靠前。这就是我们评价体系中好公司的标准（当然，是不是值得投资还要看有没有好的价格）。

我们可以将平高电气的指标与排名靠前的公司进行逐一对比，发现公司管理中存在的缺点与不足，进而不断改善提高。

三、基于财务指标排名综合分析法的主要优点

（1）与标准财务比率与综合系数分析、沃尔综合评分分析法相比较，这一方法回避了标准值、平均值的选取和使用，减少了标准值、平均值产生过程的统计误差。相比其他方法，本方法的计算过程更加简洁，易于运用。

（2）本方法的样本范围选取灵活，样本可以是一个行业，可以是不同行业，数量上可以多到几万个公司，也可以少到两个公司。而标准财务比率与综合系数分析、沃尔综合评分分析法等方法多用于同行业的比较。

（3）本方法时间跨度上更灵活，利用本方法可以研究不同周期的财务报表，如季报等，而标准财务比率与综合系数分析、沃尔综合评分分析法常常只有年度的数据可供比较。

（4）利用本方法可以研究标的公司在样本中的排名变化情况，通过分析不同年度的综合评价得分，我们可以纵向比较标的公司在样本中的排名，这可以用于了解标的公司的发展变化情况。本方法也可以用来在样本中选择出最好的公司和发展最好的公司。

（5）方法中的指标选取、指标权重设置、系数得分规则可以根据需要进行修改。例如，系数得分方面我们可以根据排名的高、中、低设置成三档或五档得分，从而简化计算。

（凤晓星单位为上海杰雍资产经营有限公司；杨昕昱单位为上海安吉汽车零部件物流有限公司）

参考文献

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【关键词】

企业财务经济；综合分析；方法；讨论

企业是国家经济建设发展的重要组成部分，为了使企业拥有更好的发展，优化企业的财务工作是重中之重的任务，而财务分析是财务管理的关键，只有对财务进行经济综合分析，才能为财务工作提供可靠的依据，对企业的财务运营状况做出合理的评价，进而改进企业财务管理中的不足，加快企业财务经济的改革步伐，促进企业健康发展。

1 企业财务经济综合分析的基本内涵

财务经济综合分析是指在财务管理过程中对存在相互联系的财务经济分析活动做出整体的评价，它是财务分析工作的重要任务，对企业的财务管理经济活动进行研究，就应该不止对其分析，还要进行综合评价，主要的方法有杜邦分析法、沃尔比重评分法和平衡记分卡分析法等。对企业进行财务经济综合分析是一个实现系统化的过程，在综合分析过程中，我们要根据不同的层次需求和利益出发点，对财务进行全面的分析、评估。

首先，作为企业的管理者来说，要提高财务管理的意识，重视对财务经济活动的综合分析工作，只有做好合理的财务分析，才能保证企业的经济效益，提高投资的回报率。另外，在财务经济综合分析过程中，作为企业的另一个主体，也就是企业控制权的投资者，他们要考虑的是企业的整体发展，所关注的是企业的长远利益和整体的竞争能力。

其次，在企业财务综合分析过程中，还要考虑到企业的债权人，深入了解他们的需求点和关注点，保证债权人持有债券的安全性和有效性，所以，在企业经营发展过程中要做好财务分析、管理工作，以确保企业的债务偿还能力。另外，在企业的财务经营过程中，经营的决策者是关键的一部分，财务管理是涉及到企业各个部门的不同方面的问题，因此，在财务经济综合分析过程中要对经营管理过程所能涉及到的信息都进行深入的了解和掌握，为决策者提供详尽的数据，便于决策者及时发现企业经营中存在的问题，适时作出调整和规划。

2 企业财务经济综合分析的内容和方法

企业的财务经济综合分析涉及到整个企业的经营全过程，包括企业的财务管理、财务经营状况、生产经营的决策、发展战略等等，都要进行全面的分析，进而为企业的健康发展提供保障。

首先，对财务报表进行分析。根据财务报表中各项数据产生的变动和及其发生的原因，来对企业的资产构成、企业的经营状况和成果以及资金的流动状况作出分析，从而对企业的发展方向做出预估。

其次，对企业的资产结构进行分析，先要了解企业的资产负债情况，并对其进行分析和统计，同时也要分析企业的资本结构，以便了解企业的经营和收益情况，以及存在的风险，掌握企业的债务偿还能力，对企业的筹资、投资及资金运转等能力进行综合的考量，以确保决策的科学性、合理性。深入研究企业的资产结构是否合理，资产的配置及相关决策是否科学，企业能否对资产的运营过程进行合理的控制和有效的监督，以提高企业资产的管理效率。

第三，对企业的生产经营状况作出分析，包括对经营的业绩进行评价，对盈利能力进行衡量。分析企业的收入、成本、利润等信息，掌握企业的收入来源及核心盈利点，也要对影响企业盈利的各个因素进行分析，以便企业做出未来发展规划。

最后，要对企业的发展战略和能力进行分析。包括经营能力、人员配置、管理制度、管理水平等各种影响企业发展的内部因素，还包括经济政治相关政策，市场的变化状况、行业动态等外部影响因素，以确保企业做出科学、合理的发展战略。

3 企业财务经济综合分析方法的讨论

企业的财务状况不是一成不变的，所以在进行财务综合分析的过程中，一定要考虑企业的财务变动情况，及时的做好企业财务变动报表，然后，做好财务分析工作，掌握财务变动的情况。要结合企业经济来源和用途进行资金变动表的编制。这也是对企业财务状况的一种阐述，也可据此掌握了企业的财务经营动态。

首先，要以现金作为财务变动表的编制基础，也就是对企业的现金流状况进行分析，这也就要求我们对企业的资金运营状况进行综合分析，包括资金的来源和分配，以及在过程中所发生的资金增加或是减少的情况。

其次，对企业营运资金的变动情况进行分析，营运资金是企业资产中净值部分，是企业的流动资产减去流动负债所产生的那部分资产。然后对流动资产和负债资产做好分析和统计，编制净流动资产的变动表。

第三，对企业的货币流动资产的变动情况进行综合分析，包括对企业的应收账款、现金、证券、银行的存款等进行分析和统计，对企业的资金变动情况做好统计，以便企业制定合理的经营方案和发展战略。

4 讨论企业财务经济综合分析过程中应注意的问题

首先，在财务经济综合分析过程中，要积极做好有效的管理和控制，完善财务分析工作的相关制度，保证财务经济分析的科学性，促使财务经济综合分析工作有序的进行，对企业的资产进行综合分析时，要按照规定的程序开展工作，要符合国家的相关政策。

其次，在对企业资产进行管理时，要注重细节，做好基础工作，进行合理的综合分析。由于财务经济综合分析工作比较复杂，内容也相对琐碎，所以在工作过程中要重视基础管理，做好每一个环节的记录、统计及分析工作。

第三，要完善相关制度，建立一套完整的管理体系。对于制度的建立即是财务经济综合分析的需求，也是规范企业资本运营，避免不良想象发生的保障。只有健全的制度，才能确保财务分析工作顺利开展，同时便于财务分析工作各个环节的有效管理。在良好的制度规范下，也要加强对财务分析的监督和控制，要结合资产的存量和预算进行合理分析，制定相应的资产配置和管理体系，保证企业资产的有效运作和科学管理。

5 结束语

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中图分类号：F275.2 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2014）03-0164-02

引言

工业企业按照年主营业务收入水平可以分为规模以上工业企业和工业小企业，一般情况下，与工业小企业相比，在研究工业企业的发展状况上规模以上工业企业状况更稳定，且更具有代表性。

2012年，重庆市规模以上工业总产值达13 104.02亿元，比上年增长18%，规模以上工业增加值增长16.3%，高于三季度0.1个百分点，增速排名稳居全国第二。2012年，重庆市规模以上工业总产值分别是2002年、2006年的10.7倍和4.1倍，十年间翻了三番。从重庆市直辖以来的数据看，重庆市规模以上工业企业一直保持着高速发展，2006—2009年“一年一跃”，2011年突破万亿大关，2012年达1.3万亿，重庆工业经济总体实力在不断地快速壮大。

一、企业财务状况综合评价

1.企业财务状况综合评价的概念。所谓财务综合评价分析就是将企业偿债能力、资金营运能力、盈利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体之中，全面地对企业财务状况和经营成果等所有财务活动的过程及其结果做出科学的分析、评价和判断。

2.构建企业财务状况指标体系的原则。企业财务指标体系的构建所遵循的原则主要有以下两点：第一，可比性原则和实用性原则；第二，公开性原则与保密性原则。

二、主成分分析法的基本原理

主成分分析法是将多个变量通过线性变换以选出较少个数重要变量的一种多元统计分析方法。也就是说把原有的多个指标转化成少数几个代表性较好的综合指标，而且这少数几个指标能够反映原来指标的大部分信息，并且各个指标之间保持独立，避免出现重叠信息。

三、重庆市规模以上工业企业财务指标数据分析

1.指标的分类。《重庆市统计年鉴》中将规模以上工业企业按行业分为39类，通过加工和计算，并遵循构建财务指标体系的原则。本文选取了2012年度重庆市规模以上工业企业的11项指标作为分析对象，将其进行归类，则以流动资产周转率、产权比率、资本积累率度量企业的资产质量，以总资产贡献率、成本费用利用率、产品销售率度量企业的盈利能力，以资本增值保值率、全员劳动生产率度量企业的经营增长情况，以资产负债率、流动比率、速动比率度量企业的债务风险。以下为分析过程：

2.因子解释原有变量总方差的情况。在下页表1中，共有四个因子对应的特征值大于1，因此提取相应的四个公因子，这四个公因子可以解释80.876%的方差。

3.因子的命名解释。旋转后的因子载荷矩阵可以反映因子与各指标的联系程度。观察旋转后的因子载荷矩阵列表提取的4个因子分别在11项指标上的载荷，可以得到：因子1在速动比率和流动比率上均有较大的载荷，与债务风险相联系，因此，因子1可命名为“债务风险因子”；因子2在全员劳动周转率上较大的载荷，与经营增长情况相联系，因此，因子2可命名为“经营增长情况因子”；因子3在流动资产周转率上有较大的载荷，因此，因子3可命名为“资产质量因子”；因子4在产品销售率上有较大的载荷，因此，因子4可命名为“盈利能力因子”。

研究结论与建议

1.研究结论。由主成分分析结果得到的综合评价函数中，主成分系数越大表明各主成分在综合得分中所占权重越大，在企业财务状况评价中越重要。由表达式Y=0.40385Y1+

2.研究建议。针对上述结论，以下对重庆市规模以上工业企业债务风险和经营增长情况两项提出两点建议：（1）应加强对企业内外部债务风险的关注与管理，避免因企业外部环节引起的债务风险，同时，加强企业自身的债务管理，有效遏制因管理不善带来的债务风险。（2）响应政府号召，跟随政策走向，加速企业生产经营。目前，重庆市工业企业生产经营状况回升态势已基本确立，在此良好的发展基础上，加上宏观背景的支持和优惠政策的扶助，可以预期重庆市工业企业的发展前景良好。企业家们应结合企业自身的状况，制定经营发展计划和目标，抓住时机，大力发展。

参考文献：

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    随着证券市场的不断规范化,投资者日趋理性化,人们对上市公司的选择也从以前的跟风炒做,转向越来越注重上市公司的业绩。上市公司的经营业绩可以通过财务报告的财务数据来反应,但这些财务指标只能分别反应企业经营活动的某些方面,不能对企业的财务状况、经营能力作出综合评价。本文就是通过主成分分析法建立新的评价指标,然后再用熵值法进行客观赋权,计算综合得分进行排名。

    一、 主成分分析法

    1、基本原理

    主成分分析法,也称因子分析法,最早是由美国心理学家Charies Spearman于1904提出,其基本思想是将实测的多个指标,用少数几个潜在的相互独立的主成分指标(因子)的线性组合来表示,构成的线性组合可以反映原多个实测指标的主要信息。[1]使得分析与评价指标变量时,能够找出主导因素,切断相关的干扰,作出更为准确的估量与评价。

    2、用主成分分析法的构建新指标的主要步骤

    (3) 确定主成分数:选取前m个特征值大于1的主成分,m为所选取主成分数。

    (4) 为了方便解释每个主成分,将因子荷载矩阵实行方差最大旋转,以简化因子模型结构。

    二、 熵值法

    1、基本原理

    在信息论中,熵是对不确定性的一种度量。信息量越大,不确定性就越小,熵也就越小;信息量越小,不确定性越大,熵也越大。根据熵的特性,我们可以通过计算熵值来判断一个事件的随机性及无序程度,也可以用熵值来判断某个指标的离散程度,指标的离散程度越大,该指标对综合评价的影响越大。

    2、熵值法步骤

    ⑴选取n家上市公司,m个指标(由主成分分析法得出),则Xij为第i个上市公司的第j个指标的数值。(i=1,2…,n; j=1,2,…,m)

    ⑵数据的非负数化处理。由于熵值法计算采用的是各上市公司的某一指标值占同一指标值总和的比重,因此不存在量纲的影响,不需要标准化处理。但由于数据中有负数,因此需要对数据进行非负化处理,此外,为了避免求熵值时对数的无意义,还需要将数据进行平移。

    三、 指标体系的建立

    我们随机选取沪、深两市上市公司30家(含10家ST公司)2003年度的财务数据(数据来源:巨潮资讯网),选取的财务指标有反映投资与收益的每股收益(X1)、每股净资产(X2)、净资产收益率(X3)、扣除后每股收益(X4);反映偿债能力的流动比率(X5)、应收帐款周转率(X6)、资产负债比率(X7);反映盈利能力的销售毛利率(X8)、主营业务利润率(X9);反映经营能力的存货周转率(X10)、固定资产周转率(X11)、总资产周转率(X12);反映资本构成的净资产比率(X13)、固定资产比率(X14)。采用标准化后的数据通过SPSS软件计算结果如下:

    由此我们得出5个主成分,这5个指标也是我们后面用熵值法来计算综合得分的指标。它们的构成如下:

    Z1=0.952X1+0.907X2+0.949X4-0.387X7+0.338X8+0.298X9+0.446X12+0.343X13

    Z2=0.911X5-0.748X7+0.829X10+0.764X13

    Z3=0.843X8+0.855X9-0.682X11-0.732X12+0.361X14

    Z4=0.865X3+0.433X7+0.285X12-0.432X13

    Z5=0.814X6-0.340X11+0.733X14

    我们用熵值法计算得到的30家上市公司的综合得分如下:

    综合得分排名前10名和后10名的公司如下:

    四、 排名分析

    1、 从排名的情况来看,排名还是科学、合理的。位列前三的分别是五粮液、长江电力、贵州茅台3家绩优蓝筹股公司,而后五名则是5家ST公司。

    2、 得分前十名的上市公司中,有8家上市公司都是绩优公司,但有2家ST公司;而后十名中,有6家ST公司,另4家公司除永鼎光缆为业绩中等的公司外,其他3家公司的经营情况是每况愈下,尤其是曾经为科技股龙头的清华同方,其净利润率从1998年的11%一路下跌,到2003年净利润只有1.13亿元,净利润率为1.68%。其盈利能力很是让人怀疑。而作为中等业绩的永鼎光缆为何会排名于后十名呢?主要原因是该公司为了产品的多元化经营,在2003年度变更募集资金13657万元收购了宜昌明源科技75.14%的股权。而宜昌明源科技亏损非常严重,因此在短期内,该项收购不能成为公司的利润来源,而会成为公司的一个沉重的包袱,因此极大的影响了03年度的财务总评。

    3、 在排名前十名的公司中有ST明珠和ST海药两家ST公司,这也是非常奇怪的情况。但仔细查看这两家公司的资产置换和债务重组情况,我们就不会感到奇怪了。相比其他ST公司的债务重组,这两家公司的债务重组是非常“成功”的。2003年度山东五洲投资集团对ST明珠输血保壳,输入了三块优质资产,此次资产置换占该公司2002年度经审计的合并报表净资产值的76.37%,而作为民营企业的五洲集团由于“涉嫌”高价买壳,其重组行为也倍为人们关注。ST海药经过历时一年多的两度重组后,南方同正作为第一大股东入主ST海药,公司进入良性运作状态,业绩也有了实质性的改善,2002年重组后,公司主营业务利润8032.27万元,净利润1128.01万元,同比增长104.32%,经营活动产生的现金流量达到每股0.19元,同比增长了187.25%。此外该公司债务减免也进行的非常顺利,一年时间偿还、消化债务1.93亿元,公司财务费用大大降低,改善了债务环境。

    4、 ST明珠和ST海药排在前十名主要是由于资产置换,债务重组和债务减免的原因,从而也证明了该模型的综合评价的灵敏度,但从另一面也说明了该模型的不足之处,那就是该模型还无法区别出企业的财务状况是正常经营条件下还是通过“非常手段”获得的,因此还必须辅助分析上市公司的资产置换、债务重组、关联交易等重大事项,才能作出客观、真实的判断。

    参考文献:

    [1]卢文岱 《SPSS for Windows 统计分析》[M]    电子工业出版社 2002

    [2]任若恩 王惠文 《多元统计数据分析-理论.方法.实例》[M]    国防工业出版社 1997

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2.分公司财务管理工作中的问题分析

2.1全面预算管理工作仍需提高

对于具有一定规模的集团性企业而言，科学的财务预算管理工作对于支撑企业良好运营至关重要。然而，仍有很多集团公司预算体系相对比较简单，统一的财务管理体系不够完善，财务管理工作缺乏有效的预算及管控，精细化管理水平不高。

2.2财务监管效率及管理一体化不足

目前，仍有许多集团企业不能够及时的、全面的掌握分公司企业的财务资金变化情况，简单的依据报表考核及财务分析，资金管理容易出现混乱及管理重复性工作，导致资金流向及资金控制出现一定的脱节。

2.3财务管理在总、分公司之间存在管理模式现象

集团公司往往追求企业实现整体利益的最大化，对分公司财务管理约束作用较强，总、分公司之间的资本纽带作用发挥的不够有效。分公司在企业发展财务支出方面的权利受到一定的限制，影响分公司运营的高效性及积极性。

2.4财务信息的统计及时效性不足

大型的集团企业对于财务信息的披露及要求十分严格及时，然而由于企业财务信息涉及多个分公司及相关企业，内部信息量较大，信息的汇总、统计及整理工作量较大，影响了企业的外联交易信息及相关工作的开展。

3.分公司财务管理优化发展分析

3. 1 基于ERP系统实施的分公司财务资产优化管理

应用ERP系统建立分公司财务内部控制系统，进行科学的会计流程重组，有利于实现企业各项资产的全面管理，提高企业的财务管理效率。建立财务、物资、销售集成的管理流程，有助于企业监控完善企业内部控制，实现ERP系统中的系统总体可靠及完整，减少财务人员的工作量。通过ERP系统的实施，优化财务资产管理水平，提高财务管理活动的精确性及时效性，利用实时信息监督控制分公司经济业务，推动财务管理工作职能化的加强。

3.2 优化分公司业绩考核体系

由于分公司是集团企业直接管辖的下属机构，没有独立法人资格，但其经营管理业绩直接影响集团企业的经济效益。在财务业绩的考核上，分公司在自主管理上享受的自由度并不太大，相反带来了较大的管理压力。分公司业绩考核中出现了绩效考核与目标管理结合不够、缺乏对绩效考核结果的反馈和运用、关键绩效指标不够突出等一系列问题，直接影响力分公司经营发展的积极性及主动性。因此，应在以下几个方面进行有效的分公司业绩考核优化管理：首先，应将经营考核与财务考核分开，明确经营考核的范畴；其次，应尽量考核基层单位能够控制的变量，有助于推动分公司有针对性的管理工作；最后，应该尽量简化考核项目内容，突出重点考核内容与企业战略发展的有效结合。

3.3 构建健全的企业全面预算管理体系

有效的企业预算管理体系，能够很好地将分公司的经营目标进行合理的分析，突出责任

重心，推动分公司经营发展目标的明确及实现，从而提高企业经营管理水平及分公司绩效考核水平。全面的企业预算管理体系，应该能够充分利用计算机技术、信息化手段，实现各项预算管理工作的程序化、系统化，促进管理流程的网络化、高效化，预算管理体系运作实现责、权、利的明确，有效激励分公司的总体运营能力。

3.4 优化分公司的财务审计监督管理

加强对分公司的财务审计监督管理是总公司对分公司进行有效控制的关键手段，针对分

公司出现的自主性经济活动、财务支出等现象，进行科学的管理分析，至关重要。总公司应建立有效的财务审计监督管理体系，既能够有效的实现财务管理与公司运营的统一监控，也要对特殊的管理活动进行科学的合理分析。重点关注分公司在资源优化配置、投资经济性提升、财务运营效率提高等方面的发展。分公司也要实现有规律的财务反馈与沟通，保障财务信息的流程与及时。

4.总结

本文系统的分析了我国分公司发展模式对企业运营发展的重要作用，总结了分公司财务管理工作中的一些关键问题。针对分公司财务管理优化发展提出了利用ERP系统实施、优化业绩考核体系、构建全面的预算体系、优化财务审计监督管理工作等建议措施，为全面提升我国分公司财务管理工作体系提供了很好的借鉴基础。

参考文献：

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二、运用现金流量多期综合分析法识别财务欺诈

长期来看，经营活动现金流量应与公司的发展和盈利趋势相一致，至少不能出现无法解释的反常现象，但若管理当局同时掌握利润和现金流量的操纵分析，则能虚构各项现金流量与收入、成本、费用、利润的多期配合。因此，单从现金流量指标分析，往往会被假象所迷惑，因而必须配合其他指标作多期综合分析。

进行财务欺诈的公司在虚构利润、操纵现金流量时，必然留下相关会计记录，并且虚构的现金流入及由此直接形成的资产不能长期挂于账上，公司必须找途径消化或转移掉，否则久必露馅。因而，在分析这一指标时，还应结合一些重要科目的增减变化进行分析，如银行存款、各项应收预付款项、存货、长期投资、在建工程、固定资产、无形资产、长短期借款、各项应付款项等，有时还得与行业指标作比较。同时，还应关注主营业务是否发生转型，欠税、缴税及退税情况，财务费用有无异常，有无利用经营性的资产收购、重组置换、转移因虚构利润和现金流入而虚增的资产，合并报表范围发生变动的原因，二级市场股价有无异常变动，股东性质和数量，利润分配方案等。

三、案例分析

下面以a上市公司为例来说明这一方法。a公司的相关财务数据见表1.表1为现金流量多期综合分析法中的常用的分析表。初作分析时，可只作3年的现金流量分析，然后根据发现的疑点及每个公司的具体情况增添项目和延长分析年限，历年情况可一览无余。

单从a公司现金流量项目看，2002年、2001年似无异常，但多期连续观察，可发现2000年经营现金流总量和每股数都很反常，针对此疑点，作以下分析。

1.现金流量疑问大。检查各年的现金流量表明细，可发现重大疑问。2002年，其他业务支出项有1亿多元，其中近6 000万元无法说明用途。2001年、2000年的经营性其他收入项和支出项中都有近1亿元也未披露任何明细。连续3年以a公司的管理费用、营业费用总额扣除不用付现的折旧、摊销、减值准备后的余额较高，并且对于如此高额的支出，a公司不能予以合理解释。另外，2000年经营性净现金流量也存在巨大的疑问，需对主营业务的相关指标作进一步分析。

2.经营毛利出奇高。a公司原为以化纤为主业的国有控股公司，近两年涉足网络游戏、电子商务。该业务并不是高新技术，毛利率却出奇的高（见表1和表2）。从其固定资产净值不足3亿元而计提减值准备1亿多元中推知，化纤生产不景气。同时也与逻辑不符：既然有如此高的毛利率，且公司还宣称创造出了一种有竞争力的优质品牌，又不需新增大额固定投入，为何要逐年削减产量呢？

3.应交税金项目太异常。公司所得税税率适用15％、33％两档，在营业收入、营业利润、净利润都越来越高的情况下，除主营业务税金及附加外，总体税赋比例有越交越少的趋势（见表3），尤其是所得税越交越少。2002年营业利润为8 371万元，所得税费用仅为387万元。若考虑纳税调整事项，这些税费显得更少，况且每年收到的税费返回也不多。

4.预付账款逐年增高。a公司的主业分为化纤、数字娱乐、电子商务三大块。化纤2002年销售13 438万元，成本11 786万元；后两项业务在2001年、2002年的主营业务成本分别只有35万元、940万元。既然不用结转大额的成本，按理就不应为此大额预付，可实际上预付账款和其他应收款却逐年攀升（见表1）。2002年末，预付账款达到1.76亿元，远远超过全年的主营业务总成本和化纤产品全年销售额。化纤不是紧俏货，无需大额预付，深入分析可发现，在预付账款的附注披露中，有一笔系“按董事会决议于2002年12月23日预先支付股权收购款1.18亿元”，可投资性现金流量中根本就找不到这么大一笔支出，经营性现金流量中的其他项目下也没有。

5.资产收购有破绽。针对上述股权收购款，再来看a公司公告的拟花1.8亿元收购的资产。被收购的某目标公司成立于1999年11月，注册资本8 000万元，主要股东为四个自然人。至2001年年底资产为9 057万元，负债为180万元，净资产为7 956万元，销售收入只有114万元，没有其他收入或收益来源，亏损75万元。至拟定的收购基准日-2002年10月底，a公司未经审计的总资产32 590万元，总负债24 670万元，净资产7 920万元，亏损36万元。就是这样一个2001年全年营业额仅百万余元、2002年前10个月收入为零且一直亏损的公司，却作价3亿元，收购其60％的股权，需要1.8亿元。同时，已生效的收购协议中还有两条规定特别耐人寻味：一是被收购方的原四个自然人股东承担被收购公司的所有债务，必须于2003年3月31日前全部自行结清；二是在协议签署后20日内将收购款的66.67％支付到原四个自然人股东指定的账号上。由此就有了附注中披露的2003年年底预付1.18亿元的事项，可惜没有对应的现金流出记录。

6.二级市场有疑问。a公司自1992年上市以来，庄家几度介入，股价波动异常且一直与公司业绩配合得天衣无缝，尤其是自2000年初，股价由17元左右飞涨到83元，成交量急剧放大，3月st摘帽后股价急速下跌。这一年它的业绩也特别异常：销售收入大增到42 288万元，经营性净现金流量猛增到22 254万元，投资性净现金流出猛增到18 649万元。更让人不可思议的是，如此好的销售业绩和现金流量，又未见当年有大额减值准备计提，利润却离奇的低，仅有7 941万元。

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中图分类号：F279.23 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01

一、财务综合指标与企业经营管理概述

财务综合指标指的是企业总结和评价企业偿债能力、营运能力、盈利能力的相对指标。财务综合指标反映了企业过去的经营状况，也就反映出了企业的经营管理情况，表现较好的方面需要进一步加强，管理不够或者出现问题的方面则需要在日后的经营管理工作上做出努力去解决。所以，企业需要在财务工作上做好信息的收集和整理工作，以便财务综合指标能够更准确地反映管理工作的好坏。

二、财务综合指标和企业经营管理计划制定

年初往往是各个企业总结上一年的得失并制定这一年的经营管理目标的时候。一个好的领导者懂得经营管理目标对于企业发展的重要性，所以，在年初进行的年度经营管理计划会受到领导者的重视。在制定计划的时候，企业往往会根据上一年财务综合指标所反映的成绩和效果来决定本年度要保持继续稳步前进的方向在哪。而在制定本年度经营管理中需要加强、提高、改善的问题方面也会借助上一年财务综合指标所体现出的问题来制定。通过上一年的财务综合指标所指定出的本年度经营管理计划会有效的推动企业在去年的基础上更进一步发展。与此同时，本年度的年度计划里往往涉及了本年企业投资的大致方向和数量。根据上一年的财务综合指标就能够帮助企业更加具有针对性的进行投资，从而减少企业投资的盲目性，有效防范了财务风险危机。保证了企业的经营管理方面在去年的基础上能够取得进一步的提高，有效提高了企业的绩效。

三、财务综合指标和企业负债能力评估

企业制定完了本年度的经营管理计划和投资计划之后，想要依靠投资来推动自身发展就需要对企业的负债能力进行评估。财务综合指标中很重要的一项指标即是企业的负债能力指标。企业决策者按照财务综合指标所提供的企业负债能力指标决定对外投资额度，从而在降低企业财务风险的基础之上实现了企业资本的利用率。财务综合指标根据投资的实际需要在负债能力指标方面分成长期和短期两种。假如企业想要选择长期投资，那么在上一年的财务综合指标里面，其盈利能力指标一定要保证达到一定的标准。同时，企业的资金构成模式也要符合长期投资的需要才能进行。而在短期投资方面，企业需要分析上一年财务综合指标中的企业资金流动率等三项相关的指标，来决定是否进行短期投资。在进行短期投资的时候，也要注意根据财务综合指标保证投资额度在一定的经济范围之内，否则就会造成财务风险加大的局面。

四、企业的综合财务指标反映企业的经营活动的动向

企业的存在与发展必须在一定的法律法规范围内。只有在这些法律范围内，其经营管理活动带来的效益才是受到法律保护的有效所得。企业综合财务指标会详细全面的反映企业在经营管理中的所作所为，受到惩罚所产生罚金开支，为维护企业形象所产生的公关开支等等情况都会得到详实的记载并反映出来。对于违规经营管理活动过多的企业，政府会根据相关法律法规对企业做出处理，帮助企业领导者进行合法的经营管理，维护社会和谐。

五、财务综合指标切实地反映出了企业的发展能力

随着市场经济的不断发展，市场竞争的加剧，企业要想能够在市场中更好地走下去，就必须在经营管理方面实现创新，找出适合企业可持续发展的路线。只有找到了企业发展的正确路线，才能从根本上提高企业的市场竞争力。企业的决策者往往会根据财务综合指标来看待一个企业的发展是否具有潜力。财务综合指标里面，企业雄厚的资本实力以及企业在过去的利润增长率反映了企业的盈利能力是否持久。一个企业持续盈利的能力往往代表了企业具有发展潜力，但这并不能说明无限制的提高企业的持续盈利能力和资本实力就有利于企业的发展。相反的，盲目地扩大投资，强行拔高盈利能力往往会适得其反，并不适合企业的良性发展。企业在扩大投资的时候，没有对相关的财务综合指标进行考虑，并没有指定一个合理有序的投资方案。这样的盲目扩大投资，往往使得投入资金缺乏有效管理造成企业资金使用率大打折扣。盲目扩大投资不利于资本的回笼，对某些资产不够雄厚的企业来说将面临巨大的财务风险威胁。对于资产雄厚的企业发展其实也不利，如果盲目投资不能得到控制，大企业也会随着财务风险的加剧而破产。

企业的综合发展实力还体现在企业的市场占有率方面，综合财务指标也能反映出一个企业的产品和服务在市场上的占有率，具备一定市场占有率的企业才有能力在竞争激烈的市场环境中生存和发展。通常，企业会通过财务综合指标来评估自身在市场上的占有率。根据财务综合指标分析自身发展动力，从评价自身竞争力开始，革新经营管理措施。从而推动企业经济效益的提高，促进企业的能够在市场中立于不败之地。因此要根据财务综合指标来改革自身的经营管理，从而实现企业经济效益的持续增加。企业财务综合指标里面，销售额与收支情况结合起来可以分析出消费者的需求，只有能够满足消费者需求的产品才能在市场竞争中快速壮大，不断提高企业的市场竞争力，从根本上保障了企业能够又快又好的持续发展。

六、结束语

随着市场经济在世界范围内得到确立，激烈的市场竞争给企业带来了无可避免的财务风险。通过企业的财务综合指标来指导企业的经营管理是每个企业在发展的时候必须重视的。只有根据财务综合指标对企业进行科学的经营管理，才能在市场竞争中立于不败之地。

参考文献：

[1]马文红.浅析比率分析法在企业偿债能力分析中的运用[J].中国集体经济，2009（17）.

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从八十年代近至今，为了加强政府的财政管理，国际上掀起了一轮会计改革，许多国家建立了以权责发生制为基础的政府综合财务报告制度。结合我国目前的实际情况，在2010年底开始实施以权责发生制为基础的政府综合财务报告工作，目前，各省份都已经开始实施权责发生制政府综合财务报告的编制工作，但是，由于涵盖范围广，数据采集难度大，现行制度的脱节和会计从业人员水平参差不齐等原因，使报告的编制带产生了困难和障碍，各地区的政府财务工作人员只有全面认识和分析这些暴露的问题和情况，才能在编制权责发生制政府综合财务报告时找到解决办法，创新工作方式，更好地将这一制度进行全面贯彻和落实。

一、编制权责发生制政府综合财务报告的意义

权责发生制政府综合财务报告能够将府财务运行状况、工作绩效和工作完成情况的通过综合性年度报告的形式反映出来，它的编制为政府宏观决策提供有效的信息支持。

（一）有利于全面反映政府的经济资源及收支状况，摸清政府的“家底”

现今社会，公众越来越关注政府“账本”，越来越重视政府的在财政方面履行责任的能力。权责发生制政府综合财务报告制度的建立，公开了政府的账本，对政府的经济资源以及资产和负债状况进行梳理，透视了政府的“家底”，促进了预算制度的公开和透明化，有效推进了现代化的国家治理能力，对我国经济社会的发展产生了促进作用。

（二）有利于国有资产的管理的加强和公共资产配置的优化

权责发生制政府综合财务制度能够有效的进行后续计量，政府公共资产的摊销被明确计算和固定资产的折旧情况也得到清晰反映，有利于加强国有资产的管理，评价资产的使用效率，对公共资产进行养护和改良，以延长其使用年限，优化公共资产的配置。

（三）有利于全面反映政府的负债问题，防范财务风险

经济的发展会导致政府的债务规模增加，因此，对政府的负债情况进行核算，即规范了债务管理，有助于防范财务风险，同时也对于政府未来的预算决定和制定正确的融资决策提供依据。

（四）有利于增强政府绩效和政府的财政管理水平的提高

政府发生了各个方面的费用都可以通过编制报告反映出来，体现了成本费用和成果之间的关系，有效的降低了资金运行成本，优化财政资金使用的绩效，对于政府的财政管理水平和服务水平的提升具有促进作用。

二、编制权责发生制政府综合财务报告的重点分析

为了促进经济的发展，政府会以各种方式进行融资举债，因此造成政府的债务规模不断扩大，影响了地方财政的稳定性，因此编制权责发生制政府综合财务报告的重点是准确的披露政府的债务。

针对这个重点，编制报告的过程中，在资产负债表中按照负债的计量标准划分的政府债务，并在权责发生制的要求的基础上进行合并确认和计量。已经纳入合并范围的政府债务，要准确计量应收应付的金额，为方便财政部门汇总和抵消，并在报表中单独列项进行标注。对于无法计量的隐形债务，应该用附注的形式在报告中标注，以达到全面、完整、准确的披露政府债务的目的。

三、地方财政部门编制权责发生制政府综合财务报告的难点

（一）缺少统一的会计准则，对综合财务报告产生制约

在新制度实施之前，现行的以反映政府的预算管理为主要内容的会计制度是以收付实现制为基础的，而政府综合财务报告以反映政府的综合财务信息为主要内容，以权责发生制为基础，因此在反映的内容上和报表格式上都存在着差异，这种差异造成了数据的偏差和遗漏，现行的会计制度与综合财务报告产生的脱节现象，制约了综合财务报告工作的顺利开展。

（二）数据采集难度大，不能准确反映政府资产负债状况

虽然新的会计制度明确要求基建会计要并入政府会计，进行统一核算，且明确设立了 “公共基础设施”这一资产类科目，但是在实施的过程中，仍存在着阻碍和困难：政府的资产信息分散，一些公共基础设施建造年代较早、过去档案管理不完善、计提折旧标准不一，以及设施的种类、差异较多等多种原因，造成公共基础设施材料不全，历史成本无法核算，综合财务报告的数据采集难度很大，数据的准确性有待考察，因此不能准确反映政府资产负债状况。

（三）会计从业人员会计核算水平参差不齐

综合财务报告使用的核算方法是权责发生制，相对于过去的收付实现制难度增加，地方政府会计从业人员对权责发生制的相关业务还比较陌生，且目前地方政府的会计业务培训力度不够，重视度不足，会计从业人员会计核算水平参差不齐，给编制和合并财务报告工作带来了很多挑战。

四、完善权责发生制政府综合财务报告的对策建议

（一）完善政府会计体系，建立公共基础设施项目库，提高报告的准确性和可靠性

财政部于2015年10月23日公布《政府会计准则--基本准则》（财政部令第78号），该《准则》分总则、政府会计信息质量要求、政府预算会计要素、政府财务会计要素、政府决算报告和财务报告、附则6章62条，自2017年1月1日起施行。新准则适用于各级政府会计主体，明确预算会计实行收付实现制，财务会计实行权责发生制，至此，政府会计体系基本完成框架建设。各地方政府应该尽快抓好落实，要求各部门在年终编制由财务状况、运行情况和现金流量等有关信息组成的财务报告，通过逐级层层汇编，形成整体综合财务报告，减少财务报告中数据的遗漏和偏差。在此基础上，建立公共基础设施项目库，规范公共基础设施项目管理，方便及时准确的采集数据，以增强财务报告的可靠性和准确性。

（二）逐步开发和应用政府综合财务报告编制信息系统

政府综合财务报告编制信息量巨大，涉及的数据资料繁多，且很多数据需要合并和转换。仅用人工进行编制，耗时耗力，错误率高，效率低下，因此，应开发政府综合财务报告编制信息系统，运用电子信息化方式进行信息的汇总和合并，实现各个部门之间，以及总账系统和各个决算系统等软件之间的对接和取数，提高编制工作的效率和准确性。

（三）加强会计理论知识的培训，提高会计从业人员的业务水平

不断提高会计从业人员的业务水平，加强会计理论知识培训，优化从业人员的知识结构，着力培养熟悉政府财务会计，又通晓财政财务管理的人才。

五、结束语

建立权责发生制政府综合财务报告提高了政府的财政管理水平，促进了经济社会的可持续发展，为政府和社会公众构建了一座重要的信息沟通桥梁，各级财政部门应该重视和完善权责发生制度，提高财务报告的可靠性和准确性，为行政事业单位更好地为人民服务夯实基础。

参考文献：

[1]陈晓波.建立权责发生制政府综合财务报告问题研究[J].中国乡镇企业会计，2015

[2]邱正全，蒋奕文.常山县编制权责发生制政府综合财务报告的实践与思考，2016

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【关键词】

财务管理；财务分析；改进措施

一、财务分析的意义

财务分析主要是对财务报表进行分析，工业企业财务报表是企业经营的财务状况的信息载体，而财务报表中各种科目、项目的数据反映了某时间节点信息。按照一定标准对财务报表的各项数据与相关数据、按一定的方法进行比较、评价，从而得到对企业经营活动归纳、总结、预测的方法就是企业财务分析。财务分析的目的是评价经营业绩，衡量当前财务状况，预测未来发展。财务分析是预测决策的前提，是对分析前的企业经营活动的总结，起到承前启后的作用：

（一）财务分析是评价企业经营业绩和财务状况的重要依据企业可以通过对财务状况、经营成果进行分析，得到反映企业在生产经营活动中的利弊得失，找出可能影响经营成果和财务状况的原因和要素，在经营管理中沥青各项责任，从而有效地对经营业绩进行评价，使企业经营管理水平得到提升。

（二）财务分析是实施决策的有力工具通过财务分析,投资者可以了解企业盈利和偿债能力,对投资后的风险及收益进行预测，从而有助于进行正确投资决策。财务分析已然成为当前企业资本市场条件下满足债权人、投资人所必需辅助决策方法。

（三）财务分析是企业经营管理人员加强内控的依据企业管理人员通过财务分析报告，可以了解企业的生产经营情况，知晓本企业产品的生产成本和盈利情况，从而及时发现生产经营活动中问题，并采取应对措施，达到改进经营管理模式，提高企业经济效益的目的。

（四）财务分析是实现理财目标的重要手段企业理财的最终目标是实现本企业资产价值最大化，通过财务分析手段，可以挖潜力找差距，充分发现并利用各种人、财、物资源，促进实现企业理财目标。

二、财务分析的内容

财务分析的内容，据信息使用者不同分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。财务分析是以企业财务报表等核算资料作为依据，采用专门的会计技术和方法，对企业的风险和营运状况进行分析的财务活动。其内容包括：1、财务状况分析；2、盈利质量分析；3、偿债能力分析；4、现金流量分析；5、投资报酬分析；6、发展能力分析等

三、财务分析的方法

财务分析中对财务报表分析的方法多种多样，为了不同的目标，分析人员会使用不同的财务分析方法。通常使用的基本方法有：比较分析法、比率分析法、因素分析法。

（一）比较分析法比较分析法是通过比较经济指标揭示相关数量差异的方法。比较内容包括：本期实际与计划制定、定额之间的比较，来了解先前制订计划的实际完成状况；本期实际与前期发生进行指标比较；本期实际与国内外先进同业进行比较。通过多方面的对比，找出数值差异，发现问题，为进一步分析成因做好铺垫。

（二）比率分析法比率分析法是对经济指标相对数的比较，通过对多维度的对比，可以准确反映企业经营活动的业绩和企业财务状况，方便企业进行管理。比率分析法可采用结构分析法、相关比率分析法。

（三）因素分析法因素分析法是用来计算几个有相互联系的因素对经济指标影响程度的一种分析方法。与比较分析法、比率分析法的找差异（确定各项经济指标发生变动的差异）不同，因素分析法是用来发现差异形成的各种原因以及各个因素对差异形成的不同影响程度。因素分析法主要用于企业财务中总成本、利润总数量、净资产报酬率等综合性的财务指标的分析和研究。以上三个常用方法各有优缺点，分析人员要根据实际情况加以运用，才能保证财务分析结果的准确性和可行性。

四、工业企业财务分析存在的问题及对策

（一）通过提高企业管理者对财务分析的重视程度，来改变对财务分析重要性认识不足的现象财务分析是企业管理的重要手段，而工业企业中的一些中高层管理人员和决策者，往往只重视销售额和企业利润，加上缺乏财务会计基础和财务管理绩效的相关考核，就会忽视财务分析的重要性，造成轻视财务分析工作。因此，企业要从企业环境入手，改变思想加强学习，企业领导要积极采用财务分析方法，健全财务分析制度与激励机制，提升企业管理人员的财务管理、决策水平。

（二）通过完善企业财务指标体系，保证财务数据真实可靠，来消除财务分析所依据基础资料的部分局限性根据现行企业会计准则的相关规定，企业可以自己据实选择合适的会计政策和处理方法，这就增加了财务人员的主观操作，而财务人员的素质也就决定了会计数据的质量，最终影响到财务分析的结果。为了消除这方面的局限性，企业要建立严格的会计制度，坚持会计事项持久有效，保证数据具有可对比可分析，为科学化财务分析提供真实可靠的数据来源。

（三）通过加强财务分析方法、分析手段的综合应用，来完善目前财务分析的方法和手段财务分析是一项重要的系统工作，单一采用某一种分析方法可能得不到真实完整的分析结果，因此要结合实际，采用定量与定性相结合、动态与静态相结合、单个与整体相结合的手段，综合财务报表以外的经营相关的信息（如国内外经济形势、汇率变化、财政货币政策、产业发展规模变动、企业客户调查反馈等），多方面完善财务分析的方法和手段，使财务分析结果更科学更准确。

（四）通过加强财务分析实际应用，来改变当前忽视了财务分析中预测功能当前工业企业的财务分析多立足于现有数据进行分析，往往会忽视财务分析中的预测功能，而预测分析主观能动性很大。因此，需要完善数据来源，并采用新技术新方法，来实现分析预测功能，比如采用管理信息系统的数据仓库及OLAP技术分析、杜邦财务分析指标体系、大数据分析等，通过加强财务分析预测功能，为企业生产经营活动提供决策依据。

（五）通过提高财务报表分析人员的综合素质，来改变财务人员业务素质不足的现象财务分析中人的影响因素至关重要，工业企业中财务分析人员业务素质参差不齐，因此，需要加强培训和学习，针对财务分析中涉及到的各个环节，如财务、会计、法律、营销、发展、管理信息系统等，进行有目的地培训，以提高财务分析人员对各项数据收集整理能力，从而为企业管理决策提供准确的分析结果，有利于做出科学决策。

五、结语

企业的财务分析不仅仅是对财务报表的简要分析，而是对企业整个生产经营活动的全过程多方位各环节进行深入的剖析、总结经验、发现不足，促进企业管理决策者改善企业经营管理和经营效益、提升企业市场竞争力，实现企业可持续发展。

参考文献