公司财务风险及防范模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇公司财务风险及防范，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

保险公司作为专业化从事风险聚集、风险分散和控制的经济组织，依据大数法则经营风险，在一定意义上风险是保险公司存在和发展的前提。但同时作为一个金融企业，保险公司因其业务特性具备较高的资产负债率，其中2014年新华人寿、平安集团、太平保险高达93%。外来资金规模远超自有资金，直接表现为保险公司高财务杠杆所带来的实际财务受益与预期受益发生偏差的可能性，即财务风险。从令世界为之震惊的“巴林银行倒闭”，到日本的互助生命保险公司宣布进入破产程序，再至美国次债危机所引发的金融风暴中破产倒闭或寻求政府破产保护的AIG、ING、大和生命保险公司，财务风险加剧了金融体系的脆弱性。因此，精确剖析保险公司财务风险的表现及成因，据此制定具备针对性的防范措施日益成为保险实务界的研究热点。

一、保险公司财务风险剖析

（一）经营成本控制不力

随着改革开放后我国保险行业的全面复苏，业务规模及经营主体增速显著。截至2013年，我国实现保费收入1.72万亿元，相比2012年增长率达11.2%，位列全球排名第四位，保险公司由2004年的68家增至174家。行业的飞速发展伴随的是市场竞争的异常激烈，处于完全竞争的保险市场中，经营主体为争取更大的市场份额，通常会在手续费、渠道维护、销售促销等环节违规操作，直接增加公司经营成本。以产险公司的财务分析框架图（图1）可以看出，在投资收益不理想的环境下，综合成本率是决定财险公司业务盈利能力的最核心的财务指标。因此，经营成本的管控不力，直接制约公司的盈利水平和削弱对抗财务风险的能力。

（二）投资收益亟待提高

2013年保险业在险资运用方面取得了较大成果，包括多元化投资渠道、优化资产结构，共实现投资收益3658.3亿元，收益率5.04%，同比增长48.7%，属于近年来的较好水平。但纵观2008-2013年保险行业投资收益平均水平，仍低于寿险产品5.5%的精算假设（图2）。

由图1可知，投资收益作为净利润的组成部分，其状况优劣直接改变公司财务风险水平。首先，保险行业作为国家“社会稳定器”和“经济助推器”，通过管控风险为社会经济提供保障和支持，因此为确保险资的安全性、流动性及收益性的协调，监管机构对险资的投资领域及比例有着严格的要求，在保障保险行业经营稳定性的同时制约了险资的投资收益率；其次，国内资本市场仍处于成长阶段，存在诸多不确定因素及监管漏洞，保险资金运用过程中多采取谨慎态度，导致投资收益和结构不能有效支持负债。保险业属于负债型金融企业，险资尤其寿险公司具备长期性的、稳定性的特点，对于资产和期限的匹配性要求较高，多用于中长期投资。而我国的保险公司不论来源和期限长短，资金多用于短期投资上，直接制约了险资的投资收益率，从而增加了财务风险；再次，保险行业缺乏复合型专业人才。资本市场的瞬息万变及保险公司的金融综合化发展趋势对保险公司的投资及财务分析人员提出了更高的专业化要求，而保险行业处于整体人才匮乏阶段，加剧了公司财务风险。

（三）内部控制有待完善

一方面，近年来保险行业呈现膨胀式发展，保险公司规模快速扩增，不可避免的凸显诸多问题，存在于承保、核保、查勘、理赔等多个环节，且目前财务大集中的管理模式被行业普遍采纳，导致内部财务管理及监督制度不完善，如预算管理的流于形式、资本金提取不足、责任准备金提存不实、单证管理存在漏洞等，削弱公司经营者对财务的事前、事中及事后管控能力，助长违规行为；另一方面，保险金融化、集团化作为保险行业发展的主流趋势，我国目前已形成一批保险金融集团（表3）。保险金融化在满足公众日益多样化的需求的同时切实加剧了保险公司财务的管控难度，综合化经营增加了风险在各集团内部机构中传导的可能性，并体现于财务报表中，造成额外的财务损失，诱发财务风险。

[保险公司＼&业务类型＼&旗下主要控股或子公司＼&中国平安＼&保险业务＼&平安寿险、平安产险、平安养老险、平安健康险、平安小额消费信贷＼&银行业务＼&平安银行、深圳发展银行＼&投资业务＼&平安资产管理、平安证券、平安信托、平安期货、平安大华＼&中国人保＼&保险业务＼&人保产险、人保寿险、人保健康险、中国人保（香港）、中盛国际保险、中人经纪、中元经纪＼&投资业务＼&人保资产管理、人保投资、人保资本、华闻控股＼&中国人寿＼&保险业务＼&人寿养老保险、人寿财产保险、人寿保险＼&银行业务＼&广发银行、民生银行＼&投资业务＼&中信证券、中诚信托、人寿资产管理＼&中国太保＼&保险业务＼&太保寿险、太保产险、太保养老保险、太保香港、太平洋安泰＼&投资业务＼&太平洋资产管理＼&]

（四）巨灾风险防范缺失

我国地处全球二大灾害带，受全球地质构造、气候等影响，属于地震、暴雨等巨灾风险多发地带，且人口密集，一旦发生灾害事故，损失巨大。然而我国巨灾保险基金制度不完善、再保险市场起步晚且规模小、巨灾风险证券化能力不足，导致保险行业遭遇灾难性事故时力不从心，2008年我国雪灾共造成经济损失约1516亿元，保险公司实际赔付金额为50―60亿元，只有约5%的经济损失获得了保险赔付，而2005年美国因“卡特里娜”飓风致损约1000亿美元，保险公司最终赔付金额占损失金额的30%以上。巨灾风险应对能力确实不仅无法体现保险行业经济补偿及社会管理的职能，更对保险公司的财务稳定造成严峻的考验。如何应对突发巨灾风险，防范巨灾风险引发财务风险，是我国保险业应着重关注的研究点。

二、保险公司财务风险防范对策

财务风险已经成为保险公司内部各类风险的集中体现，这就要求保险公司必须建立完善的公司治理结构、科学的组织结构以及顺畅的运行机制，才能构建以财务风险管理为核心的公司风险管理体系。

（一）深化改革经营体系

在激烈的市场竞争中，采取价格战来争夺市场只能伤敌八百自损一千，要改变保险公司粗放型的发展方式，从根本上控制经营成本，唯有提高风险意识、创建良好的企业文化，整合公司及市场有效资源加以利用，密切关注市场导向，发现客户的真实需求，真正做到产品差异化创新和渠道创新，才能从根本上避免恶性价格竞争。保险市场是一个完全竞争的市场，同质化严重是其显著特征，要将业绩的增长点及避免财务风险放在提供差异化的服务、产品和低成本的营销渠道上，具体表现为产品和营销渠道的创新，推出满足市场需要的保险和金融服务。深化改革经营体系，转变经营思维，才能在业务领域占领绝对优势的同时具备健康持续发展发展的特质，从而有效规避经营不善所导致的财务风险。

（二）完善财务内控机制

通过完善全面预算管理、统一财务预算指标计算口径、制定短期、中期及长期财务计划；构建财务风险预警体系，对公司的偿债能力、营运能力、盈利能力及现金流动性进行全面跟踪监控，并据此制定切实可行的财务风险管理方案；加强日常财务审核及授权工作，严格通过符合流程的授权书来明确相应事宜的开展与可用资金的额度，明确管理各层级的控制权限，提高分支机构的财务工作效率；严把单证及原始凭证管理，所有有价单证由总公司统一生产及配置，并采取严密的防伪措施，不定期抽检，定期盘查存货，确保有价单证的各环节数量核对无误，并对人采取内外呼应的管理措施；建立健全的评价与监控机制等措施，通过建立财务管理系统，推行财务人员日志管理，系统考核，以期从制度、考核等方面防止各类风险的产生和扩大。从根本上做到事前、事中及事后的全面管控。

（三）有效提高资金使用效益

伴随着保险业的迅猛发展，险资在资本市场长期资金中的占比持续提升，已逐渐成为债券市场第二大投资主体以及国家基础工程建设的重要资金提供者。至2014年年中，保险业总资产规模达9.4万亿元，资金投资运用余额为8.6万亿元。长期以来，针对保险资金的运用领域和比例，保监会及国务院给予了高度重视，通过出台一系列政策条文（表4）进行不断探索改革，最新颁布的保险“新国十条”专门提出要创新保险资金运用方式，进一步合理拓宽险资运用领域，提高险资投资收益率，发挥险资的独特优势，为实体经济的蓬勃持续发展提供坚实的资金保障。

表4 关于保险资金运用的政策条文

[保险资金运用管理暂行办法＼&保监发〔2010〕9号＼&保险资金投资不动产暂行办法＼&保监发〔2010〕79号＼&保险资金投资股权暂行办法＼&保监发〔2010〕79号＼&保险资金投资债券暂行办法＼&保监发〔2012〕58号＼&关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知＼&保监发〔2012〕59号＼&保险资金委托投资管理暂行办法＼&保监发〔2012〕60号＼&保险资产配置管理暂行办法＼&保监发〔2012〕61号＼&关于保险资金投资有关金融产品的通知＼&保监发〔2012〕91号＼&关于加强和改进保险资金运用比例监管的通知＼&保监发〔2014〕13号＼&加快现代保险服务业发展意见＼&国发〔2014〕29号＼&]

一系列保险资金运用政策的出台，在合理有效拓宽保险资金的运用渠道的同时，也对保险公司的风险管控能力和投资分析能力提出了更严格的考验。保险公司应通过建立健全公司的风险管控体系，做好复合型人才储备工作，充实资本金，全面提升公司自身风险防范、抵御及承受能力，才能真正提高保险资金运用效率，切实有效降低公司运营财务风险。

（四）增强巨灾风险应对能力

巨灾风险的突发性及损失巨大的特征决定了应对其所引致的财务风险不仅要决策者政策上重视，更要经营者战略上突出。一方面需要设立巨灾风险基金，将保费收入按照适当的比例逐年滚存，应对突发巨灾风险，并推进巨灾风险证券化，通过巨灾债券、期货、期权、互换等方式，力争在资本市场上进行风险的分散；另一方面经一步规范再保险业务，作为防范风险的有效措施和良好的制度保证，再保险也对规范保险公司的各种业务行为、控制内部财务风险有帮助。因此要将再保险上升到战略的高度加以考虑，同时加大人才和资金投入，和高校合作培养更多的专业型人才，契合我国保险业走出去的国际化、多元化战略规划，从根本上改善财务风险的诱发因素。

参考文献：

[1]龚宁霞.保险公司财务分析与财务风险浅谈[J].财会天地，2012

[2]杜应生.保险公司财务风险管理及控制研究[J].财会研究，2014

[3]余依娜.保险公司财务风险管理与控制初探[J].中国管理信息化，2013

[4]杨业昌.保险公司财务风险隐患及对策探讨[J].管理纵横，2012

[5]朱美丹.上市公司财务风险管理缺陷的治理策略[J].现代商业，2014

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高风险是证券公司业务的固有特性,自从证券公司诞生以来,风险就与之相伴随,并且它已渗透到证券公司业务的各个领域、各个环节和各个时点。如何应对证券公司财务风险,不仅是目前我国证券公司的关键课题,也是我国证券市场持续健康发展的重要课题。

一、证券公司财务风险的界定及特征

1.证券公司财务风险的界定

根据1998年5月国际证券委员会组织(IOSCO)下属的技术委员会提交了一份题为《证券公司及其监管者的风险管理和控制指引》的研究报告。国际证券委员会组织将证券公司所面对的风险划分为市场风险、信用风险、流动性风险、营运风险、法律风险和系统风险等六大类型。以上各类风险最终都会直接或间接地影响财务状况,甚至导致财务危机。从广义财务风险的角度上讲,可以进行财务计量或评估的风险都可界定为财务风险,本文在探讨过程中,采用财务风险的概念采用就是广义的财务风险。

2.中国证券公司财务风险的特征

(1)盈利模式单一,抗风险能力不足。目前我国综合类证券公司收入一般结构是:经纪业务收入占50%以上,自营证券收入15%～20%左右,承销业务收入10%～15%左右。国外证券公司经纪、承销与自营收入合计占比不超过50%。可见,我国证券公司盈利模式与市场行情高度相关,一涨俱涨,一损俱损。盈利模式单一,使得证券公司的风险过于单一,抗风险能力有限。

(2)融资渠道狭窄,资金链脆弱。融资渠道狭窄一直是证券公司业务发展的“瓶颈”,也是证券公司挪用客户资金、违规进行国债回购的根本原因。目前证券公司主要的融资渠道有银行间同业市场拆借、自营股票质押贷款、国债回购等。这些融资渠道基本上是短期资金融资渠道,且都有一定的限制或障碍。

(3)净资本规模较小,与其业务规模不相适应。净资本是证券公司抗风险的最终保障。中国证券公司在发展过程中经历了几次增资扩股潮,其根本的驱动因素是扩大自营规模,而不是防范证券市场风险。据中国证券业协会数据统计,2008年底我国证券公司净资本合计3584.81亿元,平均每家证券公司不到30亿元,分布不均衡,显然与其业务规模、盈利模式、市场风险不相适应。

二、中国证券公司财务风险的成因分析

1.内控机制不健全,使证券公司的财务风险频发

证券公司的公司治理结构和组织结构不健全,内部控制制度得不到应有的遵守。目前我国证券公司都按照现代企业制度的要求,建立了公司制的组织形式。但由于股权结构不合理,缺乏现代企业的管理监督机制,内部治理机制虚化,公司治理并没有发挥出应有的作用,导致内部监督力度不够,内部控制制度得不到应有的遵守。

2.金融市场国际化,使我国证券公司面临的系统风险加大

我国金融的全面开放,一方面使国内经济与国际经济的联动性增强,证券公司将面对全球性的宏观经济风险和金融市场风险;另一方面,打开了风险向国内传递的渠道,国际金融市场的“交叉感染”将在国内金融市场上日益显著地体现出来,即使是业务范围限于国内的证券公司,也会因这种交叉感染的性质陷于危机之中。

三、提高我国证券公司财务风险防范能力的建议

1.优化股权结构,完善法人治理结构

完善的公司治理结构是现代企业制度有效运行的基础,证券公司要拓宽融资渠道,引入各种性质的战略机构投资者,提升资本实力,促进股权主体多元化,优化股本结构,改善法人治理结构。通过特定的治理结构和治理程序,在利益相关者之间形成相互合作、相互制衡的机制,在股东大会、董事会、监事会和经理层之间建立一个合理的权限分配、分配收益公平,并职责明确各的制衡机制,为做好风险控制打下良好的基础。

2.强化会计监督,健全风险内控机制

要健全风险内控机制,首先要求内控机制渗透到公司的各项业务过程及各个操作环节,覆盖所有的部门和岗位。其次,公司内部控制的核心是风险控制,内部控制制度的制定要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。最后,也是最为关键的是要强化会计业务制度体系。

3.建立风险预警机制,合理评估和化解风险损失

充分利用VaR模型进行财务风险预警。VaR是指在正常的市场条件和给定的置信度内,用于评估和计量任何一种金融资产或证券投资组合在既定时期内所面临的市场风险大小和可能遭受的潜在最大价值损失。对于证券公司来说,合理评估风险是基础,关键是要化解风险,一旦风险损失发生,则要降低损失,将损失控制到最低,并能迅速恢复。

4.加强风险意识,确立正确的风险控制战略

证券业是一个知识高度密集型的行业,除了从组织制度上建设,人的因素也不容忽视,甚至是证券公司防范风险控制风险的决定性因素。因此,要加强公司全员风险管理意识。风险管理是一个全体员工参与的过程,风险管理的有效性最终取决于公司所有员工的自觉性和创造性。为确保各项制度的贯彻落实,必须对所有涉及证券业务的人员进行全面的风险意识教育。其次,要认真分析资产负债表各项目的匹配,确立正确的风险控制战略。

参考文献:

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企业的财务风险通常是由企业借入资金但丧失偿还债务能力以及股东红利产生变动，是由日常经济活动存在的各种风险因素和难以预料控制的因素造成的，导致企业在短时间或某一段时间内收不抵支、生产成本远大于企业收益，最终导致公司经营不当而导致财务出现问题从而破产或倒闭或经济状况大受打击。这种情况的产生大多是由于对财务风险疏忽和监管不善造成的。

一、财产保险公司的财务风险

首先财产保险公司在资产再投资过程中存在风险，由于我国保险公司的保费、基金大多采用将其收集保存起来的方法，除去公司日常经营所需费用之外，其余闲置资金通常用来进行二次投资，保值增值的同时提高保险公司的收益。这种投资方式虽然可以增加企业获利的几率，但却也是一个极具挑战的行为，资金集中管理再加上公司内部资金申请审核和监管机制不完善，很容易出现资金重复使用、规划不合理、违规使用的麻烦，再加上投资本身是带有风险性、不确定性和盲目性的，其中的不可控因素很有可能导致保险公司收益无法达到其预期目标，从而导致公司资金运转不畅、产生财务风险；其次是企业自身保险产品定位不准确、定价不合理、售卖情况不乐观等，在产品设计、宣传时忽略了市场状况的变化、消费者的实际需求，或者是为了提高公司的市场竞争力、打压其他财产保险公司恶意压低本公司产品价格，最终导致产品售卖实际状况和产品投入资金偏差过大，企业获利极低甚至没有盈利，最终导致企业出现财务风险；除此之外财产保险公司还存在着过度看重保费和盲目售卖产品双重原因造成的保险数据不准确、不全面的问题，一方面由于保险市场竞争加剧，许多财保公司为了保证市场地位、提高竞争力，盲目降低保险产品价格，或者是提高理赔待遇标准，造成恶意压价、过度理赔的局面。再加上业务员为了获取中间差价、提高业务量盲目选择受保人群或者是出售不合格的产品，赔偿风险增加的同时也导致公司客户数据收集不准确、不严谨，赔偿机制的不合理、不符合市场规律的赔偿金额、公司数据的不准确等成为了造成财保公司财务风险爆发的最后一根稻草。

二、财保公司应对财务风险的措施

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一、财务风险的内涵解读

财务风险就是指企业经营过程中由于内部不确定风险因素的影响，而产生实际财务状况与财务目标发生偏离的可能性。

1.筹资风险，随着融资的增加而丧失偿债能力所带来的风险。供电企业是典型的资金密集型企业，供电资产通常数量多、金额大、更新快，企业新建和更新改造设备需要大量的资金，企业资产负债率(即负债性资本与全部资本的比例)不能太高，在负债资本中的长期债务与短期债务的比例也应搭配合理，充分发挥财务杠杆作用又不能使企业不堪重负。

2.投资风险，投资效益不能达到预期目标而带来的风险。供电企业的投资活动一般分为长期投资和短期投资，长期投资由于期限较长，会产生许多无法预料的因素，影响到预期的投资回报率，达不到预期目标。而短期投资则往往由于流动资金结构不合理、市场的供求或价格发生变化，影响到预期目标的实现。投资风险还常常受政府的政策影响，例如国家对经济的宏观调控等。

3.资金回收风险，产品销售出去后资金回笼方面所带来的风险。供电企业销售的产品是电力，电费回收尤其是陈欠电费的回收向来是供电企业一项十分困难的工作。在电力供应由紧缺转为平衡，甚至电力富余的情况下，供电企业往往采取各种增供扩销措施做大电量，在提高社会效益与企业自身效益的同时，无疑也加大了资金回收的风险。

二、当前县级供电企业财务风险的现状分析

1.对于财务风险没有引起足够的重视。在实际工作中，许多县公司风险意识淡薄。由于大部分县级公司负责人以前多是从事生产或营销专业，财务知识相对较为匮乏，财务风险认识不足；受财务人员定编及管理水平的制约，县公司财务人员整天疲于应付日常工作，财务监控能力和效果不够明显。

2.财务关系不清，权责不明。财务关系界定不清是当前县级供电公司财务经营风险难以控制的最大体制。县级公司本部与基层站所之间、内部各职能部门之间在职能界定与划分、资金管理和使用以及利益分配等方面，存在关系不清、权责不明、管理混乱等现象，直接导致资金使用效率低下，资产流失严重，这样就导致财务管理水平难以有大的提升。

3.投资存在一定盲目性，资本性支出控制不力。随着电力企业的快速发展，县公司的固定资产投资开始逐年增大。但在实际工作中，不考虑企业的长远规划，盲目上项目、争投资的现象较为普遍。有的单位不顾自身的财力、能力和发展目标，盲目投资小型基建；有的单位工程规模及成本控制不严，项目严重超概；还有的热衷于铺新摊子、搞形象工程，使得本来就十分紧张的资金状况日趋恶化，一些县公司甚至东拼西凑，寅吃卯粮，财务风险逐渐加大。

三、防范县级供电企业财务风险的具体措施

防范并化解财务风险，以实现财务管理日标，是企业财务管理的工作重点。如何防范和化解县级供电企业财务风险呢?主要有以下几个具体的对策

1.对财务风险要引起足够的重视。加强电力企业管理的基础设施建设，加强对企业管理人员的业务培训，增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力，提高管理决策水平。基于财务人员在企业财务风险防范中的重要地位，对企业财务人员的培训不应只局限于会计继续教育，还要全面提高企业财务人员的素质，掌握企业风险管理理论，能够准确地分析企业的外部环境及其变化，时刻关注国家的经济政策调整，以便能够及时做出防范措施，以减少企业的财务风险。

2.建立和完善财务风险预警系统。建立财务预警系统是财务管理制度创新的必然选择。在市场经济条件下，企业经营面临着巨大的风险与不确定性，经常有企业发生财务风险甚至破产。财务风险并非在一朝一夕内形成，而有一个较长的潜伏时期，因此有必要建立财务危机预警系统，对企业的财务状况进行监测、信息反馈，在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报，促使经营者及时采取有效对策，改善管理，维护企业的平稳运行，以保护各相关主体的利益。

3.推行资金集中管理，切实提高资金管理水平保障资金安全。集中核算分级管理、综合平稳，实时控制，有利于减少资金分散和沉淀，加强企业现金流的管理。实施资金收支两条线管理，银行账户开立、使用、撤销严格遵循国家和公司的有关规定，所有银行账户的开立、变更、撤销均统一管理，通过规范账户管理，精简电费收入账户，加快电费收入资金归集，确保资金安全。

4.理顺财务关系，明确各方的责任。为防范财务风险，企业必须理清内部各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各司其职；在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了

5.优化资本结构。财务风险本质是由于负债比例过高导致的，因此企业不但应该设计合理的资金结构，保持适当的负债、降低资金成本，而且还要控制负债的规模，保证谨慎的负债比率，避免到期无力偿债或资不抵债，从而来有效防范财务风险。只有这样才能使企业为自己创造了良好的融资环境，吸引各方投资。

参考文献：

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（一）企业财务风险的内涵

财务风险是指企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的不确定性因素所带来的财务状况不稳定的风险，既包括由于筹资而引起的不能偿还到期债务的风险，也包括由于企业法人治理不完善、内控制度不健全、投资决策失误、宏观环境影响等引起的财务状况恶化的风险。

（二）企业财务风险的特征

1.客观性

即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来应对风险，从而避免费用、损失与损害的产生。

2.全面性

即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累、资金分配等财务活动，均会产生财务风险。

3.不确定性

财务风险在一定程度上来说是可以事前加以估计和控制的，但影响财务活动结果的因素多种多样并不断发展变化，财务管理人员不可能在事前准确地确定财务风险的大小。

4.严重性

财务管理的失败或重大投资项目的决策失误都会使企业资金链断裂，给企业带来灾难性的损失。

二、发电企业面临的主要财务风险

（一）电力市场风险

随着区域电力市场的实施和电力市场化的深入，电力市场竞争的风险便日显突出。在竞价上网的电力竞争模式下，成本能力、竞争能力对电力企业竞价上网的空间和市场将产生巨大影响，优存汰劣将使电力企业财务风险大增。

（二）高负债率下的偿债能力风险

一是发电企业作为资本密集型行业，大量电力项目建设资金绝大部分要靠融资来解决，造成资产负债率居高不下，企业还本付息压力沉重。

二是发电企业融资途径单一，主要的融资手段仍是银行贷款，辅之以集团财务公司内部融资、发行企业债券等方式，资金成本较高。如果投资项目达不到预期收益水平，企业将背负沉重的债务负担，造成恶性循环，甚至造成支付危机，形成较大的财务风险。

（三）项目投资控制风险

一是由于电力项目投资时间长、金额大，影响投资效果因素多，特别是受国家宏观经济政策影响大，如火电建设项目核准难度进一步加大；环保标准日益严格，环保支出大幅度提高；这些都将严重影响项目投资成本控制。

二是项目投资控制涉及选址、可行性研究、设计、执行概算、招投标、合同谈判签订、合同执行等一系列活动，环节多，涉及专业面广，管理非常复杂，控制难度大，对投资成本有较大影响，关系到投产后的财务状况。

（四）内部控制风险

目前发电企业仍存在内部治理机制不完善、内部控制制度不健全或没有得到有效落实造成的风险。如公司股东会、董事会、监事会职责不清，不到位或越位情况时有发生；企业内部部门之间职责不清，没有清晰的业务流程；财权与事权不分，主要的财务管理内控制度不完善等等，这些都会直接或间接给企业带来较大的财务风险。

三、发电企业财务风险防范及控制的主要措施

要用制度防范风险，用机制控制风险，用责任降低风险，多管齐下，才能将风险降到最低。

（一）建立有效的公司治理机制

1.处理好财务管理上的集权与分权关系

对于筹资融资、重大项目投资、高风险投资的管理权限应相对集中，以提高资金使用效率、降低财务费用、减少投资风险。而在其他财权管理中，可适当考虑分公司、子公司实际情况，通过目标成本、目标利润等业绩考核手段，加强对分公司、子公司财务监控，给予一定的财务管理自主权。

2.加强产权管理，缩短管理链条

随着电力体制改革的进一步推进和国有资产监管的进一步深化，电力企业要积极推进主多分离、主辅分开、无效低效资产清理处置的步伐，采取转让、关停、破产等方法，精干主业，缩短管理级次，防范和降低财务风险。

（二）积极研究和应对电力市场等政策影响

1.要加强电力市场分析，争取多发效益电

发电企业要研究分析电力市场，密切跟踪国家、地方政府和电网公司出台的有关政策，制定好电力市场营销策略，把握好电量结构、变动成本和收益变化情况，在提高发电利用小时的基础上，争取多发有效益的电。

2.加强与政府等有关部门汇报沟通

积极与政府、电力监管部门沟通、汇报，及时反映发电企业生产经营存在的困难和电价调整建议，争取政府有关部门的理解和支持。同时加强与电网公司的沟通、协调，积极争取发电市场份额，并力争在电价调整中达到双赢。

（三）创新融资方式、保障资金供应

1.创新融资方式，多渠道筹措资金

发电企业一方面要扩大运用企业债券、短期融资券、信托计划、银行票据等融资方式，将企业融资需求转化为金融资源，资信优势转化为成本优势；另一方面要积极探索产权制度改革，研究推进改制上市工作，通过借助资本市场筹集电力建设资金，构建有利于发电企业健康可持续发展的新型资本结构。

2.加大资金集中管理力度，提高资金使用效益

要充分利用先进的信息技术和网银技术手段，加强与银行等金融机构合作，建立集中统一的资金结算平台和内部资金市场，减少资金的滞留时间，提高资金周转效率；同时通过发行企业债券、短期融资券等筹集外部低成本资金，纳入内部资金市场运作，充分发挥内部市场资源配置作用，提高资金运作水平，增加资金运作效益。

（四）加强投资项目的财务风险控制

1.加强项目投资的财务风险控制

要研究政府的宏观经济政策，根据自身的行业优势和市场状况审慎选择投资项目，对投资项目预期收益进行详细的可行性研究，特别是要进行客观的财务效益评价，为投资决策提供依据；对拟开工项目结合市场条件进行财务再评价，合理把握资本预算支出的尺度；对在建项目进行效益评价，提出提高效益的措施和建议；对投运项目进行财务后评价，通过评价查找问题，总结经验，提高项目的竞争能力。

2.审慎投资高风险行业

对于高风险行业投资要从严控制，必须建立严格的高风险投资管理制度、内部控制制度，要成立专门机构和专业人员进行专业化运作，完善决策与授权机制，提高风险防范和控制能力；对于人才、信息、资金、风险控制较弱的企业，应严格限制或禁止从事高风险业务投资。

（五）强化全面预算管理，建立财务风险预警机制

1.继续强化全面预算管理

通过对预算各明细指标的控制，可以有效监控经营管理，实施事前和事中的有效控制，通过对资金的重点控制，可以控制现金流量，发挥整个企业资金的作用，有效利用资金，实现资源整合，减少财务费用，降低财务风险。

2.结合全面预算管理，建立财务风险预警机制

防范和控制财务风险，应以全面预算管理为基础，建立一套科学的财务风险预警评价体系，主要包括基本监测系统、在线监测系统和跟踪监测系统，建立适时动态控制的财务风险预警模型，对超过“警界线”的项目，应及时发出预警警报。

（六）切实有效加强内部控制机制

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自我国改革开放以来，国家经济有了突飞猛进的增长，目前我国在各个领域的发展中都取得了不错的成绩，随着电子技术的出现，加快了企业现代化发展的步伐，电子基础已经逐渐成为了行业发展赖以支撑的重要力量，在这种良好的市场发展局势下，我国的电子技术公司也越来越多，市场竞争也愈加激烈。财务风险防范可有效发现电子公司发展中的风险，规避风险并提升电子公司的市场竞争力，对保证电子公司的稳定发展具有重大意义。在实际工作中，需要针对电子技术公司财务会计核算风险的各个方面原因进行透彻的分析，并根据存在的问题提出几点与之相应的解决措施。

一、引发电子技术公司财务会计核算风险的原因分析

(一)财会人员素质水平偏低财务工作人员素质水平与电子技术公司财务会计核算风险能力息息相关，就现阶段电子技术公司财务人员的素质水平来看，还是普遍偏低，财务人员素质水平的低下使电子技术公司的财务会计核算能力很难得到有效的提升。就导致财务人员素质水平低下的原因分析，主要有两方面原因，一方面是人员的学习/工作能力普遍偏低，财务人员多半都是“半路上车”，缺乏专业的技术培训，进而导致财务风险问题。另一方面由于源自于各个方面的诱惑导致财务人员在工作上缺乏定力，并且在财务会计核算工作开展的过程中，也严重缺乏应有的职业素养，职业综合素质较低，不仅对存在在财务管理中的风险没有敏锐的洞察力，并且对有可能会发生的财务风险的预防能力也较低，很难对存在的风险进行准确的评估，对风险的分析也存在片面性，对发生的风险状况无法进行有效的核算，这都是阻碍公司财务会计核算效率很难提升的客观原因。

(二)财会核算信息系统不完善随着信息技术的不断发展，信息技术已经拓展到各行各业的发展中，各行各业也都加大了对信息技术的利用，通过对信息技术的利用，不仅创新了公司经营管理的方式，同时也加快了公司发展的步伐，可见在当前社会的发展中，信息技术已经成为了必备的先进技术。但是，就目前电子技术公司的发展现状来看，对信息技术的利用还处于初级阶段，尤其突出体现在信息系统的构建上，现在很多电子技术公司的财会核算信息系统构建还不完善，有的电子技术公司还采用传统的财会核算方式，信息系统更是形同虚设[1]。不重视信息系统的构建和完善，将会导致公司的会计核算内容无法保证准确性，不健全的信息系统也容易导致信息外流、数据流失等状况，这都会加大公司的财务风险，由于信息泄露而造成的公司经济损失屡有发生。

(三)风险防范监督机制不健全目前，很多电子技术公司在财务风险的防范能力上相对较薄弱，在对内部以及外部财务会计风险进行核算的时候经常会出现一系列的问题，使公司面临较大的财务风险，有时候甚至存在面临双重风险的可能性，究其根本原因，都是由于财务风险防范监督机制不健全导致的。一是缺乏财务防范监督的相关制度，未能根据电子技术公司的财务会计工作情况展开全面的监督；二是缺乏相关的监督标准，导致风险防范监督工作中出现不同程度的风险漏洞；三是缺乏科学性的核算手段，导致财务核算出现问题，进而引发一定的财务风险。风险防范监督机制的建立是必要的，这是提高电子技术公司财务风险防范能力的重要手段，如果这方面的内容缺失，将会导致很大的财务管理弊端，对公司长远的发展也会产生十分不利的影响。

二、电子技术公司财务会计核算风险的防范策略

(一)强化财务风险防范意识想要提高电子技术公司财务会计核算风险的防范能力，就要强化财务风险防范的意识，以往电子技术公司将重心都放在了公司的业务发展中，对于财务管理缺乏重视性，对于财务风险的掌控能力也十分薄弱，因此也缺乏相关的财务风险防范措施，这也导致电子技术公司的财务人员缺乏财务风险防范意识。因此，电子技术公司要强化财务人员的风险防范意识，首先，公司管理层要充分认识财务风险的防范能力是公司获得长期稳定发展必备的能力，提高对财务管理工作的重视程度，将财务会计核算作为公司的重要工作内容，并将财务风险防范意识的培养纳入到公司的日常中，结合自身发展的实际情况对潜在的风险进行预估，对公司可能遇到的财务风险做好准确的判断并要提出相应的解决措施[2]。其次，实行相应的奖罚机制，将财务风险的防范能力与公司员工的绩效考核相挂钩，要使财务风险防范工作在公司的各部门开展起来，调动全员的积极性，要在公司内部树立良好的财务会计核算风险防范的氛围。

(二)健全财务会计核算信息系统随着会计核算的不断创新发展，目前会计核算已经在逐步的向管理会计过渡，会计电算化的时代已经到来，现在，信息系统的操作能力已经成为了财务人员的必备能力，只有加大对信息系统的利用，才会使会计电算化逐渐拓展普及面，从而利用财务信息系统提高电子技术公司的财务会计核算的能力，提高对核算风险的防范能力[3]。在会计核算向管理会计发展方向转变过程中，财务会计核算信息系统的构建在当前电子技术公司的财务管理中是十分必要的。当前的社会是信息技术快速发展的社会，将信息技术应用在财务管理中具有更大的优势，会计核算信息系统的构建可以有效的使财务信息系统做到逐步的完善，减少财务核算中可能出现的漏洞，降低财务核算的风险，提高电子技术公司财务会计核算的准确性。因此，电子技术公司要加强对财务会计核算信息系统使用的监管，要进一步规范信息系统的规范操作，尽量减小使用中出现的差错现象，提高财务人员对信息系统的应用效率。

(三)加强财务会计人员培训财务人员的专业素质水平决定了电子技术公司财务会计管理的能力，财务人员的核算能力及其自身的道德素质水平都会在财务核算的最终效果中体现出来，因此想要提高电子技术公司的财务会计核算风险的防范能力，就要加强对财务会计人员的培训工作，使财务会计人员的素质水平得到提高。随着我国市场经济形势的不断变革，财务核算方式和内容也在不断的变化，公司在对财务人员进行财务核算能力培训的时候，要将与之相关的新的知识也渗透给他们，要使培训内容的更新程度与现行的财务知识相匹配，将全新的财务管理制度以及国家的相关会计核算规章制度也深化给财务管理人员。此外还要提高财务管理人员的入职门槛，从源头上对财务人员的素质进行把关。

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现阶段，我国大部分电力企业隶属国有性质，即其企业是国有独资垄断经营，确保政府相关机关充分发挥职能作用，久而久之，势必将导致企业财务风险意识薄弱。改革开放政策实施以来，我国的社会经济水平得到了突飞猛进的提高，进一步推进了我国社会主义市场经济的不断完善，再加上，我国电力体制的不断改革，导致传统的财务风险管理体系不能够满足现行电力企业财务部门的需求，造成财务风险管理体系实施过程中出现了诸多的缺陷，即电力企业成本管理失控、财务风险控制失当、财务管理信息化滞后以及缺乏以财务预算管理为核心的企业全面预算管理体系，严重制约了我国电力企业的可持续发展。

电力营销管理是电力企业的重要组成部分，一般情况下，电力营销管理具有四个环节，即业务受理、抄表、复核以及收费，现阶段，我国电力企业在以上四个环节的实施过程中还存在着一定的风险，为此，我们在以上四个环节上建立起电力营销管理财务预警，确保电力企业各项营销管理活动得以高效实施。

一、业务受理环节财务预警及应对措施

(一)业务受理

业务受理的高效性最大程度上决定了电力营销业务的质量，其控制的目标主要是确保单个用户电价能够严格按照国家政策所规定的执行，现行电力营销业务所涵盖的具体问题主要包括：电价类别、定比定量、优惠电价的确定等，以上问题的确保是以国家相关政策为依据，由专业的电价执行人员运用专业判断进行做出决策。基于电价决策的判定具有较强的主观性，因此，对客户的利益造成较大的财务风险。建立电力企业业务受理环节财务预警能够实现对电价执行情况的审核，因此，这就需要在业务受理过程中，主要抓好审核和审批两个基本控制点，一方面是审核，审核指电力企业设立审核岗位，定期或者不定期的对电价确定进行行使复核电价执行的准确度；另一方面是审批，与审核相比，审批所涉及的范围比较广，不仅仅包括电价执行的情况的监督，而且还包括整个业务受理状况，这一过程主要部门领导层人员进行执行。

(二)相应对策

在业务受理环节，主要抓好审核和审批两个控制点。审核指需要在用户适用电价确定过程中（业扩或变更）设立独立的审核岗位，来行使复核电价执行准确度的职能。这一职能可以由勘察组组长行使，也可以由独立于勘察组的部门和人员行使。审核时并非一定要进行现场核查，但对于较为异常的情况要进行询问甚至现场核查；审批主要由部门领导执行，针对的项目不仅仅是电价执行情况，而是包括整个业务受理情况，故审批对于电价的控制力度相对弱一些。

二、抄表环节财务预警及应对措施

(一)电力企业抄表环节的现状

抄表环节主要是保证单个用户电量的正确性。伴随着社会的发展，现阶段，电力资源走进了我国的千家万户，基于我国人口数目纵多，且分布较为广泛，无疑给抄表人员带来了巨大的工作压力，首先是抄表是一个巨大的工程，在开展抄表工作时需上门进行，而许多用户在抄表人员上门抄表时并不一定在家，极易导致估抄、错抄不良问题；其次是我国现行大多数抄表人员综合素质比较低下，缺乏专业性，给予抄表环节带来了极大的风险；最后是抄表人员与用户串通现象日益严重，抄表人员为赚取外快，串通用户隐瞒真实的用电数额，给予单一用户抄表数的正确性产生了严重的负面影响。

(二)加强电力企业单一用户抄表数正确性的防范措施

电力企业应加强抄表管理，构建电力企业抄表财务预警指标，即抄表轮岗指标、抄表检查指标以及激励有效性指标。首先是抄表轮岗指标，对抄表人员进行定期轮岗，确保不断提高抄表工作的正确性；其次是抄表检查指标，针对于抄表合格率采取现场勘查的方式进行定期检查，进一步确保单一抄表数的正确性；最后是激励有效性指标，将抄表工作与薪酬收入相挂钩，使抄表人员能够感受到电力企业给予的温暖，进而，不断提升自身综合素质。因此，对于电力企业而言，将岗位轮换、检查以及考核三者紧密结合起来，不仅仅能够及时发现部分抄表人员和用户之间的串通舞弊行为，而且还有助于更及时的发现抄表人员工作的疏漏，并及时采取有效措施遏制其不断发展。

三、复核环节财务预警及应对措施

(一)电力企业复核环节存在的问题

研究调查显示，我国现行用户电费汇总中存在的主要风险最大程度上源于基层单位的人为调节问题。对于整个电力企业而言，其总企业将会给予下级单位设立一定的考核指标，部分基层单位为了能够顺利完成上级部门给予下达的考核指标，不惜认为调节用电量和用电结构，进一步加剧了用户电费汇总风险。

(二)加强电力企业复合环节的有效措施

制定切实可行的复核环节财务预警指标，为汇总的用电量和用电结构数据的真实性提供理论依据。一方面，上级单位对下级单位所呈的每一份报表，认真的核实与检查，并采取抽样的方法，多次进行重复计算单个抄表数据的汇总过程；另一方面，组织专业人员认真核实下级单位上报的所有电力销售明细表；采取以上两种有效措施有利于进一步验证用电量和用电结构汇总数的正确性。

四、收费环节财务预警及具体应对措施

(一)电力企业收费环节存在的问题

近年来，收费环节风险在我国电力企业中越来越突出，总结来说，主要包括以下几个方面：较低的电费回收率；收费人员截留回收电费、回收的电费不能够及时上缴，存在着较大的挪用与舞弊的隐患、收费人员故意调高电费单价以及对所欠费的单一用户没有做出详细的标记，以至于后续进行收费时不知所措。以上种种问题严重损害了电力企业良好的形象，不利于实现电力企业的可持续发展。

(二)加强电力企业收费环节的措施

首先是实行电费统一账户管理，目前，我国部分经济发达的城市地区已经开始实行电费统一账户管理，即供电企业二级机构不得保留电费账户，将所有的电费账户有财务部门统一开设和管理，确保电费账户的唯一性。供电所按照《乡镇供电所财务标准化》要求，只能开设一个电费账户，并报市公司财务部批准，以确保电费账户的唯一性。供电所的电费账户每月分两次将电费上缴至市公司财务部，不准截留电费收入，市公司实行电费户零余额管理，即每天下班前由省公司自行将电费户上的资金划拨至省公司账上，市公司电费户资金余额为零。为确保不出现账外账，将市公司的定期自查与上级部门的监督检查结合起来，以减少这些现象的发生。

其次是不断完善电费缴纳方式，构建专门的欠费追缴部门，基于不同地区有着不同的风俗习惯，其经济发展水平也有所不同，由市公司营销部定期提出坏账核销申请，然后转至市公司财务部，财务部根据金额大小分别报当地或省国税部门审批，审批后上报省公司营销部和财务部进行审批，最后将批复传达到市公司，进行销账处理，营销部在台账上保留未收回账款的记录；定期或不定期对坏账的回收情况进行检查（包括营销、财务检查和应收与实收检查）。

最后建立信用管理机制目前，市供电公司尚未建立信用管理机制，信用管理机制是能够有效降低信用风险的措施之一，所以必将是供电公司在电费回收上的新举措。具体做法是：其一，虽然供电公司对所有的用户进行信用评级是不可能实现的，但应该对影响其收入的主要部分――大用户进行信用评级，而且这一措施是可行的。其二，在签订供电合同时，可根据客户的不同信用情况制定不同的收款政策及保证条款。通过信用管理，可以对大用户进行筛选，对信用等级不同的客户，在签订合同、确定缴费方式时规定不同的缴款方式，这也便于供电公司在应收电费的后续管理中采取不同的策略。其三，在提供电能服务的过程中，能够定期调查客户的经营情况，并据此调整客户的信用等级。通过定期调查公司能够及时掌握客户的实时状态，有助于降低电费回收风险。其四，公司根据客户的电费偿付具体情况建立客户资信档案。客户的资信记录是供电公司日后签订供电合同时的重要信用资料，是制定客户具体电费回收条款的基本依据之一。

因此，这就需要针对不同地区的电费欠款，采取不同的催缴方式，力求尽可能的降低坏账金额，实现电力企业的良好有效发展。

参考文献：

[1]王亚.我国上市公司财务预警模型研究[J].中国总会计师.2009(02)

[2]廖哲爱.中小企业财务预警模型综述[J].现代企业.2009(04)

[3]肖存忠.利用现金流量表建立中小企业财务预警系统[J].硅谷.2009(09)

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一、引言

企业集团财务公司是企业发展到一定程度，以所在国家政策为前提，产业和金融有机结合的产物。本文从我国集团企业财务公司的发展现状起笔，分析其存在的风险问题和原因所在，进而对相关解决对策进行研究，以期有益于我国现阶段及未来一段时期内集团企业财务公司的健康高效发展。

二、企业集团财务公司风险研究

1.体制风险

首先，企业集团或者企业集团的子公司在出现经营失败或者资金不足的时候，往往会将生产经营过程中出现的损失和担保等风险行为转嫁到财务公司。其次，出于经营发展的需要企业集团要行政指令，其目的是为了让财务公司采取放贷的形式或者向外担保的形式向成员单位提供资金支持，一旦市场环境发生了变化，财务公司就会面临直接的市场风险。

2.流动性风险

首先，财务公司资产负债结构先天不匹配。现金资产、短期投资和贷款是财务公司流动性风险较大的影响因素，现金资产流动性较高，固定资金比例较低，增加了流动性风险。其次，受企业集团资金管理政策的影响。企业集团全面加强资金集中管理，提高资金使用效率的经营策略，会造成集团的信贷资金减少，现金的整体存量下降，财务公司资金来源相应减少，增大流动性风险。再有，央行的货币政策与财务公司的流动性风险。如果央行实施紧缩的货币政策，社会上货币总量和信用总量就会减少，导致资金呈紧张趋势，流动性风险增加。

3.操作风险

操作风险是指因为交易操作不当或者管理系统操作不当引起的损失风险，也经常被称之为内部控制风险。我国财务公司的发展历史较短，监管部门也在逐渐的积累相关的经验，在完善操作流程和监管体系的过程中，有的财务公司因为组织机构存在分工不合理或业务操作方式落后等，最终导致公司的治理结构和内部控制失效，进而产生了操作的风险。

4.信用风险

信用风险是指财务公司在从事信用活动的时候，由于成员单位经营困难无法按照合同约定的时间和数额进行全额支付，进而导致财务公司出现遭受损失的可能性，但是与商业银行财务的分散性相比，财务公司信用风险有自己的特点，其资金集中度较高，因此财务公司在日常的业务发展中要重点关注中长期贷款的风险及因担保不当带来的连带责任风险。

三、财务公司的风险防范

1.强化内控理念， 培育内控文化

首先，加强风险认知。自上至下“风险首位”原则和“内控先行”理念，主动把加强内控作为防范经营风险的关键环节来抓。其次，培育内控文化。一方面，做好公司内部相关人员的金融政策、法律法规宣教工作。可通过开展相关知识的讲座，展开多种形式培训，熟记管理目标、操作流程客观风险点，提升隐患意识，健全和践行激励和约束机制。另一方面，明确内控的目标，将金融风险防范纳入工作业绩考评指标体系，推进安全、流动、盈利三维目标的有机达成。

2.完善内部稽核审计监督制度

首先，健全内控管理机制。科学组织是管理的基石，需以权力适度分离为原则，合理划分管理层次。董事会做好财务公司经营环境的分析工作，进而制定风险管理政策；经营层建立稽核部，监督财务公司各业务部门识别、度量等相关业务风险；财务公司设立专业部门，具体负责管理流程风险，如信贷部负责信用风险的控制、资金部负责流动风险控制等。其次，完善岗位责任制。规范员工行为，明确职责、权限所在，做到指令明确传达，风险及时报告。再有，实行离任稽核制度。使离任稽核有章可循，有规可依，力求客观公正，提升该工作的可行性与规范性。

3.异常交易的全过程监控

处理特殊交易，特别是异常交易时，财务公司需对其展开全程监控。首先，完善总会计控制制度。安全谨慎记录账务，处理业务要及时准确；加强账户特别是特殊交易账户的核对；管理层须不定期参与，检查与指导工作。其次，构建专兼职检查员制度。可招纳熟悉行业领域法律、法规、政策与业务的专兼职检查员。明确其职责范围内，对公司的异常业务及其数据来源行使检查权。

4. 完善检查体系

首先，以非现场检查为基础。依据金融监管预警指标体系和其他信息，从资产流动性、安全性、资本充足性、效益性等方面，对财务公司的风险情况和经营情况展开监测，并作出客观评价和预警报告。其次，大力强化现场检查。在非现场评价和监测预警基础上，明晰现场检查行动的目的、范围和重点。再有，加强专项检查，针对财务公司单项业务开展细致针对性检查。第四，强化全面检查，定期对对企业集团财务公司的总体经营和风险状况作出判断。应加大专项检测频次与力度，如发现问题应立即开展全面检测。

四、结语

本文从企业集团的体制风险、流动性风险、操作风险、信用风险、政策风险等方面对国内集团企业财务公司的发展现状进行分析，并从强化内控理念， 培育内控文化；完善内部稽核审计监督制度；异常交易的全过程监控；现场检查与非现场检查的结合等几个方面对未来集团企业财务公司的工作质量控制和风险防范措施进行了探讨。

参考文献：

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一、引言

近年来，财产保险公司不断进行业务创新，财产保险公司银保储金类业务作为创新型保险品种之一，每年呈快速增长态势。在财产保险公司银保储金类业务快速发展的同时，我们也应看到其潜在的洗钱风险也在不断增大，财产保险公司银保储金类业务的洗钱特点、洗钱风险点及防范措施值得进一步探讨。

二、财产保险公司银保储金类业务洗钱特点

（一）保障性

财产保险公司银保储金类业务作为创新型保险品种，具有传统保险业务的保险功能，能够给投保人带来一定的财产保险保障。不法洗钱者通过财产保险公司银保储金类业务洗钱，在实现洗钱的同时，同样也为其财产带来一定的保险保障。

（二）收益性

财产保险公司银保储金类业务满期给付时，不法洗钱者除拿回本金外还能获得比银行同期定期利息稍高的利息收益，而财产保险公司传统业务更多的是保障功能，财产保险公司传统业务满期后，投保人缴纳的保险费归保险公司，相比较财产保险公司传统业务，银保储金类业务更适合不法洗钱者洗钱选择，洗钱风险更大。

（三）低成本性

通过财产保险公司银保储金类业务洗钱一般不会蒙受本金损失，犹豫期退保可以退还全部本金;中途退保即过了犹豫期但还未满期退保，投保人给保险公司说明原因出具申请后，除了没有利息收入外，通常也不会蒙受本金的损失，这一点不像人寿保险业务和传统财产保险业务中途退保将蒙受较大本金损失。对于人寿保险业务和传统财产保险业务来说，洗钱成本更低，更容易受到不法洗钱者的亲昧。

（四）隐蔽性与复杂性

不法资金通过财产保险公司银保储金类业务进行清洗，就要通过银行和保险两种渠道和银行转账及财产保险公司保险业务等两种业务进行资金清洗，增加了不法资金清洗的隐蔽性和复杂性，更能掩饰和隐瞒资金的来源。

（五）便捷性

财产保险公司银保储金类业务通常保险期限在1―5年，相对于人寿保险业务被保险人要到六十岁保险才到期而言，财产保险公司银保储金类业务由于期限短，趸交保费金额大，退保容易且一般不蒙受资金损失，对于不法洗钱份子来说，洗钱更具便捷性。

三、财产保险公司银保业务洗钱风险

（一）犹豫期或中途退保洗钱风险

不法洗钱者将非法资金以趸交财产保险公司银保业务保费，然后在保险犹豫期进行退保或者在中途通过向保险公司申请退保以免受本金损失或中途不计资金损失进行退保的方式，实现非法资金的清洗。

（二）理赔洗钱风险

不法洗钱者将非法资金以趸交财产保险公司银保储金类业务保费，然后通过保险标的发生事故或人为制造事故，获取或骗取保险公司理赔金的方式，实现非法资金的清洗。

（三）满期给付洗钱风险

不法洗钱者将非法资金以趸交财产保险公司银保储金类业务保费，然后通过满期给付的方式，收回本金和获取利息收益，从而实现不法资金的清洗。

（四）通过虚构保险标的洗钱

不法洗钱者通过虚构保险标的，将非法资金趸交财产保险公司银保储金类业务保费，以犹豫期或中途退保或持有到期的方式，实现非法资金的清洗。

四、财产保险公司银保储金类业务存在的问题。

（一）制度执行不到位

目前财产保险公司分支机构普遍存在重业务轻管理的现象，以业务发展作为企业发展的生命线，在日常工作中未将反洗钱工作放在重要的位置，以致总公司制定的各项反洗钱内控制度未得到有效执行，使不法洗钱者有机可趁。

（二）未有效采集客户职业信息

目前财产保险公司分支机构在职业信息采集方面普遍存在以下问题：一是未登记客户职业信息。从抽查的情况看，纸质投保申请单大多未登记客户的职业信息，银保储金类业务核心系统也普遍存在未登记客户职业信息的情况。二是客户未在纸质投保申请单填写职业信息，而核心业务系统对客户职业信息进行了登记，这类客户的职业信息通常由银行出单人员随意填写。三是财产保险公司采集上的客户职业信息无法反映客户所处的行业和职级，不利于客户风险等级划分和可疑交易甄别分析工作。

（三）未采取有效措施核实保险标的的真实性

目前财产保险公司银保储金类业务保险标的都为客户填写，合作银行和财产财产保险公司在客户投保时均未对保险标的的真实性进行核实，且财产保险公司在退保和满期给付两个环节也只是核对客户投保信息也未采取措施对保险标的的真实性进行核实，只有涉及理赔时，财产保险公司才对保险标的的真实性进行核实。这为不法分子通过虚构保险标的进行非法资金清洗提供可趁之机。

（四）划分的客户洗钱风险等级有效性不足

财产保险公司能够对客户洗钱风险等级进行划分，但是有的财产保险公司客户洗钱风险等级由合作银行在出单时进行划分，由于合作银行出单人员未按照财产保险公司客户风险等级划分制度进行划分，划分很多程度上具有随意性。而财产保险公司也未对合作银行出单人员划分的客户洗钱风险等级进行审核和调整，导致客户洗钱风险等级划分流于形式，客户洗钱风险等级划分有效性不足。

（五）未采取有效措施了解客户资金来源

财产保险公司银保储金类业务目前都是趸交方式缴纳保费，趸交保费通常较大，通常在几万到几百万之间，甚至有时高达数千万。财产保险公司对投保金额较大且触及财产保险公司高风险标准的客户未采取有效措施对客户资金来源进行了解。

（六）系统建设滞后于业务发展

财产保险公司银保储金类业务发展迅速，然而反洗钱系统却明显滞后于业务发展，加之有的财产保险公司反洗钱系统与核心业务系统未进行有效对接，不能抓取银保储金类业务可疑交易数据，银保储金类业务数据需要人工录入反洗钱系统才能抓取可疑交易数据，一旦人工未将银保储金类业务数据录入反洗钱系统，系统就无法抓取银保储金类业务可疑交易数据，导致资金监测漏洞。

（七）黑名单数据库没有嵌入核心业务系统，不能对黑名单进行实时监控和预警

目前财产保险公司普遍存在黑名单数据库未嵌入核心业务系统，不能对黑名单实现实时监控和预警，目前财产保险公司黑名单监控通常在分支机构采取纸质名单监控，若分支机构未发现黑名单人员为其办理业务，则反洗钱系统能够将该笔交易抓取出可疑，由总部进行监测分析及采取相关处理措施，这为财产保险公司为黑名单人员办理业务提供了一定的操作空间，影响黑名单的有效监控。

（八）银保业务人员对银保储金类业务洗钱风险认识不足，业务素质亟待提高

目前财产保险公司银保储金类业务人员无论是中高级管理层还是一般人员没有意识到银保储金类业务是财产保险公司的洗钱高风险业务，银保储金类业务人员普遍认为银保储金类业务的客户是银行的客户，投保的资金都是从银行转账来的，银行核心业务系统和反洗钱系统相当完善，银行要求严格且银行员工素质高，银行客户身份识别肯定到位，客户身份资料保存肯定齐全，大额由银行报送，且银行也进行了可疑交易监测，对客户资金来源、用途都进行了了解，银行做了可疑交易监测，财产保险公司再做监测也是重复工作，银保储金类业务存在的洗钱风险较低。财产保险公司银保业务人员没有认识到即使银行对银保储金类业务进行了可疑资金监测，财产保险公司也必须对银保储金类业务资金进行监测，因为银行业与保险业可疑交易监测模型与指标是不同的。同时银保储金类业务人员反洗钱业务素质普遍不高，重业务开拓，轻洗钱风险控制，业务素质亟待提高。

五、对策建议

（一）加强考核，强化制度执行力

财产保险公司通过加大考核力度，将制度执行情况与员工工资挂钩，通过量化考核的奖惩措施来约束员工的行为，以实现制度的有效执行。

（二）有效采集客户职业信息

财产保险公司通过完善各类业务申请书或业务凭证及核心业务系统的要素设计以及采取有效的措施采集客户的职业信息，使采集的客户职业信息能够真实的反映客户所处的行业、职务和职级信息，为客户身份识别和可疑交易甄别分析提供有力的信息支持。

（三）采取有效措施核实保险标的的真实性

通过核查保险标的的有效证明文件及到相关主管部门核实等措施，加大在投保、退保、满期给付等环节对保险标的的真实性核实，防范客户通过虚构保险标的进行洗钱的风险。

（四）强化客户洗钱风险等级划分管理

完善客户风险等级划分标准和客户风险等级划分系统，在系统划分的基础上，要有人工参与。对那些目前依靠银行人员在投保时进行客户风险等级划分的财产保险公司，财产保险公司一定要对银行人员划分的客户风险等级进行审核，对银行划分的不符合公司风险等级划分标准的客户洗钱风险等级要及时调整，以提升客户洗钱风险等级划分的有效性。

（五）采取有效措施了解客户资金来源

财产保险公司应采取切实有效的措施对投保金额大、触及公司高风险标准的客户资金来源进行了解，以防客户通过银保业务进行非法资金清洗。

（六）加强系统建设，完善系统功能

完善核心业务系统和反洗钱系统功能，使反洗钱系统与核心业务系统进行有效对接，实现反洗钱系统抓取的数据能够涵盖所有业务，确保反洗钱系统能够抓取银保储金类业务可疑交易数据，堵塞资金监测漏洞。

（七）加强黑名单监控和管理

建立健全黑名单管理系统，使黑名单数据库嵌入核心业务系统，以实现对黑名单的实时监控和预警，提升黑名单监控的有效性。

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在市场经济条件下，关联交易广为存在，无论是A股还是H股，财务公司都不可避免的会与上市公司或集团发生资金与金融服务方面的关联交易。关联交易对上市企业集团关联方的发展有着积极的意义，但对于财务公司来说，受限于财务公司自身特点和其他因素，很容易引起关联交易风险，制约财务公司的发展。基于以上，本文简要研究了财务公司关联交易的存在风险及防范问题，旨在为财务公司经营管理和关联交易风险防范实践提供参考。

一、国内财务公司与上市公司关联交易概述

关联交易指的是企业关联方之间的交易，财政部于1997年颁布的《企业会计准则――关联方关系及其交易的披露》中对关联方给出了明确的定义，对于企业财务和经营决策来说，如果一方有能力或间接控制、共同控制另一方切会对另一方产生重大影响，则双方关系为关联方；如果一方对两方或多方控制，也定义为关联方。从以上定义中可知，对于财务公司来说，其日常经营活动中的大部分交易都属于关联交易的范畴。具体来说，财务公司一般属于其所依托的企业集团多个成员单位组建的有限责任公司，属于金融机构的范畴，目的是支持企业集团的发展，企业集团成员单位使其关联方，也是其服务的对象，支持企业集团内成员发展是财务公司重要的微观经营目标。

二、A股和H股对关联交易要求的差异性分析

国内上市主要是在A+H股上市，在上交所和深交所上市称为A股上市，在香港联合交易所上市称为H股上市，相关关联交易的规定有着一定的差异性。

对于沪深交易所来说，如果上市公司与关联财务公司关联交易审议与披露金额在三百万元以上且超过最近一期经审计净资产绝对值的0.5%，则需要及时进行披露。如果金额在叁仟万元以上，且超过最近一期经审计净资产绝对值的5%，则应当由股东大会进行审议。对于联交所来说，如果五项指标测试结果比0.1%低，则可以免于申报、公告或年度审核，如果五项指标测试结果在0.1%-5%之间，则需要符合年度审核和申报、公告等相关规定，但豁免遵守独立股东批准规定，如果五项指标测试比5%高，则必须遵守以上全部规定。

对于监管机构来说，其监管的核心和重点是保证关联交易履行审批程序和信息披露原则，看股东是否占用上市公司资金，上市公司在财务公司的资金是否安全等，但不会禁止上市公司与财务公司即关联方之间的资金往来。

三、财务公司关联交易存在的风险

在市场经济条件下，关联交易广为存在，无论是A股还是H股，财务公司都不可避免的会与上市公司或集团发生资金与金融服务方面的关联交易。但需要注意的是，关联交易并不吻合市场经济基本原则，市场经济原则下，无论何种商品交易都需要遵循市场竞争机制，而对于关联交易来说，由于交易双方存在关联，因此交易的条件并不符合公开竞争原则。客观来讲，关联交易会给企业带来一定的影响，有有利的一方面，也有不利的一方面，由于关联关系的存在，双方可以节约交易成本，例如商业谈判成本等，同时可通过行政力量来保证关联交易的优先执行，这对于提升交易效率有着积极的效益，但行政力量对交易的干预也会导致关联交易在方式和价格方面出现不公正现象，可能对关联交易双方中一方的利益带来损害。

对于财务公司来说，其服务对象为企业集团各成员单位，一般的交易活动都属于关联交易的范畴，其中贷款业务、买方信贷业务等可能给财务公司带来一定的风险。

上文中对财务公司产生的根源、定位以及经营目标进行了简要分析，通过分析可知，财务公司对企业集团的依附性是较强的，如果企业集团有着强大的竞争力和较好的经济效益，财务公司也会得到良好发展，但如果依附的企业集团有着资金来源少、坏账损失增加等不良情况，面临经营发展困境，财务公司则也会现出困境，产生风险。财务公司的这种特点属于先天性的不足，和财务公司的固有属性密不可分，因此，许多财务公司在进行关联交易处理的过程中不得不牺牲自己的利益来促进企业集团的发展，但如果预期目标并没有实现，则财务公司会陷入进退两难的境地。此外，财务公司还有着资本构成的缺陷，使得其很可能演变为企业集团的政策性银行，过多的行政干预会导致财务公司失去市场化运作能力，难以处理好面临的风险，很可能遭到淘汰。

四、财务公司关联交易风险防范措施探讨

综上所述，财务公司不可避免的会与集团或股份公司产生资金或金融业务上的关联交易，由于财务公司自身定位的特点，使得在关联交易中面临着各种各样的风险，这就对财务公司关联交易的风险防范提出了更高的要求，下面来简要探讨财务公司关联交易风险的防范措施。

（一）加强财务公司内部控制

财务公司应当对董事会、监事会及总经理三者的职责进行明确，积极聘用市场专业人员来对公司进行经营和管理，遵循所有权和经营权分离的原则，避免经营发展过程中受到过多的行政干预。财务公司的经营管理班子应当以公司自身发展为导向，以商业化和市场化为原则，合理的进行经营，对公司董事会负责。对于董事会来说，其应当对公司经营管理班子的权责利进行明确，建立完善的考核机制和激励机制，以此来激励财务公司管理者的工作。对于财务公司监事会来说，其应当行使好监督职责，以董事会授权为基础，严格进行监督。总的来说，财务公司应当加强内部控制，定期召开股东大会和董事会，提升内部空中管理专业水平，保证财务公司业务开展的规范性，并向董事会负责，以此来防范关联交易风险。

（二）财务公司股权结构多元化

上文中提到，当前大多数财务公司都是由企业集团成员共同投资组建的，这就决定了财务公司资本构成的单一性，财务公司在成立之初其法人地位就有着模糊性，在经营管理的过程中难以按照市场经济规律进行运作，相较于企业集团或股份公司来说，财务公司往往处于劣势地位。企业集团和股份公司成员单位会借助控股地位来对财务公司关联交易的进行进行行政干预，将财务公司变为了企业集团的政策性银行，这不利于财务公司的健康发展。因此，应当推行财务公司股权结构多元化，允许企业集团意外的资金来投资参股，将企业集团绝对控股的现状转变为相对控股，平衡企业集团与财务公司之间的地位关系。推行股权结构多元化不仅能够优化财务公司股权结构，其更重要的意义在于优化了财务公司的经营理念与方式。具体来说，在推行股权结构多元化之后，外部股权必然会采取有效措施制约集团公司对财务公司经营发展的行政干预，以此啦维护自身股东权益，这就增加了财务公司独立法人地位，形成了对集团公司的制约。在这种情况下，企业集团仍有着控股地位，财务公司为企业集团经营发展服务的性质没有出现变化，外部股权股东权益的维护和实现以及企业集团对服务等相关意图都需要财务公司董事会实现，财务公司的自主经营权更大，受到的行政干预较少，能够适应市场竞争，保证了关联交易的规范性，实现了关联交易风险的有效防范。

（三）经营目标的明确

长期以来，众多财务公司在经营发展的过程中单纯的将促进企业集团的发展作为经营目标，强调对企业集团功能支持和服务实现。但在实践过程中，财务公司的盈利目标往往与所谓“支持企业集团发展”目标相互冲突，两者互为对立，这就使得许多财务公司支持一些高风险、低回报的项目，或直接支持一些对财务公司自身利益造成损失的项目，给企业集团的政策性干预提供了借口。

按照经济学原理，对于市场经济来说，独立的经济实体应当以实现利润最大化为经营目标，只有这样才能够适应市场竞争，实现生存发展。财务公司无疑是独立的经济实体，其应当以实现利润最大化为经营目标，且这与对企业集团成员单位的支持并不冲突，应当与财务公司为出发点和落脚点，遵循市场经济规律，减少企业集团对财务公司经营发展的行政干预，使其能够以自身利益为中心进行业务经营，只有这样才能够有效避免关联交易带来的各种风险。

（四）企业集团的风险管控

企业规模发展十分迅速，风险管控愈发重要，尤其几年来企业产融结合趋势明显，企业接团在注重外部金融大环境的基础上，还应当加强内部风险管控，防微杜渐，防范金融业务风险。企业集团的内部控制体系的完善和风险管理体制的构建能够有效提升所属财务公司经营运作的规范性，这对于财务公司关联交易风险的防范有着积极的意义。

五、结束语

综上所述，财务公司不可避免的会与集团或股份公司产生资金或金融业务上的关联交易，由于财务公司自身定位的特点，使得在关联交易中面临着各种各样的风险。财务公司应当加强内部控制、促进股权结构多元化、明确经营目标，关联方企业集团也应当加强内部风险管控，只有这样财务公司才能够有效的防范关联风险。

参考文献：

[1]贺磊.上市公司关联交易的财务风险及防范措施[J].商，2014，18：11