小微企业投资项目模板(10篇)

导言：作为写作爱好者，不可错过为您精心挑选的10篇小微企业投资项目，它们将为您的写作提供全新的视角，我们衷心期待您的阅读，并希望这些内容能为您提供灵感和参考。

篇1

这究竟是一家怎样的企业呢？

墙外开花

丁永强大学毕业以后，从武汉直接到了深圳工作，任职于某家大公司做技术研发，因为是学电力电子出身，所以他最大的梦想是有朝一日能在公司里做到技术总监或CTO（首席技术官）。但随着时间的推移，他的想法渐渐改变了。

在深圳这样一个激情充溢的城市，每一个有梦想的人都想创业，丁永强也不例外。由于看好太阳能发电的前景。2010年，在做了4、5年研发工作之后，他离职创办了古瑞瓦特，专门研发生产光伏逆变器。

公司初创，问题自然不少，实际的困难暂且不提，对丁永强来说，最大的困难莫过于突然的角色转换所带来的经验不足。包括他本人在内，一起创业的团队都是搞研发出身，大部分出自于同一家公司，只有产品运营的经验，除此之外，创业者所需的管理经验、财务经验、社会经验等，大都一片空白。怎么办？只有靠自己去领悟。

现在回想那个时候，丁永强感触颇深，从他的人生经历来看，从工程师到研发主管，到总经理，再到大股东、董事长，角色不一样，需要把握的东西自然也不一样，这就需要尽快来适应自己的定位。这一点其实很难，因为什么都得从头学起，古瑞瓦特创立之初就因为经验不足，颇为波折。

彼时，正值国内光伏行业最火热的时候，各地原材料都十分短缺，作为一家新成立的小公司，既没有什么知名度，供应链又不完善，因此在各种“鱼龙混杂”之下，古瑞瓦特不小心进了伪劣原材料，这就造成了其第一批逆变器样品中有很多不合格，客户非常不满意；在这样的危机之下，公司加班加点制造新品把已有的不合格产品换掉，派销售人员当面向客户解释，并赔偿损失，新的产品也免费发给客户试用，最后总算是度过了这次危机。

每当提起那个时候，丁永强总是感到庆幸：“那时我们通过一切关系寻找货源，同事也好、同学也好，再加上去香港调货，我们所有人，包括行政人员都每天加班到半夜1点多。但这件事并非没有益处，它促使我们用最快的速度完善了供应链，加强了进货渠道的监管。”

事实上，在古瑞瓦特创业时，国内光伏逆变器企业已经不少于十几家，应该说它几乎不占什么先机了。但它却有一个突出的优势，那就是以丁永强为首的创业团队在这个行业里多年，对这个行业有着深刻的理解和领悟，并且具备强大的研发能力。

基于此，要在这个细分行业做到最专业，便成了丁永强对整个公司的定位。不仅如此，古瑞瓦特从一开始，就选择了征战国外市场，因为公司整个团队在产品的研发和制造上有很强的技术驱动力，相比对渠道方面要求更高的国内，看重性价比的国外市场明显更适合于自己。但这并不代表丁永强放弃了国内市场：“先做国外市场，国外有了突破之后再做国内，用国外的优势来做国内，会更容易一点。”

沿着这样的路线前行，古瑞瓦特很快便取得了初步成功，其产品通过了美国、澳大利亚、欧洲等地的认证，并于2010年12月成为亚洲第一个获得国际权威PHOTON实验室A+评定的光伏逆变器制造商。

2010年11月，刚成立不足一年的古瑞瓦特迎来了第一个重大转折――与澳大利亚最大的分销商签订合作协议，拿到了一笔700万美元的订单。这在现在看来也许没什么，但在当时，却是古瑞瓦特产品量产化的开始。以国外市场为目标的古瑞瓦特，凭借这笔订单，打进了澳大利亚市场。

然而事情的进展不会总是一帆风顺，在古瑞瓦特之前，澳大利亚的光伏逆变器市场被跨国公司占据，当时市场占有率最高的，是德国著名企业SMA。突然出现一个中国企业来分割市场，任谁都不会不闻不问，古瑞瓦特在进入之初，就面临了既有市场占有者的排挤。由于中国厂商的产品价格较低，因此往往会被指责用料低端，古瑞瓦特竟被谣传为不合格产品。再加上进入时间较短，服务体系还不完善，很多安装不正确导致的问题被归结到了产品身上，古瑞瓦特产品的不良率因此被刻意放大，企业受到了质疑和攻击。

面对这种情况，丁永强决定，对出现问题的产品，无论责任在谁，都先当作是自己的责任来解决，之后再向客户解释原因。这样的态度赢得了客户的认可，而随着时间推移，当地市场对产品的认识不断加深，公司终于顽强地存活了下来，并在澳大利亚站稳了脚跟，丁永强第一次觉得，自己创业成功了。

如今，古瑞瓦特已经是澳大利亚光伏逆变器最大的供应商。与此同时，公司还进入了欧洲的主流市场，在英国和法国的市场占有率都挤进了前五，跟ABB、施耐德等大型企业，以及当地大经销商等也展开了合作。截至目前，古瑞瓦特已经成为中国最大的光伏逆变器出口企业。

牵手红杉资本

提起跟红杉资本的合作，丁永强用得最多的一个词，是“适合”。

创业伊始，可能是由于整个团队很年轻，野心勃勃的缘故，总是想将企业做强做大，因此寻找风险投资从一开始就列入了公司议程。2010年底，古瑞瓦特同时向多家风投传递了寻求合作的信息，很快，好几家风司就表示了与古瑞瓦特合作的意愿，其中便包括世界著名的投资基金――红杉资本。

丁永强透露，尽管是公司一开始主动联系红杉资本的，但使得对方真正注意到古瑞瓦特，却是因为从第三方处得知了公司的业绩，为此，红杉资本在欧洲、美国、澳大利亚等地做了大量的资料搜集与调查工作，包括行业内对古瑞瓦特的评价。当时也有其他风投有投资意愿，且投资额比红杉资本大许多，但权衡再三，丁永强还是选择了以与红杉资本“联姻”为主。说到原因，他表示引入风投并不只是想要拿到更多的资金，更希望能藉此给公司带来一种内在的活力。而在这方面，红杉资本的优势就非常明显了：一是红杉有着丰富的投资经验，它对所司的扶持管理很规范，对企业的业务能带来正面效应；二是红杉的市场人脉很广，可以帮助推广提升公司产品的知名度。在相互接触的几个月内，双方谈到最多的不是公司业绩，而是对行业以及公司前景的看法，到底怎样才能使公司做到最好。用丁永强的话来说：“我想要的，是大家合作的一种互信和感觉。”

随着双方正式签约，以及之后第一笔资金的注入，丁永强又面临了一次“诱惑”。那时的古瑞瓦特，仍有很多机会和其他资本签约合作，其中有的提供的资金，比红杉资本要多1.5倍以上，当时很多股东觉得可以让其他风投也注资进来，但思虑再三之后，丁永强还是拒绝了这样的机会，这不光是度量和信誉的问题，更重要的是，他依然觉得以红杉资本为主是最合适的。

“选择最适合自己的”是丁永强做决定的一大标准，除了在红杉资本这件事情以外，在其他事情上也有体现。由于古瑞瓦特的快速发展，曾有一段时期，世界排名靠前的著名代工企业都来寻求合作，也有不少创业伙伴觉得应该合作，因为这无疑会提升公司产品的附加值和知名度，但出人意料的是，丁永强全部都拒绝了。在他看来，与大公司合作，往往需要筹划很久，计划固然会做得很好，但执行起来会很慢，出于对当时成本和效率的考量，它们并不是最合适的合作伙伴。

“最合适的伙伴才是最好的，而不是最强的伙伴才是最好的。”丁永强认为公司在规模没有做到很大的时候，还是应该选择体量相当的、可控的企业进行合作。资金和精力应该放在提升公司最核心竞争力的地方，而当前最重要的依然是技术研发，更多的资金应该投在这里。

这并不是一句空话。去年，古瑞瓦特将全部销售额的10%都投在了技术研发上。“买房买地、扩大产能，这些不是不能做，但不是目前最重要的事。眼下更紧迫的是，我们必须在整个光伏逆变器产业格局形成之前，占据技术制高点，然后再扩大规模。”据他估计，到2015年前后，光伏逆变器这一新兴行业的市场格局就都会初步确定。

今年年初，古瑞瓦特正式试水国内市场，面对着国内恶性竞争比较严重的现状，丁永强不得不十分小心谨慎。他分析说，国内外市场最大的不同是国外用户往往愿意为高性能质量的产品支付合理的价格，但国内就不同了，大家一味地压价。现在整个行业的毛利率只维持在20%左右，光伏逆变器属于比较高端的电子产品，它的毛利率应该在35%～40%，因为要承担很大的研发开支和售后风险，所以这才是比较合理的状态。因此，对于目前国内的任何项目，只要前期判断毛利率太低，古瑞瓦特就会慎之又慎。“我们要做强，而不仅仅是做大，虽然会丧失很多获得更大市场份额的机会，但我们不会因此去冒进、冒险，对于当前的古瑞瓦特来说，追求正确的项目，才是最合适的。”丁永强说。

技术为王

如今，古瑞瓦特的产品虽然还是主要销往国外，但对国内市场的征战也已经正式开始了。

虽然整个全球的光伏行业都不景气，但中国依然是光伏市场增速最快的国家，在未来有望成为全球最大的光伏市场，所以对古瑞瓦特来说，国内市场，是无论如何都不能放下的。据丁永强分析，目前，国内光伏以北方市场，尤其是西北为主，但在未来会转战华东、华南市场。因为国家已经计划在未来每年会上10GW的光伏项目（目前平均为每年3～5GW），其中大约4GW是大型发电站等项目，以北方为主，5～6GW是商业、工业项目，如城市商业用电、工业用电等，以华东和华南为主，这两个地区虽然目前的光伏市场还几乎为零，但作为中国经济实力最强的两个区域，也必定会是未来光伏最大的爆发区域，这块市场大概会在2013到2014年开启，仅屋顶项目一年就至少有50个亿的市场，而这恰恰是古瑞瓦特的优势所在。

篇2

实际上，目前大企业和重点项目资金是可以得到保证的，一些大企业的资金，甚至充足到不接受银行上门贷款、反过来对银行超前还贷的程度。相比之下，普通中小企业资金缺口却很大，反映出中国货币贷款配置及融资市场供求严重失衡。

大型投资项目使用的贷款数额大、时期长，令银行大量资金沉陷于长期项目中周转不畅。调查显示，目前银行中长期贷款占全部贷款比例，已从2008年的50%上升到2014年的56%。而为保证已投放中长期贷款的投资项目建成，银行持续追加中长期贷款，造成投进大型项目的长期贷款数量和比例不断增大，使得银行可用于对中小微企业贷款的资金来源减少，导致中小微企业资金链断裂多发、融资风险升高、融资困难与成本增大，形成恶性循环。

一直以来，国家政策文件反复号召银行支持中小微企业，但大银行普遍认为大企业大项目才是政府真正支持的重点，贷款安全度高，集中投放贷款效益高，对大企业大项目贷款争先恐后，喜好组团联手供贷。而对中小微企业贷款，则认为成本高、风险大，不是避而远之、百般推拒，就是严苛审贷、溢价收费。

这显然是一种偏斜与误读。事实上，大企业大项目贷款获得银行连续不断的供给支持，掩盖了很多地方政府和国有企业贷款软约束造成的风险损失。很多大规模长期贷款实际存在的不偿还风险，被连续不断的更大量、更长期贷款所包纳掩藏或向后推延。

更为严重的是，银行贷款重大轻小，会对货币贷款总量供给造成紧缩影响。大量货币贷款沉积在长期大项目里，相当于常规货币存量被缩减。这种情况下，只有加大货币供给量，才能满足合理需要，这不是正常的情况。

因此，中小微企业融资难融资贵的深层症结，在于其融资资源被大企业和大项目的大规模贷款所挤占而缩减。同时，目前看起来M2增速高于名义GDP增速较多，但考虑到货币贷款结构问题造成货币周转速度下降、直接融资及社会融资增量缩减等，当下货币增速下的货币量供给，并不足以满足经济运行的合理需要，这也是融资难融资贵有增无减的重要原因。

篇3

二、网络借贷平台信用风险的实证分析

上文分析了互联网借贷平台信用风险产生的机理，那么如何去度量和控制这种信用风险是我们迫切要解决的问题。与传统的度量模型相比，神经网络更适于描述指标间的非线性特征，具有较高的准确性和更快的收敛速度及更小的误差，而且无需样本服从正态分布，无协方差相等、先验概率已知等要求。因此，本文采用BP神经网络来构造我国小微企业信用评价模型。

(一)实证模型本文构建如下的一个网络信贷平台中对于资金借贷企业的信用评价的BP神经网络模型，其基本模型为。

(二)指标选取及数据来源依据我国小微企业的特点，剔除了与小微企业信用状况不相关、难测度以及重复性的指标，最终选取了10个财务指标综合反映小微企业的信用状况(如表1所示)，并将这10个指标作为神经网络的输入节点。本文采用的样本数据来自于小微企业板的20家企业，把这20个样本分为训练样本集和测试样本集，其中训练样本中包括15个企业样本，测试样本包括5个企业样本数据。

(三)实证结果运用Matlab中的神经网络工具箱技术，首先对样本进行训练学习，当我们把最大训练步数设定为4000，学习速率η=0.01，误差指标设为0.02时，其网络训练误差接近为0，此时只有2个企业的实际输出与期望输出存在着较大的差别，因而可以认为此模型对训练样本的分类准确率达到95%以上，效果良好。继续选取剩余的5个企业作为测试样本，用训练好的BP神经网络模型进行模型测试，得到如表2所示的结果。通过测试可以看出，此BP神经网络模型的实际输出与期望输出基本一致，只有1个企业没有达到分类效果，其余在允许的误差范围之内，模型的测试正确率达到90%，模型基本可靠。经过实证分析，此BP神经网络的结构比较合理，训练和测试正确率都在90%以上，由此认为，互联网借贷平台可应用该BP神经网络模型对小微企业的信用风险进行评价，以便信贷人员做出正确有效的信贷决策，从而降低资金借出者的风险。

篇4

我国社区银行现处于发展摸索阶段，实现正常运营是现阶段各社区银行的主要目标。由于社区银行与传统银行营业网点在业务和服务功能、地理位置上有着显著区别，且单店自身背负着来自上级部门下达的营销考核任务，因此在没有任何成熟的营销管理模式可借鉴的情况下，社区银行均处于单店人员独立营销的状态。社区银行各网点未能真正融入社区，与社区所处商圈商户、小微企业及社区居民金融类互动较少，社区金融链尚未建立，自身所具备的社区金融平台功能也就无法发挥作用。

（二）非金融类增值服务和产品较少，一站式服务尚未形成

社区银行的建立依据“最后一公里”的思路，旨在社区附近建立一站式服务网点，提供金融类与非金融类的产品与服务，实现“便民、利民、惠民”的宗旨。现阶段我国社区银行各网点内的非金融类产品和服务主要为：公用事业费代收、移动电话充值、光纤宽带费代收等，社区居民的日常生活需求无法完全满足。因此，社区银行由于增值服务和产品的种类较少，一站式服务功能无法形成，社区居民前往各社区银行网点的频率也就相对降低，营销机会相应减少。

（三）社区自助网点稀少、分散，“最后一公里”优势不明显

我国现有社区银行大多建立在中高端、占地近千亩的大型社区附近，由于各银行社区银行单店建立成本较高，往往一个大型社区内只会设置一个社区银行网点。大型社区及其所处生活圈内的商户、小微企业、其他中小型社区居民数量庞大，而一个社区银行网点平均配置3名工作人员、2台自助存取款机。社区居民数量与社区银行网点营业接待能力的不匹配，导致社区银行“最后一公里”优势不够明显，大部分社区居民仍只能选择传统金融服务渠道。

（四）自助设备智能化程度较低，无法实现社区居民定制化服务功能

根据Buzzback对我国消费者的调查显示，95%的中国消费者表示他们更可能选择那些能够提供个性化服务，并且能够更容易让他们自由控制在自己所需要的时间、地点及其喜爱的渠道组合。而目前我国社区银行使用的自助设备均为国内生产。该类设备仅能提供基本金融服务，如存款、取款、转账等，智能化水平较低，经常出现各类问题，使得消费不仅使用体验较差，还无法提供定制化服务。设备后台系统的开发部门多以提供简单金融产品的思路进行系统开发。

二、我国社区银行渠道建设的策略建议

（一）融入社区，建立社区金融链，发挥金融平台功能

社区银行能否获得长期良好的发展，取决于其前期是否能融入社区本身。社区银行作为社区内金融重要的联系点，应将社区居民与社区商户、社区附近小微企业进行联系，发挥社区银行自身的金融平台功能，实现社区资金来源于社区并投资于社区，通过对社区资金的有序引导，带动社区经济的发展，从而建立社区金融链。如图1，国内社区银行可以借鉴P2P的模式，在社区搭建金融平台。该平台具有以下几方面的优势：

1.投资项目可视化。来源于社区居民、商户、小微企业的贷款需求均需符合平台贷款相关要求，即具有可视性，如装修、购车、进货、孩子入学等类型。

2.投资风险分散化。投资者可分散自己的投资资金，投资到不同的项目中，以此分散投资项目带来的市场风险。

3.资金监控社会化。该平台的投资项目均来源于社区，投资者亦主要来源于社区，投资项目的发展状况可受到社区投资者的不定时监控。一方面，社区银行可以节省更多的人力监控成本，用于提升增值服务；另一方面，社区投资项目受社区投资者不定时监控，社区银行可以及时从社区投资者渠道获得项目风险预警，提前规避资金风险。

图1 我国社区银行社区金融平台运营图

资料来源：根据笔者整理。

（二）扩展渠道，增加非金融类产品，实现一站式综合服务

为增加与社区居民的接触机会、增加社区银行金融类产品的营销机会，社区银行必须尽快通过非金融类增值服务和产品的渠道扩展，实现一站式综合服务的功能。社区银行应从消费者日常衣、食、住、行、娱、就医、养老、入学等渠道着手，通过与社区附近商户进行社区商圈联盟、合作，开展类似于干洗衣物收送、快递代收、药品代送、公交卡充值、房屋租赁等增值服务，丰富非金融类增值服务和产品种类，锁定社区居民的消费圈，最大限度满足社区居民的日常生活需求，增加接触的频率。

（三）以社区银行为社区金融服务中心，建立社区金融自助服务网点

根据商业银行转型成为零售银行的战略以及“以客户为中心”的服务理念，各银行可以将传统金融业务逐步下放到支行，甚至到各社区银行网点，以集聚专业优势去服务高产出客户。此时，各银行可以建立以支行为区域金融核心、以社区银行为社区金融服务中心的社区金融模式（如图2）。在社区银行周边，应建立多个社区金融自助服务网点，以方便社区居民、社区周边商户、小微企业进行自助金融服务。若遇较复杂金融业务，则消费者可前往社区银行进行咨询解决；若社区银行仍无法解决，则可以通知区域支行，预约客户经理进行定向服务。

图2 社区金融服务中心模型图

篇5

深入贯彻落实党的及二中、三中、四中、五中全会精神，关于统计工作重要指示批示精神和省、市委相关全会精神，增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，坚决贯彻落实中央、省、市的重大决策部署。以“不忘初心、牢记使命”为出发点，以“忠诚履职、担当作为”为落脚点，坚定执行党的政治路线，严明党的政治纪律和政治规矩，提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，按照省、市投资领域统计数据质量管理工作要求，紧扣“事前、事中、事后”管理好投资领域统计数据，切实贯彻好“管行业就要管统计，管统计就要管数据质量”的要求，从源头上坚决遏制“数字腐败”“数据造假”行为。

二、深化统计改革，促进改革落实

一是认真搞好中小微建筑业企业抽样调查工作。资质外中小微建筑业企业抽样调查工作是2021年的重点改革任务，国、省、市都高度重视，各县（市、区）、园区要提早谋划，深刻领会、准确把握、对标任务，落实责任，做好安排部署。全面做好调查样本核实、样本替换、调查布置、报表收集、审核报送、汇总推算等工作，切实做到调查样本框核实到位，调查资料收集齐全，调查数据合理合规，确保下一步统一核算小微建筑业增加值有理有据。

二是认真搞好知识产权产品投资统计工作。知识产权产品投资是固定资产投资统计改革的重要方面，同时也是未来做好做实投资统计工作的有益补充。各县（市、区）、园区要在试点工作基础上提前谋划好调查工作，扎实清理好填报单位，做好开展工作的前期准备。认真确定好填报类别，规范好业务流程，细化好责任分工，落实好工作责任，审核好企业报表，汇总上报好相关数据，积极探索开展知识产权产品投资统计的方法、渠道，确保源头数据真实反映知识产权产品投资规模和效果。

三是认真搞好大数据在投资领域统计运用。充分利用发改部门“投资项目在线审批监管平台”的投资项目申报、备案、审批信息，监测好投资项目开工建设和部门审批情况。充分利用住建部门的商品房网签、国土、财政、银行、税务等部门关于房地产行业行政记录，同步研判房地产市场经济发展态势。利用住建部门掌握的建筑业企业管理信息，全面提升建筑业企业统计数据质量，确保投资领域统计数据管理严格到位。

三、严格执行制度，推动统计上新阶

一是严格按照制度搞好投资领域统计工作。认真贯彻执行现行的国家统计制度，切实做好投资项目、房地产项目、建筑业企业专业各类报表。今年的投资领域数据引起了国家的注意，对此市局也将加大对投资率高、总量水平大、数据波动异常地区数据的监控，各县（市、区）、园区要保质保量做好专业报表数据的收集、审核、查询、汇总、上报工作，切实做到收得起、审得好、报得出、经得查。

二是认真分析研判投资领域统计数据。今年是机遇与挑战并存的一年，要认清当前投资发展形势，聚焦本地经济发展态势和当前投资领域的热点、焦点等问题，深入开展分析研究，把握好2021年投资领域经济发展大势，专题分析研究各月、各季度间走势波动预判，切实把握好本地区投资领域经济运行态势。

三是切实加强投资领域统计基层基础工作。全市投资领域统计工作要按照省局《关于进一步加强和规范投资领域统计工作的通知》》文件精神，严格按照文件中的档案管理要求，全面规范、夯实投资项目、房地产项目、建筑业企业的基层基础资料，从源头数据开始打牢基础和做实做细档案工作，切实做到“先凭证、后报数”。切实做好投资领域统计数据核查工作，2021年6月20日前为各县（市、区）、园区自查自纠自建自管阶段，2021年6月底前市局将完成验收核实工作。

四是认真提升投资领域统计服务水平。聚焦党委政府中心工作，聚焦“成渝双城经济圈”、“遂潼一体化”,“一核三片”发展形势，进一步搞好预警预测预判分析，加强投资领域经济运行调研，认真解读数据，撰写高质量的统计信息、分析、报告，为党委、政府提供有价值的参考资料，全面提高统计服务能力水平。

四、加强执法监督，强化数据质量管理

篇6

不过，小微企业金融债只是在一定程度上定向增加了小微企业的贷款来源，并没有改变小微企业申请贷款的难度和条件。

多重矛盾仍未解

具体来看，小微企业向银行申请贷款的难度因素主要有三点。首先，小微企业普遍原始资本积累不足，随着企业的逐步发展壮大，对资金的需求及其旺盛。而近几年我国实行稳健货币政策，市场流动性收紧，央行和监管部门对银行机构实行严格的信贷规模控制，致使银行机构信贷投放不足。

其次，小微企业生命周期短、破产率较高、抗风险能力弱、提供的抵押担保不足都使其贴上了“高风险性”的标签，这自然不符合银行机构对信贷资金安全性的考虑。据银监会统计，截至2011年末，全国小企业贷款不良率为2.02%，其中单户授信500万元以下小企业贷款不良率为5.14%远高于银行整体不良贷款率（1%）。

此外，小微企业高分散和高成本性与银行机构资本逐利性之间也有着不易调和的矛盾。小微企业对资金的需求往往短、频、急，规模不大、数量却多、分布广泛，这使得银行机构面临更高的营运成本。另外，大多数小微企业没有规范的财务会计报表，内部的监督制衡机制也不够完善，由于信息不对称，银行机构为防止资产风险，要么放弃交易要么加强监管，两者的结果都导致小微企业信贷市场的萎缩或交易成本的增加。

篇7

近年来，实体经济发展增速变缓，小微企业融资困境凸显，“融资难、融资贵”问题长期存在。虽然央行曾推出定向降准、定向降息、流动性调节工具等各种针对性措施来帮助小微企业，但收效甚微。而2015年7月18日《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（以下简称《指导意见》）的出台，为解决中小企业融资提供了一个新的选择――股权众筹。

一、股权众筹概念及基本特征

股权众筹实质是一种民间融资行为，主要指通过互联网形式进行公开小额股权融资的活动，是国内资本市场的一个有效补充，是多层次资本市场的有效组成部分。其具有以下特征。

1、跨界融合

股权众筹是“互联网+”的典型产物，属于“互联网+金融”跨界融合的一类，是通过互联网平台进行公开的小额股权融资活动。与传统的融资行为相比，股权众筹是一种线上融资，没有固定场所，融资时间及相关操作更灵活、便捷，基本上没有门槛限制。对于小微企业而言，只要符合相关众筹平台的基本要求，即可通过平台筹资项目，直接融资，大大缩短融资路径，降低融资成本。

2、对象特定

按照《指导意见》，目前我国的股权众筹方仅限于小微企业，大中型企业或个人不能采用股权众筹方式进行融资。而我国小微企业的界定主要是根据不同行业的企业从业人员、营业收入、资产总额等标准进行划分。一般而言，创业人数在10人以下，资产在100万以下，可定义为小微企业。这类企业在初创期的资金需求非常旺盛，但由于规模小，往往得不到银行等大型金融机构的资金支持，而为小微企业度身定做的股权众筹正好弥补了这一缺陷。

3、股权融资

与债权融资相比，股权众筹属于股权融资，不需要还本付息，不会给企业带来直接的财务风险，但需要与股东分享成长红利。小微企业由于自身条件限制，抗风险能力较弱，相关内部控制制度不健全，银行等金融机构基于风险控制要求，对其缺乏相关的金融服务方案。而国内资本市场上市门槛较高，小微企业无法通过上市解决资金急需的问题。此外，债券市场发展欠发达，小微企业往往达不到债券融资的基本要求。而股权众筹正好解决了这一难题，满足了小微企业的融资特性。

4、公开融资

股权众筹属于公开融资，相对于以往的私募融资，投资者更为广泛，资金来源更多样，资金量更大，市场化程度较强，利率市场化趋势较明显，有利于帮助小微企业降低融资成本。

5、小额融资

股权众筹融资的资金数量是小额非大额的，该“小额”既包含融资额度的限制，也包括投资额度的限制，但对小额的具体界定暂未出台。小微企业的融资需求往往具有一定弹性，较为灵活，小额融资更利于其融资实现。

二、股权众筹模式分析

根据《指导意见》，股权众筹必须通过股权众筹融资中介结构平台进行，即目前法律层面认可的股权众筹是一种必须有第三方介入的股权众筹模式，而不允许被投资人直接面向公众进行融资。因此，在现行法律框架内，股权众筹的模式可分为两种：一般模式和“领投+跟投”模式。而在法律框架外，仍存在第三种模式。

1、一般模式

一般模式，即筹资项目方通过股权众筹机构平台，向公众进行推介自身，披露筹资项目的商业模式、经营管理、财务、资金使用等关键信息，投资人筛选自己想投资的项目进行投资。该模式的优点是小微企业作为筹资项目方，掌握了一定主动权，操作较灵活，可自主甄选披露的信息。对于投资人而言，筹资项目可供选择范围较多，但也容易产生盲目性，识别项目经济可行性的风险增大。小微企业通过此种模式进行股权众筹的风险较大，容易失败。

2、领投+跟投模式

“领投+跟投”模式，即由一位经验丰富的专业投资人作为“领投人”，众多跟投人选择跟投。此模式被知名的海外股权众筹平台Angelist称为Syndicat辛迪加，即联合投资体模式。在此模式中，普通投资人作为跟投人，选择跟随某个领投人组成联合投资体，共同向领投人发掘出来的投资项目投资。领投人负责寻找项目、进行投资管理，并从投资收益中获得一部分提成作为回报。该模式的优点在于跟投人跟随领投人的专业项目选择介入，避免了投资的盲目性，而且小微企业作为筹资方也不需要面对众多的投资者，只需要面对领投人，更便于筹资过程中的沟通。而风险在于领投人存在一定道德风险，可能向跟投人披露信息不足。我国的人人投、天使汇、京东股权众筹平台等均采用此种模式。

3、其他模式

《指导意见》出台前，我国股权众筹实务中还存在两种模式：凭证式众筹和会籍式众筹。

凭证式众筹指在互联网通过卖凭证和股权捆绑的形式来进行募资，出资人出资取得相关凭证，该凭证直接与创业项目的股权挂钩，但投资者不成为股东。如2013年，“花草事”将公司未来1年的销售收入和品牌知名度进行估值打包拆分为2000万股，股份以会员卡形式出售。但由于国内目前没有专门的凭证式众筹平台，缺乏中介机构介入，上述筹资被叫停。

会籍式众筹指通过网络媒介，出资人出资直接成为被投资企业的股东。如2012年的3W咖啡通过微博招募原始股东，每个人10股，每股6000元。许多知名投资人、创业者积极响应参股，通过筹资积聚人脉。但此类股权众筹由于缺乏中介机构，在现行规则下将受到限制。

三、选择众筹平台应考虑的因素

合理选择股权众筹平台，是小微企业成功融资的第一步，应关注以下因素。

1、成立时间

成立时间较短的股权众筹平台，死亡率较高;而成立时间越久的股权众筹平台则拥有更成熟的融资操作经验和服务经验。因此，小微企业选择融资的时候，应尽可能选择成立时间较长的股权众筹平台。我国最早成立的股权众筹平台有3家，分别是成立于2011年的创投圈、天使汇、人人投，也是现在较为公认的股权众筹第一平台。而其他大部分股权众筹平台都是成立于2014年或2015年上半年，成立时间相对较短，融资操作经验或服务经验相对不足，平台自身的稳定性有待时间的检验。

2、平台实力

除了成立时间外，小微企业应关注股权众筹的平台实力。而股权众筹平台实力很大程度取决于平台背后的股东实力。股东实力越雄厚，可利用资源越丰富，股权众筹平台实力越强。如京东股权众筹平台虽然成立于2015年3月，成立时间较短，但由于背后依靠京东这个大投资方，上线一周内，参加京东股权众筹的首批11个项目中，就有6个超额募资，参加京东股权众筹的人数则超过2.3万人。以“十方旅游”项目为例，其在上线第二天就已经超募到500万元。由于依靠京东的渠道和品牌效应，小微企业很容易实现股权众筹，筹资速度较快。此外，京东还为小微企业融资提供一系列产品众筹、京东物流等附属服务。又如2015年新成立的阿里巴巴系蚂蚁金服的“蚂蚁达客”，同样成立时间不长，但依托淘宝众筹、阿里云“创客+”，为创业者提供股权众筹服务，根据支付宝用户的习性推荐合适的众筹项目给用户，拥有大批白领及高端用户数据。小微企业通过上述平台融资，利用阿里巴巴系的庞大用户群，利于股权众筹融资的实施。

3、项目定位

不同的股权众筹平台具有不同的项目定位。小微企业在掌握自身项目的特征后，寻找对应的股权众筹平台介入，融资将更具有针对性。如京东众筹、天使汇、36kr以TMT项目（即科技+媒体+通信项目）为主;人人投以线下实体连锁店为主;原始会、大家投以TMT项目和传统行业为主。因此，传统行业的小微企业股权众筹可通过原始会、大家投类型平台进行;线下实体店类型的小微企业选择人人投类型平台进行股权众筹更为恰当;而开展TMT项目的小微企业则选择京东众筹、天使汇类型平台更适合。

4、规则完善度

由于股权众筹在我国仍然属于新生事物，很多平台自身的规则尚不完善。而规则完善的平台，无论是对筹资项目方还是投资人，都可降低其风险。众筹平台一般会从创业项目（或融资人）规则、投资人（领投人、跟投人）规则、交易服务规则三个方面进行制度构建。平台往往对创业项目规则较为宽松，只需要融资人提供必要的身份证明（实名认证）即可。而对于投资人往往限制较多，常见的限制有资产限制（如要求年收入不低于30万元，或个人金融资产不低于100万元等）、学历限制（如要求投资人具有经济学、管理学相关知识等）。而各平台的交易服务规则均对投资流程进行了规定，一般而言，至少分为天使轮和A轮两轮，也有的平台分为种子轮、天使轮和A轮。不同轮次的划分主要依据项目的不同成长阶段，股权众筹平台也将依据项目的成长情况给予不同的资金支持。

5、盈利分享

小微企业通过股权众筹平台进行融资，需要向平台缴纳一部分费用，即盈利分享。主要有三种模式：现金分享、股权分享和现金+股权分享。一般而言，现金分享比例多为3%～5%;股权分享比例为1%左右;也有少部分平台对小微企业免收此项费用，而向投资人按投资收益一定比例收取相应费用。如小微企业处于初创期，现金流较为紧张，可选择与股权众筹平台进行股权分享，或选择不需要盈利分享的股权众筹平台进行融资。

6、包装推介

有经验的股权众筹平台往往会对创业项目信息进行一些优化，目的是通过包装使项目的亮点更加清晰，更容易帮助小微企业吸引投资人投资。这种包装只要建立在信息真实的基础上，不过分夸大，法律是没有明文限制的。此外，创业项目披露信息越详尽，信息越公开，投资人信息风险越小，但在此过程中可能存在商业秘密泄露的风险。因此，需要在股权众筹过程中，把握好信息披露及信息包装的度，既帮助小微企业实现融资，同时满足法律规定的信息披露要求，降低信息风险。

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二、政策措施

（一）支持做大金融产业

1．支持新型农村金融组织发展。支持村镇银行、贷款公司、农村资金互助社发展壮大。全面执行农村金融机构定向费用补贴政策，对符合条件的新型农村金融机构按当年贷款平均余额的2%给予补贴。对取得银监部门开业批复新增设立的新型农村金融机构，按其注册资本金规模分档测算给予一次性补助，用于增加资本公积金。注册资本金在5000万元（含）以下的补助100万元，注册资本金在5000万元以上、1亿元（含）以下的补助200万元，注册资本金在1亿元以上的补助300万元。

2．加快金融组织体系建设。鼓励金融机构在县（区）及乡镇增设分支机构和网点，进一步提高金融服务覆盖面。积极组建村镇银行、民营银行、科技支行，发展社区银行、农村资金互助社。创造条件，积极引进银行、证券、保险、信托、资产管理公司、基金投资公司等相关机构来攀设立分支机构，扩大金融资源供给。财政对新进入的金融机构给予专项经费补贴。加快金融组织体系建设补助资金管理办法另文制定。

（二）促进扩大信贷增量

3．实施年度贷款增量奖补。推动银行业金融机构增加信贷规模。根据国有及国有控股商业银行市级分行、政策性银行市级分行、股份制银行分行、邮储银行分行年度贷款增量，综合考虑年度贷款增量占比、增幅等相关因素确定奖补对象。对上述金融机构中年度贷款平均余额增量占比或增幅在纳入支持对象范围的银行业金融机构中排名全市前5位的，财政按照年度贷款平均余额增量的0.3‰给予补贴。

4．实施新增客户首贷奖补。支持银行业金融机构新增贷款客户。对金融机构向无贷款记录企业发放的首笔贷款，按实际发放贷款额度的1‰对经办金融机构予以补贴。

5．实施金融专项债券奖补。支持我市地方法人银行业金融机构发行小微和“三农”专项金融债券。对地方法人银行业金融机构发行专项金融债券，按其年度发行额的1‰予以补贴，最高不超过500万元。

（三）激励增加定向贷款

6．实施重点产业固定资产贷款奖补。鼓励金融机构支持新兴产业发展壮大、传统产业改造提升、军民融合产业深度发展。对银行业金融机构向我市新兴产业发展壮大、传统产业改造提升、军民融合产业深度发展的企业提供的固定资产贷款，按实际发放贷款额的0.5‰对经办金融机构予以补贴。

7．实施基金投资项目贷款奖补。鼓励金融机构积极给予产业发展投资引导基金参股投资项目融资贷款支持。对银行业金融机构向省、市级产业发展投资引导基金参股投资项目发放的贷款，财政按实际发放贷款额的1‰对经办金融机构予以补贴。

8．实施“支农支小”贷款奖补。鼓励银行业金融机构向“三农”、小微企业增加贷款规模。落实县域金融机构涉农贷款增量奖励政策，对县域金融机构发放的符合条件的涉农增量贷款，按年度贷款增量的2%予以补贴；允许市辖区金融机构参照执行涉农贷款增量补贴政策，补贴资金由各级财政按比例分担。财政对经办金融机构发放的小微企业年度贷款平均余额同比增长超过20%的部分，按年度贷款平均余额增量的1%予以补贴。

9．实施精准扶贫贷款奖补。鼓励银行业金融机构支持我市扶贫攻坚行动。对向我市建档立卡贫困户发放贷款的经办金融机构，按当年向建档立卡贫困户实际发放贷款总额的1%给予补贴。

（四）健全融资分险机制

10．实施企业贷款风险补贴。建立企业贷款风险补贴机制，实施实体企业贷款风险补贴，对金融机构为我市创新企业、战略性新兴产业、中小微企业等贷款发生的损失给予风险补贴；实施小微企业贷款风险补贴，支持金融机构发放小微企业信用贷款，对金融机构向小微企业发放的信用贷款（无需抵押、质押或担保的贷款）损失，财政部门按最高不超过损失额的60%予以风险补贴。企业贷款风险分担管理办法另行制定。

11．建立小额贷款保证保险风险补偿机制。建立小额贷款保证保险风险补偿机制，鼓励保险机构开展小微企业小额贷款保证保险试点，财政部门按保险超赔约定比例予以补贴。小微企业小额贷款保证保险管理办法另行制定。

（五）完善融资担保体系

12．促进政策性担保机构发展。鼓励县（区）政府出资设立由政府出资控股参股的融资担保机构和增加注资，按照县（区）财政新增出资额的20%给予补助，最高不超过500万元。

13．鼓励担保机构开展定向业务。引导担保机构对中小微企业和“三农”提供融资担保。对符合条件的市级、县（区）级融资担保机构，财政部门按“支农支小”担保业务年度担保平均余额增量的0.8%予以补贴。

（六）改善基础金融服务

14．支持农村支付环境建设。支持金融机构在农村布放ATM机具（含CRS机）、发展银行卡助农取款服务点及提供持续基础金融服务。对在农村地区布放ATM机具（含CRS机）和发展银行卡助农取款服务点的银行业金融机构，财政部门按新增ATM机具（含CRS机）每台1万元和银行卡助农取款服务点每个100元的标准给予一次性补贴；对提供持续服务的ATM机具（含CRS机）按每台每年1000元给予补贴，对提供持续服务的银行卡助农取款服务点按每个每年30元给予补贴。

15．推进基础信用平台建设。支持金融机构及信用信息采集机构采集农户及新型农村经营主体信用信息，对采集并向人民银行报送农户及新型农村经营主体信用信息的涉农金融机构和信用信息采集机构，财政按报送信息户数测算给予补贴。支持县（区）政府建立中小微企业信用信息和融资对接平台，财政对建立中小微企业信用信息和融资对接平台的县（区）政府给予50万元定额财力补助。

三、资金申报、审核和拨付

（一）本意见所称经办金融机构是指具体办理业务的县域金融机构或县（区）分支机构。

（二）申请财政金融互动奖补资金的市级金融机构、企业，按程序向市级相关部门进行申报，经审核后由市财政直接拨付市级金融机构和企业。区级金融机构、企业按程序向区级相关单位进行申报，经审核后由区财政将奖补资金全额预拨付相关金融机构，并将资金拨付凭证作为申报资料要件一同报送市财政局，市财政局审核后将补助预算指标下达区财政。扩权试点县按照目前财政体制，向省、市分别报送相关项目奖补资金。相同政策不重复享受。

四、保障措施

（一）加强工作统筹

各县（区）、市级相关部门要高度重视、精心组织，抓好财政金融互动政策的落实。市级成立以市财政局、人行市中心支行牵头，市发改委、市经信委、市国资委、市政府金融办、银监分局、市保险业协会等为成员单位的市财政金融政策互动工作协调小组，定期召开会议，通达工作开展情况，协调解决政策执行中遇到的问题，构建多层次、多渠道的银政企融资对接机制。

（二）明确工作职责

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关键词：

小微企业；项目融资；途径

我国小微企业数量目前已占到我国企业总数的90%以上，成为市场经济的重要组成部分，在吸纳就业、促进经济的转型升级、提升服务业水平等方面发挥着不可替代的作用。但是目前小微企业仍属于弱势群体，在项目融资与发展等领域遇到了很多难题，处于弱势地位。

一、小微企业项目融资困难的原因

1.内因是决定性因素。

1.1企业经营者与投资者信息不对称。资金的逐利性需要其找到合适的投资途径以获得收益，而小微企业在生存和发展中也同样需要资金，两者本应建立良好的合作关系，但实际情况却截然相反：一方面拥有资金的机构或个人缺乏适合的投资渠道和投资项目，另一方面却是小微企业无法获得发展所需要的资金。

1.2小微企业抵御风险能力弱。小微企业通常规模较小，经营模式比较单一，盈利能力较差，抵御突发事件或者经济波动的能力不强，特别是正处于经济转型期的小微企业更容易受到各种因素的影响。如由于原材料价格、人工成本上涨等原因，小微型工业企业订单议价能力低，难以通过提价、技术革新、提高生产效能等模式来消化成本压力，导致企业陷入危机。

1.3小微企业普遍不具备相关的金融专业知识。一方面小微企业缺乏主动融资意识，另一方面不具备专业的金融知识。小微企业通常是遇到资金短缺时才考虑融资，缺乏长远筹划，而对于融资方式更多的是考虑传统方式、关注利息成本，对其他各种创新模式的融资方式认知度低。根据相关调查，对于各项金融服务，小微企业对借贷类产品关注度较高，而对其他融资方式则是态度保守，不愿尝试。

1.4小微企业的信用等级不高。一方面金融机构在实施信贷时通常要求企业以不动产作为抵押担保，但是小微企业土地、厂房大多数依靠租赁，对其不拥有产权，设备的变现能力也较弱。另一方面小微企业抵御风险能力和持续发展能力均不强，这让银行等金融机构降低对其信用评定等级，导致对小微企业的融资申请持谨慎态度，对其贷款资金的审批顾虑重重。

2.外因是关键性因素。

2.1受经济形势的影响。当前整个世界的经济发展放缓，出口减少，国内人口红利逐渐消失，经济正处于转型升级期，发展进入新常态，这使小微企业的生存与发展面临严峻形势。而随着人力资源成本的持续上升，曾经依靠低成本获得快速发展的小微企业的生存发展变得尤为艰难，生存风险增大，融资难困扰着小微企业。2.2资源配置不合理。信贷资源大部分被地方融资平台以及大中型企业所占用，小微企业所能获得的贷款额度很小，小微企业无法获得足够的信贷资金。原因是银行等金融机构愿意给大中型企业提供信贷资金，甚至主动为这些企业贷款融资，而急需资金的小微企业却不受金融机构的青睐。

2.3行业政策和风险偏好的影响。金融机构是依照上级部门制定的信贷政策执行，主要考虑宏观经济发展和国家的产业政策，严格限制和控制对一些领域的信贷投放，地方金融机构很难根据当地的实际情况开展信贷业务，这也导致了小微企业无法顺利获得正规银行等金融机构的融资支持。

2.4其他融资途径不完善。目前，担保公司、小额贷款公司、私募股权与风投等融资途径的规则有待进一步完善，融资风险较高，这也是导致小微企业融资难的原因之一。小微企业往往是在企业出现生存困难时才融资，为此通常付出较高融资成本，甚至融资后实际利益受到损害，这也一定程度上降低小微企业通过其他途径融资的积极性。

二、小微企业项目融资途径及对策探讨

1.政府层面。

1.1调整产业结构、发展特色经济。政府部门应通过调整产业结构，扶持、引导小微企业的发展，进一步增加小微企业产品的附加值和市场竞争力。壮大龙头企业，发挥其辐射带动作用，增强小微企业抵御风险的能力。

1.2构建完善的担保体系，加强协作。设立小微企业信用担保中心，成为小微企业项目融资担保的主心骨，政府应积极参与其中。担保机构要严格自律，发挥在政府、小微企业、金融机构之间的桥梁作用。建立一套小微企业的信息系统，实现各部门之间的信息共享，提供小微企业经营与信用状况的权威数据，建立小微企业信用担保风险的分担机制。

1.3关注企业发展，大力支持小微企业项目融资。建立小微企业项目贷款风险补偿机制，对金融机构的小微企业项目贷款实行风险补偿。通过推进小微企业上市融资、鼓励设立创业投资基金和产业基金，优化资本市场结构，提高各融资渠道的直接融资比重，构筑完善、具有区域特色的融资市场体系。

1.4构建小微企业融资平台。为小微企业构建专业的融资服务平台，小微企业、意向投资人和金融机构，通过平台注册信息，更迅捷地完成信息交换。既提供信息服务，为筹资企业和投资人进行信息匹配，消除融资信息的不对称性，同时也对融资进行后续管理，有提高资金的使用效率，降低资金风险。

2.金融机构层面。

2.1加大融资政策的宣传力度，增强服务意识。金融机构应对小微企业的金融服务工作给予足够重视，充分利用互联网等创新媒体进行政策宣传，让更多小微企业认知、了解金融机构的融资渠道与产品，使小微企业对金融机构的信任增强；提高服务意识，强化对小微企业的金融服务，发挥出金融机构在经济转型过程中的作用。

2.2降低小微企业融资门槛。一是大力扶持小微企业融资，针对一些具有较高市盈率创新型小微企业，适当降低融资门槛；二是在小微企业完成融资后，继续对小微企业加强财务监管，若财务状况达到预警红线，采取相应措施，从而实现既对小微企业项目融资又最大限度地降低资本风险。

2.3创新金融服务方式方法，提高融资服务能力。一是金融机构转变服务方式方法，提供上门服务，深入小微企业中去，了解其生产经营、融资需求并进行相对应的金融产品推介，为小微企业提供面对面的信贷服务。二是设立独立部门服务于小微企业，优化授信授权管理，简化审批流程。三是针对小微企业的特点，创新信贷业务，设计更加符合小微企业的金融产品和服务。四是借力互联网，创新互联网金融，服务小微企业的发展，创新支持小微企业融资的新模式，与小微企业的融资需求直接对接，简化手续，降低费用，同时供需双方可以通过网络平台互动，根据企业的实际情况进行产品的设计与及时调整。

3.小微企业层面。

3.1规范企业的内部管理。建立现代企业制度，完善管理机制，降低成本，提高企业效益；规范财务运行、内部经营、人事管理等制度，通过规范管理，降低企业的财务风险，从而提高企业的信用，为实现企业融资奠定基础。

3.2提高金融资本意识。首先，小微企业经营者要增强主动融资意识，熟悉和掌握融资政策和程序，为提前融资做好准备；其次，要科学制订企业融资规划，结合企业的实际情况和产业特点做好融资筹备，选择不同融资模式，切忌临急抱佛脚，等急需资金时才考虑融资；再次要学会善于利用各种政策性融资，如政府部门设立的产业技术创新与科技金融结合专项资金，以科技金融方式支持中小微企业科技创新、创业发展、融资贷款等。

3.3调整发展战略。小微企业应做好市场定位，发展符合国家产业政策和信贷政策的行业，选择优质、具有广阔前景的产业进入，同时不断提高产品的科技含量和附加值，提升产品的市场竞争力。是要增强品牌意识，注重企业形象和品牌的塑造，转变追求数量的观念，实现从要素驱动向创新驱动的转变，同时注重自身信用积累，严格遵守与金融机构签订的协议，监控资金的使用，不断提升企业的信用等级。

三、结语

如何确保小微企业的项目融资不再成为一个难题，需要社会各方的共同努力，协调好政府、企业、银行之间的经济关系，建立完善小微企业项目融资体系和信用体系，推动小微企业项目融资渠道的多元化、规范化和市场化。

参考文献：

[1]崔英伟，小微企业项目融资途径研究[J].价值工程，2013.

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一、进一步创新民间融资载体平台，拓宽民营经济融资渠道

（一）规范民间融资行为，优化民间融资环境。应从自治区层面进行推进，将小额贷款公司审批权下放市级金融办，使审批权与管理权合二为一，以便更好地发挥审管部门的职能作用。应引导建立民间借贷登记中心、民间资本管理中心；鼓励民间资金成立投融资公司，建立类似交易中心的民间融资场所，聚集担保、评估、抵质押登记、征信查询等为中小企业及个体工商户提供融资服务的“一站式”、“一条龙”综合机构；对民间融资行为予以登记，以利于对民间融资行为进行综合管理监控。应加快完善企业备案和诚信体系建设，将民间融资机构纳入征信系统，使民间融资信用公开化，以利于降低融资风险。

（二）做实做好试点工作，发挥集合票据功能。20__年，我市已成为全区首个开展区域集优直接债务融资试点城市，发行首只中小企业区域集优集合票据。应充分发挥这一载体的功能和示范作用：通过向各县区政府、金融机构和中小微型企业加强政策宣传、推介融资产品，提高相关主体对区域集优债务融资模式的认知，提升中小企业的发债意识；通过引导中小微型企业完善财务制度，引导发债企业按照相关财务会计准则重新梳理甚至重构企业的财务制度，使财务信息真实、完整地反映公司的经营状况，以满足发债要求；通过做好人民银行、政府部门、金融机构、中介机构、发债企业之间的组织协调工作，进一步推动我市区域集优债务融资工作，充分发挥区域集优中小企业集合票据的功能作用。

（三）建立新型金融组织，切实拓宽融资渠道。根据相关法规政策，组建金融机构的贷款子公司、村镇银行；应进一步加大扶持力度，引进各类金融机构来柳设立分支机构；鼓励民间资本投资创办金融租赁公司、汽车金融公司等非银行金融机构；引导民间力量自发创办具有扶贫和信贷双重功能的民办扶贫基金会；加快小额贷款公司、融资性担保公司审批，引导小额贷款公司行业有序发展、合理布局。

二、进一步激发民间资本投资热情，引导民间投资健康发展