金融理论与实践杂志

为什么我国国际收支自动调节机制会失灵

关键词: 国际收支  人民币升值  自动调节机制  货币分析法  内需  

自1994年人民币汇率并轨以来，我国几乎连续保持了经常项目和资本项目双顺差的国际收支格局．这种规模顺差的持续存在，实际上已表明了我国国际收支自动调节机制根本不起作用，从而无法有效化解对人民币越来越大的升值压力。因此，本文拟考察国际收支自动调节机制的运作原理，试图解开它在我国失灵的根源，以寻求调节我国国际收支失衡，化解人民...

庄股指标分析与比较

关键词: 股票市场  股价操纵  多头型坐庄  股东人均市值  

由于交易制度的限制，国内股票市场中的价格操纵只有多头型坐庄一种手法。我们以历史上被处罚的庄股和跳水股为样本，比较了各种庄股指标，发现同时使用多种指标会降低识别庄股的成功率。使用股东人均市值作为庄股指标的效果最好，识别成功率高达90．4％。历史上处罚的庄股（跳水股）在股价操纵时（或跳水之前），股东人均市值会上升，进入前20...

货币流通速度的源流评析

关键词: 货币流通速度  货币需求  数量方程  货币数量论  凯恩斯理论  

货币流通速度是货币经济学的一个经典论题，其研究遵循着货币需求、货币均衡的理论规范，先后经历了近代数量论、凯恩斯理论和现代数量论三个主要范式，但目前已不为西方经济学界所重视；而国内学术界对货币流通速度研究的理论与实证规范还正在建立中，由于中国一些特定的因素，对其研究的理论和政策意义可能仍然存在。

金融服务开放中的结构转换与效率——我国金融服务贸易的现状与趋势

关键词: 金融服务贸易  金融服务开放  金融结构  

金融服务市场的开放尤其是加入WTO之后，我国的金融服务贸易获得了长足的发展，在金融创新等因素的促进下，金融结构得到了一定程度的优化，金融业的竞争力和金融效率虽然与国外金融业仍存在差距，但也获得了一定程度的提高。

从最后贷款人角度再析央行与银监会的监管合作机制

关键词: 中央银行  银监会  监管合作机制  

信息不对称是导致银行危机的主要原因，也正是由于信息不对称问题的存在，使中央银行有必要作为最后贷款人在危机中提供流动性支持。从中央银行制度的历史变迁来看，银行监管是央行作为最后贷款人，在不对称信息的情况下，为维护自身资产的安全而延伸出来的一项重要职能。央行作为最后贷款人在货币政策和银行监管职能之间，存在着“内部角色冲突...

国有商业银行股份制改造评析

关键词: 国有商业银行  股份制改造  风险管理  

辩证审视国有商业银行的股份制改造历程，可谓喜忧参半。喜的是，改制快马加鞭，速度惊人；忧的是，改制的质量。几家银行争相改制，争相上市，急功近利，已经不同程度地出现了为改制而改制、为圈钱而上市的倾向，很多涉及体制转换的深层次问题有被忽视的倾向，治理结构、经营机制、人才体制、发展战略、资本金补充机制与风险防范机制等的建立和...

基于迁移矩阵的信贷风险分析

关键词: 迁移矩阵  信用风险  马尔可夫链  商业银行  

本文借鉴了马尔可夫链的统计原理，在商业银行评级体系的基础上，利用大量实际数据，统计得到不同年份多年度信用等级迁移矩阵，也得到分行业、分地区的信用迁移矩阵。在对矩阵进行深入分析的基础上，为商业银行利用迁移矩阵进行风险管理提出了有益的建议。

中国外资流入的现实危机度分析

关键词: 资本流入  国际收支  危机模型  

本文针对近年来我国外资大量流入的现实，从目前外资流入的数量和结构、涉及到资本流入的宏微观政策、国际收支状况、流入资本的利用效率、投向这几个角度与东南亚五国在金融危机发生前的情况加以定量或定性的对比。最终得出了结论，目前中国的资本流入基本上是可控的，当然其潜在的危机不容忽视。

经济转轨时期我国城镇居民的预防性储蓄行为研究

关键词: 预防性储蓄  预期消费增长率  不确定性  

本文在回顾预防性储蓄理论及实证研究的基础上，运用我国城镇数据，从定量角度对经济转轨时期我国城镇居民的预防性储蓄行为进行深入研究，实证研究结果显示：我国城镇居民消费对利率变动的敏感性不高，解释了近年来我国利率政策有效性不足的原因；预防性储蓄在我国城镇居民消费决策中是存在并且显著的，最后提出相应政策建议。

商业银行股份制改造后中间业务的发展趋势及研判

关键词: 商业银行  股份制改造  中间业务  

与国外运行较成熟的大银行相比，我国银行业中间业务收益明显较低。在2006年我国银行业全面开放后，加上我国国有银行股份制改造进程加快，我国商业银行中间业务将面临良好的发展时期，但由于受客观环境、消费心理、收益递减等因素制约，在经历一段时期高增长之后，则会出现增长相对平缓的趋势。

应对金融创新风险的策略思考

关键词: 金融创新  金融风险  应对策略  

金融创新是金融业提升竞争力和吸引力的有效方式，但金融创新中也蕴涵有一定的创新风险，在促进金融创新的同时要从金融创新方向、机制、路径等着手防范和化解。

农村民间借贷现状、成因与政策取向

关键词: 农村民间借贷  投资渠道  农村信用社  

近年来，农村民间借贷发展迅速，规模不断扩大，在当前农村金融服务功能弱化的情况下，对农村经济发展具有积极作用。规范和引导民间金融的发展，培育新的农村金融市场应是当前的政策取向。

加快创建我国自主金融品牌

关键词: 金融业  自主创新  金融品牌  市场竞争  

品牌是一个企业经济实力和市场信誉的重要指标。从我国金融品牌建设的现状来看，著名的金融品牌少，且品牌技术含量低，品牌模仿、复制多。面对日趋激烈的金融市场竞争，我国金融企业必须加快创建自主金融品牌的步伐，打造具有国际竞争力的中国金融品牌。

对商业银行实施合规风险管理的分析与探讨

关键词: 商业银行  合规风险管理  资本回报率  

随着金融全球化、市场化的迅速发展和银行业间竞争的不断加剧，特别随着各行股份制改造带来的内部治理结构和管理机制的深刻变化，整个经营运行的环境日趋复杂，商业银行不仅面临着传统意义上的信用风险，而且还承担着更加多变的操作风险和市场风险，风险管理难度日益加大．风险日益增多。实施合规风险管理已经成为确保提高经营管理水平的关键环...

中小企业信用担保计划执行效率的成本收益分析框架

关键词: 中小企业  信用担保计划  成本  收益  

设立中小企业信用担保机构，推行信用担保计划是目前国际上解决中小企业融资难问题的通行做法。但是，中小企业信用担保计划的有效性或其执行效率是否达到理论预期，如何对中小企业信用担保计划的执行效率进行科学的评价，本文从成本一收益的角度提供了一种分析中小企业信用担保计划执行效率的思路。

金融会计信息系统市场环境的塑造

关键词: 金融会计信息系统  市场环境  财务资源  管理信息化  

金融会计信息系统的目标是：以节约整个金融企业内部的财务资源为出发点，以充分实现整个金融企业内部的、全面及时的管理以及金融企业与外部环境的无缝连接，从而使金融企业实现管理信息化。这就需要一个良好的、规范的经济环境与市场环境，需要金融企业内、外部各方面的支持。

论商业银行绩效管理体系再造

关键词: 商业银行  绩效考评  绩效管理  

随着人力资源开发与管理在企业运营中地位的提升，如何做好绩效管理逐渐成为理论界探讨的热点和企业界关注的焦点。本文以绩效管理理论为基础，提出了商业银行分支机构、部门和岗位推行绩效管理的具体方案，并指出只有紧密结合企业文化，商业银行的绩效管理才能有更加广阔的应用前景。

省级国库现金管理运作方式探讨

关键词: 国库现金管理  库底资金最低安全额  管理模式  操作方式  

本文以省级国库为研究范围，以国库现金管理的运作方式为主要研究对象，兼顾国库现金管理的其他内容，深入论述了省级国库现金管理问题。

经济欠发达地区仍须实行严格的贷款约束

关键词: 贷款约束  商业银行  贷款审批权  

贷款约束，是指银行业金融机构为实现既定的工作目标，通过制定并执行制度和规定，约束行为人行为的全过程。近年来，几乎每家金融机构均实行了非常严格的贷款约束制度；人民银行基层金融机构强烈呼吁减轻贷款约束，适当下放贷款审批权。

对农发行拓展商业性信贷业务的探讨

关键词: 政策性业务  商业性信贷  新农村建设  

农发行拓展商业性信贷业务是实现其可持续发展和有效支持“三农”经济的有效途径，因此在巩固政策性业务的同时要稳步有序拓展商业性信贷，支持新农村建设。

农发行不良贷款的形成机制：一个分析框架

关键词: 不良贷款  软预算约束  粮棉流通体制  政府干预  

农发行要控制贷款质量，中央政府应该实行更加市场化的粮棉油流通体制改革，地方政府应该完善地方金融生态，打破企业的软预算约束预期，农发行应该加强对内管理，硬化基层经营机构的预算约束，确立效率型业务发展战略。

关于规范发展农村新型金融服务组织的若干思考

关键词: 农村金融  金融服务  市场准入  监管  

为了加快社会主义新农村建设步伐，促进农村新型金融服务组织健康、快速发展，保护投资人或债权人的合法权益，维护农村金融体系稳定，当前，应在相关地区建立农村金融服务协会的试点，各级政府或有关职能部门依托农村金融服务协会，对农村新型金融服务组织履行监督、管理、协调、服务职能，以促进各地农村新型金融服务组织依法办事、合规经营、...

加强对我国海外上市公司的监管

关键词: 证券监管  海外上市公司  退市机制  监管合作  

目前我国企业走向国际资本市场的步伐进一步加快，随之而来的对海外上市公司的监管也日显重要，但也存在诸如监管缺位、不完善的退市机制以及国际监管合作等问题。因此有必要建立操作性强的监管法律法规，重视综合监管，进一步完善海外上市公司的退市机制，加强国际间监管合作。

人寿保险需求探析

关键词: 保险市场  寿险需求  保险动机  保险产品  

与其他形式的保险相比，人寿保险更具有储蓄的功能，因而对寿险需求动机的分析可以在储蓄动机的分析框架内进行。对保险需求的研究，大部分文献是从投保人最大化其自身期望效用出发，里维斯（Lewis，1989）拓宽了这一研究视角，从被赡养人期望效用的角度研究人寿保险需求。寿险需求的影响因素：期望寿命、保险价格、赡养率、收入与财富、社会保...

保险公司经营业绩综合评价指标体系研究

关键词: 保险公司  经营业绩  评价  统计指标  

我国保险公司现有的统计分析指标和评价制度，远不能满足其自身经营管理的需要，同时也造成了我国保险市场中经济信息的短缺和不对称问题。为此，从保险公司经营业绩评价的角度，设计了一套包括盈利能力、偿付能力和经营稳健性指标的统计指标体系，旨在为收集、分析和了解保险公司相关数据提供一个基本框架，为保险公司经营业绩和竞争力的提高提...

基金管理公司投资咨询业务有关问题浅析

关键词: 基金管理公司  投资咨询业务  合格境外机构投资者  投资咨询服务  保险公司  证监会  特定  审批  

根据《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》，基金管理公司将不需经过证监会审批，可直接向合格境外机构投资者（QFⅡ）、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。这对于现有业务范围狭窄的基金管理公司而言的确是一个福音。

大额现金支付的风险控制

关键词: 风险控制  现金支付  储蓄账户  密码信封  牡丹灵通卡  工商银行  通存通兑  电解铜  

案例：2000年12月3日，聂某到某县政府招待所与自称为“胡志”的人签订一份购销20吨电解铜的协议书，双方约定聂某在工商银行开设活期储蓄账户，存入购货资金备胡志查询，聂某收货并验收后，告知胡志取款密码，并提供聂某身份证复印件，胡志方可取款。签约当日聂某在该县工行临浦分理处存入人民币100元，以自己名字申办储蓄折卡合一牡丹灵通卡，...

对农发行拓展新业务中存在问题的思考

关键词: 农发行  新业务  农业产业化龙头企业  农业产业化发展  贷款业务  控制风险  粮棉收购  农业科技  

2006年7月。银监会批准农发行扩大农业产业化龙头企业贷款业务范围和开办农业科技贷款业务，这是继2004年农发行开办粮棉油产业化龙头企业贷款业务后又一次重大业务拓展。在新业务开展中，农发行按照审慎积极、有效发展、严格管理、控制风险的原则办理业务，不仅贷款业务得到了迅速发展，贷款风险得到有效控制，经营效益得到明显提高，而且，还...

对会计核算中增加表内单式会计凭证的建议

关键词: 会计核算  会计凭证  基本制度  银行会计  中国人民  表外科目  业务需求  老式  

自2006年1月1日起执行的《中国人民银行会计基本制度》（以下简称《制度》）就会计核算基本凭证规定了三种格式，取代与之相对应的7种老式凭证。新式凭证简明扼要，操作简便，避免了老式凭证的繁杂。新式凭证有效地整合了的现金、特种转账和表外科目凭证，但是把原有的两种单式凭证和特种凭证都归为复式凭证，这相应地缺少了单讫记账时可使用的...

议农村金融市场的缺失

关键词: 农村金融市场  农村经济发展  新农村建设  农业产业化  养殖业发展  欠发达县域  社会主义  贫困县  

社会主义新农村建设，为农村经济发展注入新的活力，农村农业产业化投入、种养殖业发展、种粮等积极性普遍提高，但我国农村金融市场支持乏力，一定程度上影响了农村经济的发展。我们通过对中西部某贫困县的调查，发现欠发达县域农村金融市场突出存在“六缺”现象，亟待解决。

农信社抵债资产处置风险不容忽视

关键词: 抵债资产处置  风险  农村信用社改革  农信社  抵债资产管理  央行票据  盈利水平  资产状况  

农村信用社改革目前已进入央行票据兑付阶段。真实地反映农村信用社的资产状况和盈利水平，是保证央行票据顺利兑付的前提。目前，从一些农村信用社的实际情况看，在抵债资产管理和处置过程中存在着账务处理不规范、抵债资产账实不符、实际价值严重低于账面价值的情况，抵债资产处置过程困难，变现损失严重，暗藏的风险不容忽视。

完善人民银行内部监督机制的对策

关键词: 内部监督机制  基层人民银行  内部监督制约机制  监督管理体系  监督部门  思想意识  内控  

基层人民银行作为一级监督部门，应完善内部监督管理体系，构建科学的监督机制。 1．在思想意识上，树立加强“内控”、完善内部监督的理念 （1）领导和员工要重视内部监督制约机制的建设和完善。

撰稿须知

九寨小景（四川）