金融理论与实践杂志

我国金融监管协调的重点、机制和效应

关键词: 分业监管  综合化经营  监管协调  

运用新制度经济学的制度供求及制度变迁理论，分析我国目前金融业经营体制综合化趋势，认为现有分业监管制度在改革过程中应根据制度变迁的路径依赖，进行监管体制协调。基于对我国分业监管体制现状的分析和借鉴发达国家的成功经验，结论和建议是：人民银行与监管部门在分工与协作中，应尽量通过信息共享和相互提供服务来节约成本、提高效率；完...

巨灾风险债券溢价之谜的行为金融学解释

关键词: 巨灾风险债券  溢价之谜  行为金融  

作为一种新型金融工具，巨灾风险债券自发行以来所附带的风险收益就远高于同等级传统债券的收益。尽管均值方差分析方法已证明“溢价之谜”确实存在，但从传统理论角度出发的研究并不能充分解释巨灾风险债券高溢价的成因。本文尝试用行为金融理论分析以获得较合理的解释补充。通过探讨投资者的心理、行为因素在巨灾风险债券溢价之谜中所起的重要...

我国风险投资组织结构模式的选择与探讨

关键词: 风险投资  组织结构  风险资本  

在分析我国风险投资的现实发展及特点的基础上，分别研究和探讨我国风险投资机构的组织模式选择、我国风险投资业的组织结构设计以及我国风险投资资金来源等问题。

人民币汇率研究的方法论基础——理想世界与现实世界的分合

关键词: 人民币汇率  方法论  理想世界  现实世界  

近十多年来，人民币汇率研究持续高涨，积累起大量文献。梳理这些文献，揭示过往研究中普遍存在的方法谬误，对评价现有研究成果的价值和促进今后研究的进步具有重要意义。本文论述了理想世界与现实世界、科学概念与日常概念的关系。在详尽论证他们之间本质区别的基础上揭示了过往研究中混淆理想世界与现实世界、科学概念与日常概念而引起的方法...

商业银行金融衍生业务的风险控制

关键词: 商业银行  金融衍生业务  风险控制  

金融衍生业务是20世纪70年代在世界各大金融机构发展起来的一项用以规避风险和套期保值的新型业务，本文分析了商业银行的主要衍生业务及其风险类型，并着重从商业银行的角度提出对金融衍生业务风险控制的措施。

信用衍生工具在银行贷款组合管理的应用研究

关键词: 信用衍生工具  贷款组合管理  金融创新  

在我国商业银行贷款组合管理中运用信用衍生工具是一种管理创新。本文研究了信用衍生工具在银行贷款组合管理中的地位和作用，分析了运用信用衍生工具的优越性以及存在的潜在问题，得出以下结论：一、信用衍生工具是商业银行贷款组合管理的有效工具之一；二、信用衍生工具并不是完美的工具，仍然面临多种潜在风险，管理者必须合理使用。本文最后...

我国商业银行内部评级体系效能分析

关键词: 信用评级体系  内外部评级  新资本协议  

随着巴塞尔新资本协议的公布，内部评级法正在成为全球银行业开展风险管理的主流模式，我国内部评级体系尚处于初级阶段，各金融机构各具特色，差异较大，由于技术性和制度性因素的影响，内部评级体系的效能尚存在缺陷，不能有效地防范信贷风险，建立健全科学的内部信用评级指标体系和制度措施，引入独立第三方的外部评级结果，作为商业银行内部...

农村民间金融运行机理的内因--基于非正式制度视角

关键词: 农村  民间金融  民间借贷  非正式制度  

农村民间金融借贷高发率是不争的事实，其产生的正面影响正为越来越多的学者所认同。学者们更感兴趣的是民间金融运行机理的内因，由于研究视角的差异，采用的分析方法不同，以往学者分析的结果给人的表象是观点各异，事实上分析的基本都是外因而非内因。本文以中国农村所特有的非正式制度为研究的视角，构建“独立国”的假设，从理论上阐述农村...

农村金融的现实需求与体系设计——基于对湖南省衡阳市农村的调查研究

关键词: 农村金融机构  信贷  农户  农村企业  农民专业合作组织  

虽然经过近十年的中国农村金融改革，但政策性金融缺乏业务创新和覆盖面、合作金融缺乏真正的治理主权和机制、商业金融缺乏竞争的效率的局面依然存在，目前制度构建的关键是让民众去发现和发展有效的金融组织形态，在市场自身发育基础上，对市场进行合理引导与审慎监管。

汇率机制改革对河南省贸易进出口影响的实证分析

关键词: 汇率变动  需求弹性  进出口贸易  外向型经济  

自2005年7月21日汇率形成机制改革以来，汇制改革对于微观主体的涉外经济行为及其风险意识，对于我国对外贸易结构的调整及宏观经济形势等都产生了广泛而深远的影响。在此背景下，本文运用弹性论，通过计算河南省进出口商品需求弹性，分析汇率变动对河南省进出口贸易的效应，并找出影响河南省贸易出口的因素。

以区域金融的发展促进区域经济的增长

关键词: 中原崛起  区域金融  区域经济  金融经济协调发展  

改革开放以来国内地区经济发展差距迅速扩大，不同经济带之间的金融发展也存在很大差距。要抓住促进中部地区崛起的战略机遇，以科学发展观统领经济社会发展全局，充分发挥河南资源及区位优势，加快中原经济发展步伐，以推动河南在中部崛起中发挥更大的作用。同时实现金融与经济协调发展，更好地提高区域金融生态环境质量，发挥区域金融在推动区...

农村信用社内部人控制问题突破路径

关键词: 内部人控制  集体行动的逻辑  

中国农村信用社普遍存在内部人控制问题，导致在“花钱买机制”的改革中法人治理结构的完善难于取得突破性进展。本文分析突破农信社内部人控制问题的难点，认为现行改革方案存在对制度演进的方向预见不足和对完善法人治理结构的长期性估计不足两方面的问题。从激励和约束两方面提出了农信社内部人控制问题的突破路径：确立渐进改革思路，分两步...

对欠发达地区金融推动经济增长作用的实证研究——以信阳市为例

关键词: 经济增长  金融发展  融资渠道  

本文从分析欠发达地区信阳市金融对经济增长的作用入手，探究欠发达经济增长与金融之间的关系。通过运用计量分析手段，揭示了欠发达地区金融发展滞后，经济增长主要靠内生力量推动，金融对经济增长的作用主要源于非国有金融的推动。在此基础上提出，欠发达地区要发挥金融对经济的推动作用，必须发挥金融的市场化力量，加快非国有中小金融机构的...

用博弈理论解释债转股的最优量

关键词: 债转股  资产重组  债权  债务  

债转股量是债转股过程中关键问题所在，债转股数量的选择一定程度决定着债权人的日后收益，它不仅仅依靠债权的数量、价格以及企业的价值来判定，一定程度上投资者对待风险的态度以及所处的行业环境都将影响债转股数量，从经济学上讲债转股数量是双方博弈的结果，本文将对此进行理论上分析，为投资者提供参考。

我国征信市场的培育与发展

关键词: 信用  征信市场  征信体系  

自20世纪90年代以来，我国信用市场经过十几年的风风雨雨，已逐步走向成熟，征信体系初见成效，且市场化运作模式基本形成。但由于传统的信用观念影响，政府、银行、企业、个人对征信市场的标准化发展在认识上重视不一，操作上“摸石头过河”，因此，我国的征信供给市场不规范，征信需求市场不成熟，征信体系还不够完善。为推动征信体系快速健康...

进口信用证开立中银行的风险规避

关键词: 进口信用证  信用风险  风险规避  

进口信用证是国际业务结算诸品种中收益较高的一种。但是银行在进口开证业务快速发展的同时，也应重视风险的防范与控制，使之成为效益增长点而不是风险爆发点。

不完备法律理论框架下的金融机构破产立法模式

关键词: 不完备法律理论  标准化能力  预期损害程度  行政权  破产立法模式  

在法律体系不完备的转轨制国家，如果一项损害行为能够加以标准化，并且该行为继续下去会产生大量的负外部性，行政权的运用优于司法权的运用，否则司法权优于行政权。不完备法律理论为监管当局在金融机构破产程序中适度行使行政权划定了界限，也为转轨制国家构建合适的金融机构破产立法模式奠定了理论基础。

《物权法》对银行业机构的影响及建议

关键词: 物权法  银行业机构  金融风险  

《物权法》是维护国家基本经济制度和社会主义市场经济秩序，明确物的归属，保护权利人物权的法律，该法与每个人的切身利益息息相关，银行也不例外。本文分析了《物权法》对银行业机构产生的有利的影响，同时也重点研究了《物权法》给银行业机构带来的不利影响和银行面临的挑战，在此基础上提出了银行业机构应对措施，对银行业机构防范风险、促...

解决农村地区支付结算体系“二元化”结构问题的探索

关键词: 县城区域  支付结算体系  

农村地区在县城和乡（镇）村之间，支付结算体系存在着“二元化”结构，应在金融组织、支付清算基础设置、新型支付工具的供给、宣传培训等方面向乡（镇）村进行倾斜。

农村信用社流动性管理存在的问题及对策

关键词: 农村信用社  流动性风险  流动性管理  风险预警  风险处置  

目前，农村信用社的资产结构不均衡，变现能力差，流动性不佳，要么流动性过剩，要么流动性不足，其原因主要是信用社流动性管理意识淡薄，管理理念滞后。为此，农信社应树立正确的流动性管理目标，增强风险管理意识，采用主动的流动性管理策略，多渠道化解流动性风险，完善流动性风险的分析指标体系，建立有效的风险预警系统和应急处置机制，以...

美国寿险上市公司衍生金融工具应用效应的实证研究

关键词: 寿险公司  衍生金融产品  业绩效应  

衍生金融产品价格并非标的金融资产价格的一元线性函数，因而使用衍生产品最终是否能够起到风险管理之目的虽倾向于正面但尚存争论。国际上现有研究基本都从讨论企业使用衍生品的动机和影响因素出发，间接推测衍生品使用对企业的影响。本文以美国寿险上市公司为研究对象，研究衍生品使用对寿险公司业绩的直接效应，运用Panel data模型实证检验的...

稳步推进我国农产品期货市场发展的建议

关键词: 农产品期货  交易品种  投资主体  交易制度  

推进农产品期货市场发展的建议是：加深社会各界对期货市场的理解，为农产品期货营造良好的外部环境；加强大宗农产品期货的上市研究论证工作，扩大农产品期货品种；提高农业组织化程度，引导和带动农民参与期货交易；整合农产品信息统计和环节，加强对农民的期货知识培训；完善保证金体系，增加商品期货期权交易；拓宽期货经纪公司的业务范围和...

美国强制车险费率监管实践及启示

关键词: 车辆保险  保险定价  费率监管  强制车险  

美国强制车险费率监管了几十年，各州在实践中不断改进，积累了丰富的经验和教训。其中监管的灵活性和公开性的做法值得深入研究。这两大特色都建立在由独立的第三方提供客观的保险市场数据库的基础上。我国交强险实施一年后，暴露出一些制度上的缺陷，亟须找到改进的具体方式。

国外农业保险发展经验对我国的启示——平舆县农业保险发展个案分析

关键词: 农业保险  国外经验  政策支持  保险补偿  

美国、日本等40多个国家开展农业保险的经验是政府适当的干预和支持。目前我国发展农业保险要从加快农业保险立法、成立股份制农业保险公司、建立农业保险补偿基金等方面入手。

商业银行审计项目程序风险点的防范与控制

关键词: 审计项目  控制过程  风险点  程序  商业银行  审计立项  审计准备  审计取证  

审计项目程序，是指审计项目从审计立项、审计准备、审计取证、审计报告，到完成审计追踪等一系列审计工作环节所进行的系统性管理、监督和控制过程。审计项目程序的风险点则集中在审计项目程序的主要过程。

浅谈证券业反洗钱问题

关键词: 证券业  洗钱问题  监测工作  资金交易  监管  央行  

《反洗钱法》已于2007年1月1日起正式实施，反观证券业，其反洗钱的监管和资金交易监测工作目前仍游离于央行反洗钱监管之外，成为央行反洗钱监管的空白点。

农村信用社管好信贷资金之我见

关键词: 农村信用社  信贷资金  农村信用联社  中共党员  汝阳县  经济师  主任  

我叫朱清秀，现年70岁，原汝阳县农村信用联社主任，高级经济师，中共党员，1996年退休。

撰稿须知