关键词：极值理论 资产组合 波动 市场 情景分析 

摘要：VaR描述的是市场正常波动情况下的资产组合最大可能损失，指出了不利事件发生的概率，但没有说明不利事件发生时的实际损失到底有多大。为了测量在这些小概率极端情况下的风险。本文对当前测量极端波动情景中较为先进的情景分析、系统化压力测试和极值分析方法进行较为全面的研究。

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