证券发行保荐人法律角色及监管研究

林凡涛 英大证券有限责任公司

关键词:保荐人 法律责任 证券监管 信息披露 声誉机制 

摘要:我国证券发行市场存在着效率低下、高发行价、高市盈率、高超募资金、权力寻租等问题,这些问题的核心在于其市场化程度有待进一步提高。而市场化的发展要求证券发行市场各主体的归位,尤其是保荐人角色的转变,需要其真正担当起拟发行上市人的监督人、证券监督管理机构的辅助人、投资者的教育人的角色,全面履行辅导推荐职责、监督审核职责和担保职责。保荐人角色的转变需要配套制度的保障,并要求保荐人承担起更重要的责任。

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