银行家杂志

改良政策组合 遏止经济下滑

关键词: 政策组合  经济下滑  改良  中国宏观经济  工业增加值  统计数据  消费支出  复杂性  

中国宏观经济的复杂性在6月份统计数据出炉后再一次得到了证明，一方面PPI连续16个月下降，另一方面CPI又环比上涨0．6个百分点，但人们可以从投资、进出口、消费支出、用电增长率及工业增加值等数据中得到的初步印象，那就是：在美欧日等经济体挣扎走出衰退危机时，

聚焦“钱荒”

关键词: 钱荒  中国银行业  聚焦  shibor  银行破产  流动性  金融体系  编者按  

编者按：流动性脆弱是银行天生的缺陷,回顾历史上银行破产的案件,流动性坍塌总是那压死骆驼的最后一根稻草。201 5年5月底至6月中下旬、中国银行业流动性压力骤显,SHIBOR利率创纪录的大幅飚升,导致了银行业出现了大范围的流动性恐慌,＂钱荒＂瞬间蔓延至整个金融体系。

同业业务扩张导致流动性危机

关键词: 流动性危机  业务扩张  银行间市场  商业银行  同业业务  利润贡献度  资产负债表  管理工具  

同业业务原本是商业银行的短期流动性管理工具,主要承担司库职能,负责银行间资金头寸的划拨。近三年,商业银行同业业务迅速增长,对银行利润贡献度明显提高。同业业务在扩大银行资产负债表的同时,可以贡献低资本占用的收入来源。受到银行同业的亲睐。但是同业业务的盲目扩张导致了此次银行间市场的流动性危机。

钱荒的背后是信用系统在套体制的“利”

关键词: 信用系统  钱荒  银行间同业拆借  体制  市场利率  信用市场  或有债务  

2013年6月份以来的钱荒潮,让银行间同业拆借市场利率飙升。钱荒最根本的原因在于中国信用市场的流动性错配达到了相当严重的程度。中国金融体系最大的脆弱性来自于政府配置资源权力过大所导致的严重道德风险和大量的或有债务。

银行流动性前瞻

关键词: 银行流动性  流动性问题  流动性管理  shibor  资产负债  微观角度  期限错配  商业银行  

以6月20日隔夜SHIBOR较前日狂涨578bps达到13.4440%的历史高点为标志,商业银行流动性问题成为一时的焦点。银行的流动性困难会不会长期化呢？不会! 银行流动性问题可以从微观与宏观两个角度来分析。微观角度要说的是银行流动性管理的起源问题。流动性管理之所以成为银行管理的重要组成部分,是因为银行有着对资产与负债进行期限错配的必要。期限...

冷眼看“钱荒”

关键词: 钱荒  中国金融体制  商业银行  考核机制  结构性失衡  经济总量  流通货币  经济资金  

时至今日中国拥有全球第二的经济总量,拥有世界第一、总额超过百万亿的流通货币,商业银行拥有1.5万亿元的备付金,是日常需求的180%,可以肯定中国不缺流动性。前期所谓＂钱荒＂,在笔者看来外因是由外资回撤、季末考核、预判失误等多方面造成的,＂钱荒＂是对中国金融体制稳健机制预期的信心缺失,是长期以来融资脱离实体经济资金空转的结构性失衡,...

流动性紧张造成银行业恐慌

关键词: 市场流动性  银行业  同业拆借利率  shibor  后市场  收益曲线  恐慌情绪  市场信心  

从2013年5月底开始,SHIBOR利率就开始出现收益曲线倒挂,5月31日隔夜利率升至4.50%,超出了SHIBOR一年期利率4.40%,银行业流动性紧张端倪初现。之后银行间流动性压力日益加大,6月7日隔夜利率飙升至8.29%,较前日猛增230个基点,市场陷入恐慌。6月8日,隔夜利率继续攀升,创下9.58%的高位。之后市场恐慌情绪略有缓解,6月17日隔夜利率回落至4.81%,由于央...

兴业之道——访兴业银行董事长高建平

关键词: 兴业银行  董事长  世界企业500强  股份制商业银行  上海证券交易所  中国人民银行  2007年  中国银行业  

兴业银行成立于1988年8月,是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一。2007年2月在上海证券交易所挂牌上市,则标志着兴业银行实现由地方银行、区域银行、全国银行到上市银行的四级跨越,全面确立在中国银行业的主流地位。时至201 3年,兴业银行已走过25个年头,资产超过3.5万亿元,年实现净利润近400亿元,跻身中国金融10强、全球银...

信贷增速放缓 货币投放略减——2013年下半年货币和信贷运行展望

关键词: 信贷运行  货币投放  展望  信贷需求  货币政策  宏观经济  总量增长  企业信贷  

2013下半年,宏观经济存在下行压力.货币政策大幅放松和出现大规模外生性信贷需求的可能性较小,企业信贷增速和信贷总量增长将放缓。受外汇占款增量明显减少等因素的影响.全年广义货币供应增速将放慢。

利率市场化将如何冲击国内银行业？

关键词: 利率市场化改革  国内银行业  国务院常务会议  金融业改革  金融资源配置  市场运行效率  经济体制改革  宏观经济发展  

利率是金融市场的基准信号和反映金融产品供求关系的关键指标,推进利率市场化有利于优化金融资源配置、提高金融市场运行效率。作为中国金融业改革的重点与难点,利率市场化近期呈加快推进的态势。201 3年5月6日,国务院常务会议研究部署2013年深化经济体制改革重点工作,要求＂稳步推出利率汇率市场化改革措施＂。我国《金融业发展和改革＂十二五...

宏观经济月度资讯

关键词: 宏观经济  经济结构调整  金融支持  进出口额  资讯  国务院办公厅  转型升级  2009年  

＂金融国十条＂出台7月5日,国务院办公厅下发《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》,被称为＂金融国十条＂,从多个角度阐释了如何＂盘活存量、用好增量＂,意在加强引导金融对经济结构调和转型升级的支持作用。外贸进出口额罕见双负增长7月10日,海关数据显示,6月我国外贸进出口额为3215.1亿美元,扣除汇率因素同比下降2%,进出口分别下...

提升董事会履职水平 完善城商行公司治理

关键词: 银行公司治理  董事会  履职  城市商业银行  经济金融形势  公司治理体系  公司治理文化  治理结构  

近几年,经济金融形势的快速变化,对城市商业银行公司治理提出了新的挑战,也为董事会如何充分发挥自身的作用提出了新的命题。城市商业银行要认清新形势下董事会所面临的新的挑战,明确董事会所承担的＂五大职能＂,通过构建以董事会为核心的公司治理体系、优化董事会治理结构和培育良好的公司治理文化等三大举措来全面提升董事会的履职水平。

创新投融资模式推动西部地区城镇化——以四川省为例

关键词: 东中西部地区  城镇化率  投融资模式  四川省  创新  经济增长  投融资体制  环境影响  

当前我国城镇化率已经超过50%,进入快速发展的新阶段。同时,受制于宏观环境影响,进出口和投资带动经济增长的引擎作用明显削弱,作为启动内需的新型城镇化需要承担更多带动经济增长的重任。新型城镇化是建成小康社会,拉动内需的最有效方式,因其对资金的需求异常庞大,必须在投融资体制等方面做出突破。西部地区新型城镇化与投融资现状我国城镇化率...

我国房地产业贷款的信用风险有多大？

关键词: 住房开发贷款  房地产业  信用风险  个人住房贷款  房地产企业  房地产信托  商业房产  统计口径  

要回答我国房地产业贷款信用风险有多大这个问题,首先要界定房地产业贷款的概念。监管机构的统计口径将房地产业贷款分为房产开发贷款（又细分为住房开发贷款、商业用房开发贷款和其他房产开发贷款）、地产开发贷款、商业用房贷款（细分为个人购买商业房产贷款和企业购买商业房产贷款）、个人住房货款、经营性物业贷款、其他以房地产为抵押物的...

征信与商业银行信用风险管理

关键词: 银行信用风险管理  征信体系  商业银行  社会信用体系建设  个人征信系统  中国人民银行  风险管理能力  现代金融  

征信体系是现代金融体系运行和金融稳定的基石,是信贷市场发展必不可少的基础设施,同时也是现代社会信用体系建设的核心组成部分,征信体系健全与否直接影响到金融机构的风险控制水平。中国人民银行建立的全国统一的企业和个人征信系统的征信信息已经成为商业银行贷前、贷中、贷后管理的重要参考依据,在提高风险管理效率、揭示和防范信用风险中都...

关注信贷经营中的信息不对称

关键词: 信贷经营管理  信息不对称  商业银行  信贷决策  防范与化解  不良信用  有效策略  信贷风险  

＂知已知彼,百战不殆＂,不仅仅是战争需要信息的有力支撑,在商业银行信贷经营中同样如此,基于不真实信息下的信贷决策其危害性显而易见,每一笔不良信用的形成无不与信息不对称相关。了解信贷经营管理中的信息不对称表现形式及其成因,并采取有效策略破解,对防范与化解信贷风险,提升信贷风险防控水平,已是商业银行面临一项十分重要而紧迫的课题。...

无微不至 容小乃大——访德州银行行长常青

关键词: 银行行长  德州市  成长型中小企业  城市商业银行  中国银监会  个人创业  2010年  市场定位  

德州银行原名德州市商业银行,成立于2004年12月7日,是中国银监会成立后获准开业的首家城市商业银行,2010年4月26日,经中国银监会批准,更名德州银行。德州银行始终坚持＂服务德州经济、服务中小企业、服务居民群众＂的市场定位,＂存款取之于地方、贷款用之于地方＂,大力支持德州市节企事业发展及市民群众个人创业,先后扶持了全市数十家骨十企业、...

加快发展绿色信贷的思考

关键词: 绿色信贷  可持续协调发展  金融机构  生态效益  商业效益  信贷支持  经营主体  社会责任  

加快发展绿色信贷的紧迫性所谓绿色信贷,指商业银行在贷款决策过程中,注重资源消耗和环境保护,追求贷款生态效益,促进生态建设和经济可持续协调发展的一种融资方式。其和传统信贷的区别主要有三：一是追求的目标不同。传统信贷追求商业效益,忽视生态效益;而绿色信贷注重生态效益,追求的是商业效益和生态效益的最佳平衡。二是支持的重点不同。传...

风险评分体系及我国地区风险评估

关键词: 风险评估  评分体系  国际货币基金组织  国际评级机构  技术性贸易壁垒  国际金融危机  新兴市场国家  主权国家  

2007～2009年,美国次贷危机和欧洲主权债务危机相继爆发,以标普、穆迪、惠誉为首的国际评级机构不断下调主权国家和企业的信用评级,金融市场剧烈波动,实体经济融资渠道受阻。同时,以国际货币基金组织和世界银行为首的国际权威机构不断下调全球经济增速预期,全球消费和投资信心下降,加速了全球经济增速欣缓的自我实现过程。其中,作为本次国际金融...

商业银行月度资讯

关键词: 商业银行  银行资本监管  资讯  中国人民银行  资产负债表  银监会  银行理财  信息披露  

央行叫停银行间债市线下交易7月9日,央行＂中国人民银行公告[201 3]第8号＂,正式叫停不透明的线下交易,该规定从之日起实行。而此前多为线下交易的银行理财账户将因此受到影响。银监会再发资本新规配套细则要求加强信息披露7月19日,银监会下发《关于印发商业银行资本监管配套政策文件的通知》,对《资本办法》给予了补充说明,其中银监会要求商业...

富国银行客户权益保护管理体系及其启示

关键词: 银行客户  管理体系  权益保护  富国  多元化金融服务  银行业金融机构  社会责任报告  金融集团  

富国银行（Wells Fargo）成立于1852年,是全球银行资产排名前50位的金融集团,总资产14000亿美元,拥有超过27万名员工,为全球客户提供多元化金融服务。富国银行在客户权益保护方面具有独特的经营理念、管理体系和丰富的实践经验。本文对其集团愿景与价值观、年报、社会责任报告、员工手册以及相关制度和机制建设等内容进行介绍与分析,以期为我国...

如何构建客户权益保护管理体系——以汇丰集团为例

关键词: 权益保护体系  客户理念  汇丰集团  管理体系  社会责任报告  社会经济环境  可持续发展  实践内容  

近几年来,随着监管和社会经济环境的日益复杂化,如何构建客户权益保护管理体系显得愈发重要。汇丰集团十分重视客户权益保护,在社会责任报告、员工手册以及投诉管理相关制度和机制建设方面有着极为丰富的客户权益保护思想与实践内容。三阶段构建客户权益保护体系汇丰集团将客户理念置于社会责任或可持续发展的体系中,客户权益保护也融入了集团及...

金融消费者保护问题之英国探索

关键词: 金融消费者  保护问题  金融业发展  金融市场  消费行为  英国  银行储蓄存款  金融资产组合  

对金融业,我们一直将重点放到金融机构对金融市场健康发展和金融市场稳定所发挥的根本作用,也把金融商品的创新看作金融业发展的标志,但却忽略了金融市场中最重要的一个要素——金融消费者,忽视了金融消费者在金融市场中的巨大作用。实际上,消费者的金融消费行为为金融市场提供源动力,没有消费者的参与,金融市场自然成为无源之水、无本之木。随...

欧元区面临的风险：“失去的十年”

关键词: 欧元区经济  风险  人均gdp  经济状况  日本  

今天,我演讲的话题是欧元区可能面临的一些长期风险。我会提出一些政策建议,以确保这些风险不会成为现实。我要说明的一个特定风险是可能陷入＂失去的十一年＂,即欧元区经济可能会经历一个比现在预想长得多的停滞期。与他人一样,为说明欧元区可能将遭受的＂失去的十年＂,我将与日本在1991年至2000年间的经济状况做一个类比。在1991年至2000年的...

国际银行业流动性管理实践

关键词: 流动性风险  管理实践  国际银行业  全球金融危机  国际商业银行  资本充足率  资产估值  融资渠道  

全球金融危机证明了流动性风险爆发的突然性和严重性,也证明了一些融资渠道可能会突然消失.从而使资产估值和资本充足率的规定失去意义。本文从介绍国际商业银行最新的流动性管理实践出发.结合现实问题加以评价。

流动性风险管理的国际经验

关键词: 流动性风险管理  国际经验  全球金融市场  2008年  资本充足率  监管部门  金融危机  金融机构  

看不见的风险2013年6月中旬到6月底发生在国内金融界的＂钱荒＂（又有说是＂心慌＂）,以及进而由其引起的股市激烈振荡,使更多的人意识到银行流动性风险和流动性风险管理的重要性,也再次给监管部门敲响了警钟。纵观全球金融市场,流动性风险及风险管理被长期忽视,仅在2008年金融危机后,才再次引起人们的重视。彼时,一些国际知名金融机构,如北岩银...

日韩消费金融发展之鉴

关键词: 消费金融  金融发展  日韩  20世纪70年代  基础设施建设  金融服务  金融体系  分期付款  

消费金融是一国金融体系的重要组成部分。日本和韩国消费信用的起源与发展都来自实体经济自身的需求,具有明显的内生性特征。同时,日韩两国都是通过完善基础设施建设和立法,强有力地支持了消费金融产业的稳步成长,最终形成了现在较为完整的体系。我国的消费金融起步较晚,有必要将日韩两国的发展经验与教训相结合,总结推进我国消费金融发展的有益...

互联网金融的典范：ING Direct

关键词: 互联网技术  金融模式  移动通信技术  社交网络  网络银行  金融服务  第三方支付  first  

互联网金融时代即将来临,伴随移动支付、社交网络、大数据和云计算等互联网信息技术的发展浪潮,以第三方支付、P t0P（对等网络）、网络贷款及金融机构线上平台为代表的互联网金融模式,将对传统的金融模式产生根本性影响,商业银行自然不会幸免。自1995年10月18日全球首家网络银行——安全第一网络银行（Security First Network Bank）——成立以...

全球视线月度资讯

关键词: 德意志银行  美国金融业  资讯  视线  2007年  资产负债表  金融部门  美元  

美国金融业进一步强势复苏,总市值五年后再超万亿美元19日,美国金融部门二季度盈利增长为24.3%,持续两个季度超越其他所有行业,持续强势复苏势头明显。截至19日当周收盘,各银行总市值自2007年11月以来首次超过1万亿美元。应对更加严格财务稳健规定,德意志银行拟缩减两成规模21日,德意志银行计划将庞大的资产负债表缩减至多20%,以符合即将实施的...

快速增长存隐患——对山东省信托业发展状况的调查与思考

关键词: 信托业务  山东省  信托贷款  调查  隐患  资产规模  融资规模  业务发展  

2012年,全国信托业务迅猛发展,年末全国信托业管理资产规模7.47万亿元,比年初增加2.7万亿元,同比多增0.9万亿元;信托业资产规模和2005年末相比,增长了20多倍。其中,信托贷款3万亿元,比年初增加1.27万亿元,同比多增1.09万亿元;信托贷款占社会融资规模的比例达到8.2%,较201 1年末提高6.6个百分点。2013年,信托贷款增势进一步加快,前5个月全国新增...

国内投资银行业内控机制亟待强化

关键词: 投资银行业  内控机制  国内  中国证监会  财务造假  中介机构  内控体系  尽职调查  

2013年以来,中国证监会陆续相继通报了数起涉嫌财务造假、欺诈发行的案件.并对发行人和相关中介机构进行严厉处罚,体现了监管层对投资银行的尽职调查责任和内控体系的要求.值得业界深思。

理财产品发展加速利率市场化进程

关键词: 贷款利率市场化  市场化进程  理财产品  上海银行间同业拆放利率  产品发展  存款利率市场化  贷款基准利率  利率市场化改革  

理财产品在我国利率市场化进程中扮演着重要角色,其定价市场化和资金运用报酬率市场化的特性对金融市场影响越来越大,突破了＂贷款利率管下限,存款利率管上限＂的利率管制格局,同时,对金融产品综合定价体系、金融市场收益率曲线等与利率市场化密切相关机制的形成,也起到了积极的推动作用。利率市场化分为贷款利率市场化和存款利率市场化两方面。...

金融市场月度资讯

关键词: 金融市场  中国平安保险集团  保险机构  发展中国家  资讯  投资额度  人民银行  

RQFⅡ试点进一步拓展7月12日,证监会、人民银行及外管局决定将QFⅡ投资额度增加到1500亿美元,并将RQFⅡ试点在新加坡、伦敦等地进一步拓展。目前,QFⅡ和RQFⅡ持股市值约占A股流通市值的1.6%,与境外市场的外资持股比例相比更具潜力。中国保险机构入选全球系统重要性保险机构7月1 9日,全球金融标准制定与执行的核心机构——金融稳定理事会（FSB）...

“内置金融”在村社共同体中的作用——郝堂实验的启示

关键词: 共同体  农民组织化  实验  村社  金融  大学生村官  驻村工作队  转移支付  

最近十年来,中央对＂三农＂的转移支付持续以年10%以上增长、各级党委政府对农村派出的驻村工作队和大学生村官也越来越多,但农民却越来越像一盘散沙、农村却越来越像一团乱麻、农业却越来越效益低下,且小农＂政治贫民、社会流民、市场贱民＂化趋势越来越突显。20l 3年的中央一号文件强调了农民＂组织化＂,这是近30年来的第一次。笔者理解,这大...

前三十年看小岗,后三十年看郝堂——评郝堂村养老资金互助社

关键词: 三十年  小岗村  家庭联产承包责任制  资金互助社  基本经营制度  养老  农村工作会议  实地调研  

＂三十年前看小岗,三十年后看郝堂＂。近两年每次见到李昌平,都会听到他提到这句话。在去郝堂村实地调研前,我们以为是他夸下的海口,不大在意,郝堂村调研后,这句话便深深印在脑中了。三十多年前,安徽凤阳县的小岗村农民,冒着生命危险,开始了土地按家庭分户承包的责任制,改变了中国农村的基本经营制度,也开启了中国改革开放的历史。1982年,这一制...

银行理财产品跟踪——2013年6月

关键词: 银行理财产品  中国社科院  跟踪  货币市场  管理研究  商业银行  数据来源  四舍五入  

据中国社科院金融研究所财富管理研究中心（下称：＂中心＂）统计,2013年6月份,全国104家商业银行共发行2965款零售理财产品,其中普通类产品为2836款,同比增长26.4%,环比下降4.8%;结构类产品为129款,同比下降5.8%,环比下降9.2%。参见图1（注：文中全部数据来源于中国社科院金融研究所财富管理研究中心,由于四舍五入的原因,数据存在误差,加总可能...

2013年6月银行理财产品市场机构排名榜单

移动电子商务促社区银行重新定位

关键词: 移动电子商务  社区银行  金融产品创新  电子商务技术  增长方式转变  经营理念  互联网技术  移动互联网  

随着网络、终端、互联网技术的不断创新,迎来了移动互联网快速发展的新时代。智能手机、平板电脑成为使用主流,＂移动＂成为大势所趋,而移动电子商务因其具有即时性、便利性、私人性的优势也深得市场的认可。移动电子商务技术的出现和飞速铺展,使社区银行获得了金融产品创新、技术进步、实现经营增长方式转变的重要手段;面对移动电子商务带来的...

业务流程外包铺就银行“智”胜之路

关键词: 银行业  业务流程外包  市场机遇  全球经济  经济萎缩  金融机构  财政紧缩  

当前,在全球经济下行压力加大,经济萎缩、财政紧缩与金融机构诚信度下降等多种因素的影响下,全球经济形势不容乐观。但对于银行业而言,基于巨大的市场以及迅速增长的富裕人口数量,以中国为代表的成长型市场正在成为新的亮点。我们有理由相信,能够实现运营优化、注重客户并且能够系统性降低风险的银行将在竞争中脱颖而出,甚至有机会超越那些全球...

经济与金融缘何增长背离？——以重庆市为例

关键词: 经济增长动力  金融数据  重庆市  背离  深层次原因  数据显示  实体经济  经济数据  

2012年以来,金融数据保持强劲扩张念势,但经济数据显示宏观经济增长动力不是,出现货币宽松与实体经济偏冷的现象。为深入了解金融数据与经济数据不一一致的深层次原因,笔者在重庆市95家企业和多家银行中展开调研,从票据空转、银行综合回报考核模式、部分企业利用融资便利和外币货款套利等方面分析了原因。经济与金融三大背离现象值得关注首先是...